La fièvre du marché des stablecoins reprend, les géants de la fintech entrent en scène.
Récemment, le marché des stablecoins est redevenu un sujet d'actualité. Plusieurs entreprises de technologie financière s'engagent activement, espérant tirer profit de ce nouveau domaine.
Une entreprise technologique internationale a récemment déclaré qu'elle accélère ses investissements et élargit ses collaborations dans la gestion financière mondiale, appliquant les innovations en IA, blockchain et stablecoin à une pratique à grande échelle. L'entreprise a salué l'adoption par le Conseil législatif de Hong Kong du projet de loi sur les stablecoins et a indiqué qu'elle soumettrait rapidement une demande après l'entrée en vigueur de la loi, contribuant ainsi à la construction de Hong Kong en tant que centre financier international.
Selon des sources, le responsable des affaires de l'entreprise a révélé que la société a lancé le processus de demande de licence de stablecoin à Hong Kong et a déjà eu plusieurs échanges avec les régulateurs.
Cette nouvelle a suscité l'intérêt du marché, et les actions concernées ont immédiatement augmenté.
Alors, qu'est-ce qu'un stablecoin ? Quel est le potentiel de développement du stablecoin en dollars de Hong Kong ? Pourquoi les institutions financières et les entreprises technologiques s'engagent-elles toutes dans ce domaine ? Quels défis le secteur doit-il également relever ?
Actifs garantis pour assurer la stabilité
La volatilité des prix des actifs virtuels a toujours été un point de critique sur le marché. Les stablecoins, en étant ancrés à des actifs spécifiques, ont des prix relativement stables et gagnent ainsi plus facilement la confiance du marché.
La "Réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong définit clairement ce qu'est un stablecoin, en exigeant que sa valeur soit liée à un actif unique ou à un panier d'actifs. La réglementation évoque également le concept de "stablecoin désigné", qui se réfère à des stablecoins liés à des monnaies officielles, des unités de calcul désignées par l'autorité monétaire ou des formes de stockage de valeur économique.
Pour garantir la véritable stabilité des stablecoins, des exigences strictes ont été imposées sur leurs actifs de réserve dans des lieux tels que les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Union européenne, Hong Kong et Singapour. Hong Kong exige que la valeur marchande des actifs de réserve ne soit jamais inférieure à la valeur nominale des stablecoins en circulation, et qu'ils doivent être des actifs de haute qualité, de haute liquidité et à faible risque.
Les projets de loi connexes que les États-Unis sont en train de promouvoir exigent également que l'émission de stablecoins de paiement soit soutenue par au moins 1:1 d'actifs de réserve, y compris des liquidités en dollars et des obligations d'État américaines à court terme.
L'Union européenne, Singapour et le Royaume-Uni ont également mis en place des réglementations similaires, exigeant que les émetteurs de stablecoins détiennent des réserves d'actifs de haute qualité suffisantes.
Les experts de l'industrie soulignent que l'objectif d'un lien 1:1 est de garantir que le stablecoin soit soutenu par des actifs réels, afin d'éviter le "financement à vide" ou les risques de panique. Une couverture de réserves complètes aide à maintenir la stabilité de la valeur du stablecoin et la confiance du public.
Certains estiment que les États-Unis lient les stablecoins aux bons du Trésor américain dans le but de construire un "système de Bretton Woods numérisé". Cette démarche pourrait générer une nouvelle demande importante pour les bons du Trésor américain à court terme.
Trouver des cas d'utilisation est la clé
Actuellement, la taille du marché mondial des stablecoins est d'environ 230 milliards de dollars, dominé principalement par l'USDT et l'USDC. Pour partager ce marché, Hong Kong accélère le processus connexe. En mars de cette année, l'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé un "sandbox" pour les émetteurs de stablecoins ; en mai, le "projet de loi sur les stablecoins" a été adopté ; le 1er août, la réglementation entrera en vigueur.
Pour Hong Kong, le développement des stablecoins contribue à renforcer son statut de centre financier international. Cependant, en raison d'un désavantage évident en termes de part de marché, l'avenir du jeton en dollars de Hong Kong reste à observer.
Les professionnels de l'industrie estiment que, en plus de l'autorisation réglementaire, trouver des cas d'utilisation appropriés est la clé du développement des stablecoins non liés au dollar. Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour les transactions de cryptomonnaies, mais le volume des transactions à Hong Kong dans ce domaine reste relativement faible. Par conséquent, à court terme, le stablecoin en dollars de Hong Kong pourrait maintenir une certaine taille, mais ne sera pas trop important.
