La industria de Perp DEX se encuentra en un cuello de botella de subir, el lanzamiento de GMX V2 ha tenido una respuesta tibia.
Recientemente, una plataforma de intercambio descentralizada de contratos perpetuos lanzó la versión V2 y se activó en la mainnet, pero la reacción del mercado ha sido tibia. Este fenómeno refleja la actual dificultad de desarrollo que enfrenta en general el sector de DEX de contratos perpetuos. Este artículo analizará en profundidad la situación actual de este sector, la dificultad de subir y las razones detrás de ello, y explorará posibles soluciones y perspectivas de desarrollo futuro.
Desde una perspectiva general de los datos, el volumen de transacciones en el sector de DEX de contratos perpetuos se mantiene alrededor del 60% de su pico. Sin embargo, la disminución de los ingresos por tarifas y el número de usuarios es más evidente, con un número de usuarios activos diarios que apenas alcanza el 30% de su período máximo. Es importante destacar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos de tokens, lo que difiere del crecimiento natural basado en el comportamiento real de los usuarios en las etapas iniciales.
Tomando como ejemplo una conocida plataforma de negociación de contratos perpetuos, su volumen de operaciones se ha mantenido en la primera posición durante mucho tiempo, pero en gran medida se debe a los generosos incentivos de negociación. Estos incentivos incluyen recompensas en tokens de cientos de miles de dólares semanales, lo que equivale a una gran inversión de capital. Otra plataforma destacada también ha adoptado estrategias de incentivos similares, promoviendo subir a través del apoyo de fondos comunitarios.
Aunque los incentivos de transacción han llevado a un aumento en el volumen de transacciones, en términos de direcciones activas, el número de usuarios reales puede ser muy inferior a los datos superficiales. ¿Por qué es difícil atraer usuarios reales con los incentivos de transacción? La razón principal es que equipos profesionales pueden inflar el volumen de transacciones a niveles muy altos, lo que resulta en un nivel promedio de incentivos relativamente bajo, careciendo de suficiente atractivo para los minoristas.
No poder atraer usuarios reales significa que es difícil lograr un crecimiento natural saludable. En este caso, los tokens a menudo se convierten en el producto más importante. Cuando el mercado está en alza, la gente presta atención a los datos; cuando el mercado baja, los problemas salen a la luz. Este dilema proviene de la dificultad de identificar usuarios reales en la cadena, y simplemente contar el número de direcciones para calcular el número de usuarios conduce a un gran número de comportamientos de manipulación.
Dado que los incentivos de negociación son difíciles de atraer eficazmente a los usuarios para que migren, mejorar la experiencia del usuario y reducir la barrera de entrada parece ser otra vía viable. Después de todo, los usuarios que pueden operar con destreza aplicaciones descentralizadas solo representan una pequeña parte de toda la comunidad de usuarios de criptomonedas. Si se puede atraer a los usuarios de intercambios centralizados, quizás sea un punto de ruptura.
Recientemente, la pista de los robots de trading ha llamado mucho la atención y es un buen ejemplo. A través de un frontend de software de mensajería instantánea y un modelo de custodia, se ha mejorado significativamente la experiencia del usuario en los intercambios descentralizados, reduciendo las barreras de entrada. Un conocido robot de trading, incluso sin emitir tokens, puede mantener alrededor de 3000 usuarios activos diarios.
Sin embargo, la pista de los robots se centra actualmente principalmente en el comercio de monedas meme y tokens emergentes, cuyos ciclos de negociación son más cortos y se enfocan más en las oportunidades tempranas. En comparación, los intercambios centralizados tienen una desventaja inherente en este aspecto. Y en el campo del comercio de contratos, que se basa en tokens principales, las plataformas descentralizadas no tienen ventajas significativas sobre los intercambios centralizados.
Además de los robots de comercio, la actualización de funciones de la billetera descentralizada también es una dirección que vale la pena esperar. Por ejemplo, mejorar la experiencia de comercio a través de una billetera de abstracción de cuentas. Pero esta mejora puede requerir un proceso relativamente largo.
En resumen, el DEX de contratos perpetuos enfrenta actualmente un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, y la parte dependiente de incentivos en el volumen de transacciones es bastante grande. Los principales problemas incluyen la baja eficiencia de los métodos de crecimiento, la dificultad para atraer usuarios reales a través de simples medidas de incentivo; así como la experiencia del usuario y el umbral de entrada que aún necesitan ser optimizados. La solución a estos problemas requiere el esfuerzo conjunto de toda la industria, no es algo que se pueda resolver completamente con una sola actualización de producto.
El desarrollo en el ámbito de los robots de trading muestra que las plataformas a nivel de infraestructura no necesariamente obtienen mayores beneficios reales que los servicios orientados al consumidor. En un contexto de homogeneización de los mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una buena operación puede traer mayores retornos. Este fenómeno también tiene precedentes en el ámbito de los derivados tradicionales, donde una plataforma inventó el contrato perpetuo, pero el ganador del mercado resultó ser otro intercambio que ofreció un buen servicio al usuario.
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SelfCustodyIssues
· 07-21 17:30
¿Cuánto tiempo más se puede sostener la dependencia de los incentivos?
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LightningClicker
· 07-19 23:59
Comercio de criptomonedas durante años, medio retirado, el mercado se ha enfriado, realmente agradable
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BugBountyHunter
· 07-19 00:58
Solo salió a engañar subsidios, ¿cuánto tiempo hasta el Rug Pull?
