La revolución del staking liquido: El surgimiento de Sanctum en el ecosistema de Solana
El staking liquido está transformando por completo la gestión de activos en redes PoS. Al convertir los activos de staking que originalmente no eran líquidos en tokens negociables, esta innovación ofrece a los usuarios una mayor flexibilidad y potencial de rendimiento.
En la red de Ethereum, protocolos como EigenLayer amplían este concepto a través del mecanismo de re-staking. Los usuarios pueden depositar tokens de staking liquido (LST) en un contrato inteligente y recibir tokens de re-staking liquido (LRT), lo que les permite obtener recompensas adicionales y flexibilidad.
El valor total de bloqueo del staking liquido (TVL) ha aumentado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones en solo unos pocos años, mostrando una gran demanda del mercado. Sin embargo, existe una diferencia significativa en las tasas de staking entre diferentes redes. Por ejemplo, la tasa de staking de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Sin embargo, el LST de Solana representa solo el 6% del suministro de staking, en comparación con más del 40% de Ethereum.
Esta diferencia proporciona a proyectos como Sanctum una gran oportunidad de mercado en el ecosistema de Solana. Al introducir opciones innovadoras de re-staking y fomentar un entorno competitivo, Sanctum espera ofrecer a los stakers de Solana más flexibilidad, liquidez y oportunidades de rendimiento, al tiempo que evita la aparición de un protocolo dominante único.
Componentes centrales de Sanctum
Infinity Pool
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez diseñado para simplificar el proceso de negociación y staking de LST en Solana. Utiliza datos en cadena para fijar con precisión el precio de LST, evitando los problemas de eficiencia que pueden surgir en AMM tradicionales cuando la liquidez es baja o se realizan transacciones de gran volumen.
Los usuarios que depositen LST en la piscina Infinity recibirán tokens INF como recompensa. Estos tokens no solo obtienen recompensas de staking de todos los LST en la piscina, sino que también generan ingresos adicionales de las tarifas de transacción. Infinity mantiene el equilibrio de la piscina ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, incentivando transacciones que contribuyan a mantener la diversidad de LST.
validador LST
Los LST de los validadores representan el stake de los usuarios en un validador específico, aumentando en valor a medida que se acumulan las recompensas por staking. Este mecanismo simplifica el proceso de staking, proporciona intercambios instantáneos y evita los largos períodos de espera para la desmaterialización en los métodos tradicionales.
Las ventajas de LST de los validadores incluyen:
Permitir a los validadores diferenciarse emitiendo sus propios tokens.
Permitir que los stakers participen en una gama más amplia de actividades DeFi
Reducir la barrera de entrada para crear pools de Liquidez, haciendo que los pequeños validadores sean más competitivos.
Promover la descentralización de la red de validadores
reserva de liquidez
El fondo de reserva de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, abordando desafíos clave en el ecosistema de staking. Permite a los usuarios intercambiar LST por SOL de inmediato, simplificando el proceso de redención. El fondo de reserva también admite varios protocolos DeFi que aceptan cualquier LST como colateral, mejorando la utilidad de los LST.
Al proporcionar una fuente de liquidez compartida, el fondo de reserva ayuda a los validadores más pequeños a competir más fácilmente con los validadores más grandes, promoviendo la descentralización de la red y ofreciendo a los usuarios más opciones y mayores rendimientos.
Router
El Router de Sanctum hace que el intercambio entre diferentes LST en Solana sea simple y eficiente. Logra un intercambio sin interrupciones entre cualquier LST moviendo cuentas de staking entre los pools, unificando así la liquidez de todos los LST.
Router desbloqueó todo el potencial del staking liquido en Solana, mejorando la liquidez y disponibilidad de LST en el ecosistema DeFi. Sanctum cobra una tarifa fija del 0.01% por cada intercambio de LST a SOL realizado a través de Router.
Comparación de Sanctum con sus competidores
Sanctum vs Lido
Lido se ha convertido en la fuerza dominante del ecosistema de staking en Ethereum, controlando cerca del 30% del ETH apostado. Sin embargo, esta concentración ha generado preocupaciones sobre la descentralización de la red.
