La folie du marché des monnaies numériques en 2024 : la montée du Bitcoin
Le marché de la monnaie numérique en 2024 présente une dynamique sans précédent, avec une performance particulièrement remarquable du Bitcoin. Au cours du mois dernier, le Bitcoin a enregistré une hausse de plus de 50%, devenant ainsi l'un des actifs les plus performants. Quels sont les facteurs sous-jacents à cette performance incroyable du marché ? Cette folie peut-elle se maintenir ? Analysons cela de plus près.
L'augmentation des prix des actifs provient généralement d'une réduction de l'offre et d'une augmentation de la demande. Nous allons explorer cela en détail sous les angles de l'offre et de la demande.
Analyse de l'offre
Avec la réduction continue de Bitcoin, l'impact du côté de l'offre sur son prix s'affaiblit progressivement, mais nous devons toujours prêter attention à la pression de vente potentielle :
Le nombre de nouveaux Bitcoins est limité, à moins de 2 millions de pièces, et une nouvelle réduction de moitié est imminente, ce qui réduira davantage la pression de vente.
Les comptes des mineurs restent longtemps au-dessus de 1,8 million de jetons, montrant une faible tendance à la vente.
Le nombre de Bitcoin dans les comptes de détention à long terme continue d'augmenter, atteignant actuellement environ 14,9 millions de jetons.
La quantité de Bitcoin à haute liquidité est limitée, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars.
Ces facteurs expliquent pourquoi un achat continu d'environ 500 millions de dollars par jour peut faire grimper considérablement le prix du Bitcoin.
Analyse de la demande
La demande augmente principalement en raison des aspects suivants :
La nouvelle liquidité apportée par les ETF
Croissance de la valeur des actifs détenus par les groupes riches
Les activités financières sont plus attrayantes que les investissements à court terme.
Pour les fonds, le Bitcoin est devenu un choix d'investissement incontournable.
Bitcoin comme le cœur de l'attention du marché
ETF : La rareté unique du Bitcoin
Bitcoin a obtenu l'approbation de l'ETF par la SEC, ouvrant la porte à son entrée sur le marché financier traditionnel. Les fonds conformes peuvent enfin affluer sur le marché du Bitcoin, tandis que dans le monde de la monnaie numérique, les fonds traditionnels ne peuvent aller que vers le Bitcoin.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite la formation d'un engouement pour l'investissement. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix ne cesse d'augmenter, le rendement des fonds détenant du Bitcoin s'améliore, attirant ainsi davantage de capitaux. Les fonds ne détenant pas de Bitcoin font face à des pressions de performance, et pourraient même connaître des sorties de capitaux. Ce modèle fonctionne sur le marché immobilier de Wall Street depuis de nombreuses années.
Bitcoin est plus adapté à ce type de modèle d'investissement. Au cours du mois dernier, le montant net d'achats quotidiens moyens était de moins de 500 millions de dollars, mais cela a entraîné une augmentation de plus de 50 % du marché. C'est une très petite quantité d'achats dans les marchés financiers traditionnels.
Les ETF ont également augmenté la valeur de Bitcoin sous l'angle de la liquidité. La taille des finances traditionnelles mondiales (y compris l'immobilier) a atteint environ 560 billions de dollars en 2023. Cela montre que la liquidité des finances traditionnelles existantes peut entièrement soutenir des actifs financiers d'une telle ampleur. Bien que la liquidité de Bitcoin soit loin d'égaler celle des actifs financiers traditionnels, l'accès aux finances traditionnelles créera sans aucun doute un espace de valorisation plus élevé pour Bitcoin. Il convient de noter que cette liquidité conforme ne peut aller qu'à Bitcoin et non à d'autres actifs numériques.
