La locura del mercado de Dinero Digital en 2024: el ascenso de Bitcoin
El mercado de Dinero Digital en 2024 presenta una locura sin precedentes, siendo el desempeño de Bitcoin especialmente notable. En el último mes, Bitcoin ha aumentado más del 50%, convirtiéndose en el activo más destacado entre todos los tipos de activos. ¿Cuáles son los factores que impulsan este impresionante desempeño del mercado? ¿Puede esta locura continuar? Analicemos más a fondo.
El aumento de los precios de los activos suele deberse a la reducción de la oferta y al aumento de la demanda. Vamos a explorar esto en detalle desde las dos perspectivas de la oferta y la demanda.
Análisis del lado de la oferta
Con la continua reducción a la mitad de Bitcoin, el impacto del lado de la oferta en su precio está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
La cantidad de nuevos Bitcoins es limitada, menos de 2 millones de monedas, y está a punto de enfrentar una nueva ronda de reducción a la mitad, lo que reducirá aún más la presión de venta adicional.
Las cuentas de los mineros mantienen a largo plazo más de 1.8 millones de monedas, lo que muestra una tendencia de venta relativamente baja.
La cantidad de Bitcoin en cuentas de largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas.
Alta liquidez, la cantidad de Bitcoin es limitada, con una capitalización de mercado de menos de 3500 mil millones de dólares.
Estos factores explican por qué una compra continua de aproximadamente 500 millones de dólares diarios puede impulsar significativamente el precio de Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
La demanda aumenta principalmente por las siguientes razones:
La nueva liquidez traída por el ETF
El crecimiento del valor de los activos poseídos por los grupos adinerados
Los negocios financieros son más atractivos que las inversiones a corto plazo.
Para los fondos, Bitcoin se ha convertido en una opción de inversión que no se puede ignorar.
Bitcoin como el núcleo de atención del mercado
ETF: La escasez única de Bitcoin
Bitcoin obtuvo la aprobación del ETF por parte de la SEC, abriendo las puertas a su ingreso en el mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos regulados pueden fluir al mercado de Bitcoin, mientras que en el mundo de las criptomonedas, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse a Bitcoin.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de una burbuja de inversión. Mientras los fondos continúen comprando, el precio seguirá aumentando, lo que incrementa la rentabilidad de los fondos que poseen Bitcoin, atrayendo así más capital. Los fondos que no poseen Bitcoin enfrentan presión de rendimiento, e incluso podrían enfrentar salidas de capital. Este modelo ha estado funcionando en el mercado inmobiliario de Wall Street durante muchos años.
Bitcoin es más adecuado para este modelo de inversión. En el último mes, la compra neta promedio por día fue de menos de 500 millones de dólares, pero trajo más del 50% de aumento en el mercado. Esto es solo una pequeña cantidad de compra en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha mejorado el valor del Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. El tamaño de las finanzas tradicionales globales (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez existente en las finanzas tradicionales puede sostener completamente activos financieros de tal magnitud. La liquidez del Bitcoin, aunque es mucho menor que la de los activos financieros tradicionales, sin duda la incorporación de finanzas tradicionales creará un mayor espacio de valoración para el Bitcoin. Cabe destacar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia el Bitcoin y no hacia otros activos de criptomonedas.
Los ricos prefieren el valor de Bitcoin
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el campo de las criptomonedas a menudo poseen una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de inversores de clase media o inferior que poseen Bitcoin generalmente no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Esto significa que la mayor parte de Bitcoin está concentrada en manos de ricos e instituciones.
Este fenómeno ha provocado el efecto Mateo: los activos que poseen los ricos continúan apreciándose, mientras que el valor de los activos que poseen las personas comunes disminuye. Sin intervención gubernamental, la economía de mercado inevitablemente conduce a este resultado. Los ricos no solo pueden ser más inteligentes y más capaces, sino que también nacen con más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán oportunidades de colaboración alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador de la riqueza.
En el mercado de las criptomonedas, los ricos y las instituciones tienden a utilizar las monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias de los inversores comunes, mientras que utilizan los tokens convencionales de alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza a menudo comienza con las inversiones de personas comunes en monedas alternativas, que luego son cosechadas por los ricos o las instituciones, para después fluir hacia monedas convencionales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crece.
