Guerre et Cryptoactifs : Analyse approfondie de la trajectoire des prix sur cinq ans
Ces dernières années, la situation géopolitique mondiale a été instable, avec plusieurs conflits majeurs qui ont éclaté successivement. De 2020 à 2025, nous avons été témoins d'une série d'événements de guerre aux conséquences profondes, ces conflits ayant non seulement modifié le paysage politique international, mais aussi eu un impact significatif sur les marchés financiers mondiaux. Parmi eux, le Bitcoin, en tant qu'actif numérique émergent, a montré une relation complexe et intéressante avec ces événements géopolitiques. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits de guerre des cinq dernières années sur la tendance des prix du Bitcoin, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptoactifs après la fin des guerres.
Conflit russo-ukrainien : le tournant des cryptoactifs
Secousses du marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté dans sa totalité. Le marché a généralement émis l'hypothèse que les fonds russes pourraient se diriger vers des cryptoactifs tels que le bitcoin, ce qui a entraîné une augmentation de 20 % du prix du bitcoin à court terme, atteignant un sommet de 45 000 dollars. Parallèlement, des rapports ont indiqué que des milliardaires russes tentaient de transférer des actifs gelés via le bitcoin, ce qui semble confirmer la valeur particulière des cryptoactifs en période de crise.
Cependant, à long terme, les réactions en chaîne déclenchées par la guerre ont eu un impact sévère sur le marché des cryptoactifs. Avec les prix du gaz naturel en Europe atteignant des niveaux historiques, la Réserve fédérale a été contrainte de lancer le cycle de hausse des taux d'intérêt le plus agressif depuis quarante ans. Dans ce contexte, le Bitcoin a subi une chute importante de 65 % en 2022. Bien que cette baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le pessimisme du marché.
Il est intéressant de noter qu'avec la poursuite du conflit, le Bitcoin a en fait acquis un nouveau soutien narratif. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars de dons via des cryptoactifs, mettant en évidence les avantages uniques des monnaies numériques lorsque le système financier traditionnel est limité. Dans le même temps, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers le chiffrement comme outil pour contourner les sanctions, renforçant ainsi davantage la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Il convient de noter que la situation de 2022 contraste fortement avec celle de 2014. Cette année-là, après l'invasion de l'Ukraine par la Russie, le Bitcoin est tombé dans un marché baissier prolongé. En revanche, en 2022, le Bitcoin s'est déjà développé en une catégorie d'actifs de plus grande taille, plus résiliente et mieux acceptée par les investisseurs institutionnels.
Conflit Israël-Hamas : l'épreuve du marché
Choc à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza éclate. Le 11 octobre, le prix du Bitcoin tombe en dessous de 27000 dollars, atteignant un nouveau bas depuis septembre. Les analyses de marché attribuent généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs.
Cependant, de manière inattendue, depuis le début du conflit, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette stabilité relative reflète une diminution de la sensibilité du marché des cryptoactifs aux événements géopolitiques, probablement en raison de l'augmentation de la maturité du marché et de l'adaptabilité des investisseurs au risque.
Il convient de noter qu'au cours du conflit de Gaza en 2023, le volume des transferts USDT a connu une augmentation hebdomadaire de 440 %, ce qui indique que les jetons stables deviennent une nouvelle infrastructure, jouant un rôle important en période de turbulence.
Conflit Iran-Israël : Le rôle tampon des investisseurs institutionnels
En avril 2024, le conflit entre l'Iran et Israël s'intensifie. Le jour de l'attaque par missile, la volatilité du prix du Bitcoin n'est que de ±3 %, bien en dessous du niveau observé lors du début de la guerre russo-ukrainienne en 2022. Cette performance relativement stable est en partie attribuée à la participation des investisseurs institutionnels. Par exemple, un certain ETF a enregistré un flux net de 420 millions de dollars ce jour-là, formant un coussin de volatilité. De plus, la part du volume de transactions quotidien des ETF au comptant atteint 55 %, ce qui signifie que le sentiment du marché suscité par la guerre est en grande partie atténué par le flux de commandes des investisseurs institutionnels.
Le 13 juin 2025, Israël a lancé une attaque aérienne contre l'Iran, déclenchant une nouvelle crise géopolitique. Dans les 24 heures suivant le début de la guerre, le prix du Bitcoin a chuté de 4,5 % à 104343 dollars, tandis que l'Ethereum a enregistré une baisse de 8,2 %, tombant à 2552 dollars. Cependant, compte tenu de la gravité de l'événement, cette baisse reste relativement maîtrisée, montrant la forte résilience du marché des cryptoactifs.
