Activer la liquidité Bitcoin : L'essor de la finance off-chain dans la nouvelle ère
Bitcoin, en tant que "réserve de fonds" la plus grande et de la plus haute qualité dans le monde des cryptomonnaies, a toujours suscité un grand intérêt pour son potentiel. Récemment, le plus grand protocole de prêt off-chain dans l'écosystème Bitcoin a achevé un tour de financement, marquant ainsi l'accélération des efforts pour transformer Bitcoin d'un simple stockage de valeur en un outil financier plus actif.
En réalité, Bitcoin évolue progressivement vers des scénarios de revenus structurés off-chain plus riches, formant un écosystème BTCFi unique et complet. D'un point de vue de développement durable, si l'on peut dynamiser les Bitcoins endormis et construire un réseau de liquidité sûr et efficace, cela ouvrira un espace d'application DeFi global pour cet actif de niveau trillion.
Liquidité du Bitcoin dans les pratiques industrielles
Les données montrent qu'au 9 janvier 2025, la valeur totale des actifs verrouillés sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de près de 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation des prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'Ethereum, sa vitesse d'expansion de l'écosystème off-chain est restée en retard.
Il convient de noter que si la liquidité du Bitcoin pouvait être libérée à hauteur de 10%, cela donnerait naissance à un marché pouvant atteindre 180 milliards de dollars. Si l'on pouvait atteindre un ratio TVL similaire à celui d'Ethereum (environ 16%), il serait encore plus probable de libérer environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela stimulerait considérablement la croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec le potentiel même de surpasser les réseaux EVM généraux, devenant ainsi l'écosystème financier off-chain le plus important.
Une plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt dans l'ensemble de l'écosystème Bitcoin, juste derrière DAI et lisUSD. Selon les données officielles, la TVL de cette plateforme a dépassé 2 milliards de dollars, et son stablecoin Bitcoin a atteint un volume de verrouillage de 500 millions de dollars seulement une semaine après son lancement, établissant un record de croissance de TVL pour un protocole de prêt dans l'histoire de la DeFi.
Pour les détenteurs de Bitcoin actuels, tirer pleinement parti des actifs accumulés est sans aucun doute une nécessité, mais en même temps, ils ne souhaitent pas subir de risques de perte de capital trop importants. Il est donc préférable de convertir les actifs fixes en une forme plus liquide. Par conséquent, les protocoles de prêt off-chain basés sur Bitcoin connaissent une période d'opportunités importantes.
Certaines nouvelles plateformes adoptent un modèle de prêt à taux fixe, avec des Bitcoins déposés en garantie sous la garde d'institutions professionnelles, tout en fournissant des jetons stables en quantité illimitée. Ce modèle offre aux détenteurs de Bitcoin une liquidité accrue, leur permettant de participer à d'autres projets au sein de l'écosystème. Il convient de noter que certaines plateformes se concentrent particulièrement sur la construction d'une santé durable pour les petits investisseurs dans l'ensemble de l'écosystème, et pas seulement sur le jeu des gros investisseurs, permettant à quiconque de participer en toute sécurité et d'augmenter son rendement.
Valeur des stablecoins Bitcoin
Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés off-chain restent principalement basés sur des positions de dette collatérisée (CDP). Le DAI de MakerDAO est le plus important, suivi par liUSD, USDJ, etc. Le CDP est essentiellement une extension construite sur la scène de prêt pour l'utilisation des stablecoins, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs inactifs.
L'écosystème d'une plateforme comprend actuellement quatre segments d'activité principaux : des stablecoins générateurs de revenus basés sur le Bitcoin en garantie, un protocole de prêt basé sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride qui connecte DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé qui prend en charge le staking de BTC. Cette conception permet aux protocoles de stablecoin et de prêt de s'interpénétrer, tout en construisant un marché de stablecoins grâce à la conception de liquidité, tout en offrant aux utilisateurs des produits à revenu fixe.
