Affaire de manipulation par des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies révélée, l'industrie doit d'urgence s'inspirer des expériences de régulation du TradFi.
Cas de manipulation par des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies suscitant une réflexion dans l'industrie
Récemment, une affaire de manipulation de marché impliquant des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies a suscité une large attention. Un teneur de marché basé aux Émirats arabes unis a été accusé de manipuler le marché d'un actif cryptographique par le biais de transactions de lavage. Cet événement a non seulement révélé les lacunes réglementaires existant dans le marché des cryptomonnaies, mais a également sonné l'alarme pour l'ensemble du secteur.
Aperçu de l'affaire
Selon des informations, ce teneur de marché aurait mis en œuvre des comportements de manipulation de marché sur un actif cryptographique nommé "NexFundAI" entre août et septembre 2024. Ils ont utilisé plusieurs portefeuilles pour effectuer des transactions de vente et d'achat à eux-mêmes, générant près de 600 000 dollars de volume de transactions fictif, représentant 98 % du volume total des transactions durant la même période. Ces transactions étaient pilotées par des algorithmes et des programmes automatisés, avec pour objectif de créer une fausse impression d'activité sur le marché, incitant ainsi les investisseurs particuliers à entrer sur le marché.
Plus étonnant encore, cette manipulation a en réalité été commandée par le "service de marché" du projet "NexFundAI". Les teneurs de marché en ont profité, tandis que le projet et les investisseurs ont subi des pertes. Les autorités de régulation ont qualifié "NexFundAI" de titre, rendant ces actions contraires aux dispositions anti-fraude et de manipulation du marché des lois sur les titres pertinentes.
Sanctions légales
En octobre 2024, les régulateurs ont intenté une action civile et pénale contre ce teneur de marché et ses personnes associées. L'affaire a abouti à un jugement final en avril 2025, le teneur de marché ayant été condamné à une amende civile de 425 000 dollars, et à rembourser les gains illégaux ainsi que les intérêts. De plus, il doit mettre en œuvre une série de mesures de conformité, y compris s'assurer que les clients ne sont pas des particuliers ou des entités américaines, mettre en place de nouvelles politiques de conformité, et soumettre un rapport de conformité chaque année pendant les trois prochaines années.
marché des cryptomonnaies des anomalies de teneurs de marché
Cette affaire n'est que la partie émergée de l'iceberg des comportements inappropriés des teneurs de marché sur le marché des cryptomonnaies. Il existe également d'autres opérations prédatrices dans l'industrie, telles que la manipulation du marché en utilisant le "modèle d'options de prêt". Dans ce modèle, les teneurs de marché empruntent les jetons des projets, mais peuvent réaliser des profits en faisant s'effondrer le marché ou en manipulant les termes des options, entraînant une chute drastique des prix des projets et l'effondrement de la confiance de la communauté.
Ces comportements sont similaires aux problèmes auxquels le marché financier traditionnel a été confronté, mais en raison du manque de réglementation efficace et de transparence sur le marché des cryptomonnaies, leurs conséquences sont plus graves. Les petits projets sont particulièrement susceptibles de devenir des victimes, confrontés à des risques tels que l'évaporation de la capitalisation boursière et la dissolution de la communauté.
S'inspirer de l'expérience financière traditionnelle
Face à ces défis, le marché des cryptomonnaies peut tirer des leçons de l'expérience de la finance traditionnelle :
Établir un cadre réglementaire strict pour limiter les comportements de manipulation du marché.
Améliorer la transparence de l'information, exiger la publication des données de transaction et des rapports sur les transactions importantes.
Mettre en œuvre un système de surveillance en temps réel pour détecter et traiter rapidement les transactions anormales.
Établir des normes industrielles et mettre en place des normes éthiques pour les teneurs de marché.
Améliorer le mécanisme de protection des investisseurs et fournir des voies de recours et de compensation.
Ces mesures ont prouvé leur efficacité sur le marché financier traditionnel, permettant de réduire considérablement la survenance des comportements prédateurs.
Conclusion
Le développement sain du marché des cryptomonnaies ne peut se faire sans une régulation efficace et l'autodiscipline des participants au marché. Ce cas de manipulation par un teneur de marché devrait servir d'avertissement à l'industrie, incitant toutes les parties à travailler ensemble pour construire un environnement de trading plus transparent et équitable. Ce n'est qu'ainsi que l'on pourra véritablement réaliser la valeur des actifs cryptographiques et gagner une confiance et une acceptation plus larges de la société.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
5
Partager
Commentaire
0/400
QuorumVoter
· 07-23 03:27
Mieux vaut être battu que mort.