Observer les moments clés de la logique du capital
La signature d'un accord de cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique du capital. En novembre 2020, après la fin de la guerre du Haut-Karabakh, le prix du Bitcoin a presque doublé dans les 30 jours qui ont suivi. La raison pour laquelle ce conflit territorial dans la région du Caucase a pu faire exploser le marché des cryptoactifs réside dans le fait que la guerre n'a pas changé le ton de la politique monétaire mondiale accommodante, le plan d'achat d'obligations de 120 milliards de dollars par la Réserve fédérale continuant à fournir un soutien en liquidités aux actifs risqués.
En revanche, la situation pendant les négociations russo-ukrainiennes de mars 2022 était totalement différente. L'espoir d'un cessez-le-feu temporaire a rapidement été brisé par les attentes d'une hausse de 50 points de base des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, entraînant une chute de 12 % du prix du bitcoin. Cette comparaison illustre clairement l'impact significatif de la politique monétaire sur le marché des cryptoactifs.
En novembre 2023, le jour où un accord de cessez-le-feu temporaire a été atteint dans le conflit israélo-palestinien, le marché des dérivés cryptoactifs a connu une liquidation de 210 millions de dollars. Pendant ce temps, la prime du taux de change du Bitcoin par rapport à la livre égyptienne sur les bourses de gré à gré en Égypte est passée de 8,2 % à 2,1 %, reflétant une diminution de la demande de cryptoactifs dans les zones de conflit. Cependant, le récit de la guerre a rapidement été remplacé par des récits inhérents au domaine des cryptoactifs, tels que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié du Bitcoin.
Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté de parvenir à un accord de cessez-le-feu et d'échanger des prisonniers de guerre. Cette nouvelle a fait grimper le prix du Bitcoin, franchissant à nouveau la barre des 100 000 dollars. Cependant, le repli qui a suivi rappelle aux investisseurs que le Bitcoin et l'Ethereum n'ont pas encore complètement les caractéristiques d'actifs refuges comme celles du marché de l'or.
Entrée dans l'ère institutionnelle
Avec le développement continu du marché des cryptoactifs, ses scénarios d'application pendant les périodes de guerre se diversifient et se restructurent également. Par exemple, les 127 millions de dollars en dons en cryptoactifs reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale initiale ; la région de Gaza utilise des machines de minage de bitcoin pour maintenir son réseau de communication ; les pétroliers iraniens contournent les sanctions grâce à des mélangeurs de jetons, etc. Ces applications pratiques en marge sont en train de former un autre écosystème qui coexiste avec le marché financier traditionnel.
Actuellement, le marché des chiffrement a développé un mécanisme de réponse à la guerre relativement clair, incluant l'attention portée aux prix du pétrole brut, à l'indice de panique VIX et aux indicateurs tels que les contrats non réglés sur le marché des options. Les données montrent que la part des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques qui aboutissent finalement dans le domaine des cryptoactifs est inférieure à 5 %, et ce chiffre pourrait encore diminuer à l'ère des ETF.
Cependant, le véritable tournant du marché dépend toujours de la politique monétaire. Lorsque la Réserve fédérale ouvre la voie à une baisse des taux d'intérêt, la signature d'un accord de cessez-le-feu pourrait devenir un accélérateur de l'afflux de capitaux dans le marché des cryptoactifs. Les données du 18 juin 2025 montrent que les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité d'attente du marché pour une baisse des taux par la Réserve fédérale en septembre, passant de 60 % à 71 %. Cependant, il est important de noter que si la guerre provoque une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les combats s'apaisent, l'ombre de la stagflation pourrait toujours peser sur la performance du marché des cryptoactifs.
Modèle de récupération du marché du chiffrement après-guerre
D'après les conflits déjà terminés, la fin de la guerre entraîne généralement une restauration progressive de la confiance du marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique, rendant les investisseurs plus disposés à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque est généralement favorable à la performance des prix des actifs risqués comme le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité à résister aux risques pendant les périodes de guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter leur proportion dans leur portefeuille. En revanche, s'il ne performe pas bien, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position aux yeux des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les progrès technologiques continus et l'amélioration progressive des cadres réglementaires, des cryptoactifs tels que le Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations puissent encore survenir à court terme, leur position en tant qu'outil financier important de l'ère numérique a déjà été préalablement établie.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, des actifs numériques comme le Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin soit semé d'embûches, l'importance historique et la valeur potentielle de cette transformation ne doivent pas être sous-estimées. Le marché des cryptoactifs, après avoir traversé de nombreux conflits géopolitiques, tend à mûrir progressivement, et son rôle dans le système financier mondial deviendra de plus en plus important.
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SchrodingersFOMO
· 07-24 00:59
Pas de panique, tant que le btc ne panique pas, tout va bien.
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UnluckyValidator
· 07-23 14:01
C'est juste un autre piège pour se faire prendre pour des cons.
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BearMarketBarber
· 07-23 02:17
Le marché des jetons n'est plus aussi agité que les nouvelles.
