BTC crea la segunda gran caída de este ciclo, reflejando las expectativas de recesión económica en Estados Unidos
Esta semana, BTC abrió a 94265.47 dólares y cerró a 80699.17 dólares, con una gran caída del 14.39% durante la semana y una oscilación del 15.29%. Aunque el volumen de transacciones ha disminuido en comparación con la semana pasada, aún se mantiene en un nivel alto. El precio de BTC cayó por debajo del rango de 89000~110000 dólares, retrocediendo significativamente sus anteriores ganancias.
En las últimas dos semanas, el mercado de BTC ha experimentado una gran caída.
Por un lado, con la repetición y confusión de la política de aranceles de EE. UU., las acciones estadounidenses comenzaron a negociar la expectativa de "recesión económica", recuperando la mayor parte de las ganancias previas. Esto llevó a que el ETF de BTC experimentara la mayor salida de fondos desde su creación.
Por otro lado, el gobierno de Estados Unidos ha emitido algunas señales positivas en cuanto a la regulación y aplicación de las criptomonedas. Por ejemplo, se firmaron órdenes ejecutivas relacionadas y se celebró la primera cumbre sobre criptomonedas en la Casa Blanca, además, el estado de Texas aprobó una ley de reservas de BTC a nivel estatal. Estas iniciativas indican que los escenarios de aplicación y el entorno político para los activos criptográficos, incluido BTC, están mejorando gradualmente en Estados Unidos.
Sin embargo, el sentimiento de los inversores dominó el movimiento de precios a corto plazo. Con la corrección de las acciones estadounidenses, BTC cayó un 14.39% esta semana, marcando la segunda mayor caída semanal desde el inicio de este período. Aunque no ha caído por debajo del mínimo del 28 de febrero, ya ha superado la línea divisoria de 200 días entre el mercado alcista y bajista. El índice de miedo y codicia ha vuelto a caer a 20 puntos, en "miedo extremo".
Tras la publicación de los datos de empleo no agrícola el viernes, el presidente de la Reserva Federal hizo declaraciones de tono "dovish", lo que provocó un rebote en los índices bursátiles estadounidenses, que se estabilizaron temporalmente. Sin embargo, las perspectivas a medio y corto plazo siguen siendo inciertas, y es necesario seguir prestando atención a la evolución de los datos económicos de EE. UU. El comportamiento de BTC seguirá viéndose afectado por el rendimiento del mercado bursátil estadounidense, careciendo temporalmente de condiciones para un mercado independiente.
Datos macroeconómicos
Los datos de empleo de EE. UU. publicados el viernes muestran signos de desaceleración económica. En febrero, la nómina no agrícola aumentó en 151,000 personas, un poco por debajo de las expectativas del mercado. La tasa de desempleo inesperadamente aumentó del 4% al 4.1%, alcanzando un nuevo máximo desde noviembre del año pasado.
El presidente de la Reserva Federal luego declaró que, a pesar de la incertidumbre, la situación económica actual de Estados Unidos sigue siendo buena, y el mercado laboral se mantiene robusto y equilibrado. Él cree que la Reserva Federal debe mantener la cautela, y en esta etapa no hay necesidad de apresurarse a ajustar la tasa de interés de política, se puede esperar pacientemente a que la situación se aclare más.
El presidente de la Reserva Federal también señaló que, si la economía sigue manteniéndose sólida y la inflación no logra caer aún más hacia el objetivo del 2%, la Reserva Federal podría mantener la tasa de interés de referencia actual. Sin embargo, si el mercado laboral se debilita inesperadamente en el futuro o la inflación disminuye significativamente, la Reserva Federal considerará reanudar las reducciones de tasas.
Con signos de debilidad en los datos económicos y la corrección del mercado de valores estadounidense, se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en tres ocasiones este año, aproximadamente 75 puntos básicos.
Como resultado, el índice del dólar cayó gran caída del 3.52% durante la semana, cerrando en 103.882. El índice Nasdaq rebotó el viernes, cerrando por encima de la línea del año, mientras que el índice S&P 500 cerró por encima de la línea de 200 días. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años subió ligeramente, y los bonos del Tesoro a 10 años subieron más del 1.89%.