Voir l'originalRépondre0
FUDwatcher
· 07-21 05:30
J'en ai déjà parlé, ce sont tous des pros qui font de l'argent.
Voir l'originalRépondre0
BlockchainRetirementHome
· 07-21 05:27
Avec de telles choses, les investisseurs détaillants vont encore devoir quitter les lieux en larmes.
Voir l'originalRépondre0
wagmi_eventually
· 07-21 05:20
Encore des investisseurs détaillants pris pour des idiots ? Je rigole.
Affaire de manipulation par des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies révélée, l'industrie doit d'urgence s'inspirer des expériences de régulation du TradFi.
Cas de manipulation par des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies suscitant une réflexion dans l'industrie
Récemment, une affaire de manipulation de marché impliquant des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies a suscité une large attention. Un teneur de marché basé aux Émirats arabes unis a été accusé de manipuler le marché d'un actif cryptographique par le biais de transactions de lavage. Cet événement a non seulement révélé les lacunes réglementaires existant dans le marché des cryptomonnaies, mais a également sonné l'alarme pour l'ensemble du secteur.
Aperçu de l'affaire
Selon des informations, ce teneur de marché aurait mis en œuvre des comportements de manipulation de marché sur un actif cryptographique nommé "NexFundAI" entre août et septembre 2024. Ils ont utilisé plusieurs portefeuilles pour effectuer des transactions de vente et d'achat à eux-mêmes, générant près de 600 000 dollars de volume de transactions fictif, représentant 98 % du volume total des transactions durant la même période. Ces transactions étaient pilotées par des algorithmes et des programmes automatisés, avec pour objectif de créer une fausse impression d'activité sur le marché, incitant ainsi les investisseurs particuliers à entrer sur le marché.
Plus étonnant encore, cette manipulation a en réalité été commandée par le "service de marché" du projet "NexFundAI". Les teneurs de marché en ont profité, tandis que le projet et les investisseurs ont subi des pertes. Les autorités de régulation ont qualifié "NexFundAI" de titre, rendant ces actions contraires aux dispositions anti-fraude et de manipulation du marché des lois sur les titres pertinentes.
Sanctions légales
En octobre 2024, les régulateurs ont intenté une action civile et pénale contre ce teneur de marché et ses personnes associées. L'affaire a abouti à un jugement final en avril 2025, le teneur de marché ayant été condamné à une amende civile de 425 000 dollars, et à rembourser les gains illégaux ainsi que les intérêts. De plus, il doit mettre en œuvre une série de mesures de conformité, y compris s'assurer que les clients ne sont pas des particuliers ou des entités américaines, mettre en place de nouvelles politiques de conformité, et soumettre un rapport de conformité chaque année pendant les trois prochaines années.
marché des cryptomonnaies des anomalies de teneurs de marché
Cette affaire n'est que la partie émergée de l'iceberg des comportements inappropriés des teneurs de marché sur le marché des cryptomonnaies. Il existe également d'autres opérations prédatrices dans l'industrie, telles que la manipulation du marché en utilisant le "modèle d'options de prêt". Dans ce modèle, les teneurs de marché empruntent les jetons des projets, mais peuvent réaliser des profits en faisant s'effondrer le marché ou en manipulant les termes des options, entraînant une chute drastique des prix des projets et l'effondrement de la confiance de la communauté.
Ces comportements sont similaires aux problèmes auxquels le marché financier traditionnel a été confronté, mais en raison du manque de réglementation efficace et de transparence sur le marché des cryptomonnaies, leurs conséquences sont plus graves. Les petits projets sont particulièrement susceptibles de devenir des victimes, confrontés à des risques tels que l'évaporation de la capitalisation boursière et la dissolution de la communauté.
S'inspirer de l'expérience financière traditionnelle
Face à ces défis, le marché des cryptomonnaies peut tirer des leçons de l'expérience de la finance traditionnelle :
Ces mesures ont prouvé leur efficacité sur le marché financier traditionnel, permettant de réduire considérablement la survenance des comportements prédateurs.
Conclusion
Le développement sain du marché des cryptomonnaies ne peut se faire sans une régulation efficace et l'autodiscipline des participants au marché. Ce cas de manipulation par un teneur de marché devrait servir d'avertissement à l'industrie, incitant toutes les parties à travailler ensemble pour construire un environnement de trading plus transparent et équitable. Ce n'est qu'ainsi que l'on pourra véritablement réaliser la valeur des actifs cryptographiques et gagner une confiance et une acceptation plus larges de la société.