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LightningLady
· 07-22 14:19
hausse chute tout dépend de l'humeur de Powell
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FortuneTeller42
· 07-21 05:25
On ne peut que le qualifier d'actif refuge.
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StakeOrRegret
· 07-21 05:25
La guerre a-t-elle fait de l'univers de la cryptomonnaie un gagnant ?
Guerre et chiffrement : analyse de la réaction du prix du Bitcoin aux conflits géopolitiques au cours des cinq dernières années
Guerre et Cryptoactifs : Analyse approfondie de la trajectoire des prix sur cinq ans
Ces dernières années, la situation géopolitique mondiale a été instable, avec plusieurs conflits majeurs qui ont éclaté successivement. De 2020 à 2025, nous avons été témoins d'une série d'événements de guerre aux conséquences profondes, ces conflits ayant non seulement modifié le paysage politique international, mais aussi eu un impact significatif sur les marchés financiers mondiaux. Parmi eux, le Bitcoin, en tant qu'actif numérique émergent, a montré une relation complexe et intéressante avec ces événements géopolitiques. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits de guerre des cinq dernières années sur la tendance des prix du Bitcoin, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptoactifs après la fin des guerres.
Conflit russo-ukrainien : le tournant des cryptoactifs
Secousses du marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté dans sa totalité. Le marché a généralement émis l'hypothèse que les fonds russes pourraient se diriger vers des cryptoactifs tels que le bitcoin, ce qui a entraîné une augmentation de 20 % du prix du bitcoin à court terme, atteignant un sommet de 45 000 dollars. Parallèlement, des rapports ont indiqué que des milliardaires russes tentaient de transférer des actifs gelés via le bitcoin, ce qui semble confirmer la valeur particulière des cryptoactifs en période de crise.
Cependant, à long terme, les réactions en chaîne déclenchées par la guerre ont eu un impact sévère sur le marché des cryptoactifs. Avec les prix du gaz naturel en Europe atteignant des niveaux historiques, la Réserve fédérale a été contrainte de lancer le cycle de hausse des taux d'intérêt le plus agressif depuis quarante ans. Dans ce contexte, le Bitcoin a subi une chute importante de 65 % en 2022. Bien que cette baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le pessimisme du marché.
Il est intéressant de noter qu'avec la poursuite du conflit, le Bitcoin a en fait acquis un nouveau soutien narratif. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars de dons via des cryptoactifs, mettant en évidence les avantages uniques des monnaies numériques lorsque le système financier traditionnel est limité. Dans le même temps, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers le chiffrement comme outil pour contourner les sanctions, renforçant ainsi davantage la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Il convient de noter que la situation de 2022 contraste fortement avec celle de 2014. Cette année-là, après l'invasion de l'Ukraine par la Russie, le Bitcoin est tombé dans un marché baissier prolongé. En revanche, en 2022, le Bitcoin s'est déjà développé en une catégorie d'actifs de plus grande taille, plus résiliente et mieux acceptée par les investisseurs institutionnels.
Conflit Israël-Hamas : l'épreuve du marché
Choc à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza éclate. Le 11 octobre, le prix du Bitcoin tombe en dessous de 27000 dollars, atteignant un nouveau bas depuis septembre. Les analyses de marché attribuent généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs.
Cependant, de manière inattendue, depuis le début du conflit, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette stabilité relative reflète une diminution de la sensibilité du marché des cryptoactifs aux événements géopolitiques, probablement en raison de l'augmentation de la maturité du marché et de l'adaptabilité des investisseurs au risque.
Il convient de noter qu'au cours du conflit de Gaza en 2023, le volume des transferts USDT a connu une augmentation hebdomadaire de 440 %, ce qui indique que les jetons stables deviennent une nouvelle infrastructure, jouant un rôle important en période de turbulence.
Conflit Iran-Israël : Le rôle tampon des investisseurs institutionnels
En avril 2024, le conflit entre l'Iran et Israël s'intensifie. Le jour de l'attaque par missile, la volatilité du prix du Bitcoin n'est que de ±3 %, bien en dessous du niveau observé lors du début de la guerre russo-ukrainienne en 2022. Cette performance relativement stable est en partie attribuée à la participation des investisseurs institutionnels. Par exemple, un certain ETF a enregistré un flux net de 420 millions de dollars ce jour-là, formant un coussin de volatilité. De plus, la part du volume de transactions quotidien des ETF au comptant atteint 55 %, ce qui signifie que le sentiment du marché suscité par la guerre est en grande partie atténué par le flux de commandes des investisseurs institutionnels.
Le 13 juin 2025, Israël a lancé une attaque aérienne contre l'Iran, déclenchant une nouvelle crise géopolitique. Dans les 24 heures suivant le début de la guerre, le prix du Bitcoin a chuté de 4,5 % à 104343 dollars, tandis que l'Ethereum a enregistré une baisse de 8,2 %, tombant à 2552 dollars. Cependant, compte tenu de la gravité de l'événement, cette baisse reste relativement maîtrisée, montrant la forte résilience du marché des cryptoactifs.
