Explorar el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
El mercado de las monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital. Según un estudio de una plataforma de intercambio, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Después de eliminar las transacciones "no naturales", el volumen real de transacciones es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadenas de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor de mercado total de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca particularmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadena de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y moneda estable, lo que le permite mantener una posición sólida incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como BSC, Tron y Solana) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero estable. En particular, Tron y BSC muestran una tendencia de crecimiento constante, destacando su papel como plataformas alternativas para moneda estable y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde los costos de transacción y la velocidad son críticos.
Es notable que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism está creciendo gradualmente, lo que indica una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas maduran, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencias de transacción competitivas. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en términos de capitalización de mercado, otras cadenas de bloques siguen atrayendo a usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduran, podría haber una posible transferencia de actividad de monedas estables.
Este gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las 20 principales monedas estables de la cadena de bloques. Ethereum lidera con un valor de mercado de moneda estable de más de 8,000 millones de dólares, reflejando su importante papel como plataforma de custodia para principales monedas estables como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables compatibles. Sin embargo, Tron se destaca como un competidor importante, con un valor de mercado de moneda estable de aproximadamente 4,000 millones de dólares. La atracción de Tron radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que lo hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como BSC, Terra Classic y Solana) tienen un valor de mercado de monedas estables relativamente pequeño, pero juegan un papel clave en la diversificación del ecosistema de monedas estables. Por ejemplo, el valor de mercado de la moneda estable de BSC es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas (como Algorand y Stellar) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo valor.
Ethereum: un líder sólido
Ethereum se considera generalmente la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en la actividad de monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: el enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos como DEX, Compound y Aave, que dependen en gran medida de la liquidez de la moneda estable en sus operaciones. Las monedas estables son esenciales para los fondos de liquidez, los préstamos y la agricultura de rendimiento, convirtiendo a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido el reconocimiento regulatorio y la confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al espacio cripto, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada lo convierte en una opción ideal para monedas estables a nivel institucional y en cumplimiento. USDC de Circle y DAI de MakerDAO son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluyendo monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, necesidades regulatorias y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a su no vinculación directa con reservas de moneda fiduciaria, lo que está en línea con los valores de descentralización que la comunidad de Ethereum promueve.
Soluciones de segunda capa para abordar problemas de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Arbitrum, Optimism y zk-Rollups están reduciendo significativamente los costos de transacción y mejorando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su posición de liderazgo en el uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y realiza la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de monedas estables se mantenga. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y en cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables entre cadenas y productos de generación de rendimientos más complejos.
Solana: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Solana a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, famosa por su rápida velocidad de transacciones y bajas tarifas. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de Solana es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer una base de usuarios leales y es cada vez más popular entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de prueba de historia (Proof of History, PoH) de Solana admite un alto rendimiento y baja latencia, lo que permite a la red procesar miles de transacciones por segundo con costos muy bajos. Esto convierte a Solana en la opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes, como pagos pequeños y transferencias de monedas estables al por menor. Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en Solana para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Solana se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que requieren transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con moneda estable. Por ejemplo, el juego de bloques Star Atlas y el servicio de transmisión de música Audius están aprovechando la velocidad y estabilidad de Solana, utilizando moneda estable como moneda dentro del juego y herramienta de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de Solana es una gran ventaja, también enfrenta interrupciones en la red y problemas de estabilidad. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de Solana todavía está en desarrollo, y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total del mercado de monedas estables y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de Solana con Circle, el emisor de USDC, es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en Solana ofrece a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares en la que pueden confiar, lo que aumenta el atractivo de Solana. Además, Solana está explorando soluciones de cadena cruzada que permitirán el flujo sin problemas de activos entre Solana y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Solana tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los ámbitos de los juegos y los pagos minoristas. Al continuar colaborando con USDC y explorar capacidades entre cadenas, Solana tiene la posibilidad de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizados y los problemas de interrupción de la red podrían limitar su atractivo para las instituciones, a menos que se resuelvan esos problemas.
