Explorer le potentiel des nouvelles Blockchains dans l'adoption des stablecoins
Le marché des stablecoins connaît une croissance rapide et est devenu une force importante dans l'économie numérique. Selon une étude d'une plateforme de trading, le volume total des transactions de stablecoins en 2023 a dépassé 10,8 billions de dollars. Après avoir exclu les transactions "non naturelles", le volume réel des transactions est d'environ 2,3 billions de dollars. Ces données ajustées reflètent un taux de croissance organique annuel des stablecoins atteignant 17%, soulignant le rôle de plus en plus important des stablecoins dans la finance de détail et institutionnelle. Le tableau ci-dessous fournit une vue d'ensemble visuelle de la configuration actuelle et de la trajectoire de croissance des stablecoins dans les principaux écosystèmes de Blockchain.
Ce graphique montre la tendance de la capitalisation boursière globale des 20 principales Blockchain de 2020 à 2025. Ethereum se distingue particulièrement, avec une capitalisation boursière dépassant les 100 milliards de dollars à son pic, dominant l'ensemble de l'écosystème Blockchain. Cette capitalisation boursière élevée est étroitement liée au rôle d'Ethereum en tant que principale plateforme pour l'émission de DeFi et de stablecoins, ce qui lui permet de maintenir une position solide même en période de volatilité du marché. D'autres Blockchain (comme BSC, Tron et Solana) ont une capitalisation boursière relativement plus faible mais affichent une performance stable. En particulier, Tron et BSC présentent une tendance de croissance stable, soulignant leur rôle en tant que plateformes alternatives pour les stablecoins et DeFi, notamment dans les régions et les cas d'application où les coûts de transaction et la vitesse sont cruciaux.
Il convient de noter que des plateformes émergentes telles qu'Arbitrum, Sui et Optimism voient leur capitalisation boursière croître progressivement, montrant un taux d'adoption en augmentation. Cette trajectoire de croissance indique qu'à mesure que ces écosystèmes continuent de mûrir, ils pourraient potentiellement défier les leaders actuels en répondant à des besoins spécifiques ou en offrant une efficacité transactionnelle compétitive. Les données montrent que, bien qu'Ethereum domine la capitalisation boursière globale, d'autres Blockchains continuent d'attirer des utilisateurs et des développeurs, suggérant qu'avec la maturation des écosystèmes, l'activité des stablecoins pourrait connaître un transfert potentiel.
Ce graphique présente de manière plus détaillée la tendance de la capitalisation boursière des stablecoins des 20 principales Blockchains. Ethereum, avec une capitalisation boursière de plus de 8 milliards de dollars en stablecoins, est en tête, reflétant son rôle important en tant que plateforme d'hébergement pour des stablecoins majeurs tels que USDT, USDC et DAI. La capitalisation boursière massive d'Ethereum soutient sa position en tant que hub pour les stablecoins, la demande venant principalement des applications DeFi et des utilisateurs institutionnels à la recherche de stablecoins conformes. Cependant, Tron se distingue en tant que concurrent majeur, avec une capitalisation boursière des stablecoins d'environ 4 milliards de dollars. L'attrait de Tron réside dans ses faibles frais de transaction et sa rapidité de traitement, ce qui le rend particulièrement populaire dans les scénarios de trading à haute fréquence, tels que les remises et les paiements transfrontaliers.
Les stablecoins sur d'autres chaînes (comme BSC, Terra Classic et Solana) ont une capitalisation boursière relativement faible, mais jouent un rôle clé dans l'écosystème diversifié des stablecoins. Par exemple, la capitalisation boursière des stablecoins de BSC est d'environ 2 milliards de dollars, attirant des projets DeFi et des utilisateurs de détail à la recherche de frais moins élevés que ceux d'Ethereum. Les chaînes de blocs plus petites (comme Algorand et Stellar) se positionnent comme des plateformes de niche pour les stablecoins, ciblant souvent des cas d'utilisation spécifiques tels que les paiements transfrontaliers et les petites transactions.
