La Finance décentralisée est déjà devenue une infrastructure très mature, et les trois grandes directions futures sont : l'intégration des revenus, l'arbitrage intelligent et la fusion avec la CeFi.
Le projet Treehouse, récemment lancé sur le marché au comptant de Binance, implique ces trois directions et peut être considéré comme un exemple typique.
Nous pouvons utiliser Treehouse pour apercevoir les tendances de développement futur du secteur DeFi.
La Finance décentralisée se transforme de la fragmentation à la standardisation L'environnement actuel des taux d'intérêt de la Finance décentralisée est hautement fragmenté, influencé par les pools de liquidité, les types de garanties et le sentiment du marché, ce qui entraîne des fluctuations de rendement très importantes, incapables de soutenir des produits de revenu fixe complexes tels que les obligations ou les dérivés.
Pour résoudre ce problème, Treehouse a introduit les DOR (Taux Offerts Décentralisés), un cadre de taux de référence décentralisé.
C'est un "système de taux standard" décidé ensemble par tout le monde, récompensant les personnes qui prédisent avec précision comme dans un jeu, évitant la manipulation.
Il peut aider à développer davantage de produits, comme des outils de couverture des risques. Actuellement, le premier DOR est axé sur les taux d'intérêt du staking Ethereum.
Ce mécanisme peut devenir le "point d'ancrage" des taux d'intérêt DeFi, semblable au rôle du taux des fonds de la Réserve fédérale dans le TradFi.
Cela ouvre également la voie à l'entrée des institutions dans la Finance décentralisée, il faut savoir que les institutions sont fatiguées de la haute volatilité mais préfèrent des rendements prévisibles.
Modèle d'arbitrage intelligent Les utilisateurs déposent des ETH ou des LSTs (Tokens de Staking Liquides, tels que stETH, rETH), et peuvent obtenir des tAssets (comme tETH), participer à des stratégies d'arbitrage de taux d'intérêt automatisées et réaliser des rendements réels.
C'est-à-dire que vous déposez de l'Ethereum ou un actif similaire, il va intelligemment et automatiquement « arbitrer » (chercher des opportunités de taux d'intérêt élevés) pour vous aider à gagner un rendement annuel de 4 % ou plus.
C'est différent de la détention passive traditionnelle du staking, mais c'est une capture active de l'écart de prix entre les taux d'emprunt/staking, réalisant un rendement composé de 4 % à plusieurs dizaines de %.
En même temps, tAssets peut s'intégrer de manière transparente aux protocoles tels qu'Aave et Curve, supportant l'emprunt et la fourniture de liquidités, formant un écosystème en boucle.
Fusion de CeFi et DeFi Auparavant, tout le monde considérait DeFi comme un système financier indépendant, mais lors de ce cycle, des actifs RWA tels que les actions américaines en chaîne et les obligations américaines en chaîne sont apparus sur le marché.
Cela signifie que les actifs traditionnels sont en cours de mise sur la chaîne, fusionnant avec les infrastructures financières sur la chaîne.
Par conséquent, la fusion entre CeFi et la Finance décentralisée est une grande tendance.
La Finance décentralisée a besoin de la stabilité de la finance centralisée pour attirer des fonds institutionnels de l'ordre du trillion de dollars.
Le revenu fixe est le "maillon manquant" de la Finance décentralisée, et c'est également la clé pour favoriser l'adoption par le grand public.
Donc, non seulement la CeFi a besoin de la Finance décentralisée, mais la Finance décentralisée a également besoin de la CeFi.
Résumé
Grâce à l'analyse ci-dessus, nous pouvons voir que Treehouse est comme une "banque de revenus stables" dans la Finance décentralisée, aidant les utilisateurs à gagner des intérêts fiables sur des actifs numériques (comme l'Ethereum) sans se soucier des variations chaotiques des taux d'intérêt.
Treehouse comble le vide dans la Finance décentralisée, permettant aux gens ordinaires de gagner plus facilement de l'argent stable.