Ce modèle aide non seulement l'écosystème Bitcoin à résoudre le problème des jetons stables qui le perturbe depuis longtemps, mais il réalise également la compatibilité multi-chaînes grâce à la technologie cross-chain, permettant aux utilisateurs d'opérer sans effort les jetons stables dans plusieurs écosystèmes DeFi sans utiliser de pont cross-chain tiers, apportant ainsi indirectement la liquidité de l'écosystème Bitcoin vers d'autres chaînes.
Cette innovation revêt une grande importance pour l'activation des actifs Bitcoin dormants. En raison de la marge de sécurité plus élevée du Bitcoin par rapport à d'autres actifs cryptographiques, de nombreux détenteurs à long terme ne souhaitent pas le transférer vers d'autres écosystèmes, ce qui entraîne une grande quantité de Bitcoin restée inoccupée pendant longtemps. L'émergence de nouveaux jetons stables offre une structure de base efficace pour utiliser les actifs et activer les BTC dormants, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité off-chain, et de placer en toute confiance une grande quantité de BTC dormants dans des pools de liquidité DeFi pour des échanges ou des gains.
Conclusion
Avec l'émergence progressive des actifs Bitcoin, BTCFi pourrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème prospère off-chain. En construisant des formes de produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi centrés sur Bitcoin, le rôle de BTC dans le domaine DeFi du réseau est en train d'être redéfini. Il est intéressant de voir si l'intégration profonde de Bitcoin dans le domaine DeFi peut atteindre un point de retournement clé, ce qui mérite une attention et des attentes continues de l'industrie.
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TheShibaWhisperer
· 07-22 07:41
Suivre la tendance haha entrer dans une position entrer dans une position
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ColdWalletGuardian
· 07-21 14:46
L'écosystème bull doit encore se battre pour la Liquidité
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MEVHunterLucky
· 07-20 10:53
btcfi bull滴捏
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OneBlockAtATime
· 07-20 10:44
Trois k milliards de dollars est-ce que c'est bon?
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MidsommarWallet
· 07-20 10:42
Emprunter pour trader, on n'a même plus de pantalons.
L'essor de BTCFi : la finance Bitcoin sur la chaîne connaît une hausse explosive
Activer la liquidité Bitcoin : L'essor de la finance off-chain dans la nouvelle ère
Bitcoin, en tant que "réserve de fonds" la plus grande et de la plus haute qualité dans le monde des cryptomonnaies, a toujours suscité un grand intérêt pour son potentiel. Récemment, le plus grand protocole de prêt off-chain dans l'écosystème Bitcoin a achevé un tour de financement, marquant ainsi l'accélération des efforts pour transformer Bitcoin d'un simple stockage de valeur en un outil financier plus actif.
En réalité, Bitcoin évolue progressivement vers des scénarios de revenus structurés off-chain plus riches, formant un écosystème BTCFi unique et complet. D'un point de vue de développement durable, si l'on peut dynamiser les Bitcoins endormis et construire un réseau de liquidité sûr et efficace, cela ouvrira un espace d'application DeFi global pour cet actif de niveau trillion.
Liquidité du Bitcoin dans les pratiques industrielles
Les données montrent qu'au 9 janvier 2025, la valeur totale des actifs verrouillés sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de près de 180 % par rapport à janvier 2023. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation des prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'Ethereum, sa vitesse d'expansion de l'écosystème off-chain est restée en retard.
Il convient de noter que si la liquidité du Bitcoin pouvait être libérée à hauteur de 10%, cela donnerait naissance à un marché pouvant atteindre 180 milliards de dollars. Si l'on pouvait atteindre un ratio TVL similaire à celui d'Ethereum (environ 16%), il serait encore plus probable de libérer environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela stimulerait considérablement la croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec le potentiel même de surpasser les réseaux EVM généraux, devenant ainsi l'écosystème financier off-chain le plus important.