Ethereum : un leader solide
Ethereum est généralement considéré comme la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi) et reste la chaîne dominante pour les activités de stablecoin, avec une capitalisation boursière des stablecoins dépassant 8 milliards de dollars. Plusieurs facteurs permettent à Ethereum de maintenir sa position de leader dans l'écosystème des stablecoins :
Un écosystème DeFi mature et interconnecté : Le vaste et mature écosystème DeFi d'Ethereum comprend des protocoles bien connus tels que certains DEX, Compound et Aave, qui dépendent fortement de la liquidité des stablecoins pour leur fonctionnement. Les stablecoins sont essentiels pour les pools de liquidité, le prêt et l'agriculture de rendement, faisant d'Ethereum une plateforme indispensable pour les utilisateurs à la recherche de services DeFi complets.
Confiance des institutions et des régulateurs : les stablecoins sur Ethereum (en particulier USDC et DAI) ont obtenu une reconnaissance réglementaire et la confiance des institutions. Avec l'entrée de plus en plus d'institutions dans le domaine de la cryptographie, la réputation d'Ethereum en tant que réseau sécurisé et décentralisé en fait un choix idéal pour les stablecoins conformes et de niveau institutionnel. L'USDC de Circle et le DAI de MakerDAO sont les principaux stablecoins natifs d'Ethereum, servant de piliers de confiance dans l'écosystème.
Diversité des stablecoins et des cas d'utilisation : Ethereum héberge une large gamme de stablecoins, y compris des stablecoins soutenus par des monnaies fiat comme USDT et USDC, ainsi que des stablecoins algorithmiques et décentralisés tels que DAI. Cette diversité permet aux utilisateurs d'Ethereum de choisir le stablecoin qui correspond le mieux à leur tolérance au risque, à leurs exigences réglementaires et à leurs préférences. Par exemple, DAI présente un attrait unique car il n'est pas directement lié aux réserves de monnaies fiat, ce qui est en accord avec les valeurs décentralisées prônées par la communauté Ethereum.
Solutions de couche 2 pour relever le défi de l'évolutivité : Ethereum fait face à des défis d'évolutivité, les frais de Gas élevés limitent la participation des petits utilisateurs au DeFi. Cependant, des solutions de couche 2 comme Arbitrum, Optimism et zk-Rollups réduisent considérablement les coûts de transaction et augmentent le débit, permettant à Ethereum de maintenir sa position de leader des cas d'utilisation des stablecoins sans compromettre la décentralisation.
Avec le développement continu de l'écosystème de deuxième couche d'Ethereum et la transition complète vers Ethereum 2.0, on s'attend à ce que sa position dominante sur le marché des stablecoins reste maintenue. Avec une réglementation autour des stablecoins devenant progressivement plus claire, l'adoption par les institutions continuera d'augmenter, ce qui pourrait inciter au lancement de stablecoins conformes et soutenus par des monnaies fiduciaires sur Ethereum. De plus, l'écosystème DeFi d'Ethereum pourrait également continuer à innover, en développant de nouveaux cas d'utilisation des stablecoins, y compris des actifs synthétiques, des stablecoins inter-chaînes et des produits de génération de rendement plus complexes.
Solana : une alternative à Ethereum haute performance
Solana est souvent considérée comme une alternative haute performance à Ethereum, célèbre pour sa rapidité de transaction et ses faibles frais. Bien que la capitalisation boursière des stablecoins de Solana soit nettement inférieure à celle d'Ethereum, elle a réussi à attirer une base d'utilisateurs fidèles et devient de plus en plus populaire parmi les utilisateurs de détail et les développeurs à la recherche de solutions à faible coût.
Transactions rapides et à faible coût : Le mécanisme de consensus unique de Solana, basé sur la preuve d'historique (Proof of History, PoH), prend en charge un haut débit et une faible latence, permettant au réseau de traiter des milliers de transactions par seconde à des coûts très bas. Cela fait de Solana un choix idéal pour les applications nécessitant des transactions fréquentes, telles que les paiements de faible montant et les transferts de jetons stablecoin. Par conséquent, des stablecoins comme USDC et USDT sont souvent utilisés sur Solana pour les paiements quotidiens et les transferts rapides au sein de l'écosystème.