Les riches préfèrent la valeur de Bitcoin
Selon une étude de marché, les milliardaires dans le domaine des monnaies numériques détiennent souvent une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion de détenteurs de Bitcoin parmi les investisseurs de la classe moyenne ou inférieure ne dépasse généralement pas 1/4 de leur portefeuille d'investissement. Actuellement, Bitcoin représente 54,8 % de l'ensemble du marché des monnaies numériques. Cela signifie que la majorité des Bitcoins sont concentrés entre les mains des riches et des institutions.
Ce phénomène a engendré l'effet Matthieu : les actifs détenus par les riches continuent de prendre de la valeur, tandis que la valeur des actifs détenus par les personnes ordinaires diminue. En l'absence d'intervention gouvernementale, l'économie de marché mène inévitablement à ce résultat. Les riches peuvent non seulement être plus intelligents et plus compétents, mais ils disposent également de plus de ressources par nature. Les personnes intelligentes, les ressources utiles et les informations cherchent naturellement des opportunités de coopération autour de ces riches. Tant que la richesse d'une personne n'est pas obtenue uniquement par chance, un effet multiplicateur de la richesse peut se former.
Sur le marché des monnaies numériques, les riches et les institutions ont tendance à considérer les jetons non conventionnels comme des outils pour tirer profit des investisseurs ordinaires, tandis qu'ils utilisent des jetons majeurs à forte liquidité comme des outils de stockage de valeur. La richesse commence souvent par des investissements des personnes ordinaires dans des jetons alternatifs, puis est récoltée par les riches ou les institutions avant de revenir dans des jetons majeurs comme Bitcoin. Avec l'augmentation continue de la liquidité de Bitcoin, son attrait pour les riches et les institutions ne cesse de croître.
L'importance de la part de marché financière de Bitcoin
L'approbation par la SEC d'un ETF sur le Bitcoin a déclenché une concurrence multi-niveau sur le marché. Plusieurs institutions renommées se disputent la position de leader sur le marché des ETF aux États-Unis, et de nombreux centres financiers mondiaux emboîtent le pas. Pour ces institutions, perdre le Bitcoin au comptant signifie non seulement perdre des revenus de frais, mais plus important encore, perdre le droit de parole sur la tarification du Bitcoin. Cela représente un échec stratégique pour tout pays et marché financier.
Ainsi, il est difficile pour le capital financier traditionnel mondial de former un consensus pour réprimer le prix du Bitcoin, et cela pourrait plutôt créer une frénésie d'investissement dans le processus de conquête continue de parts de marché.
Bitcoin : l'"inscription" de Wall Street
Pour les fonds mainstream, détenir une petite quantité de Bitcoin est devenu un choix stratégique. La valorisation du Bitcoin sur le marché financier traditionnel reste encore très faible, et sa corrélation avec les actifs principaux est faible. Cela fait du Bitcoin un outil potentiel pour améliorer le rendement du portefeuille d'actifs, tout en maintenant le risque sous contrôle.
Si en 2024, le Bitcoin devient l'actif le plus rentable sur le marché financier traditionnel, les gestionnaires de fonds qui n'ont pas de Bitcoin dans leur portefeuille auront du mal à expliquer cela aux investisseurs. En revanche, même détenir 1 % ou 2 % de Bitcoin, même en cas de pertes, n'affectera pas trop la performance globale et sera plus facile à expliquer aux investisseurs.
Les avantages uniques de Bitcoin
La caractéristique semi-anonyme du réseau Bitcoin offre une certaine marge de manœuvre aux gestionnaires de fonds. Bien que les principales plateformes de négociation nécessitent une KYC, le commerce OTC hors ligne existe toujours. Les régulateurs ont du mal à surveiller pleinement les positions spot des professionnels de la finance.
Les gestionnaires de fonds peuvent utiliser des raisons objectives suffisantes pour soutenir la décision d'investir dans Bitcoin. Étant donné les caractéristiques de liquidité du marché Bitcoin, un petit capital peut avoir un impact significatif sur le prix. Cela crée un espace de profit potentiel pour les gestionnaires de fonds.
Conclusion
Comparé à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation des ETF Bitcoin. En analysant, nous découvrons que plusieurs facteurs poussent à la hausse du prix du Bitcoin. L'offre continue de diminuer, tandis que la demande augmente considérablement.
En résumé, le Bitcoin est très susceptible de devenir la meilleure opportunité d'investissement en 2024.
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Bitcoin 2024 s'envole de 50 % ETF déclenche un bull run Wall Street se dispute le pouvoir de tarification du BTC
La folie du marché des monnaies numériques en 2024 : la montée du Bitcoin
Le marché de la monnaie numérique en 2024 présente une dynamique sans précédent, avec une performance particulièrement remarquable du Bitcoin. Au cours du mois dernier, le Bitcoin a enregistré une hausse de plus de 50%, devenant ainsi l'un des actifs les plus performants. Quels sont les facteurs sous-jacents à cette performance incroyable du marché ? Cette folie peut-elle se maintenir ? Analysons cela de plus près.
L'augmentation des prix des actifs provient généralement d'une réduction de l'offre et d'une augmentation de la demande. Nous allons explorer cela en détail sous les angles de l'offre et de la demande.
Analyse de l'offre
Avec la réduction continue de Bitcoin, l'impact du côté de l'offre sur son prix s'affaiblit progressivement, mais nous devons toujours prêter attention à la pression de vente potentielle :
Ces facteurs expliquent pourquoi un achat continu d'environ 500 millions de dollars par jour peut faire grimper considérablement le prix du Bitcoin.
Analyse de la demande
La demande augmente principalement en raison des aspects suivants :
ETF : La rareté unique du Bitcoin
Bitcoin a obtenu l'approbation de l'ETF par la SEC, ouvrant la porte à son entrée sur le marché financier traditionnel. Les fonds conformes peuvent enfin affluer sur le marché du Bitcoin, tandis que dans le monde de la monnaie numérique, les fonds traditionnels ne peuvent aller que vers le Bitcoin.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite la formation d'un engouement pour l'investissement. Tant que les fonds continuent d'acheter, le prix ne cesse d'augmenter, le rendement des fonds détenant du Bitcoin s'améliore, attirant ainsi davantage de capitaux. Les fonds ne détenant pas de Bitcoin font face à des pressions de performance, et pourraient même connaître des sorties de capitaux. Ce modèle fonctionne sur le marché immobilier de Wall Street depuis de nombreuses années.
Bitcoin est plus adapté à ce type de modèle d'investissement. Au cours du mois dernier, le montant net d'achats quotidiens moyens était de moins de 500 millions de dollars, mais cela a entraîné une augmentation de plus de 50 % du marché. C'est une très petite quantité d'achats dans les marchés financiers traditionnels.
Les ETF ont également augmenté la valeur de Bitcoin sous l'angle de la liquidité. La taille des finances traditionnelles mondiales (y compris l'immobilier) a atteint environ 560 billions de dollars en 2023. Cela montre que la liquidité des finances traditionnelles existantes peut entièrement soutenir des actifs financiers d'une telle ampleur. Bien que la liquidité de Bitcoin soit loin d'égaler celle des actifs financiers traditionnels, l'accès aux finances traditionnelles créera sans aucun doute un espace de valorisation plus élevé pour Bitcoin. Il convient de noter que cette liquidité conforme ne peut aller qu'à Bitcoin et non à d'autres actifs numériques.
Les riches préfèrent la valeur de Bitcoin
Selon une étude de marché, les milliardaires dans le domaine des monnaies numériques détiennent souvent une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion de détenteurs de Bitcoin parmi les investisseurs de la classe moyenne ou inférieure ne dépasse généralement pas 1/4 de leur portefeuille d'investissement. Actuellement, Bitcoin représente 54,8 % de l'ensemble du marché des monnaies numériques. Cela signifie que la majorité des Bitcoins sont concentrés entre les mains des riches et des institutions.
Ce phénomène a engendré l'effet Matthieu : les actifs détenus par les riches continuent de prendre de la valeur, tandis que la valeur des actifs détenus par les personnes ordinaires diminue. En l'absence d'intervention gouvernementale, l'économie de marché mène inévitablement à ce résultat. Les riches peuvent non seulement être plus intelligents et plus compétents, mais ils disposent également de plus de ressources par nature. Les personnes intelligentes, les ressources utiles et les informations cherchent naturellement des opportunités de coopération autour de ces riches. Tant que la richesse d'une personne n'est pas obtenue uniquement par chance, un effet multiplicateur de la richesse peut se former.
Sur le marché des monnaies numériques, les riches et les institutions ont tendance à considérer les jetons non conventionnels comme des outils pour tirer profit des investisseurs ordinaires, tandis qu'ils utilisent des jetons majeurs à forte liquidité comme des outils de stockage de valeur. La richesse commence souvent par des investissements des personnes ordinaires dans des jetons alternatifs, puis est récoltée par les riches ou les institutions avant de revenir dans des jetons majeurs comme Bitcoin. Avec l'augmentation continue de la liquidité de Bitcoin, son attrait pour les riches et les institutions ne cesse de croître.
L'importance de la part de marché financière de Bitcoin
L'approbation par la SEC d'un ETF sur le Bitcoin a déclenché une concurrence multi-niveau sur le marché. Plusieurs institutions renommées se disputent la position de leader sur le marché des ETF aux États-Unis, et de nombreux centres financiers mondiaux emboîtent le pas. Pour ces institutions, perdre le Bitcoin au comptant signifie non seulement perdre des revenus de frais, mais plus important encore, perdre le droit de parole sur la tarification du Bitcoin. Cela représente un échec stratégique pour tout pays et marché financier.
Ainsi, il est difficile pour le capital financier traditionnel mondial de former un consensus pour réprimer le prix du Bitcoin, et cela pourrait plutôt créer une frénésie d'investissement dans le processus de conquête continue de parts de marché.
Bitcoin : l'"inscription" de Wall Street
Pour les fonds mainstream, détenir une petite quantité de Bitcoin est devenu un choix stratégique. La valorisation du Bitcoin sur le marché financier traditionnel reste encore très faible, et sa corrélation avec les actifs principaux est faible. Cela fait du Bitcoin un outil potentiel pour améliorer le rendement du portefeuille d'actifs, tout en maintenant le risque sous contrôle.
Si en 2024, le Bitcoin devient l'actif le plus rentable sur le marché financier traditionnel, les gestionnaires de fonds qui n'ont pas de Bitcoin dans leur portefeuille auront du mal à expliquer cela aux investisseurs. En revanche, même détenir 1 % ou 2 % de Bitcoin, même en cas de pertes, n'affectera pas trop la performance globale et sera plus facile à expliquer aux investisseurs.
Les avantages uniques de Bitcoin
La caractéristique semi-anonyme du réseau Bitcoin offre une certaine marge de manœuvre aux gestionnaires de fonds. Bien que les principales plateformes de négociation nécessitent une KYC, le commerce OTC hors ligne existe toujours. Les régulateurs ont du mal à surveiller pleinement les positions spot des professionnels de la finance.
Les gestionnaires de fonds peuvent utiliser des raisons objectives suffisantes pour soutenir la décision d'investir dans Bitcoin. Étant donné les caractéristiques de liquidité du marché Bitcoin, un petit capital peut avoir un impact significatif sur le prix. Cela crée un espace de profit potentiel pour les gestionnaires de fonds.
Conclusion
Comparé à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation des ETF Bitcoin. En analysant, nous découvrons que plusieurs facteurs poussent à la hausse du prix du Bitcoin. L'offre continue de diminuer, tandis que la demande augmente considérablement.
En résumé, le Bitcoin est très susceptible de devenir la meilleure opportunité d'investissement en 2024.