marché des cryptomonnaies en proie à des turbulences, l'évolution future reste incertaine
Le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas réussi à rebondir comme prévu, mais a plutôt continué à baisser en raison de multiples facteurs. Bien que le marché ait subi de lourdes pertes, l'apparition de plusieurs facteurs positifs a conduit certaines personnes à adopter une attitude prudemment optimiste quant aux perspectives du marché au quatrième trimestre 2024.
Les principaux défis auxquels le marché actuel est confronté
Le plan d'indemnisation suscite des inquiétudes sur le marché
La question de l'indemnisation d'une certaine plateforme de chiffrement a suscité une grande attention sur le marché. Une pression potentielle de vente de nombreuses cryptomonnaies avait provoqué une panique sur le marché le 24 juin, entraînant le prix du bitcoin à tomber aux alentours de 60000 dollars.
Avec le lancement officiel des paiements le 5 juillet, le bitcoin a chuté en dessous du niveau de soutien de 60 000 dollars sous une forte pression de vente. Au cours de ce processus, les mineurs de bitcoin ont montré des signes de capitulation. L'expérience historique indique que cela signifie généralement que le prix a peut-être atteint son point le plus bas.
Un expert d'une institution d'investissement estime que la plupart des participants au marché ne réalisent pas la gravité de la possibilité que l'intervalle de fluctuation du Bitcoin diminue au cours des quatre prochains mois. Le levier des cryptomonnaies est actuellement proche de son niveau historique le plus élevé, mais notre période d'intervalle est plus longue et il n'y a pas encore eu de liquidation extrême.
Les experts prévoient que le Bitcoin pourrait connaître un retracement plus extrême vers la zone des 40 000 dollars. Un tel retracement pourrait causer des dommages considérables au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de tendance latérale/baisse (période de récupération) avant qu'un renversement vers une tendance haussière ne se produise.
Le gouvernement intensifie la vente, exerçant une pression sur le marché.
Récemment, le gouvernement d'un certain pays a transféré par lots une grande quantité de bitcoins qu'il détenait vers des échanges de chiffrement et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une chute temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55000 dollars. Cependant, selon les données, cette adresse gouvernementale a ensuite récupéré une partie des bitcoins.
Les données montrent que le plan de vente de ce gouvernement est déjà presque à moitié terminé. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa détention de bitcoins est passée de près de 50000 pièces à 27461 pièces, la valeur actuelle de sa position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Malgré la baisse du marché, les données montrent que le montant des flux entrants dans les produits d'investissement en actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi ceux-ci, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part des flux entrants des produits de chiffrement, atteignant 90 %. En termes de région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, tandis que certains pays ont enregistré des sorties de fonds.
Le marché des cryptomonnaies du minage de Bitcoin fait face à des défis
La récente baisse du prix du Bitcoin a exercé une pression énorme sur la survie des mineurs. Selon une enquête, si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 dollars, seules les machines ASIC ayant une efficacité supérieure à 23 W/T pourront être rentables, et seules quelques modèles de machines pourront à peine tenir.
La vente par les mineurs est également considérée comme une des raisons de cette baisse de prix. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 bitcoins provenant des mineurs entrant sur le marché rien qu'en juin.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières ont progressivement cessé leurs activités, et la difficulté de minage du Bitcoin a rapidement diminué, mettant fin à la capitulation des mineurs. Les données montrent que la difficulté de minage du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, la quantité de Bitcoins envoyés aux échanges par les mineurs a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a également chuté.
Facteurs positifs à surveiller
Un plan de remboursement massif pourrait propulser le marché à de nouveaux sommets
Une plateforme d'échange de cryptomonnaies prévoit que la valeur totale des actifs déjà collectés et convertis en espèces et pouvant être distribués se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus à ses clients et autres créanciers non gouvernementaux. La trésorerie excédentaire sera utilisée pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de l'entreprise.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan d'indemnisation en cryptomonnaie sous forme de espèces ou d'objets physiques. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans un délai de deux mois, avec une date prévue entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Certains analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, cette somme allant jusqu'à 16 milliards de dollars entrera sur le marché des cryptomonnaies et deviendra un catalyseur majeur de la hausse des prix. Des prévisions suggèrent que le bitcoin pourrait franchir les 120 000 dollars, l'ethereum pourrait dépasser les 12 000 dollars, et d'autres cryptomonnaies à faible capitalisation pourraient augmenter de 10 à 50 fois.