Intégration des paiements et des applications de jeu : Solana se positionne comme une plateforme idéale pour des secteurs comme les jeux et les paiements, qui exigent des transactions rapides et peu coûteuses. Ses outils de développement conviviaux et son support des applications à haute performance en font la plateforme de choix pour les développeurs souhaitant créer des applications décentralisées (dApp), souvent intégrées aux stablecoins. Par exemple, le jeu blockchain Star Atlas et le service de streaming musical Audius tirent parti de la rapidité et de la stabilité de Solana, utilisant respectivement les stablecoins comme monnaie dans le jeu et outil de pourboire.
Problèmes de stabilité du réseau : Bien que la haute performance de Solana soit un grand avantage, elle est également confrontée à des interruptions du réseau et des problèmes de stabilité. Ces temps d'arrêt ont amené certains utilisateurs à remettre en question sa fiabilité, en particulier dans le cadre de transactions de grande valeur ou d'utilisations institutionnelles. La résilience du réseau Solana est encore en développement, et elle doit relever ces défis techniques pour gagner la confiance totale du marché des stablecoins et de la DeFi.
Collaboration avec USDC et solutions inter-chaînes : La collaboration entre Solana et l'émetteur d'USDC, Circle, est un facteur clé pour promouvoir l'adoption des stablecoins sur la plateforme. La disponibilité d'USDC sur Solana offre aux utilisateurs un stablecoin soutenu par le dollar fiable, renforçant ainsi l'attrait de Solana. De plus, Solana explore des solutions inter-chaînes qui permettront aux actifs de circuler sans heurts entre Solana et Ethereum, offrant aux utilisateurs plus de flexibilité et élargissant son influence sur le marché des stablecoins.
Solana présente un potentiel de croissance significatif dans le domaine des stablecoins, surtout si elle peut maintenir la stabilité du réseau et renforcer sa position dans les secteurs des jeux et des paiements de détail. En continuant à collaborer avec l'USDC et à explorer des capacités inter-chaînes, Solana devrait attirer davantage de transactions de stablecoins et d'applications DeFi. Cependant, sa structure de validateurs centralisée et les problèmes d'interruption du réseau pourraient limiter son attractivité pour les institutions, à moins que ces problèmes ne soient résolus.
Conditions clés de la croissance des stablecoins
Avec l'attrait croissant des stablecoins dans les marchés de la cryptomonnaie et de la finance, certaines caractéristiques et environnements des écosystèmes sont plus propices à l'adoption et à la croissance des stablecoins. Ces environnements présentent non seulement des avantages techniques, mais répondent également stratégiquement aux besoins des utilisateurs de détail et des investisseurs institutionnels. Voici les caractéristiques spécifiques des écosystèmes Blockchain les plus susceptibles de connaître une explosion des stablecoins, ainsi que les dernières données et tendances observées sur le marché.
1. Faibles frais de transaction
Les transactions de stablecoin sont généralement fréquentes et exigent une faible latence, en particulier dans les scénarios où les utilisateurs dépendent des stablecoins pour les transactions quotidiennes, les paiements transfrontaliers et les envois de fonds. Un écosystème avec des frais de transaction bas et une grande évolutivité est plus attrayant, car il permet des transactions économiquement efficaces sans congestion du réseau.
Dans une enquête menée en 2023 auprès des utilisateurs de stablecoins, plus de 60 % des répondants ont déclaré que le coût des transactions était le principal facteur de leur choix de plateforme Blockchain. Les frais de transaction moyens d'Ethereum dépassent souvent 10 dollars pendant les périodes de congestion du réseau, tandis que les frais de transaction moyens des réseaux comme Tron et BSC sont inférieurs à 0,10 dollar. Cela a entraîné un afflux important de USDT d'Ethereum vers Tron, Tron capturant environ 30 % de l'offre de USDT, principalement en raison de ses faibles frais, qui sont particulièrement attractifs dans les régions où la demande de transferts transfrontaliers est élevée. De plus, BSC continue d'attirer les utilisateurs de détail dans son écosystème DeFi en raison de frais de transaction bien inférieurs à ceux d'Ethereum.
Un environnement Blockchain offrant des frais bas et une grande évolutivité (comme la solution de couche 2 Ethereum de Polygon et Solana) est également très adapté à la croissance des stablecoins. Solana peut traiter jusqu'à 65 000 transactions par seconde, avec des frais moyens relativement bas, en particulier dans les applications de paiement et de jeu, où l'adoption de son stablecoin augmente progressivement.
