【moneda】8 de agosto, se informa que Chaos Labs, la empresa de consultoría de riesgos de Aave, publicó en el foro de gobernanza de Aave que el aumento constante en la cantidad de USDe depositados en el protocolo de Aave podría amenazar la elasticidad de Aave y provocar una contracción de liquidez. Los holders de USDe están depositando grandes cantidades de Tokens en Aave, mientras que su emisor Ethena está prestando monedas estables que respaldan este activo, lo que representa un riesgo significativo. Ethena debe evitar depositar demasiadas reservas de monedas estables en Aave, limitando internamente esta exposición al riesgo, para ayudar a mantener la integridad del mecanismo de redención y la estabilidad del mercado.
Ethena ha depositado activos respaldados por USDe por un valor de 580 millones de dólares en Aave, una estrategia conocida como rehipotecación. Además, Aave actualmente posee activos respaldados por USDe por un valor de 4.700 millones de dólares, incluyendo PT y sUSDe, lo que representa más del 55% del suministro total de USDe. Chaos Labs afirmó: "Como un doble papel de activos respaldados, tanto como capital de rescate como liquidez de Aave, esta vulnerabilidad podría agravar la presión sobre los dos protocolos durante los eventos de desapalancamiento."
Debido a que el mecanismo de soporte de USDe tiene ciclos de crecimiento y contracción, si los activos de soporte son prestados, el reembolso de los titulares de USDe podría causar problemas durante un mercado bajista. Su estrategia de recuperación agrava este riesgo, lo que podría restringir la liquidez de Aave y aumentar las tasas de interés de los préstamos, provocando una reacción en cadena. Sin embargo, actualmente no hay razones directas para preocuparse, ya que deshacer posiciones de recuperación durante el período de contracción podría compensar el aumento de la utilización. Sin embargo, a medida que crece USDe o aumenta la rehipoteca, esta situación podría cambiar. Chaos Labs está desarrollando nuevas herramientas de predicción de riesgos para ajustar las tasas de interés y asegurar un reembolso ordenado durante períodos de presión en el mercado.
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LucidSleepwalker
· 08-08 00:50
Hay un gran asunto que manejar.
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0xInsomnia
· 08-07 10:21
Ya se dijo que había problemas con USDe.
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AirdropCollector
· 08-06 02:26
USDe con atributos de payaso incorporados
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Rugpull幸存者
· 08-05 03:50
La toma de dinero y el engaño a los tontos han regresado.
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WalletAnxietyPatient
· 08-05 03:38
¿Esto se va a caer?
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CoffeeNFTrader
· 08-05 03:32
¿No es un poco descuidado? ¿Quién le permitió meter tanto?
Advertencia del asesor de riesgos de Aave: la estrategia de rehipoteca de USDe podría amenazar la flexibilidad del protocolo.
【moneda】8 de agosto, se informa que Chaos Labs, la empresa de consultoría de riesgos de Aave, publicó en el foro de gobernanza de Aave que el aumento constante en la cantidad de USDe depositados en el protocolo de Aave podría amenazar la elasticidad de Aave y provocar una contracción de liquidez. Los holders de USDe están depositando grandes cantidades de Tokens en Aave, mientras que su emisor Ethena está prestando monedas estables que respaldan este activo, lo que representa un riesgo significativo. Ethena debe evitar depositar demasiadas reservas de monedas estables en Aave, limitando internamente esta exposición al riesgo, para ayudar a mantener la integridad del mecanismo de redención y la estabilidad del mercado.
Ethena ha depositado activos respaldados por USDe por un valor de 580 millones de dólares en Aave, una estrategia conocida como rehipotecación. Además, Aave actualmente posee activos respaldados por USDe por un valor de 4.700 millones de dólares, incluyendo PT y sUSDe, lo que representa más del 55% del suministro total de USDe. Chaos Labs afirmó: "Como un doble papel de activos respaldados, tanto como capital de rescate como liquidez de Aave, esta vulnerabilidad podría agravar la presión sobre los dos protocolos durante los eventos de desapalancamiento."
Debido a que el mecanismo de soporte de USDe tiene ciclos de crecimiento y contracción, si los activos de soporte son prestados, el reembolso de los titulares de USDe podría causar problemas durante un mercado bajista. Su estrategia de recuperación agrava este riesgo, lo que podría restringir la liquidez de Aave y aumentar las tasas de interés de los préstamos, provocando una reacción en cadena. Sin embargo, actualmente no hay razones directas para preocuparse, ya que deshacer posiciones de recuperación durante el período de contracción podría compensar el aumento de la utilización. Sin embargo, a medida que crece USDe o aumenta la rehipoteca, esta situación podría cambiar. Chaos Labs está desarrollando nuevas herramientas de predicción de riesgos para ajustar las tasas de interés y asegurar un reembolso ordenado durante períodos de presión en el mercado.