En comparación, Sanctum adoptó una estrategia diferente en Solana. Reconocieron que los LST son esencialmente intercambiables, por lo que se centraron en fomentar un entorno de múltiples LST en lugar de competir directamente con otros grupos de stake. El objetivo de Sanctum es crear una infraestructura que soporte varios LST, ampliando el mercado de stake en general a través de la cooperación en lugar de la competencia.
Sanctum vs Jito
Jito es el principal proveedor de LST en Solana, obteniendo una ventaja significativa a través de la integración con los principales protocolos de Solana y la innovadora tecnología de optimización MEV. Sin embargo, el dominio de Jito también ha generado preocupaciones sobre la salud del ecosistema.
Sanctum se centra en proporcionar un soporte de infraestructura sólido, garantizando la estabilidad y seguridad del ecosistema de Solana. Su piscina de liquidez Infinity de múltiples LST, el fondo de reserva y el Router facilitan el servicio de despegue instantáneo y el intercambio eficiente de LST, apoyando la liquidez y estabilidad general.
Ventajas y desafíos de Sanctum
ventajas
El método único de reservas y Router ofrece una forma de redención e intercambio de LST con alta eficiencia de capital.
El pool de reservas tiene una gran liquidez, asegurando el reembolso inmediato para los titulares de LST.
Se ha reducido la barrera para crear LST, promoviendo la descentralización y la competencia entre validadores.
El TVL crece rápidamente, mostrando una fuerte aceptación en el mercado.
desafío
Enfrentando una feroz competencia de jugadores establecidos como Jito
El éxito está estrechamente relacionado con el crecimiento y la estabilidad del ecosistema Solana.
El posible mecanismo de reducción de Solana podría afectar la atractividad del stake.
Los mecanismos innovadores pueden enfrentar desafíos en la comprensión y adopción por parte de los usuarios.
Enfrentando riesgos de revisión regulatoria potencial y cambios legislativos
El enfoque innovador de Sanctum trae nuevas posibilidades para el staking liquido en Solana. Al fomentar un ecosistema diverso de LST y proporcionar una infraestructura eficiente, Sanctum espera impulsar el crecimiento del mercado de staking de Solana sin sacrificar la descentralización. Sin embargo, su éxito dependerá de la capacidad para superar los desafíos de competencia, tecnológicos y regulatorios.
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OnlyOnMainnet
· hace20h
¡Arde, era Web3!
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MerkleDreamer
· 08-08 18:08
Soy una persona que cree en Chainplus.
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consensus_whisperer
· 08-06 13:02
Las ganancias de stake son demasiado atractivas, ¿verdad?
Sanctum: Liderando la revolución de staking liquido en el ecosistema Solana
La revolución del staking liquido: El surgimiento de Sanctum en el ecosistema de Solana
El staking liquido está transformando por completo la gestión de activos en redes PoS. Al convertir los activos de staking que originalmente no eran líquidos en tokens negociables, esta innovación ofrece a los usuarios una mayor flexibilidad y potencial de rendimiento.
En la red de Ethereum, protocolos como EigenLayer amplían este concepto a través del mecanismo de re-staking. Los usuarios pueden depositar tokens de staking liquido (LST) en un contrato inteligente y recibir tokens de re-staking liquido (LRT), lo que les permite obtener recompensas adicionales y flexibilidad.
El valor total de bloqueo del staking liquido (TVL) ha aumentado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones en solo unos pocos años, mostrando una gran demanda del mercado. Sin embargo, existe una diferencia significativa en las tasas de staking entre diferentes redes. Por ejemplo, la tasa de staking de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Sin embargo, el LST de Solana representa solo el 6% del suministro de staking, en comparación con más del 40% de Ethereum.
Esta diferencia proporciona a proyectos como Sanctum una gran oportunidad de mercado en el ecosistema de Solana. Al introducir opciones innovadoras de re-staking y fomentar un entorno competitivo, Sanctum espera ofrecer a los stakers de Solana más flexibilidad, liquidez y oportunidades de rendimiento, al tiempo que evita la aparición de un protocolo dominante único.