Une plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt dans l'ensemble de l'écosystème Bitcoin, juste derrière DAI et lisUSD. Selon les données officielles, la TVL de cette plateforme a dépassé 2 milliards de dollars, et son stablecoin Bitcoin a atteint un volume de verrouillage de 500 millions de dollars seulement une semaine après son lancement, établissant un record de croissance de TVL pour un protocole de prêt dans l'histoire de la DeFi.
Pour les détenteurs de Bitcoin actuels, tirer pleinement parti des actifs accumulés est sans aucun doute une nécessité, mais en même temps, ils ne souhaitent pas subir de risques de perte de capital trop importants. Il est donc préférable de convertir les actifs fixes en une forme plus liquide. Par conséquent, les protocoles de prêt off-chain basés sur Bitcoin connaissent une période d'opportunités importantes.
Certaines nouvelles plateformes adoptent un modèle de prêt à taux fixe, avec des Bitcoins déposés en garantie sous la garde d'institutions professionnelles, tout en fournissant des jetons stables en quantité illimitée. Ce modèle offre aux détenteurs de Bitcoin une liquidité accrue, leur permettant de participer à d'autres projets au sein de l'écosystème. Il convient de noter que certaines plateformes se concentrent particulièrement sur la construction d'une santé durable pour les petits investisseurs dans l'ensemble de l'écosystème, et pas seulement sur le jeu des gros investisseurs, permettant à quiconque de participer en toute sécurité et d'augmenter son rendement.
Valeur des stablecoins Bitcoin
Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés off-chain restent principalement basés sur des positions de dette collatérisée (CDP). Le DAI de MakerDAO est le plus important, suivi par liUSD, USDJ, etc. Le CDP est essentiellement une extension construite sur la scène de prêt pour l'utilisation des stablecoins, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs inactifs.
L'écosystème d'une plateforme comprend actuellement quatre segments d'activité principaux : des stablecoins générateurs de revenus basés sur le Bitcoin en garantie, un protocole de prêt basé sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride qui connecte DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé qui prend en charge le staking de BTC. Cette conception permet aux protocoles de stablecoin et de prêt de s'interpénétrer, tout en construisant un marché de stablecoins grâce à la conception de liquidité, tout en offrant aux utilisateurs des produits à revenu fixe.
Ce modèle aide non seulement l'écosystème Bitcoin à résoudre le problème des jetons stables qui le perturbe depuis longtemps, mais il réalise également la compatibilité multi-chaînes grâce à la technologie cross-chain, permettant aux utilisateurs d'opérer sans effort les jetons stables dans plusieurs écosystèmes DeFi sans utiliser de pont cross-chain tiers, apportant ainsi indirectement la liquidité de l'écosystème Bitcoin vers d'autres chaînes.
Cette innovation revêt une grande importance pour l'activation des actifs Bitcoin dormants. En raison de la marge de sécurité plus élevée du Bitcoin par rapport à d'autres actifs cryptographiques, de nombreux détenteurs à long terme ne souhaitent pas le transférer vers d'autres écosystèmes, ce qui entraîne une grande quantité de Bitcoin restée inoccupée pendant longtemps. L'émergence de nouveaux jetons stables offre une structure de base efficace pour utiliser les actifs et activer les BTC dormants, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité off-chain, et de placer en toute confiance une grande quantité de BTC dormants dans des pools de liquidité DeFi pour des échanges ou des gains.
Conclusion
Avec l'émergence progressive des actifs Bitcoin, BTCFi pourrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème prospère off-chain. En construisant des formes de produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi centrés sur Bitcoin, le rôle de BTC dans le domaine DeFi du réseau est en train d'être redéfini. Il est intéressant de voir si l'intégration profonde de Bitcoin dans le domaine DeFi peut atteindre un point de retournement clé, ce qui mérite une attention et des attentes continues de l'industrie.