Défis et opportunités de la mise en œuvre des projets RWA
Début 2025, le secteur financier de Hong Kong a connu deux développements importants : le premier fonds de tokenisation au détail de la région Asie-Pacifique a été lancé à Hong Kong, et le ministre des Finances de Hong Kong a annoncé qu'il publierait bientôt la deuxième déclaration de politique de développement des actifs virtuels. Ces initiatives sont considérées comme un signal important de la conformité du projet RWA(Real-World Assets).
Parallèlement, le secteur agricole en Chine continentale a également vu le premier projet RWA - "Raisin Malu" obtenir un financement de 10 millions à la Bourse des actifs numériques de Shanghai. Ces avancées ont permis à la tokenisation RWA de passer rapidement de la phase conceptuelle à la mise en œuvre.
Actuellement, toutes les parties s'engagent activement dans des travaux connexes, et les discussions sur les projets et les demandes de consultation ont considérablement augmenté. La gamme des actifs sous-jacents concernés est très vaste, incluant des obligations, de l'or, des métaux rares, des actifs non performants, des produits agricoles, des loyers immobiliers, des matières premières, des droits numériques, l'économie des fans, et bien d'autres domaines.
Cependant, au fur et à mesure que l'évaluation du projet progresse, de nombreux promoteurs de projets reviennent constamment à des questions fondamentales :
Le projet est-il adapté pour faire des RWA ?
Quel type de projet est le plus adapté pour faire des RWA ?
Quelles sont les exigences de RWA sur les actifs sous-jacents ? Tous les actifs physiques peuvent-ils être utilisés ?
Quelle est la nature des tokens émis ?
Pour les actifs ancrés sur des biens physiques, les investisseurs ont-ils un incitatif à la spéculation ?
Sur la base de l'expérience pratique, on peut en conclure que le meilleur chemin RWA consiste à combiner les actifs du continent, la conformité des données à l'étranger et la collecte de fonds à l'étranger, afin d'assurer des actifs contrôlables, des données fiables et des fonds mobilisables.
I. Définition et caractéristiques des RWA
RWA(Tokenisation des actifs du monde réel) fait référence à la numérisation de la valeur, des opérations, des revenus et d'autres informations des actifs du monde réel sur la blockchain, formant un jeton numérique qui est émis pour le financement, permettant des transactions sur la chaîne.
Les principales caractéristiques du financement RWA incluent :
Se concentrer sur les actifs sous-jacents, et non sur le crédit de l'entreprise. Tant qu'un certain lot d'actifs détenus par l'entreprise a de la valeur et du potentiel, il peut être regroupé pour un financement sur la blockchain.
Projets adaptés aux actifs de grande valeur, de haute qualité, nécessitant une amélioration de la liquidité et une réduction des barrières à l'investissement, tels que les stablecoins, les obligations, les actions, l'immobilier, les matières premières, etc.
Vitesse de financement rapide. Grâce à des technologies de blockchain telles que les contrats intelligents, le processus de financement est numérisé, ce qui améliore l'efficacité.
Améliorer la liquidité des actifs. En tokenisant, fragmentant et internationalisant, réduire le seuil d'investissement et améliorer la commodité des transactions.
II. Les principaux défis auxquels les entreprises sont confrontées
1. Défis de conformité
La Chine continentale interdit clairement les activités liées aux monnaies virtuelles. Par conséquent, les entreprises de la Chine continentale doivent planifier un chemin de conformité complet, en envisageant une interaction entre le territoire national et l'étranger ou en n'opérant que à l'étranger.
Les projets impliquant des transactions transfrontalières doivent d'abord réaliser la financiarisation des actifs. Ce n'est qu'en liant les actifs à des produits financiers standardisés ( tels que des actions, des obligations, des parts de fonds ) que l'on peut, en s'appuyant sur l'infrastructure juridique existante, réduire les risques réglementaires.
2. Attractivité des investisseurs
Après l'émission des jetons, comment générer de la valeur et attirer les investisseurs est un défi clé. Contrairement aux principales cryptomonnaies, les jetons RWA sont liés à des actifs réels, leur valeur est relativement stable et il est difficile d'atteindre une forte hausse.
Les investisseurs doivent répondre à deux conditions: être intéressés par l'actif sous-jacent et répondre aux exigences des investisseurs qualifiés étrangers. Cela réduit considérablement le nombre d'investisseurs potentiels.
Trois, chemin de mise en œuvre du projet RWA
Sélection préliminaire des projets viables, les entreprises doivent comprendre pleinement leur situation d'actifs et déterminer les actifs sous-jacents.
La technologie et la conformité en premier lieu, concevoir des modèles économiques de jetons, des architectures techniques, des méthodes de collecte de données, évaluer les cycles de coûts et établir des chemins de conformité.
Exécution du projet, réalisation de la levée de fonds sur le marché primaire. Comprend la due diligence, la rédaction du livre blanc, le développement de contrats intelligents, etc.
Comme prévu, réaliser la circulation sur le marché secondaire et la gestion opérationnelle ultérieure.
Gestion de la communauté et promotion de la marque, optimisation continue des processus opérationnels.
Les entreprises ont besoin de talents interdomaines, qui comprennent à la fois les caractéristiques des opérations et des actifs, ainsi que l'écosystème Web3. Une équipe professionnelle peut fournir un support tout au long du processus, réduire les risques du projet et augmenter le taux de réussite.
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TokenStorm
· 07-28 21:10
Encore entendu que les pigeons ont poussé, je vais d'abord en prendre un coup avant de parler.
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BridgeJumper
· 07-26 01:03
C'est un vieux piège, changeons de déguisement et continuons à spéculer.
