El mercado de pensiones en EE. UU. podría enfrentar cambios significativos, la inversión en activos alternativos recibe atención
Recientemente, ha habido informes de que el presidente de Estados Unidos está considerando firmar una orden ejecutiva que permitiría a los planes de jubilación como el 401(k) invertir en criptomonedas, oro y activos alternativos como el capital privado. Esta noticia ha generado un amplio interés, ya que podría allanar el camino para la entrada de activos digitales en el mercado de pensiones de 8.7 billones de dólares de EE. UU.
Esta medida no fue repentina. En mayo de este año, el Departamento de Trabajo de EE. UU. retiró el anterior documento de orientación que "trataba con extrema cautela los activos criptográficos". Aún más temprano, en 2022, un legislador propuso la "Ley de Modernización del Ahorro para el Retiro", que intentaba incluir activos digitales en el marco legal existente; aunque no fue aprobada, sentó las bases para el cambio de política de hoy.
Esta potencial orden ejecutiva tiene como objetivo romper la situación de larga data en la que los planes 401(k) se han centrado en acciones y bonos tradicionales, otorgando una mayor flexibilidad en la asignación de activos. Instruirá a los reguladores a investigar y eliminar las barreras que impiden la entrada de activos alternativos en los fondos de gestión profesional 401(k).
La Casa Blanca se ha pronunciado con cautela al respecto, enfatizando que cualquier decisión solo debe considerarse como política oficial una vez que se anuncie formalmente. Sin embargo, este comentario no ha ocultado la fuerte señal del gobierno para impulsar la integración de las criptomonedas en la corriente principal.
En realidad, esta medida es una continuación de una serie de políticas amigables con las criptomonedas. Desde el compromiso de relajar la regulación, hasta las grandes inversiones de empresas relacionadas en monedas digitales, y el lanzamiento de su propia moneda estable y otros tokens digitales, el gobierno se ha convertido en un participante importante en el ámbito de los activos digitales.
Para entender el impacto potencial de esta política, es necesario comprender la estructura y el tamaño del mercado de pensiones en Estados Unidos. Como uno de los sistemas de pensiones más grandes del mundo, el mercado de pensiones de EE. UU. tiene un tamaño total que alcanza los 9 billones de dólares. De este, el plan 401(k) posee 8.7 billones de dólares, que es el núcleo del ahorro a largo plazo para la mayoría de las familias trabajadoras.
Tradicionalmente, estas enormes pensiones fluyen principalmente hacia valores cotizados en bolsa. A finales de marzo de 2025, se gestionaban 5.3 billones de dólares (61%) en el plan 401(k) por fondos mutuos, siendo los fondos de acciones los de mayor tamaño, alcanzando los 3.2 billones de dólares. Esta situación de la asignación de activos centrada en fondos mutuos de acciones y bonos brinda un amplio espacio para la "descongelación" de inversiones alternativas promovida en esta ocasión.
Además de las criptomonedas, esta política representa una gran oportunidad para el mayor grupo de capital privado del mundo. Estos gigantes han depositado gran parte de sus esperanzas de crecimiento futuro en la gestión de los fondos de los ahorradores de jubilación comunes. Predicen que, una vez que logren ingresar con éxito al mercado de planes de jubilación 401(k), podrían atraer cientos de miles de millones de dólares en nuevos activos en la industria.
Para ello, varios grupos de capital privado han establecido asociaciones con grandes compañías de gestión de activos para ofrecer servicios de inversión a los patrocinadores del plan 401(k). Al mismo tiempo, algunos gobiernos estatales han comenzado a realizar pruebas piloto que permiten a ciertos fondos de pensiones invertir en criptomonedas.
A pesar de ello, esta transformación aún enfrenta desafíos. Invertir los ahorros para la jubilación en activos privados con menor liquidez conlleva riesgos, y cuestiones como los altos costos, una mayor tasa de apalancamiento general y una menor transparencia en la valoración de los activos del fondo requieren una cuidadosa consideración por parte de los organismos reguladores y los inversores.
En el ámbito legislativo, la Cámara de Representantes de EE. UU. aprobó recientemente tres importantes proyectos de ley relacionados con las criptomonedas, proporcionando un marco legal más claro para el desarrollo de la industria. Sin embargo, el mercado aún enfrenta numerosos desafíos.
Esta innovación en la inversión de pensiones podría redefinir el significado de "ahorros para la jubilación". Si permitirá que las personas comunes compartan los beneficios tecnológicos en la era digital, o si expondrá las pensiones a nuevos riesgos, la respuesta tal vez dependa de cómo los reguladores encuentren un equilibrio entre la innovación y la protección.
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BoredStaker
· hace11h
Ya llegó, ya llegó
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ApeWithNoChain
· hace11h
alcista ah, el presidente finalmente se dio cuenta
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BrokenYield
· hace12h
aquí vamos... otro posible evento cisne negro a punto de suceder. los minoristas van a ser destrozados cuando la correlación se descontrole, para ser honesto
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BlockchainRetirementHome
· hace12h
Los estadounidenses finalmente se dieron cuenta.
