Défis de la fragmentation de la liquidité dans l'industrie du chiffrement et solutions
Le domaine du chiffrement a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. De nouveaux réseaux de chaînes principales et de chaînes latérales offrent une expérience de transaction plus rapide et à moindre coût. Cependant, un problème central devient de plus en plus apparent : la fragmentation de la Liquidité - les fonds et les utilisateurs sont dispersés dans un réseau de blockchain en constante expansion.
Le fondateur d'Ethereum a récemment souligné dans un article que le succès de l'expansion a entraîné des défis de coordination inattendus. En raison du grand nombre de chaînes et de la valeur dispersée parmi elles, les participants doivent faire face chaque jour à des opérations compliquées telles que l'interopérabilité entre chaînes, les échanges et le changement de portefeuilles.
Ces problèmes affectent non seulement Ethereum, mais touchent presque tous les écosystèmes. Peu importe à quel point une nouvelle blockchain est avancée, elle peut devenir une "île de liquidité" difficile à interconnecter.
Impact réel de la fragmentation
La dispersion de la Liquidité signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de financement décentralisé (DeFi) ne peuvent pas profiter d'un "pool" d'actifs unique. Au lieu de cela, chaque blockchain ou sidechain possède une Liquidité indépendante. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des tokens ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cette isolation entraîne de nombreux inconvénients.
Pour les utilisateurs ayant un niveau technique plus faible, changer de réseau, créer un portefeuille dédié et payer plusieurs frais de transaction n'est de loin pas une expérience seamless. La liquidité dans chaque pool indépendant est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation des différences de prix et du glissement des transactions.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts, mais ces ponts deviennent souvent des cibles d'attaques, suscitant la peur et la méfiance. Si la Liquidité est trop complexe ou risquée à transférer, le DeFi aura du mal à obtenir une adoption mainstream. En même temps, les projets doivent se déployer sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés.
Certains observateurs s'inquiètent que la fragmentation puisse forcer les utilisateurs à revenir à quelques chaînes de blocs dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui nuirait à l'idée de décentralisation qui favorise le développement de la blockchain.
Solutions existantes et leurs limitations
Actuellement, certaines solutions ont émergé pour résoudre ce problème. Le pontage et l'emballage des actifs ont permis une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste insuffisamment fluide. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router des tokens via une série d'échanges, mais ils ne fusionnent généralement pas la liquidité sous-jacente, aidant simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont réalisé l'interopérabilité au sein de leur cadre, bien qu'ils restent des domaines relativement indépendants dans le domaine plus large du chiffrement.
La racine du problème est que chaque chaîne se considère comme unique. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit être "insérée" au niveau sous-jacent pour véritablement unifier la Liquidité. Sinon, cela ne fera qu'ajouter un autre domaine de Liquidité que les utilisateurs doivent découvrir et relier. Étant donné que les blockchains, les ponts et les agrégateurs se considèrent comme des concurrents, cela entraîne une isolation délibérée et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
intégration de la Liquidité de couche de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement les fonctionnalités de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche se manifeste dans certains protocoles de chaînes principales et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité supplémentaire optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement la connexion inter-chaînes, permettant ainsi au nouveau chaîne ou à la chaîne latérale de démarrer immédiatement et d'accéder à une plus large liquidité de l'écosystème. Cela réduit la dépendance aux ponts tiers, qui entraînent souvent des risques de sécurité et des problèmes d'expérience utilisateur.
Les défis auxquels Ethereum est confronté dans les solutions d'hétérogénéité de la deuxième couche (L2) soulignent l'importance de l'intégration. Différents acteurs - Ethereum en tant que couche de règlement, L2 axé sur l'exécution, et divers services de pont - ont tous leurs propres motivations, ce qui entraîne une dispersion de la Liquidité.
La mention de ce problème par le fondateur d'Ethereum souligne la nécessité d'un design plus cohérent. Le modèle de couche de base intégré regroupe ces composants lors de sa publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que l'utilisateur ait à naviguer entre plusieurs portefeuilles, solutions de pont ou agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré intègre également le transfert d'actifs, simulant à l'arrière-plan un pool de Liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de Liquidité global au lieu de facturer les utilisateurs pour chaque transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent le flux de capital à travers l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant de nouvelles blockchains peuvent accéder immédiatement à une base de Liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser plusieurs outils ou de rencontrer des frais imprévus.