Les attentes de baisse des taux d'intérêt augmentent
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants qui influencent le prix du Bitcoin, et une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais que la Réserve fédérale avait besoin de plus de données pour prouver que le risque d'inflation était passé avant de décider de réduire les taux d'intérêt. Si la réduction des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait reprendre ; si elle intervient trop tard, cela pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance ont conduit à un regain d'attentes de baisse des taux sur le marché. Selon un outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre a augmenté à 73,6 %, tandis que la probabilité de rester inchangé est de 22,9 %.
Le système de comptabilité de chiffrement entrera bientôt en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié sa première version des règles comptables sur les cryptomonnaies, exigeant que les entreprises détenant des bitcoins ou des ethers enregistrent les variations de leur valeur en fonction de la juste valeur et les reflètent dans leur revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024 et s'appliquera aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Ce changement de norme comptable signifie que les entreprises, y compris certaines sociétés bien connues, pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en chiffrement. Cela va favoriser la conformité du marché des cryptomonnaies et obtenir une injection de liquidités sur les marchés financiers traditionnels.
Évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les événements de réduction passés ont généralement entraîné des fluctuations sur le marché. Voici les deux premières réductions :
Deuxième halving (10 juillet 2016) : Avant le halving, le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois. Après le halving, il a connu une forte correction, perdant 30 % en une semaine, avec une chute maximale atteignant même 40 %. Par la suite, il a commencé à augmenter, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars.
Troisième halving (12 mai 2020) : En raison d'événements exceptionnels, le marché a fortement chuté avant le halving. Après le halving, il y a eu un rebond, mais le marché n'a pas augmenté, il a traversé une période de volatilité. Après un repli depuis le sommet avant le halving début mai, il a oscillé jusqu'à la fin juillet avant de casser à la hausse, oscillant pendant trois mois, avec deux replis de plus de 10 % au cours de cette période.
D'après les deux précédentes réductions de moitié, on peut constater que le Bitcoin connaît des corrections avant et après ces réductions. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais la situation réelle doit encore être observée.
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DecentralizeMe
· 08-01 03:40
Encore une hausse, buy the dip.
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DeadTrades_Walking
· 08-01 03:40
Encore la saison fraîche des pigeons.
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alpha_leaker
· 08-01 03:38
buy the dip échoué est devenu acheter le sommet, c'est terrible.
Le marché des cryptomonnaies est en pleine turbulence, le Bitcoin pourrait chuter à 40 000 dollars, un rebond est attendu au quatrième trimestre 2024.
marché des cryptomonnaies en proie à des turbulences, l'évolution future reste incertaine
Le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas réussi à rebondir comme prévu, mais a plutôt continué à baisser en raison de multiples facteurs. Bien que le marché ait subi de lourdes pertes, l'apparition de plusieurs facteurs positifs a conduit certaines personnes à adopter une attitude prudemment optimiste quant aux perspectives du marché au quatrième trimestre 2024.
Les principaux défis auxquels le marché actuel est confronté
Le plan d'indemnisation suscite des inquiétudes sur le marché
La question de l'indemnisation d'une certaine plateforme de chiffrement a suscité une grande attention sur le marché. Une pression potentielle de vente de nombreuses cryptomonnaies avait provoqué une panique sur le marché le 24 juin, entraînant le prix du bitcoin à tomber aux alentours de 60000 dollars.
Avec le lancement officiel des paiements le 5 juillet, le bitcoin a chuté en dessous du niveau de soutien de 60 000 dollars sous une forte pression de vente. Au cours de ce processus, les mineurs de bitcoin ont montré des signes de capitulation. L'expérience historique indique que cela signifie généralement que le prix a peut-être atteint son point le plus bas.
Un expert d'une institution d'investissement estime que la plupart des participants au marché ne réalisent pas la gravité de la possibilité que l'intervalle de fluctuation du Bitcoin diminue au cours des quatre prochains mois. Le levier des cryptomonnaies est actuellement proche de son niveau historique le plus élevé, mais notre période d'intervalle est plus longue et il n'y a pas encore eu de liquidation extrême.
Les experts prévoient que le Bitcoin pourrait connaître un retracement plus extrême vers la zone des 40 000 dollars. Un tel retracement pourrait causer des dommages considérables au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de tendance latérale/baisse (période de récupération) avant qu'un renversement vers une tendance haussière ne se produise.
Le gouvernement intensifie la vente, exerçant une pression sur le marché.