Condiciones clave para el crecimiento de las monedas estables
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características y entornos del ecosistema son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación, se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que tienen más probabilidades de experimentar un estallido de moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas comisiones de transacción
El comercio de monedas estables suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de monedas estables para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede lograr transacciones económicamente eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 entre usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor en su elección de plataformas de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de redes como Tron y BSC son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran migración de USDT de Ethereum a Tron, que ha capturado aproximadamente el 30% del suministro de USDT, principalmente gracias a sus bajas tarifas, lo que es especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, BSC continúa atrayendo la participación de usuarios minoristas en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son considerablemente más bajas que las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de Polygon y Solana) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Solana puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y los costos promedio son bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi de casos de uso diversificados
Un poderoso ecosistema de DeFi no solo atrae la liquidez de monedas estables, sino que también ofrece utilidad más allá de simples transacciones. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de rendimientos, las monedas estables, como medio de intercambio y colateral estables, se convierten en el núcleo de varios productos de DeFi.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este amplio uso de las monedas estables es la razón clave por la cual Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altas tarifas. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado de DeFi en Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, donde las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
BSC también cuenta con un sistema ecológico DeFi activo, con plataformas como ciertos DEX y Venus que utilizan ampliamente monedas estables como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el valor bloqueado en DeFi de BSC superó los 5 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables representan aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la adopción de monedas estables.
3. Interoperabilidad
Con el avance del ámbito criptográfico hacia un ecosistema de múltiples cadenas, la interoperabilidad se ha convertido en un factor importante para la adopción de monedas estables. Las monedas estables necesitan circular sin problemas entre diferentes Cadenas de bloques para cumplir
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MissingSats
· 08-06 14:00
Todo en sol y listo.
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BoredStaker
· 08-06 02:15
eth va a unificar el mundo, ¿verdad?
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gaslight_gasfeez
· 08-04 01:19
Sol sigue siendo estable, el Mainnet ha aguantado hasta ahora.
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PancakeFlippa
· 08-04 01:18
SOL va a despegar, hermanos.
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HodlNerd
· 08-04 01:16
acabo de revisar los números... esas cifras de crecimiento orgánico del 17% se alinean perfectamente con las proyecciones de la ley de Metcalfe, para ser honesto
Tendencias emergentes en las monedas estables de la cadena de bloques: Ethereum domina y Solana tiene un gran potencial
Explorar el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
El mercado de las monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital. Según un estudio de una plataforma de intercambio, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Después de eliminar las transacciones "no naturales", el volumen real de transacciones es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadenas de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor de mercado total de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca particularmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadena de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y moneda estable, lo que le permite mantener una posición sólida incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como BSC, Tron y Solana) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero estable. En particular, Tron y BSC muestran una tendencia de crecimiento constante, destacando su papel como plataformas alternativas para moneda estable y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde los costos de transacción y la velocidad son críticos.
Es notable que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism está creciendo gradualmente, lo que indica una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas maduran, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencias de transacción competitivas. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en términos de capitalización de mercado, otras cadenas de bloques siguen atrayendo a usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduran, podría haber una posible transferencia de actividad de monedas estables.
Este gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las 20 principales monedas estables de la cadena de bloques. Ethereum lidera con un valor de mercado de moneda estable de más de 8,000 millones de dólares, reflejando su importante papel como plataforma de custodia para principales monedas estables como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables compatibles. Sin embargo, Tron se destaca como un competidor importante, con un valor de mercado de moneda estable de aproximadamente 4,000 millones de dólares. La atracción de Tron radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que lo hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como BSC, Terra Classic y Solana) tienen un valor de mercado de monedas estables relativamente pequeño, pero juegan un papel clave en la diversificación del ecosistema de monedas estables. Por ejemplo, el valor de mercado de la moneda estable de BSC es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas (como Algorand y Stellar) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo valor.
