Exploitation de la faille FTX pour manipuler le marché, entraînant des pertes de plusieurs centaines de millions de dollars

Le marché des cryptomonnaies continue d'être affecté par l'événement de la faillite de FTX. Avec l'avancement des poursuites judiciaires et la divulgation de plus d'informations, certains dessous peu connus commencent à émerger.

Récemment, un procès contre Nawaaz Mohammad Meerun a suscité un large intérêt au sein de la communauté. Meerun est accusé d'avoir utilisé une vulnérabilité du système FTX pour mener une manipulation de marché à grande échelle, ses méthodes étant incroyablement folles. Parallèlement, certaines pratiques de FTX soulèvent également des interrogations. Cet article analysera en profondeur cet événement pour alerter le marché des cryptomonnaies.

Manipulation du marché avec des jetons à faible liquidité

Selon les documents judiciaires du tribunal des faillites du Delaware, Meerun est un citoyen mauricien, décrit comme un "vétéran" de la manipulation de marché. Il se concentre principalement sur la manipulation de jetons à faible liquidité et a été soupçonné au cours des dix dernières années d'être impliqué dans plusieurs affaires de blanchiment d'argent et de fraude de type Ponzi.

À partir de janvier 2021, Meerun a commencé à accumuler massivement des jetons BTMX, accumulant finalement environ la moitié de l'offre totale de BTMX. Cela a entraîné une flambée du prix du jeton de 10 000 % en trois mois. Ensuite, Meerun a utilisé les fonctionnalités de levier d'FTX et les failles des règles de trading sur marge pour emprunter des dizaines de millions de dollars en utilisant BTMX comme garantie.

Bien qu'une plateforme de trading ait découvert un problème et averti FTX, FTX n'a cependant pris aucune mesure. Selon les informations, un dirigeant de FTX Digital Markets a reçu une alerte d'activité suspecte, mais elle a été ignorée. Ce n'est que lorsque l'ampleur de la faille a été estimée à au moins 400 millions de dollars que ce dirigeant a déclaré : "Oh, je ne réalisais pas que le compte était devenu si fou."

Entre août et décembre 2021, Meerun a de nouveau utilisé de nouveaux comptes et des pseudonymes pour répéter les opérations susmentionnées en utilisant des tokens à faible liquidité tels que BAO, TOMO et SXP. Avant que FTX ne réalise le problème, il avait déjà réalisé un bénéfice d'environ 200 millions de dollars de cette manière.

La réaction inappropriée de FTX

Les documents judiciaires indiquent que Meerun savait qu'une fois la manipulation du marché arrêtée, le prix du BTMX s'effondrerait, ce qui signifierait qu'il serait contraint de restituer tous les actifs "empruntés". Cependant, Meerun n'avait manifestement pas l'intention de respecter les règles et a retiré une grande quantité de stablecoins et d'autres tokens pendant ce temps.

FTX a finalement verrouillé le compte de Meerun après avoir découvert la gravité du problème, mais ce qui est déroutant, c'est qu'FTX a "oublié" d'arrêter la fonction de retrait de Meerun, ce qui lui a permis de transférer facilement plus de 450 millions de dollars de bénéfices.

Selon des informations, FTX ne voulait pas que le monde extérieur découvre qu'il y avait une si grande faille sur sa plateforme, alors il a utilisé la méthode du "retirer de l'Est pour réparer l'Ouest" pour cacher la vérité, en transférant les pertes à ses sociétés affiliées.

Utiliser une stratégie de vente à découvert pour influencer le marché

Les documents judiciaires révèlent également qu'en raison de l'incapacité d'FTX à traiter en temps utile les actions de Meerun, il a eu suffisamment de temps pour manipuler davantage de jetons sur la plateforme. Meerun a vendu à découvert un jeton de très faible valeur, Mobile Coin (MOB), et FTX n'a exigé de lui que de fournir plus de garanties, sans prendre d'autres mesures.

En plus de Meerun, une certaine entreprise détient également une grande quantité de positions à découvert sur MOB. Pour compenser ces positions, l'entreprise a commencé à acheter massivement des jetons MOB. Au cours de plusieurs semaines de frénésie d'achats, le prix de MOB a explosé de 750 %. Peu après que l'entreprise a ralenti ses achats, le jeton MOB a finalement chuté. À la fin de l'événement en août 2021, on estime que les actions de Meerun ont causé des pertes allant jusqu'à 1 milliard de dollars pour cette entreprise.

La réponse de Meerun

Concernant les accusations portées contre FTX, Meerun ne les reconnaît pas, affirmant que ces allégations sont sans fondement et manquent de preuves. Il a déclaré : "J'ai toujours agi dans le cadre des règles de la bourse, et je n'ai reçu aucun avantage. En fait, le montant que j'ai déposé sur mon compte dépasse de loin le montant final retiré, ce qui signifie que j'ai en réalité perdu de l'argent dans mes transactions. Je n'ai aucun lien avec un réseau criminel organisé ou un réseau extrémiste, et je n'ai jamais financé de telles organisations."

Cependant, les documents judiciaires indiquent que Meerun a été accusé d'avoir mené une "attaque de gouvernance" sur une certaine plateforme de prêt sous le pseudonyme "Humpy the Whale", tentant de transférer plus de 20 millions de dollars d'actifs d'autres utilisateurs, et a finalement utilisé son influence pour conclure un "traité de paix" avec cette plateforme, en échange d'une compensation supplémentaire pour cesser les attaques.

Leçons apprises

Cet événement a tiré la sonnette d'alarme pour l'industrie de la cryptographie, tout en offrant des leçons précieuses.

1. Les échanges doivent continuellement améliorer les procédures KYC, appliquer strictement les règles de "connaître son client" et de "lutte contre le blanchiment d'argent", et effectuer une vérification complète de l'identité des utilisateurs.

2. Renforcer la surveillance du personnel interne, établir un mécanisme de contrôle interne solide, former régulièrement les employés afin d'éviter que l'"inaction" du personnel interne ne donne une opportunité aux criminels.

3. Établir un système d'évaluation des risques solide, évaluer régulièrement les risques des activités, identifier les risques potentiels et prendre des mesures appropriées.

4. Renforcer la surveillance des transactions inter-comptes et des marges, en mettant l'accent sur les actifs à faible liquidité.

5. Les investisseurs doivent être vigilants face aux fluctuations de prix anormales des tokens à faible liquidité et surveiller les activités de transfert en chaîne de grande valeur des tokens sensibles.

6. Privilégiez les plateformes de trading opérant dans des juridictions réglementées et ayant obtenu la certification des autorités de régulation appropriées.

Cet événement souligne à nouveau les risques du marché des cryptomonnaies et l'importance de la réglementation. Avec le développement continu de l'industrie, établir des mécanismes de marché plus solides et transparents sera la clé de l'avenir.