2. Un puissant écosystème DeFi avec des cas d'utilisation diversifiés
Un puissant écosystème DeFi attire non seulement la liquidité des stablecoins, mais offre également une utilité qui va au-delà des simples transactions. Dans un environnement doté d'applications telles que le prêt et la génération de rendements, les stablecoins, en tant que moyen d'échange et garantie stables, deviennent le cœur de divers produits DeFi.
Ethereum détient plus de 70 % des applications DeFi mondiales, et les stablecoins représentent près de 50 % du volume total des fonds verrouillés (TVL) des protocoles DeFi d'Ethereum. Cette large utilisation des stablecoins est la raison principale pour laquelle Ethereum reste en tête en matière d'adoption des stablecoins, malgré des frais relativement élevés. À la fin du deuxième trimestre 2024, le volume des fonds verrouillés DeFi d'Ethereum était d'environ 40 milliards de dollars, dont une part importante était occupée par les stablecoins (tels que USDC, USDT et DAI).
BSC possède également un écosystème DeFi dynamique, avec des plateformes comme certains DEX et Venus qui utilisent largement les stablecoins comme base pour les pools de liquidité et le marché de prêt. En 2023, la valeur totale verrouillée dans le DeFi de BSC a dépassé 5 milliards de dollars, les stablecoins représentant environ 40 % des pools de liquidité. Cette utilité et l'accessibilité de l'écosystème encouragent encore l'adoption des stablecoins.
3. Interopérabilité
Avec le domaine de la cryptographie qui progresse vers un écosystème multi-chaînes, l'interopérabilité est devenue un facteur important pour l'adoption des stablecoins. Les stablecoins doivent circuler sans couture entre différentes Blockchains pour répondre
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MissingSats
· 08-06 14:00
Tout mettre dans sol, c'est fait.
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BoredStaker
· 08-06 02:15
eth va unifier le monde, n'est-ce pas?
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gaslight_gasfeez
· 08-04 01:19
Sol est toujours stable, le Mainnet tient jusqu'à présent.
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PancakeFlippa
· 08-04 01:18
SOL va à la lune, les frères
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HodlNerd
· 08-04 01:16
je viens de faire les calculs... ces chiffres de 17 % de croissance organique s'alignent parfaitement avec les projections de la loi de Metcalfe, pour être honnête
Tendances des nouvelles stablecoins basées sur la blockchain : domination d'Ethereum, potentiel énorme de Solana
Explorer le potentiel des nouvelles Blockchains dans l'adoption des stablecoins
Le marché des stablecoins connaît une croissance rapide et est devenu une force importante dans l'économie numérique. Selon une étude d'une plateforme de trading, le volume total des transactions de stablecoins en 2023 a dépassé 10,8 billions de dollars. Après avoir exclu les transactions "non naturelles", le volume réel des transactions est d'environ 2,3 billions de dollars. Ces données ajustées reflètent un taux de croissance organique annuel des stablecoins atteignant 17%, soulignant le rôle de plus en plus important des stablecoins dans la finance de détail et institutionnelle. Le tableau ci-dessous fournit une vue d'ensemble visuelle de la configuration actuelle et de la trajectoire de croissance des stablecoins dans les principaux écosystèmes de Blockchain.
Ce graphique montre la tendance de la capitalisation boursière globale des 20 principales Blockchain de 2020 à 2025. Ethereum se distingue particulièrement, avec une capitalisation boursière dépassant les 100 milliards de dollars à son pic, dominant l'ensemble de l'écosystème Blockchain. Cette capitalisation boursière élevée est étroitement liée au rôle d'Ethereum en tant que principale plateforme pour l'émission de DeFi et de stablecoins, ce qui lui permet de maintenir une position solide même en période de volatilité du marché. D'autres Blockchain (comme BSC, Tron et Solana) ont une capitalisation boursière relativement plus faible mais affichent une performance stable. En particulier, Tron et BSC présentent une tendance de croissance stable, soulignant leur rôle en tant que plateformes alternatives pour les stablecoins et DeFi, notamment dans les régions et les cas d'application où les coûts de transaction et la vitesse sont cruciaux.