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ChainDetective
· 07-25 22:12
Bearish, pas de valeur réelle
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NFTRegretter
· 07-25 22:04
Encore en train de parler de rwa, c'est tout ?
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Lonely_Validator
· 07-25 22:04
Encore en train de dessiner des BTC.
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CountdownToBroke
· 07-25 22:00
Encore un pigeon qui donne de l'argent.
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0xSunnyDay
· 07-25 21:45
Encore une nouvelle méthode pour se faire prendre pour des cons dans le monde virtuel.
Nouvelles opportunités pour les RWA : fonds tokenisés à Hong Kong et percée dans le trading d'actifs numériques à Shanghai
Défis et opportunités de la mise en œuvre des projets RWA
Début 2025, le secteur financier de Hong Kong a connu deux développements importants : le premier fonds de tokenisation au détail de la région Asie-Pacifique a été lancé à Hong Kong, et le ministre des Finances de Hong Kong a annoncé qu'il publierait bientôt la deuxième déclaration de politique de développement des actifs virtuels. Ces initiatives sont considérées comme un signal important de la conformité du projet RWA(Real-World Assets).
Parallèlement, le secteur agricole en Chine continentale a également vu le premier projet RWA - "Raisin Malu" obtenir un financement de 10 millions à la Bourse des actifs numériques de Shanghai. Ces avancées ont permis à la tokenisation RWA de passer rapidement de la phase conceptuelle à la mise en œuvre.
Actuellement, toutes les parties s'engagent activement dans des travaux connexes, et les discussions sur les projets et les demandes de consultation ont considérablement augmenté. La gamme des actifs sous-jacents concernés est très vaste, incluant des obligations, de l'or, des métaux rares, des actifs non performants, des produits agricoles, des loyers immobiliers, des matières premières, des droits numériques, l'économie des fans, et bien d'autres domaines.
Cependant, au fur et à mesure que l'évaluation du projet progresse, de nombreux promoteurs de projets reviennent constamment à des questions fondamentales :
Sur la base de l'expérience pratique, on peut en conclure que le meilleur chemin RWA consiste à combiner les actifs du continent, la conformité des données à l'étranger et la collecte de fonds à l'étranger, afin d'assurer des actifs contrôlables, des données fiables et des fonds mobilisables.
I. Définition et caractéristiques des RWA
RWA(Tokenisation des actifs du monde réel) fait référence à la numérisation de la valeur, des opérations, des revenus et d'autres informations des actifs du monde réel sur la blockchain, formant un jeton numérique qui est émis pour le financement, permettant des transactions sur la chaîne.
Les principales caractéristiques du financement RWA incluent :
Se concentrer sur les actifs sous-jacents, et non sur le crédit de l'entreprise. Tant qu'un certain lot d'actifs détenus par l'entreprise a de la valeur et du potentiel, il peut être regroupé pour un financement sur la blockchain.
Projets adaptés aux actifs de grande valeur, de haute qualité, nécessitant une amélioration de la liquidité et une réduction des barrières à l'investissement, tels que les stablecoins, les obligations, les actions, l'immobilier, les matières premières, etc.
Vitesse de financement rapide. Grâce à des technologies de blockchain telles que les contrats intelligents, le processus de financement est numérisé, ce qui améliore l'efficacité.
Améliorer la liquidité des actifs. En tokenisant, fragmentant et internationalisant, réduire le seuil d'investissement et améliorer la commodité des transactions.
II. Les principaux défis auxquels les entreprises sont confrontées
1. Défis de conformité
La Chine continentale interdit clairement les activités liées aux monnaies virtuelles. Par conséquent, les entreprises de la Chine continentale doivent planifier un chemin de conformité complet, en envisageant une interaction entre le territoire national et l'étranger ou en n'opérant que à l'étranger.
Les projets impliquant des transactions transfrontalières doivent d'abord réaliser la financiarisation des actifs. Ce n'est qu'en liant les actifs à des produits financiers standardisés ( tels que des actions, des obligations, des parts de fonds ) que l'on peut, en s'appuyant sur l'infrastructure juridique existante, réduire les risques réglementaires.
2. Attractivité des investisseurs
Après l'émission des jetons, comment générer de la valeur et attirer les investisseurs est un défi clé. Contrairement aux principales cryptomonnaies, les jetons RWA sont liés à des actifs réels, leur valeur est relativement stable et il est difficile d'atteindre une forte hausse.
Les investisseurs doivent répondre à deux conditions: être intéressés par l'actif sous-jacent et répondre aux exigences des investisseurs qualifiés étrangers. Cela réduit considérablement le nombre d'investisseurs potentiels.
Trois, chemin de mise en œuvre du projet RWA
Sélection préliminaire des projets viables, les entreprises doivent comprendre pleinement leur situation d'actifs et déterminer les actifs sous-jacents.
La technologie et la conformité en premier lieu, concevoir des modèles économiques de jetons, des architectures techniques, des méthodes de collecte de données, évaluer les cycles de coûts et établir des chemins de conformité.
Exécution du projet, réalisation de la levée de fonds sur le marché primaire. Comprend la due diligence, la rédaction du livre blanc, le développement de contrats intelligents, etc.
Comme prévu, réaliser la circulation sur le marché secondaire et la gestion opérationnelle ultérieure.
Gestion de la communauté et promotion de la marque, optimisation continue des processus opérationnels.
Les entreprises ont besoin de talents interdomaines, qui comprennent à la fois les caractéristiques des opérations et des actifs, ainsi que l'écosystème Web3. Une équipe professionnelle peut fournir un support tout au long du processus, réduire les risques du projet et augmenter le taux de réussite.