À l'avenir, l'application des stablecoins pourrait s'étendre du trading de cryptomonnaies au domaine des paiements transfrontaliers. Hong Kong, en tant que centre financier important et plaque tournante du commerce de services, devrait avoir une demande assez importante en matière de paiements transfrontaliers.
Des experts de l'industrie soulignent que les stablecoins ont des avantages en termes de rapidité et de coût dans les paiements transfrontaliers. Cependant, pour réaliser des transactions transfrontalières en chaîne et hors chaîne, un effort à long terme est nécessaire, y compris le soutien des régulateurs de chaque pays et l'amélioration des infrastructures financières.
Les institutions adoptent une approche proactive
Avec le développement du marché des stablecoins, les institutions concernées accélèrent également leur déploiement.
En février de cette année, plusieurs entreprises financières et technologiques ont conclu un accord pour créer une coentreprise et demander une licence pour émettre des stablecoins adossés au dollar de Hong Kong à Hong Kong.
Il est à noter que les stablecoins ont eux-mêmes formé un nouvel espace financier d'accroissement. Récemment, une entreprise de cryptomonnaie a été cotée en bourse aux États-Unis, devenant ainsi "le premier jeton stablecoin", avec une capitalisation boursière atteignant plusieurs milliards de dollars.
Les experts de l'industrie estiment que les perspectives de développement des stablecoins sont très prometteuses. En plus des entreprises américaines, des entreprises venant de Chine, d'Europe, d'Amérique du Sud, etc., pourraient également entrer sur le marché.
Les grandes entreprises technologiques s'engagent également activement. Comme mentionné précédemment, une certaine entreprise technologique internationale a déjà pris des mesures concernant les licences de stablecoin. Les analystes estiment que cette initiative vise à renforcer la stratégie en matière de technologie blockchain, et à mieux servir ses activités de paiement transfrontalier et de gestion des fonds.
D'un point de vue de la concurrence mondiale, ces entreprises sont en concurrence avec des géants des paiements internationaux. Grâce à leur solide capacité de gestion des fonds et à leur contexte de fintech mondial, les entreprises chinoises ont un certain avantage dans ce domaine.
Il convient de mentionner que participer à l'émission de stablecoins n'est pas seulement une question de concurrence pour l'avantage du premier arrivé, mais aussi un enjeu de répartition d'actifs. Les institutions peuvent acquérir à faible coût la monnaie fiduciaire des détenteurs de stablecoins et investir dans des actifs à faible risque pour obtenir des revenus.
Les points de douleur de l'industrie doivent encore être résolus
Malgré des perspectives prometteuses, l'industrie des stablecoins fait face à de nombreux défis.
Tout d'abord, il y a des problèmes de réglementation. Actuellement, les lois et les règles de réglementation concernant les stablecoins sont relativement rares, et les stablecoins populaires sur le marché présentent généralement des risques de conformité et financiers.
Deuxièmement, il y a le problème de la sécurité des actifs. Bien qu'un lien 1:1 avec les actifs améliore la sécurité, il ne peut toujours pas éliminer complètement le risque. Si les actifs de réserve rencontrent des problèmes, le stablecoin sera également affecté.
Au niveau des applications, le principal défi dans le domaine des paiements transfrontaliers est la question de la conformité. Le lien strict entre les stablecoins et les actifs de réserve, ainsi que la mise en œuvre des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent, sont des points d'attention pour les régulateurs.
De plus, le coût élevé de la conformité est l'un des principaux problèmes que les acteurs de l'industrie doivent surmonter.
Enfin, pour certains pays avec des monnaies non mainstream ou ceux confrontés à une grave inflation, la popularité des stablecoins pourrait constituer un défi pour leur souveraineté financière et la sécurité monétaire.
Malgré de nombreux défis, le marché des stablecoins devrait continuer à se développer à l'avenir grâce à l'amélioration de la réglementation et à l'évolution de la technologie, apportant ainsi de nouvelles transformations au système financier mondial.
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GasGasGasBro
· 07-22 19:09
Ha, on va encore prendre les gens pour des idiots.
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SeeYouInFourYears
· 07-22 03:55
Qui va réguler cela ?
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DogeBachelor
· 07-22 01:04
Qui va me remplir le levier!
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GasFeeSobber
· 07-19 19:59
C'est stable, c'est stable. On peut gagner de l'argent avec ce coup.
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MeaninglessApe
· 07-19 19:57
Il a été dit plus tôt que la stabilité est le nouveau point de départ du bull run.