Componentes centrales de Sanctum
Infinity Pool
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez diseñado para simplificar el proceso de negociación y staking de LST en Solana. Utiliza datos en cadena para fijar con precisión el precio de LST, evitando los problemas de eficiencia que pueden surgir en AMM tradicionales cuando la liquidez es baja o se realizan transacciones de gran volumen.
Los usuarios que depositen LST en la piscina Infinity recibirán tokens INF como recompensa. Estos tokens no solo obtienen recompensas de staking de todos los LST en la piscina, sino que también generan ingresos adicionales de las tarifas de transacción. Infinity mantiene el equilibrio de la piscina ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, incentivando transacciones que contribuyan a mantener la diversidad de LST.
validador LST
Los LST de los validadores representan el stake de los usuarios en un validador específico, aumentando en valor a medida que se acumulan las recompensas por staking. Este mecanismo simplifica el proceso de staking, proporciona intercambios instantáneos y evita los largos períodos de espera para la desmaterialización en los métodos tradicionales.
Las ventajas de LST de los validadores incluyen:
reserva de liquidez
El fondo de reserva de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, abordando desafíos clave en el ecosistema de staking. Permite a los usuarios intercambiar LST por SOL de inmediato, simplificando el proceso de redención. El fondo de reserva también admite varios protocolos DeFi que aceptan cualquier LST como colateral, mejorando la utilidad de los LST.
Al proporcionar una fuente de liquidez compartida, el fondo de reserva ayuda a los validadores más pequeños a competir más fácilmente con los validadores más grandes, promoviendo la descentralización de la red y ofreciendo a los usuarios más opciones y mayores rendimientos.
Router
El Router de Sanctum hace que el intercambio entre diferentes LST en Solana sea simple y eficiente. Logra un intercambio sin interrupciones entre cualquier LST moviendo cuentas de staking entre los pools, unificando así la liquidez de todos los LST.
Router desbloqueó todo el potencial del staking liquido en Solana, mejorando la liquidez y disponibilidad de LST en el ecosistema DeFi. Sanctum cobra una tarifa fija del 0.01% por cada intercambio de LST a SOL realizado a través de Router.
Comparación de Sanctum con sus competidores
Sanctum vs Lido
Lido se ha convertido en la fuerza dominante del ecosistema de staking en Ethereum, controlando cerca del 30% del ETH apostado. Sin embargo, esta concentración ha generado preocupaciones sobre la descentralización de la red.
En comparación, Sanctum adoptó una estrategia diferente en Solana. Reconocieron que los LST son esencialmente intercambiables, por lo que se centraron en fomentar un entorno de múltiples LST en lugar de competir directamente con otros grupos de stake. El objetivo de Sanctum es crear una infraestructura que soporte varios LST, ampliando el mercado de stake en general a través de la cooperación en lugar de la competencia.
Sanctum vs Jito
Jito es el principal proveedor de LST en Solana, obteniendo una ventaja significativa a través de la integración con los principales protocolos de Solana y la innovadora tecnología de optimización MEV. Sin embargo, el dominio de Jito también ha generado preocupaciones sobre la salud del ecosistema.
Sanctum se centra en proporcionar un soporte de infraestructura sólido, garantizando la estabilidad y seguridad del ecosistema de Solana. Su piscina de liquidez Infinity de múltiples LST, el fondo de reserva y el Router facilitan el servicio de despegue instantáneo y el intercambio eficiente de LST, apoyando la liquidez y estabilidad general.
Ventajas y desafíos de Sanctum
ventajas
desafío
El enfoque innovador de Sanctum trae nuevas posibilidades para el staking liquido en Solana. Al fomentar un ecosistema diverso de LST y proporcionar una infraestructura eficiente, Sanctum espera impulsar el crecimiento del mercado de staking de Solana sin sacrificar la descentralización. Sin embargo, su éxito dependerá de la capacidad para superar los desafíos de competencia, tecnológicos y regulatorios.