Los datos de empleo no agrícola del viernes mejoraron ligeramente las expectativas de los traders, que habían caído drásticamente anteriormente. Sin embargo, las dudas sobre una recesión económica en EE. UU. o un estancamiento no se han disipado, siendo en el mejor de los casos una corrección a la fuerte baja anterior. La sostenibilidad del rebote en el mercado de valores estadounidense y en BTC aún necesita más observación, y si se puede alcanzar un punto de inflexión requiere más indicadores económicos.
Un apoyo psicológico para los alcistas es que el mercado de valores estadounidense ha completado la recuperación de las ganancias anteriores. Los tres índices principales han regresado a los niveles del 5 de noviembre del año pasado.
Análisis técnico
En comparación con el mercado de valores estadounidense, BTC ha mantenido una tendencia relativamente fuerte, y actualmente su precio sigue siendo aproximadamente un 15% más alto que el pico del 5 de noviembre del año pasado.
Técnicamente, el movimiento de BTC sigue siendo difícil de considerar optimista. Ha caído fuera del rango de 89000 a 110000 dólares y se encuentra por debajo de la primera línea de tendencia del mercado alcista. Además, desde el máximo histórico del 21 de enero, BTC ha formado un canal descendente, que ha presionado repetidamente las rebotes de BTC.
El domingo por la noche, los bajistas atacaron nuevamente el mercado, y el BTC volvió a caer drásticamente por debajo de la media móvil de 200 días. La intensidad de este ajuste y el desempeño débil son similares al comportamiento del mercado de julio a septiembre de 2024. El mercado a corto plazo está en un estado de sobreventa extrema, pero para salir de esta tendencia a la baja, probablemente se necesiten más condiciones externas y tiempo para lograrlo.
Presión de venta y venta
Después de la venta masiva por pánico de la semana pasada, la presión de venta ha disminuido drásticamente esta semana. Tanto los largos como los cortos vendieron un total de 147351 unidades, cayendo a niveles normales anteriores. Sin embargo, el volumen en el intercambio ha aumentado en más de 5000 unidades, lo que muestra que aunque la presión de venta ha disminuido, la fuerza de compra aún es insuficiente.
La tasa de ganancias flotantes del mercado en general es del 198%, las posiciones largas son del 347%, y las posiciones cortas tienen una pérdida flotante del 6%. Las posiciones cortas continúan bajo presión. En un mercado alcista, las posiciones cortas en estado de pérdida flotante suelen ser una buena oportunidad para entrar en el medio plazo.
Monedas estables y ETF Spot de BTC
En comparación con la salida neta de 40.81 mil millones de fondos del doble canal la semana pasada, la presión de fondos se ha aliviado en cierta medida esta semana, con un total de 12.95 millones de dólares en entradas, de los cuales 21.07 millones de dólares fueron entradas de stablecoins y 7.19 millones de dólares fueron salidas del ETF de BTC al contado. La salida de fondos del ETF de BTC al contado es la fuente de presión de venta que ha llevado a la caída del mercado.
En febrero, 11 ETFs de BTC en Estados Unidos experimentaron la mayor salida desde su aprobación, alcanzando un tamaño de 2.3 mil millones de dólares. A medida que entramos en marzo, las salidas continúan, aunque el tamaño ha disminuido. El grupo de salida incluye ventas de minoristas e instituciones, así como el cierre de posiciones por parte de comerciantes de arbitraje de contratos de futuros. Desde la perspectiva de la transmisión, para que el precio de BTC se estabilice, se necesita que las acciones estadounidenses se estabilicen, y que los tenedores de ETF pasen de flujos netos de salida a flujos netos de entrada.
Indicadores de ciclo
Según un motor de análisis de datos, el indicador cíclico de BTC es 0.375, y el mercado se encuentra en un período de continuación ascendente.