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BTCBeliefStation
· 07-19 19:56
C'est fait, c'est terminé.
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RuntimeError
· 07-19 19:55
Encore une fois, se faire prendre pour des cons?
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MetaNeighbor
· 07-19 19:38
Cette vague, ceux qui peuvent entrer dans une position peuvent gagner facilement.
Les géants de la fintech se lancent dans la bataille, le marché des stablecoins connaît une nouvelle vague d'engouement.
La fièvre du marché des stablecoins reprend, les géants de la fintech entrent en scène.
Récemment, le marché des stablecoins est redevenu un sujet d'actualité. Plusieurs entreprises de technologie financière s'engagent activement, espérant tirer profit de ce nouveau domaine.
Une entreprise technologique internationale a récemment déclaré qu'elle accélère ses investissements et élargit ses collaborations dans la gestion financière mondiale, appliquant les innovations en IA, blockchain et stablecoin à une pratique à grande échelle. L'entreprise a salué l'adoption par le Conseil législatif de Hong Kong du projet de loi sur les stablecoins et a indiqué qu'elle soumettrait rapidement une demande après l'entrée en vigueur de la loi, contribuant ainsi à la construction de Hong Kong en tant que centre financier international.
Selon des sources, le responsable des affaires de l'entreprise a révélé que la société a lancé le processus de demande de licence de stablecoin à Hong Kong et a déjà eu plusieurs échanges avec les régulateurs.
Cette nouvelle a suscité l'intérêt du marché, et les actions concernées ont immédiatement augmenté.
Alors, qu'est-ce qu'un stablecoin ? Quel est le potentiel de développement du stablecoin en dollars de Hong Kong ? Pourquoi les institutions financières et les entreprises technologiques s'engagent-elles toutes dans ce domaine ? Quels défis le secteur doit-il également relever ?
Actifs garantis pour assurer la stabilité
La volatilité des prix des actifs virtuels a toujours été un point de critique sur le marché. Les stablecoins, en étant ancrés à des actifs spécifiques, ont des prix relativement stables et gagnent ainsi plus facilement la confiance du marché.
La "Réglementation sur les stablecoins" de Hong Kong définit clairement ce qu'est un stablecoin, en exigeant que sa valeur soit liée à un actif unique ou à un panier d'actifs. La réglementation évoque également le concept de "stablecoin désigné", qui se réfère à des stablecoins liés à des monnaies officielles, des unités de calcul désignées par l'autorité monétaire ou des formes de stockage de valeur économique.
Pour garantir la véritable stabilité des stablecoins, des exigences strictes ont été imposées sur leurs actifs de réserve dans des lieux tels que les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Union européenne, Hong Kong et Singapour. Hong Kong exige que la valeur marchande des actifs de réserve ne soit jamais inférieure à la valeur nominale des stablecoins en circulation, et qu'ils doivent être des actifs de haute qualité, de haute liquidité et à faible risque.
Les projets de loi connexes que les États-Unis sont en train de promouvoir exigent également que l'émission de stablecoins de paiement soit soutenue par au moins 1:1 d'actifs de réserve, y compris des liquidités en dollars et des obligations d'État américaines à court terme.
L'Union européenne, Singapour et le Royaume-Uni ont également mis en place des réglementations similaires, exigeant que les émetteurs de stablecoins détiennent des réserves d'actifs de haute qualité suffisantes.
Les experts de l'industrie soulignent que l'objectif d'un lien 1:1 est de garantir que le stablecoin soit soutenu par des actifs réels, afin d'éviter le "financement à vide" ou les risques de panique. Une couverture de réserves complètes aide à maintenir la stabilité de la valeur du stablecoin et la confiance du public.
Certains estiment que les États-Unis lient les stablecoins aux bons du Trésor américain dans le but de construire un "système de Bretton Woods numérisé". Cette démarche pourrait générer une nouvelle demande importante pour les bons du Trésor américain à court terme.
Trouver des cas d'utilisation est la clé
Actuellement, la taille du marché mondial des stablecoins est d'environ 230 milliards de dollars, dominé principalement par l'USDT et l'USDC. Pour partager ce marché, Hong Kong accélère le processus connexe. En mars de cette année, l'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé un "sandbox" pour les émetteurs de stablecoins ; en mai, le "projet de loi sur les stablecoins" a été adopté ; le 1er août, la réglementation entrera en vigueur.
Pour Hong Kong, le développement des stablecoins contribue à renforcer son statut de centre financier international. Cependant, en raison d'un désavantage évident en termes de part de marché, l'avenir du jeton en dollars de Hong Kong reste à observer.
