تحديات تجزئة السيولة التي تواجه صناعة التشفير وحلولها
لقد حقق مجال التشفير تقدمًا ملحوظًا في تعزيز قدرة معالجة المعاملات. توفر الشبكات الجديدة للكتلة الرئيسية والجانبية تجربة معاملات أسرع وأقل تكلفة. ومع ذلك، تبرز مشكلة أساسية بشكل متزايد: تجزئة السيولة - حيث تتوزع الأموال والمستخدمون عبر شبكة البلوكشين المتزايدة باستمرار.
أشار مؤسس الإيثيريوم مؤخرًا في مقال له إلى أن نجاح التوسع جلب تحديات تنسيق غير متوقعة. نظرًا لوجود عدد كبير من السلاسل، وتوزيع القيمة بينها، يواجه المشاركون يوميًا عمليات معقدة مثل التفاعل عبر السلاسل، والتبادل، وتغيير المحافظ.
هذه المشاكل تؤثر ليس فقط على الإيثيريوم، بل تمتد إلى جميع الأنظمة البيئية تقريبًا. بغض النظر عن مدى تقدم سلسلة الكتل الجديدة، هناك احتمال أن تصبح "جزر السيولة" التي يصعب الاتصال بها.
التأثير الفعلي للتجزئة
تشتت السيولة يعني أن المتداولين أو المستثمرين أو تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi ) لا يمكنهم الاستفادة من "حمام" أصول واحد. بدلاً من ذلك، تمتلك كل سلسلة كتلة أو سلسلة جانبية سيولة مستقلة. بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في شراء رموز أو استخدام منصة إقراض معينة، فإن هذا العزل يأتي بالعديد من الإزعاجات.
بالنسبة للمستخدمين ذوي المستوى التقني المنخفض، فإن تبديل الشبكات، وإنشاء محافظ خاصة، ودفع العديد من رسوم المعاملات ليس تجربة سلسة. كما أن السيولة في كل حوض مستقل ضعيفة نسبيًا، مما يؤدي إلى زيادة الفجوات السعرية والانزلاق في التداول.
يستخدم العديد من المستخدمين الجسور لنقل الأموال بين سلاسل مختلفة، ولكن غالبًا ما تصبح هذه الجسور أهدافًا للهجمات، مما يثير الخوف وانعدام الثقة. إذا كان نقل السيولة معقدًا للغاية أو يحمل مخاطر مرتفعة، فإن التمويل اللامركزي (DeFi) سيواجه صعوبة في تحقيق الاعتماد السائد. في الوقت نفسه، تضطر المشاريع إلى نشرها على شبكات متعددة، وإلا فإنها تواجه خطر الإقصاء.
يخشى بعض المراقبين أن يؤدي التجزؤ إلى إجبار المستخدمين على العودة إلى عدد قليل من سلاسل الكتل المسيطرة أو البورصات المركزية، مما يضر بمفهوم اللامركزية الذي يدفع تطوير التشفير.
الحلول الحالية وقيودها
ظهرت حاليًا بعض الحلول لهذه المشكلة. تم تحقيق التشغيل البيني الأساسي من خلال جسر وتغليف الأصول، لكن تجربة المستخدم لا تزال غير سلسة بما فيه الكفاية. يمكن لمجمعات السلاسل المتقاطعة توجيه الرموز من خلال سلسلة من التبادلات، لكنها عادةً لا تدمج السيولة الأساسية، بل تساعد فقط المستخدمين في التنقل.
في الوقت نفسه، حققت بعض الأنظمة البيئية التشغيل البيني ضمن إطارها، على الرغم من أنها لا تزال مجالات مستقلة نسبيًا ضمن مجال التشفير الأوسع.
جذر المشكلة هو: كل سلسلة تعتقد أنها فريدة من نوعها. يجب على أي سلسلة جديدة أو شبكة فرعية "الإدراج" في الأساس من أجل توحيد السيولة حقًا. خلاف ذلك، ستضيف فقط مجال سيولة آخر يجب على المستخدم اكتشافه وربطه. نظرًا لأن البلوكشين، والجسور، والمجمعات تعتبر بعضها البعض كمنافسين، تصبح هذه التحديات أكثر تعقيدًا نتيجة للعزل المتعمد وزيادة التجزئة.
دمج الطبقة الأساسية مع السيولة
تتجاوز تكامل الطبقة الأساسية مشكلة تجزئة السيولة من خلال دمج وظائف الجسر والتوجيه مباشرة في البنية التحتية الأساسية للسلسلة. ظهرت هذه الطريقة في بعض بروتوكولات السلسلة الرئيسية والأطر المخصصة، حيث تُعتبر التوافقية عنصرًا أساسيًا وليس وظيفة إضافية اختيارية.
