Maple Finance : Saisir la ligne principale de l'institutionnalisation, capitalisation boursière à un niveau record
Alors que beaucoup pensent que la saison des altcoins est encore loin, certains jetons continuent de grimper à contre-courant. Le SYRUP de Maple Finance en est un exemple, ayant augmenté de 400 % depuis le début de l'année, atteignant un nouveau sommet historique.
Dans la version actuelle, une ligne directrice claire mais qui n'est pas directement liée à la plupart des gens commence à émerger : l'entrée des institutions. Bien que les produits cryptographiques destinés aux particuliers soient en constante augmentation, la concurrence devient de plus en plus féroce. En revanche, bien que le chemin des services aux institutions ne soit pas aussi intuitif, il contient davantage d'opportunités dans le contexte général de l'entrée des institutions.
Maple Finance a précisément saisi cette tendance. Ce projet se concentre sur la fourniture de prêts à faible garantie et d'investissements RWA pour les institutions, tels que les obligations d'État américaines tokenisées et les pools de créances commerciales. En juin 2025, sa taille de gestion d'actifs a dépassé 2 milliards de dollars, avec pour clients des fonds spéculatifs traditionnels, des DAO et des entreprises de trading crypto.
La capitalisation boursière de SYRUP est actuellement d'environ 700 millions de dollars. Comparé à certaines pièces de Meme qui étaient purement motivées par l'émotion et qui avaient une capitalisation boursière atteignant parfois un milliard, il est légitime de se demander si son évaluation est raisonnable.
Activités de prêt sur chaîne des institutions
Maple Finance est une plateforme DeFi multi-chaînes, fonctionnant sur Ethereum, Solana et Base, offrant des services de prêt et d'investissement sur la chaîne pour les clients institutionnels. Il peut être considéré comme un outil de gestion d'actifs, aidant les grandes institutions à emprunter, gérer des fonds ou investir sur la chaîne, contournant les processus complexes et les faibles rendements des banques traditionnelles.
Depuis sa création en 2019, Maple s'est développé en une plateforme mature. En juin 2025, sa taille d'actifs sous gestion atteint 2,4 milliards de dollars, avec une valeur totale des actifs verrouillés de 1,8 milliard de dollars.
Les participants à la plateforme comprennent les emprunteurs (organisations ayant besoin de fonds), les prêteurs (fournissant de la liquidité), les délégués de pool (évaluant la solvabilité des emprunteurs) et les stakers (détenant des jetons SYRUP pour partager les risques).
Maple propose deux types de produits de prêt : "accès ouvert" et "accès sous licence". L'accès ouvert comprend SyrupUSDC, avec un rendement annuel de 6,4 %, adapté aux particuliers et aux petites institutions. L'accès sous licence est destiné aux clients institutionnels, incluant Blue Chip (7 % APY), High Yield (9,7 % APY) et Bitcoin Yield (4-6 % APY), nécessitant une certification KYC, avec un investissement minimum de 100 000 $, et offrant un service de gants blancs 24 heures sur 24.
De la crise DeFi à une taille de gestion d'actifs de 2 milliards
En 2022, lorsque l'industrie DeFi a été confrontée à une crise, Maple n'a pas échappé à la situation. Certains modèles de collatéral adoptés en début de parcours ont conduit à un taux de défaut qui a un moment grimpé à plus de 5 %, tandis que la taille des actifs sous gestion a diminué à 200 millions de dollars.
Face à la crise, Maple a entrepris une transformation décisive. En 2023, l'introduction d'un sur-garanti (taux de garantie de 150 %) et d'un accord tripartite a considérablement amélioré la sécurité. Avec le changement de la narration principale du marché des cryptomonnaies, passant de la spéculation individuelle à la domination institutionnelle, Maple fait preuve d'une forte dynamique de reprise :
SyrupUSDC a verrouillé une valeur totale passant de 166 millions de dollars à 775 millions de dollars en 11 mois.
Depuis janvier 2025, la gestion des actifs a crû de près de 10 fois.
Les prêts actifs impayés dans le protocole passent à environ 8,8 milliards de dollars.
En mai 2025, le revenu mensuel dépassera 1 million de dollars, établissant un record de croissance des revenus pendant trois mois consécutifs.
En mai de cette année, la célèbre entreprise de services financiers Cantor Fitzgerald a annoncé un plan de prêt en bitcoins de 2 milliards de dollars, choisissant Maple comme partenaire privilégié, marquant la reconnaissance par les géants traditionnels du crédit sur la chaîne.