Il convient de noter que des plateformes émergentes telles qu'Arbitrum, Sui et Optimism voient leur capitalisation boursière croître progressivement, montrant un taux d'adoption en augmentation. Cette trajectoire de croissance indique qu'à mesure que ces écosystèmes continuent de mûrir, ils pourraient potentiellement défier les leaders actuels en répondant à des besoins spécifiques ou en offrant une efficacité transactionnelle compétitive. Les données montrent que, bien qu'Ethereum domine la capitalisation boursière globale, d'autres Blockchains continuent d'attirer des utilisateurs et des développeurs, suggérant qu'avec la maturation des écosystèmes, l'activité des stablecoins pourrait connaître un transfert potentiel.
Ce graphique présente de manière plus détaillée la tendance de la capitalisation boursière des stablecoins des 20 principales Blockchains. Ethereum, avec une capitalisation boursière de plus de 8 milliards de dollars en stablecoins, est en tête, reflétant son rôle important en tant que plateforme d'hébergement pour des stablecoins majeurs tels que USDT, USDC et DAI. La capitalisation boursière massive d'Ethereum soutient sa position en tant que hub pour les stablecoins, la demande venant principalement des applications DeFi et des utilisateurs institutionnels à la recherche de stablecoins conformes. Cependant, Tron se distingue en tant que concurrent majeur, avec une capitalisation boursière des stablecoins d'environ 4 milliards de dollars. L'attrait de Tron réside dans ses faibles frais de transaction et sa rapidité de traitement, ce qui le rend particulièrement populaire dans les scénarios de trading à haute fréquence, tels que les remises et les paiements transfrontaliers.
Les stablecoins sur d'autres chaînes (comme BSC, Terra Classic et Solana) ont une capitalisation boursière relativement faible, mais jouent un rôle clé dans l'écosystème diversifié des stablecoins. Par exemple, la capitalisation boursière des stablecoins de BSC est d'environ 2 milliards de dollars, attirant des projets DeFi et des utilisateurs de détail à la recherche de frais moins élevés que ceux d'Ethereum. Les chaînes de blocs plus petites (comme Algorand et Stellar) se positionnent comme des plateformes de niche pour les stablecoins, ciblant souvent des cas d'utilisation spécifiques tels que les paiements transfrontaliers et les petites transactions.
Ethereum : un leader solide
Ethereum est généralement considéré comme la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi) et reste la chaîne dominante pour les activités de stablecoin, avec une capitalisation boursière des stablecoins dépassant 8 milliards de dollars. Plusieurs facteurs permettent à Ethereum de maintenir sa position de leader dans l'écosystème des stablecoins :
Un écosystème DeFi mature et interconnecté : Le vaste et mature écosystème DeFi d'Ethereum comprend des protocoles bien connus tels que certains DEX, Compound et Aave, qui dépendent fortement de la liquidité des stablecoins pour leur fonctionnement. Les stablecoins sont essentiels pour les pools de liquidité, le prêt et l'agriculture de rendement, faisant d'Ethereum une plateforme indispensable pour les utilisateurs à la recherche de services DeFi complets.
Confiance des institutions et des régulateurs : les stablecoins sur Ethereum (en particulier USDC et DAI) ont obtenu une reconnaissance réglementaire et la confiance des institutions. Avec l'entrée de plus en plus d'institutions dans le domaine de la cryptographie, la réputation d'Ethereum en tant que réseau sécurisé et décentralisé en fait un choix idéal pour les stablecoins conformes et de niveau institutionnel. L'USDC de Circle et le DAI de MakerDAO sont les principaux stablecoins natifs d'Ethereum, servant de piliers de confiance dans l'écosystème.
Diversité des stablecoins et des cas d'utilisation : Ethereum héberge une large gamme de stablecoins, y compris des stablecoins soutenus par des monnaies fiat comme USDT et USDC, ainsi que des stablecoins algorithmiques et décentralisés tels que DAI. Cette diversité permet aux utilisateurs d'Ethereum de choisir le stablecoin qui correspond le mieux à leur tolérance au risque, à leurs exigences réglementaires et à leurs préférences. Par exemple, DAI présente un attrait unique car il n'est pas directement lié aux réserves de monnaies fiat, ce qui est en accord avec les valeurs décentralisées prônées par la communauté Ethereum.