تقوم العقدة الموثوقة بمعالجة الاتصالات عبر السلاسل تلقائيًا، مما يسمح بإطلاق سلاسل جديدة أو سلاسل جانبية على الفور والوصول إلى السيولة في النظام البيئي الأوسع. هذا يقلل من الاعتماد على الجسور من الطرف الثالث، والتي غالبًا ما تجلب مخاطر أمنية ومشاكل في تجربة المستخدم.
تحديات إيثريوم في حلول الطبقة الثانية المتغايرة ( L2) تسلط الضوء على أهمية التكامل. المشاركون المختلفون - إيثريوم كطبقة تسوية، و L2 التي تركز على التنفيذ، وخدمات الربط المتنوعة - لديهم دوافغهم الخاصة، مما يؤدي إلى تشتت السيولة.
إن الإشارة إلى هذه المسألة من قبل مؤسس الإيثيريوم تبرز الحاجة إلى تصميم أكثر تماسكًا. سيوحد نموذج الطبقة الأساسية المتكامل هذه المكونات عند الإطلاق، مما يضمن أن الأموال يمكن أن تتدفق بحرية، دون الحاجة إلى أن يقوم المستخدم بالتبديل بين محافظ متعددة أو حلول جسر أو تجميع.
تجمع آلية التوجيه المتكاملة أيضًا نقل الأصول، محاكيةً في الخلفية تجمع السيولة الموحد. من خلال التقاط جزء صغير من تدفق السيولة الكلي بدلاً من فرض رسوم على كل مستخدم في كل معاملة، تقلل هذه البروتوكولات الاحتكاك وتشجع حركة رأس المال عبر الشبكة بأكملها. يمكن لمطوري الكتل الجديدة الوصول على الفور إلى قاعدة السيولة المشتركة، بينما يمكن للمستخدمين النهائيين تجنب استخدام أدوات متعددة أو مواجهة رسوم غير متوقعة.
يساعد هذا التركيز على التكامل في الحفاظ على تجربة سلسة، حتى مع وجود المزيد من الشبكات على الإنترنت.
ليس مجرد مشكلة الإيثيريوم
على الرغم من أن مقال مؤسس الإيثريوم يركز على تجميع الإيثريوم، إلا أن التجزئة لا تتعلق بنظام بيئي معين. بغض النظر عن المشروع الذي يتم إنشاؤه على سلسلة متوافقة مع آلة الإيثريوم الافتراضية، أو على منصة قائمة على WebAssembly، أو على منصات أخرى، إذا تم عزل السيولة، ستظهر فخ التجزئة.
مع استكشاف المزيد والمزيد من البروتوكولات لحلول الطبقة الأساسية - من خلال دمج التشغيل البيني التلقائي في تصميم سلاسلها - يأمل الناس أن لا يؤدي الشبكات المستقبلية إلى تفتيت رأس المال أكثر، بل ستساهم في توحيد رأس المال.
مبدأ واضح يتجلى: بدون الاتصال، لا معنى للإنتاجية.
لا يحتاج المستخدمون إلى التفكير في السلسلة الرئيسية أو الشبكة من الطبقة الثانية أو السلاسل الجانبية. إنهم فقط يرغبون في الوصول بسلاسة إلى التطبيقات اللامركزية (DApps)، والألعاب، والخدمات المالية. إذا كانت تجربة استخدام سلسلة جديدة مماثلة للعمل على شبكة مألوفة، فسوف يتم اعتمادها على نطاق واسع.
نحو مستقبل موحد وذو سيولة
يكشف اهتمام مجتمع التشفير بحجم التداول عن مفارقة غير متوقعة: كلما زاد عدد السلاسل التي أنشأناها لزيادة السرعة، زادت قدرة النظام البيئي على التشتت، حيث تكمن هذه الميزة في السيولة المشتركة. كل سلسلة جديدة تهدف إلى تحسين الأداء ستنشئ بركة رأس مال معزولة أخرى.
بناء التفاعل المباشر في بنية تحتية blockchain يوفر مسارًا واضحًا لحل هذه التحديات. عندما تتعامل البروتوكولات تلقائيًا مع الاتصالات عبر السلاسل وتوجه الأصول بفعالية، يمكن للمطورين التوسع دون تشتيت قاعدة مستخدميهم أو رأس مالهم. نجاح هذا النموذج يأتي من قياس وتحسين مدى سلاسة تدفق القيمة عبر النظام البيئي بأكمله.