Les professionnels de l'industrie estiment que, en plus de l'autorisation réglementaire, trouver des cas d'utilisation appropriés est la clé du développement des stablecoins non liés au dollar. Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour les transactions de cryptomonnaies, mais le volume des transactions à Hong Kong dans ce domaine reste relativement faible. Par conséquent, à court terme, le stablecoin en dollars de Hong Kong pourrait maintenir une certaine taille, mais ne sera pas trop important.
À l'avenir, l'application des stablecoins pourrait s'étendre du trading de cryptomonnaies au domaine des paiements transfrontaliers. Hong Kong, en tant que centre financier important et plaque tournante du commerce de services, devrait avoir une demande assez importante en matière de paiements transfrontaliers.
Des experts de l'industrie soulignent que les stablecoins ont des avantages en termes de rapidité et de coût dans les paiements transfrontaliers. Cependant, pour réaliser des transactions transfrontalières en chaîne et hors chaîne, un effort à long terme est nécessaire, y compris le soutien des régulateurs de chaque pays et l'amélioration des infrastructures financières.
Les institutions adoptent une approche proactive
Avec le développement du marché des stablecoins, les institutions concernées accélèrent également leur déploiement.
En février de cette année, plusieurs entreprises financières et technologiques ont conclu un accord pour créer une coentreprise et demander une licence pour émettre des stablecoins adossés au dollar de Hong Kong à Hong Kong.
Il est à noter que les stablecoins ont eux-mêmes formé un nouvel espace financier d'accroissement. Récemment, une entreprise de cryptomonnaie a été cotée en bourse aux États-Unis, devenant ainsi "le premier jeton stablecoin", avec une capitalisation boursière atteignant plusieurs milliards de dollars.
Les experts de l'industrie estiment que les perspectives de développement des stablecoins sont très prometteuses. En plus des entreprises américaines, des entreprises venant de Chine, d'Europe, d'Amérique du Sud, etc., pourraient également entrer sur le marché.
Les grandes entreprises technologiques s'engagent également activement. Comme mentionné précédemment, une certaine entreprise technologique internationale a déjà pris des mesures concernant les licences de stablecoin. Les analystes estiment que cette initiative vise à renforcer la stratégie en matière de technologie blockchain, et à mieux servir ses activités de paiement transfrontalier et de gestion des fonds.
D'un point de vue de la concurrence mondiale, ces entreprises sont en concurrence avec des géants des paiements internationaux. Grâce à leur solide capacité de gestion des fonds et à leur contexte de fintech mondial, les entreprises chinoises ont un certain avantage dans ce domaine.
Il convient de mentionner que participer à l'émission de stablecoins n'est pas seulement une question de concurrence pour l'avantage du premier arrivé, mais aussi un enjeu de répartition d'actifs. Les institutions peuvent acquérir à faible coût la monnaie fiduciaire des détenteurs de stablecoins et investir dans des actifs à faible risque pour obtenir des revenus.
Les points de douleur de l'industrie doivent encore être résolus
Malgré des perspectives prometteuses, l'industrie des stablecoins fait face à de nombreux défis.
Tout d'abord, il y a des problèmes de réglementation. Actuellement, les lois et les règles de réglementation concernant les stablecoins sont relativement rares, et les stablecoins populaires sur le marché présentent généralement des risques de conformité et financiers.
Deuxièmement, il y a le problème de la sécurité des actifs. Bien qu'un lien 1:1 avec les actifs améliore la sécurité, il ne peut toujours pas éliminer complètement le risque. Si les actifs de réserve rencontrent des problèmes, le stablecoin sera également affecté.
Au niveau des applications, le principal défi dans le domaine des paiements transfrontaliers est la question de la conformité. Le lien strict entre les stablecoins et les actifs de réserve, ainsi que la mise en œuvre des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent, sont des points d'attention pour les régulateurs.
De plus, le coût élevé de la conformité est l'un des principaux problèmes que les acteurs de l'industrie doivent surmonter.
Enfin, pour certains pays avec des monnaies non mainstream ou ceux confrontés à une grave inflation, la popularité des stablecoins pourrait constituer un défi pour leur souveraineté financière et la sécurité monétaire.
Malgré de nombreux défis, le marché des stablecoins devrait continuer à se développer à l'avenir grâce à l'amélioration de la réglementation et à l'évolution de la technologie, apportant ainsi de nouvelles transformations au système financier mondial.