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Anon4461
· hace12h
8.7 billones es un poco grande, es hora de Todo dentro.
Las pensiones estadounidenses o la inversión en activos alternativos abren la posibilidad de que el Dinero Digital ingrese al mercado de 8.7 billones.
El mercado de pensiones en EE. UU. podría enfrentar cambios significativos, la inversión en activos alternativos recibe atención
Recientemente, ha habido informes de que el presidente de Estados Unidos está considerando firmar una orden ejecutiva que permitiría a los planes de jubilación como el 401(k) invertir en criptomonedas, oro y activos alternativos como el capital privado. Esta noticia ha generado un amplio interés, ya que podría allanar el camino para la entrada de activos digitales en el mercado de pensiones de 8.7 billones de dólares de EE. UU.
Esta medida no fue repentina. En mayo de este año, el Departamento de Trabajo de EE. UU. retiró el anterior documento de orientación que "trataba con extrema cautela los activos criptográficos". Aún más temprano, en 2022, un legislador propuso la "Ley de Modernización del Ahorro para el Retiro", que intentaba incluir activos digitales en el marco legal existente; aunque no fue aprobada, sentó las bases para el cambio de política de hoy.
Esta potencial orden ejecutiva tiene como objetivo romper la situación de larga data en la que los planes 401(k) se han centrado en acciones y bonos tradicionales, otorgando una mayor flexibilidad en la asignación de activos. Instruirá a los reguladores a investigar y eliminar las barreras que impiden la entrada de activos alternativos en los fondos de gestión profesional 401(k).
La Casa Blanca se ha pronunciado con cautela al respecto, enfatizando que cualquier decisión solo debe considerarse como política oficial una vez que se anuncie formalmente. Sin embargo, este comentario no ha ocultado la fuerte señal del gobierno para impulsar la integración de las criptomonedas en la corriente principal.
En realidad, esta medida es una continuación de una serie de políticas amigables con las criptomonedas. Desde el compromiso de relajar la regulación, hasta las grandes inversiones de empresas relacionadas en monedas digitales, y el lanzamiento de su propia moneda estable y otros tokens digitales, el gobierno se ha convertido en un participante importante en el ámbito de los activos digitales.
Para entender el impacto potencial de esta política, es necesario comprender la estructura y el tamaño del mercado de pensiones en Estados Unidos. Como uno de los sistemas de pensiones más grandes del mundo, el mercado de pensiones de EE. UU. tiene un tamaño total que alcanza los 9 billones de dólares. De este, el plan 401(k) posee 8.7 billones de dólares, que es el núcleo del ahorro a largo plazo para la mayoría de las familias trabajadoras.
Tradicionalmente, estas enormes pensiones fluyen principalmente hacia valores cotizados en bolsa. A finales de marzo de 2025, se gestionaban 5.3 billones de dólares (61%) en el plan 401(k) por fondos mutuos, siendo los fondos de acciones los de mayor tamaño, alcanzando los 3.2 billones de dólares. Esta situación de la asignación de activos centrada en fondos mutuos de acciones y bonos brinda un amplio espacio para la "descongelación" de inversiones alternativas promovida en esta ocasión.
Además de las criptomonedas, esta política representa una gran oportunidad para el mayor grupo de capital privado del mundo. Estos gigantes han depositado gran parte de sus esperanzas de crecimiento futuro en la gestión de los fondos de los ahorradores de jubilación comunes. Predicen que, una vez que logren ingresar con éxito al mercado de planes de jubilación 401(k), podrían atraer cientos de miles de millones de dólares en nuevos activos en la industria.
Para ello, varios grupos de capital privado han establecido asociaciones con grandes compañías de gestión de activos para ofrecer servicios de inversión a los patrocinadores del plan 401(k). Al mismo tiempo, algunos gobiernos estatales han comenzado a realizar pruebas piloto que permiten a ciertos fondos de pensiones invertir en criptomonedas.
A pesar de ello, esta transformación aún enfrenta desafíos. Invertir los ahorros para la jubilación en activos privados con menor liquidez conlleva riesgos, y cuestiones como los altos costos, una mayor tasa de apalancamiento general y una menor transparencia en la valoración de los activos del fondo requieren una cuidadosa consideración por parte de los organismos reguladores y los inversores.
En el ámbito legislativo, la Cámara de Representantes de EE. UU. aprobó recientemente tres importantes proyectos de ley relacionados con las criptomonedas, proporcionando un marco legal más claro para el desarrollo de la industria. Sin embargo, el mercado aún enfrenta numerosos desafíos.
Esta innovación en la inversión de pensiones podría redefinir el significado de "ahorros para la jubilación". Si permitirá que las personas comunes compartan los beneficios tecnológicos en la era digital, o si expondrá las pensiones a nuevos riesgos, la respuesta tal vez dependa de cómo los reguladores encuentren un equilibrio entre la innovación y la protección.