سوق العملات الرقمية新格局:四大周期并行 投资策略全面升级

السوق الجديدة للأصول الرقمية: عصر التزامن المتعدد

في الآونة الأخيرة، بعد التواصل مع خبراء الصناعة، بدأ يتشكل توافق: نظرية "الدورة كل أربع سنوات" التقليدية أصبحت عتيقة. إذا استمر المستثمرون في التمسك بالاحتفاظ لفترة طويلة في انتظار الأرباح الكبيرة، أو يحلمون بتحقيق عوائد ضخمة بعشر أو مئة ضعف بسهولة خلال السوق الصاعدة، فمن المحتمل أنهم قد تخلفوا بالفعل عن السوق.

لماذا يحدث هذا؟ لأن النخبة في السوق قد اكتشفت أن سوق الأصول الرقمية الحالي لم يعد ينطبق عليه استراتيجية استثمار واحدة، بل يوجد أربعة أنماط دورية مختلفة تمامًا، وكل دورة لها إيقاعها واستراتيجيتها ومنطقها الربحي الفريد.

دورة البيتكوين السوبر: خروج المستثمرين الأفراد، وارتفاع بطيء طويل الأمد أمر حتمي

لقد فشلت نظرية دورة النصف التقليدية. لقد تطور البيتكوين من مجرد أداة مضاربة إلى أصل مخصص للمؤسسات. إن حجم الأموال ومنطق التخصيص الذي تجلبه وول ستريت والشركات المدرجة وصناديق الاستثمار المتداولة مختلف تمامًا عن تفكير الأفراد في "تحويلات السوق الصاعدة والهابطة".

التغيير الرئيسي هو أن نسبة حاملي العملة من الأفراد قد انخفضت بشكل كبير، بينما يقوم المستثمرون المؤسسيون، الذين تمثلهم شركة تكنولوجيا معينة، بدخول السوق بكثافة. إن هذا التغيير الجذري في هيكل حاملي العملة يعيد تشكيل آلية تسعير البيتكوين وخصائص تقلبه.

يواجه المستثمرون الأفراد ضغطًا مزدوجًا من تكلفة الوقت وتكلفة الفرصة. يمكن للمستثمرين المؤسسيين تحمل دورة احتفاظ تتراوح بين 3-5 سنوات في انتظار تحقيق القيمة طويلة الأجل لبيتكوين، بينما من الواضح أن المستثمرين الأفراد يصعب عليهم امتلاك مثل هذه الصبر وقوة التمويل.

قد نواجه سوقًا صاعدة بطيئة لبيتكوين تستمر لأكثر من عشر سنوات. قد تستقر العوائد السنوية في نطاق 20-30%، لكن تقلبات الأسعار اليومية ستنخفض بشكل كبير، مما يجعلها تشبه سهمًا في شركة تكنولوجيا ينمو بشكل مستقر. أما بالنسبة للحد الأقصى النهائي لسعر بيتكوين، فقد يكون من الصعب التنبؤ بدقة من منظور المستثمرين الأفراد الحاليين.

دورة قصيرة لرموز MEME: من احتفال القاعدة إلى ساحة المنافسة الاحترافية

هناك بعض المنطق في نظرية السوق الصاعدة طويلة الأجل لرموز MEME. في الفترات التي تفتقر فيها السرديات التقنية للجاذبية، تتمكن سرديات MEME دائمًا من التكيف مع التغيرات في مشاعر السوق، وتدفقات الأموال، واهتمام الجمهور، مما يملأ "الفراغ الممل" في السوق.

ما هي طبيعة رموز MEME؟ إنها وسيلة مضاربة "للإشباع الفوري". لا تحتاج إلى ورقة بيضاء، أو تحقق تقني، أو خريطة طريق، يكفي أن يكون هناك رمز يثير الصدى. من المواضيع المتعلقة بالحيوانات الأليفة إلى السياسة MEME، ومن تغليف مفاهيم الذكاء الاصطناعي إلى احتضان IP المجتمعي، أصبحت MEME تتطور إلى سلسلة صناعية كاملة لـ "تحقيق العواطف".

تتميز عملة MEME بخاصية "القصيرة والسريعة" مما يجعلها مقياسًا لمشاعر السوق وخزانًا للأموال. عندما تكون الأموال وفيرة، تصبح MEME الخيار المفضل للتمويل السريع؛ وعندما تكون الأموال شحيحة، تتحول MEME إلى ملاذ المضاربة الأخير.

ومع ذلك، فإن الواقع قاسٍ. سوق MEME يتحول من "احتفال القاعدة" إلى "منافسة مهنية". إن صعوبة تحقيق الأرباح في هذه الدورة السريعة تزداد بشكل كبير بالنسبة للمستثمرين العاديين. قد تقل القصص عن الأفراد الصغار الذين يحققون ثرواتهم من خلال الاحتفاظ على المدى الطويل، حيث أن دخول الفرق المحترفة، والمتداولين الخوارزميين، والمستثمرين الكبار، سيحول هذا "الجنة الاستثمارية" السابقة إلى مساحة تنافسية.

الابتكار التكنولوجي في دورات طويلة: التخطيط العميق، انتظار التحول النوعي

لم تختفِ الابتكارات التكنولوجية، بل على العكس، الابتكارات التي تمتلك عوائق تقنية حقيقية، مثل حلول توسيع الطبقة الثانية، وتقنيات الإثبات صفر المعرفة، وبنية الذكاء الاصطناعي، عادة ما تحتاج إلى 2-3 سنوات أو حتى أكثر لرؤية النتائج الفعلية. تتبع هذه الأنواع من المشاريع منحنى نضج التكنولوجيا، وليس دورة مشاعر السوق المالية - هناك اختلاف جوهري في الوقت بين الاثنين.