Observer les moments clés de la logique du capital
La signature d'un accord de cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique du capital. En novembre 2020, après la fin de la guerre du Haut-Karabakh, le prix du Bitcoin a presque doublé dans les 30 jours qui ont suivi. La raison pour laquelle ce conflit territorial dans la région du Caucase a pu faire exploser le marché des cryptoactifs réside dans le fait que la guerre n'a pas changé le ton de la politique monétaire mondiale accommodante, le plan d'achat d'obligations de 120 milliards de dollars par la Réserve fédérale continuant à fournir un soutien en liquidités aux actifs risqués.
En revanche, la situation pendant les négociations russo-ukrainiennes de mars 2022 était totalement différente. L'espoir d'un cessez-le-feu temporaire a rapidement été brisé par les attentes d'une hausse de 50 points de base des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, entraînant une chute de 12 % du prix du bitcoin. Cette comparaison illustre clairement l'impact significatif de la politique monétaire sur le marché des cryptoactifs.
En novembre 2023, le jour où un accord de cessez-le-feu temporaire a été atteint dans le conflit israélo-palestinien, le marché des dérivés cryptoactifs a connu une liquidation de 210 millions de dollars. Pendant ce temps, la prime du taux de change du Bitcoin par rapport à la livre égyptienne sur les bourses de gré à gré en Égypte est passée de 8,2 % à 2,1 %, reflétant une diminution de la demande de cryptoactifs dans les zones de conflit. Cependant, le récit de la guerre a rapidement été remplacé par des récits inhérents au domaine des cryptoactifs, tels que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié du Bitcoin.
Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté de parvenir à un accord de cessez-le-feu et d'échanger des prisonniers de guerre. Cette nouvelle a fait grimper le prix du Bitcoin, franchissant à nouveau la barre des 100 000 dollars. Cependant, le repli qui a suivi rappelle aux investisseurs que le Bitcoin et l'Ethereum n'ont pas encore complètement les caractéristiques d'actifs refuges comme celles du marché de l'or.
Entrée dans l'ère institutionnelle
Avec le développement continu du marché des cryptoactifs, ses scénarios d'application pendant les périodes de guerre se diversifient et se restructurent également. Par exemple, les 127 millions de dollars en dons en cryptoactifs reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale initiale ; la région de Gaza utilise des machines de minage de bitcoin pour maintenir son réseau de communication ; les pétroliers iraniens contournent les sanctions grâce à des mélangeurs de jetons, etc. Ces applications pratiques en marge sont en train de former un autre écosystème qui coexiste avec le marché financier traditionnel.
Actuellement, le marché des chiffrement a développé un mécanisme de réponse à la guerre relativement clair, incluant l'attention portée aux prix du pétrole brut, à l'indice de panique VIX et aux indicateurs tels que les contrats non réglés sur le marché des options. Les données montrent que la part des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques qui aboutissent finalement dans le domaine des cryptoactifs est inférieure à 5 %, et ce chiffre pourrait encore diminuer à l'ère des ETF.
Cependant, le véritable tournant du marché dépend toujours de la politique monétaire. Lorsque la Réserve fédérale ouvre la voie à une baisse des taux d'intérêt, la signature d'un accord de cessez-le-feu pourrait devenir un accélérateur de l'afflux de capitaux dans le marché des cryptoactifs. Les données du 18 juin 2025 montrent que les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité d'attente du marché pour une baisse des taux par la Réserve fédérale en septembre, passant de 60 % à 71 %. Cependant, il est important de noter que si la guerre provoque une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les combats s'apaisent, l'ombre de la stagflation pourrait toujours peser sur la performance du marché des cryptoactifs.
Modèle de récupération du marché du chiffrement après-guerre
D'après les conflits déjà terminés, la fin de la guerre entraîne généralement une restauration progressive de la confiance du marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique, rendant les investisseurs plus disposés à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque est généralement favorable à la performance des prix des actifs risqués comme le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité à résister aux risques pendant les périodes de guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter leur proportion dans leur portefeuille. En revanche, s'il ne performe pas bien, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position aux yeux des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les progrès technologiques continus et l'amélioration progressive des cadres réglementaires, des cryptoactifs tels que le Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations puissent encore survenir à court terme, leur position en tant qu'outil financier important de l'ère numérique a déjà été préalablement établie.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, des actifs numériques comme le Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin soit semé d'embûches, l'importance historique et la valeur potentielle de cette transformation ne doivent pas être sous-estimées. Le marché des cryptoactifs, après avoir traversé de nombreux conflits géopolitiques, tend à mûrir progressivement, et son rôle dans le système financier mondial deviendra de plus en plus important.