Raisons de l'essor inattendu de SYRUP
SYRUP peut se distinguer en période de baisse du marché, grâce aux facteurs suivants :
Caractéristiques des actifs refuges : Les produits RWA de Maple et les prêts sur-collatéralisés offrent des rendements stables, devenant ainsi un choix idéal pour se protéger.
Bénéfice direct de la narration RWA : L'intérêt croissant des institutions financières traditionnelles pour la blockchain stimule la croissance du marché RWA. Maple, en tant que "moteur de prêt institutionnel" de la DeFi, en bénéficie directement.
Compétition différenciée : Comparé aux protocoles axés sur le détail, l'orientation institutionnelle et l'accent mis sur les RWA de Maple lui confèrent un avantage sur le marché de niche.
L'équipe a une bonne compréhension des besoins du produit : se concentrer sur la résolution des problèmes fondamentaux, plutôt que de poursuivre aveuglément l'innovation technologique.
Tendances du marché et avertissements sur les risques
Malgré des fondamentaux solides et une hausse continue des prix des cryptomonnaies, les investisseurs doivent rester prudents. Les flux de fonds on-chain montrent que les premiers bénéficiaires pourraient être en train de sortir :
Des signes de forte sortie de fonds apparaissent pour l'argent intelligent et les fonds.
Au cours des 90 derniers jours, le nombre de smart money détenant des SYRUP a diminué de plus de 83 %.
La balance SYRUP de l'échange a augmenté de 96 %.
En même temps, certaines baleines ont commencé à accumuler du SYRUP, avec une augmentation de 116 000 % de la position détenue au cours des 90 derniers jours.
Ces données indiquent que le marché pourrait être à un point de rotation et de divergence. Bien que le modèle commercial de Maple soit conforme aux tendances de la version actuelle et présente un potentiel de croissance important, rester en attente à tout moment pourrait être un choix plus sûr.
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LiquiditySurfer
· 07-24 04:33
L'efficacité des fonds est si élevée que les LP doivent célébrer avec un martini.
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FomoAnxiety
· 07-23 10:43
On dirait une bulle.
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MoonBoi42
· 07-23 04:16
entrer dans une position tard, j'ai envie de pleurer
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ChainWallflower
· 07-21 05:41
Prudence à entrer dans une position, attention à rattraper un couteau qui tombe
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GasFeeCrier
· 07-21 05:37
Mon commentaire est : ça a déjà augmenté de 400, tu veux encore entrer dans une position ?
(Ce commentaire reflète un ton oral et sarcastique, exprimant des doutes sur la chasse au prix à des niveaux élevés, conforme aux véritables interactions de la communauté de chiffrement.)
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pvt_key_collector
· 07-21 05:26
Les fonds ont tous été absorbés par les institutions.
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LadderToolGuy
· 07-21 05:23
Ha, ils osent vraiment la hausse.
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MrRightClick
· 07-21 05:13
Le marché du prêt d'argent est en train de se développer discrètement.
Maple Finance capitalisation boursière innovation haute tendance institutionnelle pousse SYRUP big pump 400%
Maple Finance : Saisir la ligne principale de l'institutionnalisation, capitalisation boursière à un niveau record
Alors que beaucoup pensent que la saison des altcoins est encore loin, certains jetons continuent de grimper à contre-courant. Le SYRUP de Maple Finance en est un exemple, ayant augmenté de 400 % depuis le début de l'année, atteignant un nouveau sommet historique.
Dans la version actuelle, une ligne directrice claire mais qui n'est pas directement liée à la plupart des gens commence à émerger : l'entrée des institutions. Bien que les produits cryptographiques destinés aux particuliers soient en constante augmentation, la concurrence devient de plus en plus féroce. En revanche, bien que le chemin des services aux institutions ne soit pas aussi intuitif, il contient davantage d'opportunités dans le contexte général de l'entrée des institutions.
Maple Finance a précisément saisi cette tendance. Ce projet se concentre sur la fourniture de prêts à faible garantie et d'investissements RWA pour les institutions, tels que les obligations d'État américaines tokenisées et les pools de créances commerciales. En juin 2025, sa taille de gestion d'actifs a dépassé 2 milliards de dollars, avec pour clients des fonds spéculatifs traditionnels, des DAO et des entreprises de trading crypto.