غالبًا ما يتم انتقاد المشاريع التقنية في السوق بسبب تقديم قيم مرتفعة للغاية في مرحلة المفهوم، بينما يحدث تقدير منخفض للقيمة في مرحلة "وادي الموت" عندما تبدأ التقنية بالفعل في التنفيذ. وهذا يحدد أن تحرير قيمة المشاريع التقنية يظهر خصائص قفز غير خطية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتمتعون بالصبر والقدرة على الحكم الفني، فإن وضع استراتيجيات للمشاريع التقنية ذات القيمة الحقيقية في مرحلة "وادي الموت" قد يكون أفضل استراتيجية لتحقيق عوائد فائقة. ولكن الشرط هو أنه يجب أن تكون قادرًا على تحمل فترات الانتظار الطويلة والمعاناة في السوق، فضلاً عن الشكوك والسخرية التي قد تواجهها.

الدورة القصيرة لنقاط الابتكار: اغتنام فترة النافذة، ووضع الخطط للاتجاهات الكبرى المستقبلية

قبل تشكيل السرد التكنولوجي الرئيسي، كانت هناك مجموعة من النقاط الساخنة الصغيرة التي تتعاقب بسرعة، من توكين الأصول المادية إلى البنية التحتية المادية اللامركزية، ومن وكلاء الذكاء الاصطناعي إلى بنية الذكاء الاصطناعي التحتية (بروتوكول سياق النموذج + التواصل بين الوكلاء)، قد يكون لكل نقطة ساخنة صغيرة فترة نافذة تتراوح بين شهر إلى ثلاثة أشهر.

تعكس هذه التجزئة والتدوير السريع للسرد القيود المزدوجة على ندرات انتباه السوق وكفاءة سعي الأموال لتحقيق الربح.

تتبع دورات النقاط الساخنة الصغيرة النموذجية عادةً ست مراحل: "التحقق من المفهوم → اختبار التمويل → تضخيم الرأي العام → الدخول بدافع الذعر → التقييم المبالغ فيه → انسحاب الأموال". لتحقيق الربح في هذا النموذج، يكمن المفتاح في الدخول في مرحلة "التحقق من المفهوم" إلى "اختبار التمويل"، والخروج عند ذروة "الدخول بدافع الذعر".

تتمثل المنافسة بين النقاط الساخنة الصغيرة في الأساس في التنافس على موارد الانتباه المحدودة. ومع ذلك، هناك علاقة تقنية وتقدم مفاهيمي بين النقاط الساخنة. على سبيل المثال، بروتوكولات سياق النموذج ومعايير الاتصال بين الوكلاء في بنية الذكاء الاصطناعي هي في الواقع إعادة بناء أساسية تقنية لسرد الوكلاء الذكيين في الذكاء الاصطناعي. إذا تمكن السرد اللاحق من الاستمرار في النقاط الساخنة السابقة، مما يؤدي إلى ترقية نظامية مترابطة، وفي هذه العملية يتم بناء حلقة قيمة مستدامة حقًا، فمن المحتمل جدًا أن يظهر صخب كبير مشابه لصيف DeFi.

من خلال النظر إلى النمط الحالي للتركيزات الصغيرة، من المرجح أن يحقق مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي اختراقًا أولاً. إذا تم دمج التقنيات الأساسية مثل بروتوكولات سياق النموذج، ومعايير الاتصال بين الوكلاء، والحوسبة الموزعة، والاستدلال، وشبكات البيانات بشكل عضوي، فإن لديها الإمكانية لبناء زخم سوق كبير مشابه لـ "صيف الذكاء الاصطناعي".

بشكل عام، لفهم جوهر هذه الأنماط الأربعة المتوازية، يجب العثور على الاستراتيجيات المناسبة في إيقاعاتها الخاصة. لا شك أن التفكير الأحادي "دورة كل أربع سنوات" لم يعد يواكب تعقيد السوق الحالي. قد يكون التكيف مع "الأنماط المتعددة المتوازية" هو المفتاح الحقيقي لتحقيق الأرباح في هذه الدورة من السوق.

MEME5.06%
BTC0.11%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 6
  • إعادة النشر
  • مشاركة
تعليق
0/400
StablecoinGuardianvip
· 07-21 14:08
مستثمر التجزئة لا يجب أن يلعب بعد الآن، لم يعد عالم العملات الرقمية كما كان في السابق.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SignatureDeniedvip
· 07-21 01:53
ما هي الدورة الجديدة؟ سوق الدببة يجعلك تكسب المال فقط
شاهد النسخة الأصليةرد0
EthMaximalistvip
· 07-18 14:40
مستثمر التجزئة حقًا لا يمكنه اللعب مع المؤسسات الكبرى ها
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunterWangvip
· 07-18 14:40
مستثمر التجزئة退场就退场,我直接MEVخداع الناس لتحقيق الربح就完事了
شاهد النسخة الأصليةرد0
JustHereForAirdropsvip
· 07-18 14:27
انظر بعيدًا عن الهبوط، المتداولين الصاعدين لم أخسر أبدًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShibaOnTheRunvip
· 07-18 14:20
من قال إن مستثمر التجزئة محكوم عليه بالفشل؟ نحن فقط نلعب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت