Finanzas descentralizadas nuevas regulaciones fiscales: el surgimiento de una nueva colonización financiera en Estados Unidos y las estrategias de respuesta de la industria
La inevitabilidad histórica detrás de las nuevas regulaciones fiscales de DeFi y el enfoque de decisión de los profesionales de la industria
El Departamento del Tesoro de EE. UU. y el Servicio de Impuestos Internos (IRS) han publicado recientemente una nueva regulación importante que amplía el alcance de las leyes fiscales existentes, incluyendo a los proveedores de servicios frontend de DeFi en la definición de "corredores". Estos proveedores de servicios, que incluyen cualquier plataforma que interactúe directamente con los usuarios, deberán empezar a recopilar los datos de transacciones de los usuarios a partir de 2026 y, a partir de 2027, presentar información a través del formulario 1099 al IRS de EE. UU., que incluirá los ingresos totales de los usuarios, detalles de las transacciones y la información de identificación del contribuyente.
Aunque la nueva regulación no entrará en vigor hasta dentro de uno o dos años, y existe una gran controversia sobre la definición de "intermediario", ya que las políticas regulatorias actuales no se pueden aplicar directamente a los proyectos de criptomonedas, también es posible que se anule. Sin embargo, hoy queremos explorar desde varias dimensiones la inevitabilidad histórica de la implementación de la nueva regulación, así como cómo los profesionales de la industria deberían tomar decisiones estratégicas.
Primera parte: La evolución lógica de la colonización tradicional a la nueva colonización financiera
1.1 Lógica de recursos del colonialismo tradicional
El núcleo de la era colonial tradicional radica en la depredación de recursos a través de la fuerza militar y la posesión territorial. Gran Bretaña controló el algodón y el té de India a través de la Compañía de las Indias Orientales, y España saqueó oro de América Latina; estos son ejemplos típicos de transferencia de riqueza a través de la posesión directa de recursos.
1.2 El modelo moderno del colonialismo financiero
El colonialismo moderno se centra en normas económicas, logrando la transferencia de riqueza a través del flujo de capital y el control fiscal. La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras de EE. UU. (FATCA) es una manifestación importante de esta lógica, ya que exige a las instituciones financieras globales revelar la información sobre los activos de los ciudadanos estadounidenses, obligando a otros países a participar en la gobernanza fiscal de EE. UU. Las nuevas regulaciones fiscales de DeFi son la continuación de este modelo en el ámbito de los activos digitales, cuyo núcleo radica en utilizar medios y normas tecnológicas para forzar la transparencia del capital global, generando más ingresos fiscales para EE. UU., al tiempo que refuerza su control sobre la economía global.
Segunda parte: Las nuevas herramientas de colonialismo de Estados Unidos
2.1 Reglas fiscales: de FATCA a nuevas regulaciones de Finanzas descentralizadas
Las reglas fiscales son la base del nuevo modelo de colonialismo de Estados Unidos. FATCA obliga a las instituciones financieras globales a divulgar la información de los activos de los ciudadanos estadounidenses, creando un precedente para la militarización fiscal. Y las nuevas regulaciones fiscales de Finanzas descentralizadas continúan con esta lógica, al exigir a las plataformas de Finanzas descentralizadas que recojan y reporten los datos de transacciones de los usuarios, ampliando el alcance del control de Estados Unidos sobre la economía digital. Con la implementación de esta regla, Estados Unidos obtendrá datos de flujos de capital más precisos a nivel global, lo que fortalecerá aún más su control sobre la economía mundial.
2.2 La combinación de tecnología y dólares: el dominio de las stablecoins
En el mercado de stablecoins de 200 mil millones de dólares, las stablecoins en dólares representan más del 95%, y los activos subyacentes que las respaldan son principalmente bonos del gobierno de EE. UU. y reservas en dólares. Las stablecoins en dólares, representadas por USDT y USDC, a través de su aplicación en el sistema de pagos global, no solo han consolidado la posición global del dólar, sino que también han bloqueado más capital internacional en el sistema financiero de EE. UU. Esta es una nueva forma de la hegemonía del dólar en la era de la economía digital.
2.3 Atractivo de los productos financieros: ETF de Bitcoin y productos fiduciarios
Los ETF de Bitcoin y los productos de fideicomiso lanzados por los gigantes de Wall Street han atraído una gran cantidad de capital internacional al mercado estadounidense a través de la legalización y la institucionalización. Estos productos financieros no solo proporcionan un mayor espacio de ejecución para las reglas fiscales de EE. UU., sino que también integran aún más a los inversores globales en la economía estadounidense. Actualmente, el tamaño del mercado es de 100 mil millones de dólares.
2.4 tokenización de activos del mundo real (RWA)
La tokenización de activos reales se está convirtiendo en una tendencia importante en el campo de las Finanzas descentralizadas. Se ha informado que la tokenización de la deuda pública estadounidense ha alcanzado un tamaño de 4,000 millones de dólares. Este modelo mejora la liquidez de los activos tradicionales a través de la tecnología blockchain, al mismo tiempo que crea un nuevo poder de dominación para Estados Unidos en los mercados de capital globales. Al controlar el ecosistema de RWA, Estados Unidos puede promover aún más la circulación global de la deuda pública.
Parte Tres: Economía y Finanzas---Presión del déficit y equidad fiscal
3.1 Crisis de déficit en Estados Unidos y lagunas fiscales
El déficit federal de Estados Unidos nunca ha sido tan preocupante como ahora. En el año fiscal 2023, el déficit se acerca a 1.7 billones de dólares, mientras que el estímulo fiscal y la inversión en infraestructura tras la pandemia han agravado esta carga. Al mismo tiempo, el valor de mercado global de las criptomonedas superó en un momento los 3 billones de dólares, pero la mayor parte se encuentra fuera del sistema tributario. Esto es, evidentemente, intolerable para un país moderno que depende del apoyo fiscal.
Los impuestos son la piedra angular del poder del estado. Históricamente, Estados Unidos siempre ha buscado expandir su base impositiva bajo presión de déficit. La reforma de regulación de fondos de cobertura de la década de 1980 es un ejemplo de cómo se amplió el alcance del impuesto sobre las ganancias de capital para cubrir el déficit fiscal. Y ahora, las criptomonedas se han convertido en el último objetivo.
3.2 La defensa de la soberanía financiera y el dólar
Pero esto no es solo un problema fiscal. El auge de las Finanzas descentralizadas y las stablecoins desafía la posición dominante del dólar en el sistema de pagos global. Aunque las stablecoins son una extensión del dólar, al estar ancladas al dólar, crean un sistema paralelo de "moneda privada", pero también eluden el control de la Reserva Federal y los bancos tradicionales. El gobierno de Estados Unidos se da cuenta de que esta forma de moneda descentralizada podría representar una amenaza a largo plazo para su soberanía financiera.
A través de la regulación fiscal, Estados Unidos no solo busca obtener beneficios fiscales, sino que también intenta restablecer el control sobre el flujo de capital y defender la posición hegemónica del dólar.
Parte Cuatro: Perspectiva de la Industria --- Elecciones y Compensaciones de los Profesionales
4.1 Evaluación de la importancia del mercado estadounidense
Como profesional de un proyecto de Finanzas descentralizadas, el primer paso es evaluar de manera racional el valor estratégico del mercado estadounidense para el negocio. Si la mayor parte del volumen de transacciones y la base de usuarios de la plataforma provienen del mercado estadounidense, salir de Estados Unidos podría significar una gran pérdida. Sin embargo, si la participación del mercado estadounidense no es alta, entonces la salida total se convierte en una opción viable.
4.2 Tres grandes estrategias de respuesta
Cumplimiento parcial: un camino intermedio
Establecer una subsidiaria en Estados Unidos, centrada en satisfacer las necesidades de cumplimiento de los usuarios estadounidenses.
Separar el protocolo del front-end para reducir riesgos legales a través de DAO u otras formas de gestión comunitaria.
Introducir un mecanismo KYC, reportando solo la información necesaria para los usuarios de EE.UU.
Salida total: Enfoque en el mercado global
Implementar geobloqueo, restringiendo el acceso a los usuarios estadounidenses a través de IP.
Concentrar recursos en mercados más amigables con las criptomonedas, como Asia-Pacífico, Medio Oriente y Europa.
Totalmente descentralizado: la adhesión a la tecnología y la filosofía
Abandonar el servicio frontal y convertir la plataforma en completamente autónoma mediante protocolos.
Desarrollar herramientas de cumplimiento sin necesidad de confianza (como sistemas de informes fiscales en la cadena), eludiendo técnicamente la regulación.
Parte cinco: Reflexiones más profundas---El futuro juego entre regulación y libertad
5.1 La evolución de la ley y las tendencias a largo plazo
A corto plazo, la industria puede retrasar la implementación de reglas a través de litigios. Pero a largo plazo, la tendencia hacia la regulación es difícil de revertir. La regulación impulsará una polarización en la industria de Finanzas descentralizadas: por un lado, grandes plataformas completamente reguladas, y por el otro, pequeños proyectos descentralizados que eligen operar de manera oculta.
Estados Unidos también podría ajustar su política bajo la presión de la competencia global. Si otros países adoptan una regulación más laxa sobre las criptomonedas, Estados Unidos podría relajar ciertas restricciones para atraer innovadores.
5.2 Reflexiones filosóficas sobre la libertad y el control
El núcleo de las Finanzas descentralizadas es la libertad, mientras que el núcleo del gobierno es el control. Este juego no tiene fin. Quizás la industria criptográfica del futuro existirá en una forma de "descentralización conforme": la innovación tecnológica coexistiendo con el compromiso regulatorio, la protección de la privacidad avanzando en alternancia con la transparencia.
Conclusión: La necesidad histórica y la elección de la industria
Este proyecto de ley no es un evento aislado, sino el resultado inevitable del desarrollo de la lógica política, económica y cultural de Estados Unidos. Para la industria de Finanzas descentralizadas, esto representa un desafío, así como una oportunidad de transformación. En este punto histórico, cómo equilibrar el cumplimiento con la innovación, proteger la libertad y asumir responsabilidades, es una pregunta que cada profesional debe responder.
El futuro de la industria de las criptomonedas no solo depende del avance tecnológico, sino también de cómo encuentre su lugar entre la libertad y las reglas.
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FreeRider
· hace9h
Otra vez a ganar.
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CryptoAdventurer
· 08-08 16:23
Cualquier razón para tomar a la gente por tonta se puede encontrar, [开心]
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MemeKingNFT
· 08-07 08:47
Cuando la luna está oscura y el viento sopla fuerte, es hora de recaudar impuestos. Los tontos ya están en la tabla de cortar. Los jóvenes lo entienden.
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LiquidityHunter
· 08-06 12:09
Se ha aflojado, se ha aflojado, el gobierno está a punto de cerrar la red.
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GreenCandleCollector
· 08-06 12:05
Esta política fiscal es demasiado dura.
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AirdropHuntress
· 08-06 11:50
Es solo una nueva trampa para tomar a la gente por tonta.
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SlowLearnerWang
· 08-06 11:45
¿Ah? Impuestos impuestos impuestos... La billetera se va a adelgazar otra vez.
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BearMarketNoodler
· 08-06 11:44
No es sorprendente, la regulación ya debería haber llegado.
Finanzas descentralizadas nuevas regulaciones fiscales: el surgimiento de una nueva colonización financiera en Estados Unidos y las estrategias de respuesta de la industria
La inevitabilidad histórica detrás de las nuevas regulaciones fiscales de DeFi y el enfoque de decisión de los profesionales de la industria
El Departamento del Tesoro de EE. UU. y el Servicio de Impuestos Internos (IRS) han publicado recientemente una nueva regulación importante que amplía el alcance de las leyes fiscales existentes, incluyendo a los proveedores de servicios frontend de DeFi en la definición de "corredores". Estos proveedores de servicios, que incluyen cualquier plataforma que interactúe directamente con los usuarios, deberán empezar a recopilar los datos de transacciones de los usuarios a partir de 2026 y, a partir de 2027, presentar información a través del formulario 1099 al IRS de EE. UU., que incluirá los ingresos totales de los usuarios, detalles de las transacciones y la información de identificación del contribuyente.
Aunque la nueva regulación no entrará en vigor hasta dentro de uno o dos años, y existe una gran controversia sobre la definición de "intermediario", ya que las políticas regulatorias actuales no se pueden aplicar directamente a los proyectos de criptomonedas, también es posible que se anule. Sin embargo, hoy queremos explorar desde varias dimensiones la inevitabilidad histórica de la implementación de la nueva regulación, así como cómo los profesionales de la industria deberían tomar decisiones estratégicas.
Primera parte: La evolución lógica de la colonización tradicional a la nueva colonización financiera
1.1 Lógica de recursos del colonialismo tradicional
El núcleo de la era colonial tradicional radica en la depredación de recursos a través de la fuerza militar y la posesión territorial. Gran Bretaña controló el algodón y el té de India a través de la Compañía de las Indias Orientales, y España saqueó oro de América Latina; estos son ejemplos típicos de transferencia de riqueza a través de la posesión directa de recursos.
1.2 El modelo moderno del colonialismo financiero
El colonialismo moderno se centra en normas económicas, logrando la transferencia de riqueza a través del flujo de capital y el control fiscal. La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras de EE. UU. (FATCA) es una manifestación importante de esta lógica, ya que exige a las instituciones financieras globales revelar la información sobre los activos de los ciudadanos estadounidenses, obligando a otros países a participar en la gobernanza fiscal de EE. UU. Las nuevas regulaciones fiscales de DeFi son la continuación de este modelo en el ámbito de los activos digitales, cuyo núcleo radica en utilizar medios y normas tecnológicas para forzar la transparencia del capital global, generando más ingresos fiscales para EE. UU., al tiempo que refuerza su control sobre la economía global.
Segunda parte: Las nuevas herramientas de colonialismo de Estados Unidos
2.1 Reglas fiscales: de FATCA a nuevas regulaciones de Finanzas descentralizadas
Las reglas fiscales son la base del nuevo modelo de colonialismo de Estados Unidos. FATCA obliga a las instituciones financieras globales a divulgar la información de los activos de los ciudadanos estadounidenses, creando un precedente para la militarización fiscal. Y las nuevas regulaciones fiscales de Finanzas descentralizadas continúan con esta lógica, al exigir a las plataformas de Finanzas descentralizadas que recojan y reporten los datos de transacciones de los usuarios, ampliando el alcance del control de Estados Unidos sobre la economía digital. Con la implementación de esta regla, Estados Unidos obtendrá datos de flujos de capital más precisos a nivel global, lo que fortalecerá aún más su control sobre la economía mundial.
2.2 La combinación de tecnología y dólares: el dominio de las stablecoins
En el mercado de stablecoins de 200 mil millones de dólares, las stablecoins en dólares representan más del 95%, y los activos subyacentes que las respaldan son principalmente bonos del gobierno de EE. UU. y reservas en dólares. Las stablecoins en dólares, representadas por USDT y USDC, a través de su aplicación en el sistema de pagos global, no solo han consolidado la posición global del dólar, sino que también han bloqueado más capital internacional en el sistema financiero de EE. UU. Esta es una nueva forma de la hegemonía del dólar en la era de la economía digital.
2.3 Atractivo de los productos financieros: ETF de Bitcoin y productos fiduciarios
Los ETF de Bitcoin y los productos de fideicomiso lanzados por los gigantes de Wall Street han atraído una gran cantidad de capital internacional al mercado estadounidense a través de la legalización y la institucionalización. Estos productos financieros no solo proporcionan un mayor espacio de ejecución para las reglas fiscales de EE. UU., sino que también integran aún más a los inversores globales en la economía estadounidense. Actualmente, el tamaño del mercado es de 100 mil millones de dólares.
2.4 tokenización de activos del mundo real (RWA)
La tokenización de activos reales se está convirtiendo en una tendencia importante en el campo de las Finanzas descentralizadas. Se ha informado que la tokenización de la deuda pública estadounidense ha alcanzado un tamaño de 4,000 millones de dólares. Este modelo mejora la liquidez de los activos tradicionales a través de la tecnología blockchain, al mismo tiempo que crea un nuevo poder de dominación para Estados Unidos en los mercados de capital globales. Al controlar el ecosistema de RWA, Estados Unidos puede promover aún más la circulación global de la deuda pública.
Parte Tres: Economía y Finanzas---Presión del déficit y equidad fiscal
3.1 Crisis de déficit en Estados Unidos y lagunas fiscales
El déficit federal de Estados Unidos nunca ha sido tan preocupante como ahora. En el año fiscal 2023, el déficit se acerca a 1.7 billones de dólares, mientras que el estímulo fiscal y la inversión en infraestructura tras la pandemia han agravado esta carga. Al mismo tiempo, el valor de mercado global de las criptomonedas superó en un momento los 3 billones de dólares, pero la mayor parte se encuentra fuera del sistema tributario. Esto es, evidentemente, intolerable para un país moderno que depende del apoyo fiscal.
Los impuestos son la piedra angular del poder del estado. Históricamente, Estados Unidos siempre ha buscado expandir su base impositiva bajo presión de déficit. La reforma de regulación de fondos de cobertura de la década de 1980 es un ejemplo de cómo se amplió el alcance del impuesto sobre las ganancias de capital para cubrir el déficit fiscal. Y ahora, las criptomonedas se han convertido en el último objetivo.
3.2 La defensa de la soberanía financiera y el dólar
Pero esto no es solo un problema fiscal. El auge de las Finanzas descentralizadas y las stablecoins desafía la posición dominante del dólar en el sistema de pagos global. Aunque las stablecoins son una extensión del dólar, al estar ancladas al dólar, crean un sistema paralelo de "moneda privada", pero también eluden el control de la Reserva Federal y los bancos tradicionales. El gobierno de Estados Unidos se da cuenta de que esta forma de moneda descentralizada podría representar una amenaza a largo plazo para su soberanía financiera.
A través de la regulación fiscal, Estados Unidos no solo busca obtener beneficios fiscales, sino que también intenta restablecer el control sobre el flujo de capital y defender la posición hegemónica del dólar.
Parte Cuatro: Perspectiva de la Industria --- Elecciones y Compensaciones de los Profesionales
4.1 Evaluación de la importancia del mercado estadounidense
Como profesional de un proyecto de Finanzas descentralizadas, el primer paso es evaluar de manera racional el valor estratégico del mercado estadounidense para el negocio. Si la mayor parte del volumen de transacciones y la base de usuarios de la plataforma provienen del mercado estadounidense, salir de Estados Unidos podría significar una gran pérdida. Sin embargo, si la participación del mercado estadounidense no es alta, entonces la salida total se convierte en una opción viable.
4.2 Tres grandes estrategias de respuesta
Cumplimiento parcial: un camino intermedio
Salida total: Enfoque en el mercado global
Totalmente descentralizado: la adhesión a la tecnología y la filosofía
Parte cinco: Reflexiones más profundas---El futuro juego entre regulación y libertad
5.1 La evolución de la ley y las tendencias a largo plazo
A corto plazo, la industria puede retrasar la implementación de reglas a través de litigios. Pero a largo plazo, la tendencia hacia la regulación es difícil de revertir. La regulación impulsará una polarización en la industria de Finanzas descentralizadas: por un lado, grandes plataformas completamente reguladas, y por el otro, pequeños proyectos descentralizados que eligen operar de manera oculta.
Estados Unidos también podría ajustar su política bajo la presión de la competencia global. Si otros países adoptan una regulación más laxa sobre las criptomonedas, Estados Unidos podría relajar ciertas restricciones para atraer innovadores.
5.2 Reflexiones filosóficas sobre la libertad y el control
El núcleo de las Finanzas descentralizadas es la libertad, mientras que el núcleo del gobierno es el control. Este juego no tiene fin. Quizás la industria criptográfica del futuro existirá en una forma de "descentralización conforme": la innovación tecnológica coexistiendo con el compromiso regulatorio, la protección de la privacidad avanzando en alternancia con la transparencia.
Conclusión: La necesidad histórica y la elección de la industria
Este proyecto de ley no es un evento aislado, sino el resultado inevitable del desarrollo de la lógica política, económica y cultural de Estados Unidos. Para la industria de Finanzas descentralizadas, esto representa un desafío, así como una oportunidad de transformación. En este punto histórico, cómo equilibrar el cumplimiento con la innovación, proteger la libertad y asumir responsabilidades, es una pregunta que cada profesional debe responder.
El futuro de la industria de las criptomonedas no solo depende del avance tecnológico, sino también de cómo encuentre su lugar entre la libertad y las reglas.