Solutions de couche 2 pour relever le défi de l'évolutivité : Ethereum fait face à des défis d'évolutivité, les frais de Gas élevés limitent la participation des petits utilisateurs au DeFi. Cependant, des solutions de couche 2 comme Arbitrum, Optimism et zk-Rollups réduisent considérablement les coûts de transaction et augmentent le débit, permettant à Ethereum de maintenir sa position de leader des cas d'utilisation des stablecoins sans compromettre la décentralisation.
Avec le développement continu de l'écosystème de deuxième couche d'Ethereum et la transition complète vers Ethereum 2.0, on s'attend à ce que sa position dominante sur le marché des stablecoins reste maintenue. Avec une réglementation autour des stablecoins devenant progressivement plus claire, l'adoption par les institutions continuera d'augmenter, ce qui pourrait inciter au lancement de stablecoins conformes et soutenus par des monnaies fiduciaires sur Ethereum. De plus, l'écosystème DeFi d'Ethereum pourrait également continuer à innover, en développant de nouveaux cas d'utilisation des stablecoins, y compris des actifs synthétiques, des stablecoins inter-chaînes et des produits de génération de rendement plus complexes.
Solana : une alternative à Ethereum haute performance
Solana est souvent considérée comme une alternative haute performance à Ethereum, célèbre pour sa rapidité de transaction et ses faibles frais. Bien que la capitalisation boursière des stablecoins de Solana soit nettement inférieure à celle d'Ethereum, elle a réussi à attirer une base d'utilisateurs fidèles et devient de plus en plus populaire parmi les utilisateurs de détail et les développeurs à la recherche de solutions à faible coût.
Transactions rapides et à faible coût : Le mécanisme de consensus unique de Solana, basé sur la preuve d'historique (Proof of History, PoH), prend en charge un haut débit et une faible latence, permettant au réseau de traiter des milliers de transactions par seconde à des coûts très bas. Cela fait de Solana un choix idéal pour les applications nécessitant des transactions fréquentes, telles que les paiements de faible montant et les transferts de jetons stablecoin. Par conséquent, des stablecoins comme USDC et USDT sont souvent utilisés sur Solana pour les paiements quotidiens et les transferts rapides au sein de l'écosystème.
Intégration des paiements et des applications de jeu : Solana se positionne comme une plateforme idéale pour des secteurs comme les jeux et les paiements, qui exigent des transactions rapides et peu coûteuses. Ses outils de développement conviviaux et son support des applications à haute performance en font la plateforme de choix pour les développeurs souhaitant créer des applications décentralisées (dApp), souvent intégrées aux stablecoins. Par exemple, le jeu blockchain Star Atlas et le service de streaming musical Audius tirent parti de la rapidité et de la stabilité de Solana, utilisant respectivement les stablecoins comme monnaie dans le jeu et outil de pourboire.
Problèmes de stabilité du réseau : Bien que la haute performance de Solana soit un grand avantage, elle est également confrontée à des interruptions du réseau et des problèmes de stabilité. Ces temps d'arrêt ont amené certains utilisateurs à remettre en question sa fiabilité, en particulier dans le cadre de transactions de grande valeur ou d'utilisations institutionnelles. La résilience du réseau Solana est encore en développement, et elle doit relever ces défis techniques pour gagner la confiance totale du marché des stablecoins et de la DeFi.
Collaboration avec USDC et solutions inter-chaînes : La collaboration entre Solana et l'émetteur d'USDC, Circle, est un facteur clé pour promouvoir l'adoption des stablecoins sur la plateforme. La disponibilité d'USDC sur Solana offre aux utilisateurs un stablecoin soutenu par le dollar fiable, renforçant ainsi l'attrait de Solana. De plus, Solana explore des solutions inter-chaînes qui permettront aux actifs de circuler sans heurts entre Solana et Ethereum, offrant aux utilisateurs plus de flexibilité et élargissant son influence sur le marché des stablecoins.
Solana présente un potentiel de croissance significatif dans le domaine des stablecoins, surtout si elle peut maintenir la stabilité du réseau et renforcer sa position dans les secteurs des jeux et des paiements de détail. En continuant à collaborer avec l'USDC et à explorer des capacités inter-chaînes, Solana devrait attirer davantage de transactions de stablecoins et d'applications DeFi. Cependant, sa structure de validateurs centralisée et les problèmes d'interruption du réseau pourraient limiter son attractivité pour les institutions, à moins que ces problèmes ne soient résolus.