À long terme, si le marché des cryptomonnaies augmente, Treehouse pourrait devenir l'"outil de référence" de la Finance décentralisée, comme les normes de taux d'intérêt dans la finance traditionnelle.
En somme, le positionnement du projet Treehouse représente la direction future du développement de la Finance décentralisée, il mérite donc d'être particulièrement surveillé.
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Finance décentralisée de la "La Réserve fédérale (FED)" en gestation ? Comment Treehouse ouvre une nouvelle ère de revenus fixes en chiffrement.
La Finance décentralisée est déjà devenue une infrastructure très mature, et les trois grandes directions futures sont : l'intégration des revenus, l'arbitrage intelligent et la fusion avec la CeFi.
Le projet Treehouse, récemment lancé sur le marché au comptant de Binance, implique ces trois directions et peut être considéré comme un exemple typique.
Nous pouvons utiliser Treehouse pour apercevoir les tendances de développement futur du secteur DeFi.
Pour résoudre ce problème, Treehouse a introduit les DOR (Taux Offerts Décentralisés), un cadre de taux de référence décentralisé.
C'est un "système de taux standard" décidé ensemble par tout le monde, récompensant les personnes qui prédisent avec précision comme dans un jeu, évitant la manipulation.
Il peut aider à développer davantage de produits, comme des outils de couverture des risques. Actuellement, le premier DOR est axé sur les taux d'intérêt du staking Ethereum.
Ce mécanisme peut devenir le "point d'ancrage" des taux d'intérêt DeFi, semblable au rôle du taux des fonds de la Réserve fédérale dans le TradFi.
Cela ouvre également la voie à l'entrée des institutions dans la Finance décentralisée, il faut savoir que les institutions sont fatiguées de la haute volatilité mais préfèrent des rendements prévisibles.
C'est-à-dire que vous déposez de l'Ethereum ou un actif similaire, il va intelligemment et automatiquement « arbitrer » (chercher des opportunités de taux d'intérêt élevés) pour vous aider à gagner un rendement annuel de 4 % ou plus.
C'est différent de la détention passive traditionnelle du staking, mais c'est une capture active de l'écart de prix entre les taux d'emprunt/staking, réalisant un rendement composé de 4 % à plusieurs dizaines de %.
En même temps, tAssets peut s'intégrer de manière transparente aux protocoles tels qu'Aave et Curve, supportant l'emprunt et la fourniture de liquidités, formant un écosystème en boucle.
Cela signifie que les actifs traditionnels sont en cours de mise sur la chaîne, fusionnant avec les infrastructures financières sur la chaîne.
Par conséquent, la fusion entre CeFi et la Finance décentralisée est une grande tendance.
La Finance décentralisée a besoin de la stabilité de la finance centralisée pour attirer des fonds institutionnels de l'ordre du trillion de dollars.
Le revenu fixe est le "maillon manquant" de la Finance décentralisée, et c'est également la clé pour favoriser l'adoption par le grand public.
Donc, non seulement la CeFi a besoin de la Finance décentralisée, mais la Finance décentralisée a également besoin de la CeFi.
Résumé
Grâce à l'analyse ci-dessus, nous pouvons voir que Treehouse est comme une "banque de revenus stables" dans la Finance décentralisée, aidant les utilisateurs à gagner des intérêts fiables sur des actifs numériques (comme l'Ethereum) sans se soucier des variations chaotiques des taux d'intérêt.
Treehouse comble le vide dans la Finance décentralisée, permettant aux gens ordinaires de gagner plus facilement de l'argent stable.
À long terme, si le marché des cryptomonnaies augmente, Treehouse pourrait devenir l'"outil de référence" de la Finance décentralisée, comme les normes de taux d'intérêt dans la finance traditionnelle.
En somme, le positionnement du projet Treehouse représente la direction future du développement de la Finance décentralisée, il mérite donc d'être particulièrement surveillé.