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GasWhisperer
· 08-04 14:54
mempool mostrando patrones de capitulación clásicos... el umbral de dolor máximo en 80k no es una coincidencia, la verdad
BTC crea la segunda mayor caída en este ciclo, las expectativas de recesión económica en Estados Unidos aumentan.
BTC crea la segunda gran caída de este ciclo, reflejando las expectativas de recesión económica en Estados Unidos
Esta semana, BTC abrió a 94265.47 dólares y cerró a 80699.17 dólares, con una gran caída del 14.39% durante la semana y una oscilación del 15.29%. Aunque el volumen de transacciones ha disminuido en comparación con la semana pasada, aún se mantiene en un nivel alto. El precio de BTC cayó por debajo del rango de 89000~110000 dólares, retrocediendo significativamente sus anteriores ganancias.
En las últimas dos semanas, el mercado de BTC ha experimentado una gran caída.
Por un lado, con la repetición y confusión de la política de aranceles de EE. UU., las acciones estadounidenses comenzaron a negociar la expectativa de "recesión económica", recuperando la mayor parte de las ganancias previas. Esto llevó a que el ETF de BTC experimentara la mayor salida de fondos desde su creación.
Por otro lado, el gobierno de Estados Unidos ha emitido algunas señales positivas en cuanto a la regulación y aplicación de las criptomonedas. Por ejemplo, se firmaron órdenes ejecutivas relacionadas y se celebró la primera cumbre sobre criptomonedas en la Casa Blanca, además, el estado de Texas aprobó una ley de reservas de BTC a nivel estatal. Estas iniciativas indican que los escenarios de aplicación y el entorno político para los activos criptográficos, incluido BTC, están mejorando gradualmente en Estados Unidos.
Sin embargo, el sentimiento de los inversores dominó el movimiento de precios a corto plazo. Con la corrección de las acciones estadounidenses, BTC cayó un 14.39% esta semana, marcando la segunda mayor caída semanal desde el inicio de este período. Aunque no ha caído por debajo del mínimo del 28 de febrero, ya ha superado la línea divisoria de 200 días entre el mercado alcista y bajista. El índice de miedo y codicia ha vuelto a caer a 20 puntos, en "miedo extremo".
Tras la publicación de los datos de empleo no agrícola el viernes, el presidente de la Reserva Federal hizo declaraciones de tono "dovish", lo que provocó un rebote en los índices bursátiles estadounidenses, que se estabilizaron temporalmente. Sin embargo, las perspectivas a medio y corto plazo siguen siendo inciertas, y es necesario seguir prestando atención a la evolución de los datos económicos de EE. UU. El comportamiento de BTC seguirá viéndose afectado por el rendimiento del mercado bursátil estadounidense, careciendo temporalmente de condiciones para un mercado independiente.
Datos macroeconómicos
Los datos de empleo de EE. UU. publicados el viernes muestran signos de desaceleración económica. En febrero, la nómina no agrícola aumentó en 151,000 personas, un poco por debajo de las expectativas del mercado. La tasa de desempleo inesperadamente aumentó del 4% al 4.1%, alcanzando un nuevo máximo desde noviembre del año pasado.
El presidente de la Reserva Federal luego declaró que, a pesar de la incertidumbre, la situación económica actual de Estados Unidos sigue siendo buena, y el mercado laboral se mantiene robusto y equilibrado. Él cree que la Reserva Federal debe mantener la cautela, y en esta etapa no hay necesidad de apresurarse a ajustar la tasa de interés de política, se puede esperar pacientemente a que la situación se aclare más.
El presidente de la Reserva Federal también señaló que, si la economía sigue manteniéndose sólida y la inflación no logra caer aún más hacia el objetivo del 2%, la Reserva Federal podría mantener la tasa de interés de referencia actual. Sin embargo, si el mercado laboral se debilita inesperadamente en el futuro o la inflación disminuye significativamente, la Reserva Federal considerará reanudar las reducciones de tasas.
Con signos de debilidad en los datos económicos y la corrección del mercado de valores estadounidense, se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en tres ocasiones este año, aproximadamente 75 puntos básicos.