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BlockchainRetirementHome
· 07-19 00:57
La billetera es la verdad, imprescindible para trasladar ladrillos.
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MeltdownSurvivalist
· 07-19 00:56
bomba a la gente para que caiga en la trampa, ¿verdad? tontos.
El crecimiento de los DEX de Futuros perpetuos se ha estancado, y los incentivos de trading son difíciles de activar para atraer usuarios reales.
La industria de Perp DEX se encuentra en un cuello de botella de subir, el lanzamiento de GMX V2 ha tenido una respuesta tibia.
Recientemente, una plataforma de intercambio descentralizada de contratos perpetuos lanzó la versión V2 y se activó en la mainnet, pero la reacción del mercado ha sido tibia. Este fenómeno refleja la actual dificultad de desarrollo que enfrenta en general el sector de DEX de contratos perpetuos. Este artículo analizará en profundidad la situación actual de este sector, la dificultad de subir y las razones detrás de ello, y explorará posibles soluciones y perspectivas de desarrollo futuro.
Desde una perspectiva general de los datos, el volumen de transacciones en el sector de DEX de contratos perpetuos se mantiene alrededor del 60% de su pico. Sin embargo, la disminución de los ingresos por tarifas y el número de usuarios es más evidente, con un número de usuarios activos diarios que apenas alcanza el 30% de su período máximo. Es importante destacar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos de tokens, lo que difiere del crecimiento natural basado en el comportamiento real de los usuarios en las etapas iniciales.
Tomando como ejemplo una conocida plataforma de negociación de contratos perpetuos, su volumen de operaciones se ha mantenido en la primera posición durante mucho tiempo, pero en gran medida se debe a los generosos incentivos de negociación. Estos incentivos incluyen recompensas en tokens de cientos de miles de dólares semanales, lo que equivale a una gran inversión de capital. Otra plataforma destacada también ha adoptado estrategias de incentivos similares, promoviendo subir a través del apoyo de fondos comunitarios.
Aunque los incentivos de transacción han llevado a un aumento en el volumen de transacciones, en términos de direcciones activas, el número de usuarios reales puede ser muy inferior a los datos superficiales. ¿Por qué es difícil atraer usuarios reales con los incentivos de transacción? La razón principal es que equipos profesionales pueden inflar el volumen de transacciones a niveles muy altos, lo que resulta en un nivel promedio de incentivos relativamente bajo, careciendo de suficiente atractivo para los minoristas.
No poder atraer usuarios reales significa que es difícil lograr un crecimiento natural saludable. En este caso, los tokens a menudo se convierten en el producto más importante. Cuando el mercado está en alza, la gente presta atención a los datos; cuando el mercado baja, los problemas salen a la luz. Este dilema proviene de la dificultad de identificar usuarios reales en la cadena, y simplemente contar el número de direcciones para calcular el número de usuarios conduce a un gran número de comportamientos de manipulación.
Dado que los incentivos de negociación son difíciles de atraer eficazmente a los usuarios para que migren, mejorar la experiencia del usuario y reducir la barrera de entrada parece ser otra vía viable. Después de todo, los usuarios que pueden operar con destreza aplicaciones descentralizadas solo representan una pequeña parte de toda la comunidad de usuarios de criptomonedas. Si se puede atraer a los usuarios de intercambios centralizados, quizás sea un punto de ruptura.
Recientemente, la pista de los robots de trading ha llamado mucho la atención y es un buen ejemplo. A través de un frontend de software de mensajería instantánea y un modelo de custodia, se ha mejorado significativamente la experiencia del usuario en los intercambios descentralizados, reduciendo las barreras de entrada. Un conocido robot de trading, incluso sin emitir tokens, puede mantener alrededor de 3000 usuarios activos diarios.
Sin embargo, la pista de los robots se centra actualmente principalmente en el comercio de monedas meme y tokens emergentes, cuyos ciclos de negociación son más cortos y se enfocan más en las oportunidades tempranas. En comparación, los intercambios centralizados tienen una desventaja inherente en este aspecto. Y en el campo del comercio de contratos, que se basa en tokens principales, las plataformas descentralizadas no tienen ventajas significativas sobre los intercambios centralizados.
Además de los robots de comercio, la actualización de funciones de la billetera descentralizada también es una dirección que vale la pena esperar. Por ejemplo, mejorar la experiencia de comercio a través de una billetera de abstracción de cuentas. Pero esta mejora puede requerir un proceso relativamente largo.
En resumen, el DEX de contratos perpetuos enfrenta actualmente un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, y la parte dependiente de incentivos en el volumen de transacciones es bastante grande. Los principales problemas incluyen la baja eficiencia de los métodos de crecimiento, la dificultad para atraer usuarios reales a través de simples medidas de incentivo; así como la experiencia del usuario y el umbral de entrada que aún necesitan ser optimizados. La solución a estos problemas requiere el esfuerzo conjunto de toda la industria, no es algo que se pueda resolver completamente con una sola actualización de producto.
El desarrollo en el ámbito de los robots de trading muestra que las plataformas a nivel de infraestructura no necesariamente obtienen mayores beneficios reales que los servicios orientados al consumidor. En un contexto de homogeneización de los mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una buena operación puede traer mayores retornos. Este fenómeno también tiene precedentes en el ámbito de los derivados tradicionales, donde una plataforma inventó el contrato perpetuo, pero el ganador del mercado resultó ser otro intercambio que ofreció un buen servicio al usuario.