Conditions clés de la croissance des stablecoins
Avec l'attrait croissant des stablecoins dans les marchés de la cryptomonnaie et de la finance, certaines caractéristiques et environnements des écosystèmes sont plus propices à l'adoption et à la croissance des stablecoins. Ces environnements présentent non seulement des avantages techniques, mais répondent également stratégiquement aux besoins des utilisateurs de détail et des investisseurs institutionnels. Voici les caractéristiques spécifiques des écosystèmes Blockchain les plus susceptibles de connaître une explosion des stablecoins, ainsi que les dernières données et tendances observées sur le marché.
1. Faibles frais de transaction
Les transactions de stablecoin sont généralement fréquentes et exigent une faible latence, en particulier dans les scénarios où les utilisateurs dépendent des stablecoins pour les transactions quotidiennes, les paiements transfrontaliers et les envois de fonds. Un écosystème avec des frais de transaction bas et une grande évolutivité est plus attrayant, car il permet des transactions économiquement efficaces sans congestion du réseau.
Dans une enquête menée en 2023 auprès des utilisateurs de stablecoins, plus de 60 % des répondants ont déclaré que le coût des transactions était le principal facteur de leur choix de plateforme Blockchain. Les frais de transaction moyens d'Ethereum dépassent souvent 10 dollars pendant les périodes de congestion du réseau, tandis que les frais de transaction moyens des réseaux comme Tron et BSC sont inférieurs à 0,10 dollar. Cela a entraîné un afflux important de USDT d'Ethereum vers Tron, Tron capturant environ 30 % de l'offre de USDT, principalement en raison de ses faibles frais, qui sont particulièrement attractifs dans les régions où la demande de transferts transfrontaliers est élevée. De plus, BSC continue d'attirer les utilisateurs de détail dans son écosystème DeFi en raison de frais de transaction bien inférieurs à ceux d'Ethereum.
Un environnement Blockchain offrant des frais bas et une grande évolutivité (comme la solution de couche 2 Ethereum de Polygon et Solana) est également très adapté à la croissance des stablecoins. Solana peut traiter jusqu'à 65 000 transactions par seconde, avec des frais moyens relativement bas, en particulier dans les applications de paiement et de jeu, où l'adoption de son stablecoin augmente progressivement.
2. Un puissant écosystème DeFi avec des cas d'utilisation diversifiés
Un puissant écosystème DeFi attire non seulement la liquidité des stablecoins, mais offre également une utilité qui va au-delà des simples transactions. Dans un environnement doté d'applications telles que le prêt et la génération de rendements, les stablecoins, en tant que moyen d'échange et garantie stables, deviennent le cœur de divers produits DeFi.
Ethereum détient plus de 70 % des applications DeFi mondiales, et les stablecoins représentent près de 50 % du volume total des fonds verrouillés (TVL) des protocoles DeFi d'Ethereum. Cette large utilisation des stablecoins est la raison principale pour laquelle Ethereum reste en tête en matière d'adoption des stablecoins, malgré des frais relativement élevés. À la fin du deuxième trimestre 2024, le volume des fonds verrouillés DeFi d'Ethereum était d'environ 40 milliards de dollars, dont une part importante était occupée par les stablecoins (tels que USDC, USDT et DAI).
BSC possède également un écosystème DeFi dynamique, avec des plateformes comme certains DEX et Venus qui utilisent largement les stablecoins comme base pour les pools de liquidité et le marché de prêt. En 2023, la valeur totale verrouillée dans le DeFi de BSC a dépassé 5 milliards de dollars, les stablecoins représentant environ 40 % des pools de liquidité. Cette utilité et l'accessibilité de l'écosystème encouragent encore l'adoption des stablecoins.
3. Interopérabilité
Avec le domaine de la cryptographie qui progresse vers un écosystème multi-chaînes, l'interopérabilité est devenue un facteur important pour l'adoption des stablecoins. Les stablecoins doivent circuler sans couture entre différentes Blockchains pour répondre