Como resultado, el índice del dólar cayó gran caída del 3.52% durante la semana, cerrando en 103.882. El índice Nasdaq rebotó el viernes, cerrando por encima de la línea del año, mientras que el índice S&P 500 cerró por encima de la línea de 200 días. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años subió ligeramente, y los bonos del Tesoro a 10 años subieron más del 1.89%.
Los datos de empleo no agrícola del viernes mejoraron ligeramente las expectativas de los traders, que habían caído drásticamente anteriormente. Sin embargo, las dudas sobre una recesión económica en EE. UU. o un estancamiento no se han disipado, siendo en el mejor de los casos una corrección a la fuerte baja anterior. La sostenibilidad del rebote en el mercado de valores estadounidense y en BTC aún necesita más observación, y si se puede alcanzar un punto de inflexión requiere más indicadores económicos.
Un apoyo psicológico para los alcistas es que el mercado de valores estadounidense ha completado la recuperación de las ganancias anteriores. Los tres índices principales han regresado a los niveles del 5 de noviembre del año pasado.
Análisis técnico
En comparación con el mercado de valores estadounidense, BTC ha mantenido una tendencia relativamente fuerte, y actualmente su precio sigue siendo aproximadamente un 15% más alto que el pico del 5 de noviembre del año pasado.
Técnicamente, el movimiento de BTC sigue siendo difícil de considerar optimista. Ha caído fuera del rango de 89000 a 110000 dólares y se encuentra por debajo de la primera línea de tendencia del mercado alcista. Además, desde el máximo histórico del 21 de enero, BTC ha formado un canal descendente, que ha presionado repetidamente las rebotes de BTC.
El domingo por la noche, los bajistas atacaron nuevamente el mercado, y el BTC volvió a caer drásticamente por debajo de la media móvil de 200 días. La intensidad de este ajuste y el desempeño débil son similares al comportamiento del mercado de julio a septiembre de 2024. El mercado a corto plazo está en un estado de sobreventa extrema, pero para salir de esta tendencia a la baja, probablemente se necesiten más condiciones externas y tiempo para lograrlo.
Presión de venta y venta
Después de la venta masiva por pánico de la semana pasada, la presión de venta ha disminuido drásticamente esta semana. Tanto los largos como los cortos vendieron un total de 147351 unidades, cayendo a niveles normales anteriores. Sin embargo, el volumen en el intercambio ha aumentado en más de 5000 unidades, lo que muestra que aunque la presión de venta ha disminuido, la fuerza de compra aún es insuficiente.
La tasa de ganancias flotantes del mercado en general es del 198%, las posiciones largas son del 347%, y las posiciones cortas tienen una pérdida flotante del 6%. Las posiciones cortas continúan bajo presión. En un mercado alcista, las posiciones cortas en estado de pérdida flotante suelen ser una buena oportunidad para entrar en el medio plazo.
Monedas estables y ETF Spot de BTC
En comparación con la salida neta de 40.81 mil millones de fondos del doble canal la semana pasada, la presión de fondos se ha aliviado en cierta medida esta semana, con un total de 12.95 millones de dólares en entradas, de los cuales 21.07 millones de dólares fueron entradas de stablecoins y 7.19 millones de dólares fueron salidas del ETF de BTC al contado. La salida de fondos del ETF de BTC al contado es la fuente de presión de venta que ha llevado a la caída del mercado.
En febrero, 11 ETFs de BTC en Estados Unidos experimentaron la mayor salida desde su aprobación, alcanzando un tamaño de 2.3 mil millones de dólares. A medida que entramos en marzo, las salidas continúan, aunque el tamaño ha disminuido. El grupo de salida incluye ventas de minoristas e instituciones, así como el cierre de posiciones por parte de comerciantes de arbitraje de contratos de futuros. Desde la perspectiva de la transmisión, para que el precio de BTC se estabilice, se necesita que las acciones estadounidenses se estabilicen, y que los tenedores de ETF pasen de flujos netos de salida a flujos netos de entrada.
Indicadores de ciclo
Según un motor de análisis de datos, el indicador cíclico de BTC es 0.375, y el mercado se encuentra en un período de continuación ascendente.