La importancia de la cuota de mercado financiero de Bitcoin
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha desencadenado una competencia de múltiples niveles en el mercado. Varias instituciones conocidas están compitiendo por la posición de liderazgo en el mercado de ETF en Estados Unidos, y múltiples centros financieros en todo el mundo también están siguiendo su ejemplo. Para estas instituciones, perder el acceso al Bitcoin spot no solo significa perder ingresos por comisiones, sino que lo más importante es perder la autoridad en la fijación de precios del Bitcoin. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil para el capital financiero tradicional global formar un consenso para reprimir el precio de Bitcoin, y en cambio, podría generar una ola de inversión en el proceso de seguir ganando participación de mercado.
Bitcoin: el "inscripción" de Wall Street
Para los fondos de inversión mainstream, mantener una cantidad pequeña de Bitcoin se ha convertido en una elección estratégica. Actualmente, la valoración de Bitcoin en el mercado financiero tradicional sigue siendo muy baja y su correlación con activos mainstream no es alta. Esto convierte a Bitcoin en una herramienta potencial para aumentar la rentabilidad de la cartera de activos, al mismo tiempo que el riesgo es controlable.
Si en 2024 el Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros principales, entonces los gestores de fondos que no tengan asignaciones de Bitcoin tendrán dificultades para explicar esto a los inversores. Por el contrario, incluso tener un 1% o 2% de Bitcoin, aunque haya pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general y será más fácil de explicar a los inversores.
La ventaja única de Bitcoin
La característica semi-anónima de la red Bitcoin proporciona cierto margen de maniobra a los gerentes de fondos. Aunque las plataformas de negociación principales requieren KYC, todavía existen transacciones OTC fuera de línea. A los reguladores les resulta difícil supervisar de manera integral la situación de las posiciones en el mercado de los profesionales financieros.
Los gerentes de fondos pueden utilizar razones objetivas suficientes para respaldar la decisión de invertir en Bitcoin. Teniendo en cuenta las características de liquidez del mercado de Bitcoin, una pequeña cantidad de capital puede tener un impacto significativo en el precio. Esto crea un espacio potencial de beneficios para los gerentes de fondos.
conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través de nuestro análisis, descubrimos que múltiples factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta sigue disminuyendo y la demanda ha aumentado significativamente.
En resumen, Bitcoin es muy probable que se convierta en la oportunidad de inversión más prometedora en 2024.
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Bitcoin 2024 se dispara un 50% ETF desencadena el bull run Wall Street compite por el poder de fijación de precios de BTC
La locura del mercado de Dinero Digital en 2024: el ascenso de Bitcoin
El mercado de Dinero Digital en 2024 presenta una locura sin precedentes, siendo el desempeño de Bitcoin especialmente notable. En el último mes, Bitcoin ha aumentado más del 50%, convirtiéndose en el activo más destacado entre todos los tipos de activos. ¿Cuáles son los factores que impulsan este impresionante desempeño del mercado? ¿Puede esta locura continuar? Analicemos más a fondo.
El aumento de los precios de los activos suele deberse a la reducción de la oferta y al aumento de la demanda. Vamos a explorar esto en detalle desde las dos perspectivas de la oferta y la demanda.
Análisis del lado de la oferta
Con la continua reducción a la mitad de Bitcoin, el impacto del lado de la oferta en su precio está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Estos factores explican por qué una compra continua de aproximadamente 500 millones de dólares diarios puede impulsar significativamente el precio de Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
La demanda aumenta principalmente por las siguientes razones:
ETF: La escasez única de Bitcoin
Bitcoin obtuvo la aprobación del ETF por parte de la SEC, abriendo las puertas a su ingreso en el mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos regulados pueden fluir al mercado de Bitcoin, mientras que en el mundo de las criptomonedas, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse a Bitcoin.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de una burbuja de inversión. Mientras los fondos continúen comprando, el precio seguirá aumentando, lo que incrementa la rentabilidad de los fondos que poseen Bitcoin, atrayendo así más capital. Los fondos que no poseen Bitcoin enfrentan presión de rendimiento, e incluso podrían enfrentar salidas de capital. Este modelo ha estado funcionando en el mercado inmobiliario de Wall Street durante muchos años.