توجد البنية التحتية التقنية لهذه الطريقة حاليًا. يجب علينا تنفيذ هذه التدابير بجدية مع مراعاة السلامة وتجربة المستخدم.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تجزئة السيولة في صناعة التشفير: التحديات وحلول دمج الطبقة الأساسية
تحديات تجزئة السيولة التي تواجه صناعة التشفير وحلولها
لقد حقق مجال التشفير تقدمًا ملحوظًا في تعزيز قدرة معالجة المعاملات. توفر الشبكات الجديدة للكتلة الرئيسية والجانبية تجربة معاملات أسرع وأقل تكلفة. ومع ذلك، تبرز مشكلة أساسية بشكل متزايد: تجزئة السيولة - حيث تتوزع الأموال والمستخدمون عبر شبكة البلوكشين المتزايدة باستمرار.
أشار مؤسس الإيثيريوم مؤخرًا في مقال له إلى أن نجاح التوسع جلب تحديات تنسيق غير متوقعة. نظرًا لوجود عدد كبير من السلاسل، وتوزيع القيمة بينها، يواجه المشاركون يوميًا عمليات معقدة مثل التفاعل عبر السلاسل، والتبادل، وتغيير المحافظ.
هذه المشاكل تؤثر ليس فقط على الإيثيريوم، بل تمتد إلى جميع الأنظمة البيئية تقريبًا. بغض النظر عن مدى تقدم سلسلة الكتل الجديدة، هناك احتمال أن تصبح "جزر السيولة" التي يصعب الاتصال بها.
التأثير الفعلي للتجزئة
تشتت السيولة يعني أن المتداولين أو المستثمرين أو تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi ) لا يمكنهم الاستفادة من "حمام" أصول واحد. بدلاً من ذلك، تمتلك كل سلسلة كتلة أو سلسلة جانبية سيولة مستقلة. بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في شراء رموز أو استخدام منصة إقراض معينة، فإن هذا العزل يأتي بالعديد من الإزعاجات.
بالنسبة للمستخدمين ذوي المستوى التقني المنخفض، فإن تبديل الشبكات، وإنشاء محافظ خاصة، ودفع العديد من رسوم المعاملات ليس تجربة سلسة. كما أن السيولة في كل حوض مستقل ضعيفة نسبيًا، مما يؤدي إلى زيادة الفجوات السعرية والانزلاق في التداول.
يستخدم العديد من المستخدمين الجسور لنقل الأموال بين سلاسل مختلفة، ولكن غالبًا ما تصبح هذه الجسور أهدافًا للهجمات، مما يثير الخوف وانعدام الثقة. إذا كان نقل السيولة معقدًا للغاية أو يحمل مخاطر مرتفعة، فإن التمويل اللامركزي (DeFi) سيواجه صعوبة في تحقيق الاعتماد السائد. في الوقت نفسه، تضطر المشاريع إلى نشرها على شبكات متعددة، وإلا فإنها تواجه خطر الإقصاء.
يخشى بعض المراقبين أن يؤدي التجزؤ إلى إجبار المستخدمين على العودة إلى عدد قليل من سلاسل الكتل المسيطرة أو البورصات المركزية، مما يضر بمفهوم اللامركزية الذي يدفع تطوير التشفير.
الحلول الحالية وقيودها
ظهرت حاليًا بعض الحلول لهذه المشكلة. تم تحقيق التشغيل البيني الأساسي من خلال جسر وتغليف الأصول، لكن تجربة المستخدم لا تزال غير سلسة بما فيه الكفاية. يمكن لمجمعات السلاسل المتقاطعة توجيه الرموز من خلال سلسلة من التبادلات، لكنها عادةً لا تدمج السيولة الأساسية، بل تساعد فقط المستخدمين في التنقل.
في الوقت نفسه، حققت بعض الأنظمة البيئية التشغيل البيني ضمن إطارها، على الرغم من أنها لا تزال مجالات مستقلة نسبيًا ضمن مجال التشفير الأوسع.
جذر المشكلة هو: كل سلسلة تعتقد أنها فريدة من نوعها. يجب على أي سلسلة جديدة أو شبكة فرعية "الإدراج" في الأساس من أجل توحيد السيولة حقًا. خلاف ذلك، ستضيف فقط مجال سيولة آخر يجب على المستخدم اكتشافه وربطه. نظرًا لأن البلوكشين، والجسور، والمجمعات تعتبر بعضها البعض كمنافسين، تصبح هذه التحديات أكثر تعقيدًا نتيجة للعزل المتعمد وزيادة التجزئة.
دمج الطبقة الأساسية مع السيولة
تتجاوز تكامل الطبقة الأساسية مشكلة تجزئة السيولة من خلال دمج وظائف الجسر والتوجيه مباشرة في البنية التحتية الأساسية للسلسلة. ظهرت هذه الطريقة في بعض بروتوكولات السلسلة الرئيسية والأطر المخصصة، حيث تُعتبر التوافقية عنصرًا أساسيًا وليس وظيفة إضافية اختيارية.