Cette attention à l'intégration aide à maintenir une expérience fluide, même avec davantage de réseaux en ligne.
n'est pas seulement un problème d'Ethereum
Bien que l'article du fondateur d'Ethereum se concentre sur la consolidation d'Ethereum, la fragmentation n'est pas liée à un écosystème spécifique. Que le projet soit construit sur une chaîne compatible avec la machine virtuelle Ethereum, sur une plateforme basée sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, si la liquidité est isolée, un piège de fragmentation se produira.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans leur conception de chaîne - les gens espèrent que les réseaux futurs ne disperseront pas davantage le capital, mais contribueront à l'unification du capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier de la chaîne principale, des réseaux de deuxième couche ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement accéder sans friction aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience d'utilisation d'une nouvelle chaîne est identique à celle d'opérer sur un réseau familier, elle sera largement adoptée.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté du chiffrement sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème sont dispersés, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à améliorer la performance crée un autre pool de capital isolé.
Construire l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et routent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle provient de la mesure et de l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur à travers l'ensemble de l'écosystème.
La base technique de cette méthode existe déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures de manière sérieuse et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.
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Fragmentation de la liquidité dans l'industrie du chiffrement : défis et solutions d'intégration de couche de base
Défis de la fragmentation de la liquidité dans l'industrie du chiffrement et solutions
Le domaine du chiffrement a réalisé des progrès significatifs dans l'amélioration de la capacité de traitement des transactions. De nouveaux réseaux de chaînes principales et de chaînes latérales offrent une expérience de transaction plus rapide et à moindre coût. Cependant, un problème central devient de plus en plus apparent : la fragmentation de la Liquidité - les fonds et les utilisateurs sont dispersés dans un réseau de blockchain en constante expansion.
Le fondateur d'Ethereum a récemment souligné dans un article que le succès de l'expansion a entraîné des défis de coordination inattendus. En raison du grand nombre de chaînes et de la valeur dispersée parmi elles, les participants doivent faire face chaque jour à des opérations compliquées telles que l'interopérabilité entre chaînes, les échanges et le changement de portefeuilles.
Ces problèmes affectent non seulement Ethereum, mais touchent presque tous les écosystèmes. Peu importe à quel point une nouvelle blockchain est avancée, elle peut devenir une "île de liquidité" difficile à interconnecter.
Impact réel de la fragmentation
La dispersion de la Liquidité signifie que les traders, les investisseurs ou les applications de financement décentralisé (DeFi) ne peuvent pas profiter d'un "pool" d'actifs unique. Au lieu de cela, chaque blockchain ou sidechain possède une Liquidité indépendante. Pour les utilisateurs souhaitant acheter des tokens ou utiliser une plateforme de prêt spécifique, cette isolation entraîne de nombreux inconvénients.
Pour les utilisateurs ayant un niveau technique plus faible, changer de réseau, créer un portefeuille dédié et payer plusieurs frais de transaction n'est de loin pas une expérience seamless. La liquidité dans chaque pool indépendant est également relativement faible, ce qui entraîne une augmentation des différences de prix et du glissement des transactions.
De nombreux utilisateurs transfèrent des fonds entre différentes chaînes via des ponts, mais ces ponts deviennent souvent des cibles d'attaques, suscitant la peur et la méfiance. Si la Liquidité est trop complexe ou risquée à transférer, le DeFi aura du mal à obtenir une adoption mainstream. En même temps, les projets doivent se déployer sur plusieurs réseaux, sinon ils risquent d'être éliminés.
Certains observateurs s'inquiètent que la fragmentation puisse forcer les utilisateurs à revenir à quelques chaînes de blocs dominantes ou à des échanges centralisés, ce qui nuirait à l'idée de décentralisation qui favorise le développement de la blockchain.
Solutions existantes et leurs limitations
Actuellement, certaines solutions ont émergé pour résoudre ce problème. Le pontage et l'emballage des actifs ont permis une interopérabilité de base, mais l'expérience utilisateur reste insuffisamment fluide. Les agrégateurs inter-chaînes peuvent router des tokens via une série d'échanges, mais ils ne fusionnent généralement pas la liquidité sous-jacente, aidant simplement les utilisateurs à naviguer.
En même temps, certains écosystèmes ont réalisé l'interopérabilité au sein de leur cadre, bien qu'ils restent des domaines relativement indépendants dans le domaine plus large du chiffrement.
La racine du problème est que chaque chaîne se considère comme unique. Toute nouvelle chaîne ou sous-réseau doit être "insérée" au niveau sous-jacent pour véritablement unifier la Liquidité. Sinon, cela ne fera qu'ajouter un autre domaine de Liquidité que les utilisateurs doivent découvrir et relier. Étant donné que les blockchains, les ponts et les agrégateurs se considèrent comme des concurrents, cela entraîne une isolation délibérée et aggrave la fragmentation, rendant ce défi encore plus complexe.
intégration de la Liquidité de couche de base
L'intégration de la couche de base résout le problème de la fragmentation de la liquidité en intégrant directement les fonctionnalités de pont et de routage dans l'infrastructure de base de la chaîne. Cette approche se manifeste dans certains protocoles de chaînes principales et cadres dédiés, considérant l'interopérabilité comme un élément fondamental plutôt qu'une fonctionnalité supplémentaire optionnelle.
Les nœuds de validation traitent automatiquement la connexion inter-chaînes, permettant ainsi au nouveau chaîne ou à la chaîne latérale de démarrer immédiatement et d'accéder à une plus large liquidité de l'écosystème. Cela réduit la dépendance aux ponts tiers, qui entraînent souvent des risques de sécurité et des problèmes d'expérience utilisateur.
Les défis auxquels Ethereum est confronté dans les solutions d'hétérogénéité de la deuxième couche (L2) soulignent l'importance de l'intégration. Différents acteurs - Ethereum en tant que couche de règlement, L2 axé sur l'exécution, et divers services de pont - ont tous leurs propres motivations, ce qui entraîne une dispersion de la Liquidité.
La mention de ce problème par le fondateur d'Ethereum souligne la nécessité d'un design plus cohérent. Le modèle de couche de base intégré regroupe ces composants lors de sa publication, garantissant que les fonds peuvent circuler librement, sans que l'utilisateur ait à naviguer entre plusieurs portefeuilles, solutions de pont ou agrégateurs.
Le mécanisme de routage intégré intègre également le transfert d'actifs, simulant à l'arrière-plan un pool de Liquidité unifié. En capturant une petite partie du flux de Liquidité global au lieu de facturer les utilisateurs pour chaque transaction, de tels protocoles réduisent les frictions et encouragent le flux de capital à travers l'ensemble du réseau. Les développeurs déployant de nouvelles blockchains peuvent accéder immédiatement à une base de Liquidité partagée, tandis que les utilisateurs finaux peuvent éviter d'utiliser plusieurs outils ou de rencontrer des frais imprévus.
Cette attention à l'intégration aide à maintenir une expérience fluide, même avec davantage de réseaux en ligne.
n'est pas seulement un problème d'Ethereum
Bien que l'article du fondateur d'Ethereum se concentre sur la consolidation d'Ethereum, la fragmentation n'est pas liée à un écosystème spécifique. Que le projet soit construit sur une chaîne compatible avec la machine virtuelle Ethereum, sur une plateforme basée sur WebAssembly ou sur d'autres plateformes, si la liquidité est isolée, un piège de fragmentation se produira.
Avec de plus en plus de protocoles explorant des solutions de couche de base - intégrant l'interopérabilité automatique dans leur conception de chaîne - les gens espèrent que les réseaux futurs ne disperseront pas davantage le capital, mais contribueront à l'unification du capital.
Un principe clair émerge : sans connectivité, le débit n'a aucun sens.
Les utilisateurs n'ont pas besoin de se soucier de la chaîne principale, des réseaux de deuxième couche ou des chaînes latérales. Ils souhaitent simplement accéder sans friction aux applications décentralisées (DApps), aux jeux et aux services financiers. Si l'expérience d'utilisation d'une nouvelle chaîne est identique à celle d'opérer sur un réseau familier, elle sera largement adoptée.
Vers un avenir unifié et liquide
L'attention de la communauté du chiffrement sur le volume des transactions révèle un paradoxe inattendu : plus nous créons de chaînes pour augmenter la vitesse, plus les avantages de l'écosystème sont dispersés, et cet avantage réside dans sa liquidité partagée. Chaque nouvelle chaîne visant à améliorer la performance crée un autre pool de capital isolé.
Construire l'interopérabilité directement dans l'infrastructure de la blockchain offre une voie claire pour relever ce défi. Lorsque les protocoles gèrent automatiquement les connexions inter-chaînes et routent efficacement les actifs, les développeurs peuvent s'étendre sans disperser leur base d'utilisateurs ou leur capital. Le succès de ce modèle provient de la mesure et de l'amélioration de la fluidité de la circulation de la valeur à travers l'ensemble de l'écosystème.
La base technique de cette méthode existe déjà. Nous devons mettre en œuvre ces mesures de manière sérieuse et prêter attention à la sécurité et à l'expérience utilisateur.