Récemment, le gouvernement d'un certain pays a transféré par lots une grande quantité de bitcoins qu'il détenait vers des échanges de chiffrement et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une chute temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55000 dollars. Cependant, selon les données, cette adresse gouvernementale a ensuite récupéré une partie des bitcoins.
Les données montrent que le plan de vente de ce gouvernement est déjà presque à moitié terminé. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa détention de bitcoins est passée de près de 50000 pièces à 27461 pièces, la valeur actuelle de sa position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Malgré la baisse du marché, les données montrent que le montant des flux entrants dans les produits d'investissement en actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi ceux-ci, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part des flux entrants des produits de chiffrement, atteignant 90 %. En termes de région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, tandis que certains pays ont enregistré des sorties de fonds.
Le marché des cryptomonnaies du minage de Bitcoin fait face à des défis
La récente baisse du prix du Bitcoin a exercé une pression énorme sur la survie des mineurs. Selon une enquête, si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 dollars, seules les machines ASIC ayant une efficacité supérieure à 23 W/T pourront être rentables, et seules quelques modèles de machines pourront à peine tenir.
La vente par les mineurs est également considérée comme une des raisons de cette baisse de prix. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 bitcoins provenant des mineurs entrant sur le marché rien qu'en juin.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières ont progressivement cessé leurs activités, et la difficulté de minage du Bitcoin a rapidement diminué, mettant fin à la capitulation des mineurs. Les données montrent que la difficulté de minage du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, la quantité de Bitcoins envoyés aux échanges par les mineurs a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a également chuté.
Facteurs positifs à surveiller
Un plan de remboursement massif pourrait propulser le marché à de nouveaux sommets
Une plateforme d'échange de cryptomonnaies prévoit que la valeur totale des actifs déjà collectés et convertis en espèces et pouvant être distribués se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus à ses clients et autres créanciers non gouvernementaux. La trésorerie excédentaire sera utilisée pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de l'entreprise.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan d'indemnisation en cryptomonnaie sous forme de espèces ou d'objets physiques. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans un délai de deux mois, avec une date prévue entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Certains analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, cette somme allant jusqu'à 16 milliards de dollars entrera sur le marché des cryptomonnaies et deviendra un catalyseur majeur de la hausse des prix. Des prévisions suggèrent que le bitcoin pourrait franchir les 120 000 dollars, l'ethereum pourrait dépasser les 12 000 dollars, et d'autres cryptomonnaies à faible capitalisation pourraient augmenter de 10 à 50 fois.
Les attentes de baisse des taux d'intérêt augmentent
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants qui influencent le prix du Bitcoin, et une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais que la Réserve fédérale avait besoin de plus de données pour prouver que le risque d'inflation était passé avant de décider de réduire les taux d'intérêt. Si la réduction des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait reprendre ; si elle intervient trop tard, cela pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance ont conduit à un regain d'attentes de baisse des taux sur le marché. Selon un outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre a augmenté à 73,6 %, tandis que la probabilité de rester inchangé est de 22,9 %.
Le système de comptabilité de chiffrement entrera bientôt en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié sa première version des règles comptables sur les cryptomonnaies, exigeant que les entreprises détenant des bitcoins ou des ethers enregistrent les variations de leur valeur en fonction de la juste valeur et les reflètent dans leur revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024 et s'appliquera aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Ce changement de norme comptable signifie que les entreprises, y compris certaines sociétés bien connues, pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en chiffrement. Cela va favoriser la conformité du marché des cryptomonnaies et obtenir une injection de liquidités sur les marchés financiers traditionnels.
Évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les événements de réduction passés ont généralement entraîné des fluctuations sur le marché. Voici les deux premières réductions :
Deuxième halving (10 juillet 2016) : Avant le halving, le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois. Après le halving, il a connu une forte correction, perdant 30 % en une semaine, avec une chute maximale atteignant même 40 %. Par la suite, il a commencé à augmenter, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars.
Troisième halving (12 mai 2020) : En raison d'événements exceptionnels, le marché a fortement chuté avant le halving. Après le halving, il y a eu un rebond, mais le marché n'a pas augmenté, il a traversé une période de volatilité. Après un repli depuis le sommet avant le halving début mai, il a oscillé jusqu'à la fin juillet avant de casser à la hausse, oscillant pendant trois mois, avec deux replis de plus de 10 % au cours de cette période.
D'après les deux précédentes réductions de moitié, on peut constater que le Bitcoin connaît des corrections avant et après ces réductions. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais la situation réelle doit encore être observée.