Michael Saylor : Le modèle de crédit Bitcoin va dynamiser le marché des retraites
L'accumulation de réserves de Bitcoin par les entreprises continue de s'intensifier. Récemment, plusieurs entreprises ont accéléré la mise en œuvre de stratégies de réserve de Bitcoin, des cas typiques incluent :
La société cotée au Nasdaq, Profusa, a annoncé son intention de lever jusqu'à 100 millions de dollars pour acheter des Bitcoin.
H100 Group a levé environ 54 millions de dollars supplémentaires pour sa stratégie de réserve de Bitcoin.
En outre, de nombreuses entreprises traditionnelles s'efforcent également de lever des fonds pour constituer des réserves de Bitcoin. Parallèlement, le marché des retraites, ce potentiel "champ de bataille", commence également à montrer des signes.
Le 18 juillet, des rapports ont indiqué que le gouvernement Trump envisageait d'ouvrir le marché des retraites américain, qui gère 9 000 milliards de dollars d'actifs, aux investissements en cryptomonnaies, en or et en capital-investissement. Si cette politique se concrétise, les actions des sociétés cotées qui se concentrent sur les réserves de Bitcoin ou qui détiennent une grande quantité de Bitcoin pourraient devenir des investissements prisés sur le marché des retraites, leur attractivité pourrait même dépasser celle des ETF au comptant et d'autres méthodes existantes.
Dans cette tendance, le modèle commercial de Strategy( anciennement MicroStrategy) se dirige vers une scène plus large. Strategy a précédemment annoncé le "BTC Credits Model"(, un modèle de crédit Bitcoin) utilisé pour évaluer la valeur des actions libellées en Bitcoin, et le fondateur Michael Saylor a également détaillé récemment l'application et la signification de ce modèle lors d'une interview. Voici les points clés :
Le prochain modèle commercial de la société de réserve Bitcoin
Saylor estime que les entreprises sont les machines de création de richesse les plus efficaces. Si la propagation du Bitcoin est considérée comme un virus monétaire ou une super idée, les entreprises sont alors les vecteurs de ce virus lorsqu'elles entrent en contact avec des individus. Lorsque les entreprises procèdent à une restructuration de capital via le Bitcoin, la véritable opportunité pour toute entreprise cotée est de pouvoir vendre des actions ou d'émettre des crédits.
La société de trésorerie Bitcoin a le modèle commercial le plus élégant : posséder quelques Bitcoins, puis émettre des actions, des crédits fixes, des crédits convertibles, etc., en fonction de la capacité à obtenir plus de Bitcoins, afin d'acheter plus de Bitcoins. Par exemple, Strategy a annoncé l'année dernière un plan de 21 milliards de dollars pour acheter des Bitcoins, qui, s'il est réalisé dans les trois ans, deviendra le plan d'actions le plus réussi de l'histoire des marchés de capitaux.
La simplicité de ce modèle réside dans le fait qu'il suffit d'émettre des milliards de dollars de titres, puis d'acheter des milliards de dollars de Bitcoin. Transformer les marchés boursiers et de capitaux de crédit de l'analogique de l'argent liquide du XXe siècle ( basé sur l'argent liquide ) en Bitcoin ( basé sur la cryptomonnaie ) au XXIe siècle.
Modèle de crédit BTC
La stratégie a établi un ensemble d'indicateurs pour évaluer la valeur des actions libellées en Bitcoin. Étant donné que la norme Bitcoin est utilisée, la méthode comptable simple en dollars ne s'applique pas, c'est pourquoi le rendement BTC a été créé, qui est essentiellement l'appréciation et le pourcentage par Bitcoin.
Si vous pouvez obtenir un rendement de 20 % sur le Bitcoin, vous pouvez le multiplier par un coefficient ( tel que 10), ce qui vous permet d'obtenir une prime par rapport à la valeur nette des actifs (NAV)200 %. C'est une méthode très simple pour calculer la prime par rapport à la valeur nette des actifs.
Les revenus en dollars de Bitcoin sont essentiellement des revenus équivalents. Si des revenus de 100 millions de dollars en Bitcoin sont générés, cela équivaut à des revenus nets de 100 millions de dollars, directement comptabilisés dans les capitaux propres des actionnaires, contournant ainsi le compte de résultat.
Il existe plusieurs façons de générer des bénéfices en BTC :
Contrôler les flux de trésorerie, investir l'intégralité des bénéfices d'exploitation dans Bitcoin.
Vendre des actions à un prix supérieur à la valeur nette des actifs. Par exemple, vendre des actions d'une valeur de 100 millions de dollars à un prix de 2 fois la NAV générera un bénéfice de 50 millions de dollars en BTC.
Émettre des instruments de crédit. Si le prix de vente ou le prix de transaction tombe au niveau du prix du marché normal, il est possible de commencer à vendre des instruments de crédit garantis par des actifs de l'entreprise.
La stratégie a créé deux types d'actions privilégiées convertibles :
"Strike"(STRK): vous pouvez obtenir un potentiel de hausse de 40% sur les actions et un dividende nominal de 8%.
"Strife"(STRF): Offre un rendement de 10 %.
Ces deux actions sont les deux actions privilégiées les plus réussies du siècle, avec des performances de trading exceptionnelles.
L'objectif de la stratégie est de surpasser Bitcoin de 50% à 100%. Par exemple, STRK vise à offrir aux investisseurs un rendement de 80% à 100% par rapport à Bitcoin, tout en n'encourageant qu'un risque de baisse de 10%, et en garantissant des dividendes. Cela convient aux investisseurs qui souhaitent à la fois profiter des bénéfices et éviter les risques.
Opportunités du marché des retraites
Saylor pense qu'il existe d'énormes opportunités sur le marché des retraites. De nombreux retraités souhaitent obtenir un rendement de dividende de 8 % à 10 % avec un risque très faible. La stratégie utilise Bitcoin pour générer ce type de rendement.
Tant que le taux de rendement du Bitcoin atteint 20 % ou plus, vous pouvez vendre à tout moment ces outils offrant un taux de rendement de 6 % à 10 % et les échanger contre un rendement de 20 % à 40 %. Cela permet aux investisseurs en actions de profiter de l'écart de prix, rendant la performance des actions supérieure à celle du Bitcoin.
Une activité durable à long terme consiste à émettre des outils de crédit soutenus par des BTC, dont l'échelle peut atteindre des milliards, des dizaines de milliards, voire des centaines de milliards de dollars. Cela rivalisera avec toutes les obligations d'entreprise, les obligations de qualité d'investissement, les obligations à haut rendement, le crédit privé ainsi que les actions privilégiées.
Les produits de la stratégie auront un meilleur crédit, un risque plus faible, des garanties de meilleure qualité, un rendement plus élevé et une liquidité plus forte. L'objectif ultime est d'émettre une action privilégiée d'une taille de 50 milliards de dollars en circulation, avec un volume de transactions quotidien de 2 milliards de dollars, un rendement supérieur à la moyenne du marché, soutenue par Bitcoin.
Saylor encourage davantage d'entreprises à suivre son exemple pour accélérer la transformation numérique du marché du crédit. Cela provoquera un transfert de capital des outils de crédit défectueux du XXe siècle vers des outils de crédit numériques du XXIe siècle. Les agences de notation commenceront également à les évaluer, et la compréhension du risque de crédit évoluera.
Autres points de vue
Bitcoin minage se décentralise à l'échelle mondiale, le réseau est plus puissant que jamais.
Les problèmes de KYC et de vérification ne sont pas des problèmes de Bitcoin, mais des questions d'État-nation et de citoyenneté. À l'avenir, il y aura plus d'innovations pour accroître la liberté et la vie privée.
Bitcoin est mondial, permettant la participation de différents pays. Le développement des technologies Layer 2, 3 et 4 résoudra de nombreux problèmes existants.
Bitcoin en tant que mouvement, technologie et protocole, nous offre une voie de solutions prometteuses, meilleure que tout autre protocole connu à ce jour.
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SchrodingerAirdrop
· 07-31 23:50
Fais attention, tu devrais pouvoir faire de l'argent maintenant.
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LiquidationWizard
· 07-31 17:51
Le bull run n'est pas loin.
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ForumMiningMaster
· 07-29 06:18
Les gros fonds des bulls sont en train de créer une position en secret.
Michael Saylor : le modèle de crédit Bitcoin va remodeler l'investissement des retraites
Michael Saylor : Le modèle de crédit Bitcoin va dynamiser le marché des retraites
L'accumulation de réserves de Bitcoin par les entreprises continue de s'intensifier. Récemment, plusieurs entreprises ont accéléré la mise en œuvre de stratégies de réserve de Bitcoin, des cas typiques incluent :
En outre, de nombreuses entreprises traditionnelles s'efforcent également de lever des fonds pour constituer des réserves de Bitcoin. Parallèlement, le marché des retraites, ce potentiel "champ de bataille", commence également à montrer des signes.
Le 18 juillet, des rapports ont indiqué que le gouvernement Trump envisageait d'ouvrir le marché des retraites américain, qui gère 9 000 milliards de dollars d'actifs, aux investissements en cryptomonnaies, en or et en capital-investissement. Si cette politique se concrétise, les actions des sociétés cotées qui se concentrent sur les réserves de Bitcoin ou qui détiennent une grande quantité de Bitcoin pourraient devenir des investissements prisés sur le marché des retraites, leur attractivité pourrait même dépasser celle des ETF au comptant et d'autres méthodes existantes.
Dans cette tendance, le modèle commercial de Strategy( anciennement MicroStrategy) se dirige vers une scène plus large. Strategy a précédemment annoncé le "BTC Credits Model"(, un modèle de crédit Bitcoin) utilisé pour évaluer la valeur des actions libellées en Bitcoin, et le fondateur Michael Saylor a également détaillé récemment l'application et la signification de ce modèle lors d'une interview. Voici les points clés :
Le prochain modèle commercial de la société de réserve Bitcoin
Saylor estime que les entreprises sont les machines de création de richesse les plus efficaces. Si la propagation du Bitcoin est considérée comme un virus monétaire ou une super idée, les entreprises sont alors les vecteurs de ce virus lorsqu'elles entrent en contact avec des individus. Lorsque les entreprises procèdent à une restructuration de capital via le Bitcoin, la véritable opportunité pour toute entreprise cotée est de pouvoir vendre des actions ou d'émettre des crédits.
La société de trésorerie Bitcoin a le modèle commercial le plus élégant : posséder quelques Bitcoins, puis émettre des actions, des crédits fixes, des crédits convertibles, etc., en fonction de la capacité à obtenir plus de Bitcoins, afin d'acheter plus de Bitcoins. Par exemple, Strategy a annoncé l'année dernière un plan de 21 milliards de dollars pour acheter des Bitcoins, qui, s'il est réalisé dans les trois ans, deviendra le plan d'actions le plus réussi de l'histoire des marchés de capitaux.
La simplicité de ce modèle réside dans le fait qu'il suffit d'émettre des milliards de dollars de titres, puis d'acheter des milliards de dollars de Bitcoin. Transformer les marchés boursiers et de capitaux de crédit de l'analogique de l'argent liquide du XXe siècle ( basé sur l'argent liquide ) en Bitcoin ( basé sur la cryptomonnaie ) au XXIe siècle.
Modèle de crédit BTC
La stratégie a établi un ensemble d'indicateurs pour évaluer la valeur des actions libellées en Bitcoin. Étant donné que la norme Bitcoin est utilisée, la méthode comptable simple en dollars ne s'applique pas, c'est pourquoi le rendement BTC a été créé, qui est essentiellement l'appréciation et le pourcentage par Bitcoin.
Si vous pouvez obtenir un rendement de 20 % sur le Bitcoin, vous pouvez le multiplier par un coefficient ( tel que 10), ce qui vous permet d'obtenir une prime par rapport à la valeur nette des actifs (NAV)200 %. C'est une méthode très simple pour calculer la prime par rapport à la valeur nette des actifs.
Les revenus en dollars de Bitcoin sont essentiellement des revenus équivalents. Si des revenus de 100 millions de dollars en Bitcoin sont générés, cela équivaut à des revenus nets de 100 millions de dollars, directement comptabilisés dans les capitaux propres des actionnaires, contournant ainsi le compte de résultat.
Il existe plusieurs façons de générer des bénéfices en BTC :
Contrôler les flux de trésorerie, investir l'intégralité des bénéfices d'exploitation dans Bitcoin.
Vendre des actions à un prix supérieur à la valeur nette des actifs. Par exemple, vendre des actions d'une valeur de 100 millions de dollars à un prix de 2 fois la NAV générera un bénéfice de 50 millions de dollars en BTC.
Émettre des instruments de crédit. Si le prix de vente ou le prix de transaction tombe au niveau du prix du marché normal, il est possible de commencer à vendre des instruments de crédit garantis par des actifs de l'entreprise.
La stratégie a créé deux types d'actions privilégiées convertibles :
Ces deux actions sont les deux actions privilégiées les plus réussies du siècle, avec des performances de trading exceptionnelles.
L'objectif de la stratégie est de surpasser Bitcoin de 50% à 100%. Par exemple, STRK vise à offrir aux investisseurs un rendement de 80% à 100% par rapport à Bitcoin, tout en n'encourageant qu'un risque de baisse de 10%, et en garantissant des dividendes. Cela convient aux investisseurs qui souhaitent à la fois profiter des bénéfices et éviter les risques.
Opportunités du marché des retraites
Saylor pense qu'il existe d'énormes opportunités sur le marché des retraites. De nombreux retraités souhaitent obtenir un rendement de dividende de 8 % à 10 % avec un risque très faible. La stratégie utilise Bitcoin pour générer ce type de rendement.
Tant que le taux de rendement du Bitcoin atteint 20 % ou plus, vous pouvez vendre à tout moment ces outils offrant un taux de rendement de 6 % à 10 % et les échanger contre un rendement de 20 % à 40 %. Cela permet aux investisseurs en actions de profiter de l'écart de prix, rendant la performance des actions supérieure à celle du Bitcoin.
Une activité durable à long terme consiste à émettre des outils de crédit soutenus par des BTC, dont l'échelle peut atteindre des milliards, des dizaines de milliards, voire des centaines de milliards de dollars. Cela rivalisera avec toutes les obligations d'entreprise, les obligations de qualité d'investissement, les obligations à haut rendement, le crédit privé ainsi que les actions privilégiées.
Les produits de la stratégie auront un meilleur crédit, un risque plus faible, des garanties de meilleure qualité, un rendement plus élevé et une liquidité plus forte. L'objectif ultime est d'émettre une action privilégiée d'une taille de 50 milliards de dollars en circulation, avec un volume de transactions quotidien de 2 milliards de dollars, un rendement supérieur à la moyenne du marché, soutenue par Bitcoin.
Saylor encourage davantage d'entreprises à suivre son exemple pour accélérer la transformation numérique du marché du crédit. Cela provoquera un transfert de capital des outils de crédit défectueux du XXe siècle vers des outils de crédit numériques du XXIe siècle. Les agences de notation commenceront également à les évaluer, et la compréhension du risque de crédit évoluera.
Autres points de vue
Bitcoin minage se décentralise à l'échelle mondiale, le réseau est plus puissant que jamais.
Les problèmes de KYC et de vérification ne sont pas des problèmes de Bitcoin, mais des questions d'État-nation et de citoyenneté. À l'avenir, il y aura plus d'innovations pour accroître la liberté et la vie privée.
Bitcoin est mondial, permettant la participation de différents pays. Le développement des technologies Layer 2, 3 et 4 résoudra de nombreux problèmes existants.
Bitcoin en tant que mouvement, technologie et protocole, nous offre une voie de solutions prometteuses, meilleure que tout autre protocole connu à ce jour.