Bitcoin es más adecuado para este modelo de inversión. En el último mes, la compra neta promedio por día fue de menos de 500 millones de dólares, pero trajo más del 50% de aumento en el mercado. Esto es solo una pequeña cantidad de compra en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha mejorado el valor del Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. El tamaño de las finanzas tradicionales globales (incluyendo bienes raíces) alcanzó aproximadamente 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez existente en las finanzas tradicionales puede sostener completamente activos financieros de tal magnitud. La liquidez del Bitcoin, aunque es mucho menor que la de los activos financieros tradicionales, sin duda la incorporación de finanzas tradicionales creará un mayor espacio de valoración para el Bitcoin. Cabe destacar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia el Bitcoin y no hacia otros activos de criptomonedas.
Los ricos prefieren el valor de Bitcoin
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el campo de las criptomonedas a menudo poseen una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de inversores de clase media o inferior que poseen Bitcoin generalmente no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Esto significa que la mayor parte de Bitcoin está concentrada en manos de ricos e instituciones.
Este fenómeno ha provocado el efecto Mateo: los activos que poseen los ricos continúan apreciándose, mientras que el valor de los activos que poseen las personas comunes disminuye. Sin intervención gubernamental, la economía de mercado inevitablemente conduce a este resultado. Los ricos no solo pueden ser más inteligentes y más capaces, sino que también nacen con más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán oportunidades de colaboración alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador de la riqueza.
En el mercado de las criptomonedas, los ricos y las instituciones tienden a utilizar las monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias de los inversores comunes, mientras que utilizan los tokens convencionales de alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza a menudo comienza con las inversiones de personas comunes en monedas alternativas, que luego son cosechadas por los ricos o las instituciones, para después fluir hacia monedas convencionales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crece.
La importancia de la cuota de mercado financiero de Bitcoin
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha desencadenado una competencia de múltiples niveles en el mercado. Varias instituciones conocidas están compitiendo por la posición de liderazgo en el mercado de ETF en Estados Unidos, y múltiples centros financieros en todo el mundo también están siguiendo su ejemplo. Para estas instituciones, perder el acceso al Bitcoin spot no solo significa perder ingresos por comisiones, sino que lo más importante es perder la autoridad en la fijación de precios del Bitcoin. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil para el capital financiero tradicional global formar un consenso para reprimir el precio de Bitcoin, y en cambio, podría generar una ola de inversión en el proceso de seguir ganando participación de mercado.
Bitcoin: el "inscripción" de Wall Street
Para los fondos de inversión mainstream, mantener una cantidad pequeña de Bitcoin se ha convertido en una elección estratégica. Actualmente, la valoración de Bitcoin en el mercado financiero tradicional sigue siendo muy baja y su correlación con activos mainstream no es alta. Esto convierte a Bitcoin en una herramienta potencial para aumentar la rentabilidad de la cartera de activos, al mismo tiempo que el riesgo es controlable.
Si en 2024 el Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros principales, entonces los gestores de fondos que no tengan asignaciones de Bitcoin tendrán dificultades para explicar esto a los inversores. Por el contrario, incluso tener un 1% o 2% de Bitcoin, aunque haya pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general y será más fácil de explicar a los inversores.
La ventaja única de Bitcoin
La característica semi-anónima de la red Bitcoin proporciona cierto margen de maniobra a los gerentes de fondos. Aunque las plataformas de negociación principales requieren KYC, todavía existen transacciones OTC fuera de línea. A los reguladores les resulta difícil supervisar de manera integral la situación de las posiciones en el mercado de los profesionales financieros.
Los gerentes de fondos pueden utilizar razones objetivas suficientes para respaldar la decisión de invertir en Bitcoin. Teniendo en cuenta las características de liquidez del mercado de Bitcoin, una pequeña cantidad de capital puede tener un impacto significativo en el precio. Esto crea un espacio potencial de beneficios para los gerentes de fondos.
conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través de nuestro análisis, descubrimos que múltiples factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta sigue disminuyendo y la demanda ha aumentado significativamente.
En resumen, Bitcoin es muy probable que se convierta en la oportunidad de inversión más prometedora en 2024.