تقوم العقدة الموثوقة بمعالجة الاتصالات عبر السلاسل تلقائيًا، مما يسمح بإطلاق سلاسل جديدة أو سلاسل جانبية على الفور والوصول إلى السيولة في النظام البيئي الأوسع. هذا يقلل من الاعتماد على الجسور من الطرف الثالث، والتي غالبًا ما تجلب مخاطر أمنية ومشاكل في تجربة المستخدم.
تحديات إيثريوم في حلول الطبقة الثانية المتغايرة ( L2) تسلط الضوء على أهمية التكامل. المشاركون المختلفون - إيثريوم كطبقة تسوية، و L2 التي تركز على التنفيذ، وخدمات الربط المتنوعة - لديهم دوافغهم الخاصة، مما يؤدي إلى تشتت السيولة.
إن الإشارة إلى هذه المسألة من قبل مؤسس الإيثيريوم تبرز الحاجة إلى تصميم أكثر تماسكًا. سيوحد نموذج الطبقة الأساسية المتكامل هذه المكونات عند الإطلاق، مما يضمن أن الأموال يمكن أن تتدفق بحرية، دون الحاجة إلى أن يقوم المستخدم بالتبديل بين محافظ متعددة أو حلول جسر أو تجميع.
تجمع آلية التوجيه المتكاملة أيضًا نقل الأصول، محاكيةً في الخلفية تجمع السيولة الموحد. من خلال التقاط جزء صغير من تدفق السيولة الكلي بدلاً من فرض رسوم على كل مستخدم في كل معاملة، تقلل هذه البروتوكولات الاحتكاك وتشجع حركة رأس المال عبر الشبكة بأكملها. يمكن لمطوري الكتل الجديدة الوصول على الفور إلى قاعدة السيولة المشتركة، بينما يمكن للمستخدمين النهائيين تجنب استخدام أدوات متعددة أو مواجهة رسوم غير متوقعة.
يساعد هذا التركيز على التكامل في الحفاظ على تجربة سلسة، حتى مع وجود المزيد من الشبكات على الإنترنت.
ليس مجرد مشكلة الإيثيريوم
على الرغم من أن مقال مؤسس الإيثريوم يركز على تجميع الإيثريوم، إلا أن التجزئة لا تتعلق بنظام بيئي معين. بغض النظر عن المشروع الذي يتم إنشاؤه على سلسلة متوافقة مع آلة الإيثريوم الافتراضية، أو على منصة قائمة على WebAssembly، أو على منصات أخرى، إذا تم عزل السيولة، ستظهر فخ التجزئة.
مع استكشاف المزيد والمزيد من البروتوكولات لحلول الطبقة الأساسية - من خلال دمج التشغيل البيني التلقائي في تصميم سلاسلها - يأمل الناس أن لا يؤدي الشبكات المستقبلية إلى تفتيت رأس المال أكثر، بل ستساهم في توحيد رأس المال.
مبدأ واضح يتجلى: بدون الاتصال، لا معنى للإنتاجية.
لا يحتاج المستخدمون إلى التفكير في السلسلة الرئيسية أو الشبكة من الطبقة الثانية أو السلاسل الجانبية. إنهم فقط يرغبون في الوصول بسلاسة إلى التطبيقات اللامركزية (DApps)، والألعاب، والخدمات المالية. إذا كانت تجربة استخدام سلسلة جديدة مماثلة للعمل على شبكة مألوفة، فسوف يتم اعتمادها على نطاق واسع.
نحو مستقبل موحد وذو سيولة
يكشف اهتمام مجتمع التشفير بحجم التداول عن مفارقة غير متوقعة: كلما زاد عدد السلاسل التي أنشأناها لزيادة السرعة، زادت قدرة النظام البيئي على التشتت، حيث تكمن هذه الميزة في السيولة المشتركة. كل سلسلة جديدة تهدف إلى تحسين الأداء ستنشئ بركة رأس مال معزولة أخرى.
بناء التفاعل المباشر في بنية تحتية blockchain يوفر مسارًا واضحًا لحل هذه التحديات. عندما تتعامل البروتوكولات تلقائيًا مع الاتصالات عبر السلاسل وتوجه الأصول بفعالية، يمكن للمطورين التوسع دون تشتيت قاعدة مستخدميهم أو رأس مالهم. نجاح هذا النموذج يأتي من قياس وتحسين مدى سلاسة تدفق القيمة عبر النظام البيئي بأكمله.
توجد البنية التحتية التقنية لهذه الطريقة حاليًا. يجب علينا تنفيذ هذه التدابير بجدية مع مراعاة السلامة وتجربة المستخدم.