La capitalisation boursière de SYRUP est actuellement d'environ 700 millions de dollars. Comparé à certaines pièces de Meme qui étaient purement motivées par l'émotion et qui avaient une capitalisation boursière atteignant parfois un milliard, il est légitime de se demander si son évaluation est raisonnable.
Activités de prêt sur chaîne des institutions
Maple Finance est une plateforme DeFi multi-chaînes, fonctionnant sur Ethereum, Solana et Base, offrant des services de prêt et d'investissement sur la chaîne pour les clients institutionnels. Il peut être considéré comme un outil de gestion d'actifs, aidant les grandes institutions à emprunter, gérer des fonds ou investir sur la chaîne, contournant les processus complexes et les faibles rendements des banques traditionnelles.
Depuis sa création en 2019, Maple s'est développé en une plateforme mature. En juin 2025, sa taille d'actifs sous gestion atteint 2,4 milliards de dollars, avec une valeur totale des actifs verrouillés de 1,8 milliard de dollars.
Les participants à la plateforme comprennent les emprunteurs (organisations ayant besoin de fonds), les prêteurs (fournissant de la liquidité), les délégués de pool (évaluant la solvabilité des emprunteurs) et les stakers (détenant des jetons SYRUP pour partager les risques).
Maple propose deux types de produits de prêt : "accès ouvert" et "accès sous licence". L'accès ouvert comprend SyrupUSDC, avec un rendement annuel de 6,4 %, adapté aux particuliers et aux petites institutions. L'accès sous licence est destiné aux clients institutionnels, incluant Blue Chip (7 % APY), High Yield (9,7 % APY) et Bitcoin Yield (4-6 % APY), nécessitant une certification KYC, avec un investissement minimum de 100 000 $, et offrant un service de gants blancs 24 heures sur 24.
De la crise DeFi à une taille de gestion d'actifs de 2 milliards
En 2022, lorsque l'industrie DeFi a été confrontée à une crise, Maple n'a pas échappé à la situation. Certains modèles de collatéral adoptés en début de parcours ont conduit à un taux de défaut qui a un moment grimpé à plus de 5 %, tandis que la taille des actifs sous gestion a diminué à 200 millions de dollars.
Face à la crise, Maple a entrepris une transformation décisive. En 2023, l'introduction d'un sur-garanti (taux de garantie de 150 %) et d'un accord tripartite a considérablement amélioré la sécurité. Avec le changement de la narration principale du marché des cryptomonnaies, passant de la spéculation individuelle à la domination institutionnelle, Maple fait preuve d'une forte dynamique de reprise :
En mai de cette année, la célèbre entreprise de services financiers Cantor Fitzgerald a annoncé un plan de prêt en bitcoins de 2 milliards de dollars, choisissant Maple comme partenaire privilégié, marquant la reconnaissance par les géants traditionnels du crédit sur la chaîne.
Raisons de l'essor inattendu de SYRUP
SYRUP peut se distinguer en période de baisse du marché, grâce aux facteurs suivants :
Caractéristiques des actifs refuges : Les produits RWA de Maple et les prêts sur-collatéralisés offrent des rendements stables, devenant ainsi un choix idéal pour se protéger.
Bénéfice direct de la narration RWA : L'intérêt croissant des institutions financières traditionnelles pour la blockchain stimule la croissance du marché RWA. Maple, en tant que "moteur de prêt institutionnel" de la DeFi, en bénéficie directement.
Compétition différenciée : Comparé aux protocoles axés sur le détail, l'orientation institutionnelle et l'accent mis sur les RWA de Maple lui confèrent un avantage sur le marché de niche.
L'équipe a une bonne compréhension des besoins du produit : se concentrer sur la résolution des problèmes fondamentaux, plutôt que de poursuivre aveuglément l'innovation technologique.
Tendances du marché et avertissements sur les risques
Malgré des fondamentaux solides et une hausse continue des prix des cryptomonnaies, les investisseurs doivent rester prudents. Les flux de fonds on-chain montrent que les premiers bénéficiaires pourraient être en train de sortir :
Ces données indiquent que le marché pourrait être à un point de rotation et de divergence. Bien que le modèle commercial de Maple soit conforme aux tendances de la version actuelle et présente un potentiel de croissance important, rester en attente à tout moment pourrait être un choix plus sûr.
(Ce commentaire reflète un ton oral et sarcastique, exprimant des doutes sur la chasse au prix à des niveaux élevés, conforme aux véritables interactions de la communauté de chiffrement.)