Ethereum: un líder sólido
Ethereum se considera generalmente la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en la actividad de monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: el enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos como DEX, Compound y Aave, que dependen en gran medida de la liquidez de la moneda estable en sus operaciones. Las monedas estables son esenciales para los fondos de liquidez, los préstamos y la agricultura de rendimiento, convirtiendo a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido el reconocimiento regulatorio y la confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al espacio cripto, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada lo convierte en una opción ideal para monedas estables a nivel institucional y en cumplimiento. USDC de Circle y DAI de MakerDAO son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluyendo monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, necesidades regulatorias y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a su no vinculación directa con reservas de moneda fiduciaria, lo que está en línea con los valores de descentralización que la comunidad de Ethereum promueve.
Soluciones de segunda capa para abordar problemas de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Arbitrum, Optimism y zk-Rollups están reduciendo significativamente los costos de transacción y mejorando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su posición de liderazgo en el uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y realiza la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de monedas estables se mantenga. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y en cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables entre cadenas y productos de generación de rendimientos más complejos.
Solana: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Solana a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, famosa por su rápida velocidad de transacciones y bajas tarifas. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de Solana es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer una base de usuarios leales y es cada vez más popular entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de prueba de historia (Proof of History, PoH) de Solana admite un alto rendimiento y baja latencia, lo que permite a la red procesar miles de transacciones por segundo con costos muy bajos. Esto convierte a Solana en la opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes, como pagos pequeños y transferencias de monedas estables al por menor. Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en Solana para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Solana se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que requieren transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con moneda estable. Por ejemplo, el juego de bloques Star Atlas y el servicio de transmisión de música Audius están aprovechando la velocidad y estabilidad de Solana, utilizando moneda estable como moneda dentro del juego y herramienta de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de Solana es una gran ventaja, también enfrenta interrupciones en la red y problemas de estabilidad. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de Solana todavía está en desarrollo, y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total del mercado de monedas estables y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de Solana con Circle, el emisor de USDC, es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en Solana ofrece a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares en la que pueden confiar, lo que aumenta el atractivo de Solana. Además, Solana está explorando soluciones de cadena cruzada que permitirán el flujo sin problemas de activos entre Solana y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Solana tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los ámbitos de los juegos y los pagos minoristas. Al continuar colaborando con USDC y explorar capacidades entre cadenas, Solana tiene la posibilidad de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizados y los problemas de interrupción de la red podrían limitar su atractivo para las instituciones, a menos que se resuelvan esos problemas.
Condiciones clave para el crecimiento de las monedas estables
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características y entornos del ecosistema son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación, se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que tienen más probabilidades de experimentar un estallido de moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas comisiones de transacción
El comercio de monedas estables suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de monedas estables para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede lograr transacciones económicamente eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 entre usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor en su elección de plataformas de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de redes como Tron y BSC son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran migración de USDT de Ethereum a Tron, que ha capturado aproximadamente el 30% del suministro de USDT, principalmente gracias a sus bajas tarifas, lo que es especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, BSC continúa atrayendo la participación de usuarios minoristas en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son considerablemente más bajas que las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de Polygon y Solana) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Solana puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y los costos promedio son bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi de casos de uso diversificados
Un poderoso ecosistema de DeFi no solo atrae la liquidez de monedas estables, sino que también ofrece utilidad más allá de simples transacciones. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de rendimientos, las monedas estables, como medio de intercambio y colateral estables, se convierten en el núcleo de varios productos de DeFi.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este amplio uso de las monedas estables es la razón clave por la cual Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altas tarifas. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado de DeFi en Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, donde las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
BSC también cuenta con un sistema ecológico DeFi activo, con plataformas como ciertos DEX y Venus que utilizan ampliamente monedas estables como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el valor bloqueado en DeFi de BSC superó los 5 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables representan aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la adopción de monedas estables.
3. Interoperabilidad
Con el avance del ámbito criptográfico hacia un ecosistema de múltiples cadenas, la interoperabilidad se ha convertido en un factor importante para la adopción de monedas estables. Las monedas estables necesitan circular sin problemas entre diferentes Cadenas de bloques para cumplir