Les données off-chain révèlent le potentiel apex de cette bull run de Bitcoin
Bitcoin montre actuellement une forte tendance à la hausse, et les investisseurs se préoccupent généralement du prix maximum que Bitcoin pourrait atteindre au cours de ce cycle de bull run. Cet article examinera les modèles d'évaluation on-chain et les indicateurs de cycle pour explorer les objectifs de pic potentiels de Bitcoin. Bien que les prévisions ne puissent pas totalement remplacer une prise de décision flexible basée sur des données en temps réel, ces cadres d'analyse peuvent nous aider à mieux comprendre l'état actuel du marché et les tendances futures possibles.
Outil de prévision des prix
Plusieurs modèles d'évaluation historiquement précis nous fournissent des références précieuses :
Modèle de capitalisation boursière supérieur : prédit le pic en multipliant la capitalisation boursière moyenne historique par 35. Ce modèle a prédit avec précision le sommet de 2017, mais a prédit trop haut lors du cycle de 2020-2021. Actuellement, les prévisions données par ce modèle dépassent 500 000 dollars, ce qui semble de plus en plus irréaliste.
Modèle de sommet Delta : prévisions obtenues en soustrayant la valeur marchande moyenne de la valeur marchande réalisée. Ce modèle a prédit un sommet de 80 000 à 100 000 dollars lors du dernier cycle.
Modèle de prix terminal : calculé sur la base de la destruction des jetons en fonction de l'âge des jetons ajusté par l'offre, historiquement le plus proche de chaque sommet, y compris le sommet de 64 000 dollars en 2021. La prévision actuelle est d'environ 221 000 dollars, pouvant atteindre 250 000 dollars ou plus, considéré comme le modèle de prévision de sommet Bitcoin macroéconomique le plus fiable.
Analyse du ratio MVRV
Le ratio MVRV compare la capitalisation du marché à la capitalisation réalisée, reflétant la psychologie des investisseurs. Ce ratio atteint généralement son pic autour de 4 lors des principaux cycles, et il est actuellement de 2.34, indiquant qu'il y a encore un potentiel de hausse significatif. Historiquement, lorsque le MVRV approche de 3.5 à 4, les détenteurs à long terme commencent à réaliser des gains substantiels, marquant généralement la maturité du cycle. Compte tenu de la diminution des rendements, ce cycle pourrait ne pas atteindre le plein 4. En utilisant une estimation plus conservatrice de 3.5, nous pouvons commencer à anticiper des pics plus réalistes.
Analyse des opportunités cycliques
En analysant "la croissance du BTC depuis le point bas de son cycle", nous avons constaté que les précédents cycles de Bitcoin atteignaient leur sommet environ 1060 jours après le point bas. Nous sommes actuellement à environ 930 jours de ce cycle. Si ce modèle se poursuit, le pic pourrait arriver dans environ 130 jours.
Historiquement, les hausses de prix alimentées par le FOMO se produisent généralement à la fin des cycles, entraînant une augmentation rapide des prix réalisés. Au cours des 130 derniers jours de 2017, le prix réalisé a augmenté de 260 % ; en 2021, il a augmenté de 130 %. Supposons que le taux de croissance soit à nouveau réduit de moitié, passant du prix réalisé actuel de 47 000 $ à une augmentation de 65 %, ce qui pourrait atteindre environ 78 000 $ à la mi-octobre.
Prévisions de pics potentiels
En combinant le prix cible prévu de 78 000 dollars et un objectif MVRV conservateur de 3,5, nous arrivons à un pic potentiel de prix pour Bitcoin de 273 000 dollars. Bien que cela semble ambitieux, les augmentations paraboliques historiques indiquent que ce type de mouvement pourrait se produire en quelques semaines plutôt qu'en quelques mois.
Bien que le pic soit plus probablement compris entre 150 000 et 200 000 dollars, les preuves mathématiques et on-chain suggèrent qu'une évaluation plus élevée est au moins possible. Il est à noter que ces modèles s'ajustent dynamiquement ; si l'enthousiasme du marché augmente à la fin du cycle, les prévisions pourraient rapidement être révisées à la hausse.
Conclusion
Prédire le pic exact de Bitcoin est essentiellement incertain, avec de nombreux facteurs en jeu. Ce que nous pouvons faire, c'est établir un cadre de probabilité basé sur des précédents historiques et des données off-chain. Des outils tels que le ratio MVRV, le prix terminal et le sommet Delta ont maintes fois prouvé leur valeur dans la prévision des sommets du marché.
Bien que l'objectif de 273 000 $ semble optimiste, il est ancré dans des modèles historiques, des comportements réseau actuels et une logique de timing de cycle. En fin de compte, la meilleure stratégie est de réagir en fonction des données en temps réel plutôt que des niveaux de prix fixes. Les investisseurs devraient utiliser ces outils pour affiner leurs hypothèses d'investissement, tout en restant flexibles et en ajustant leur stratégie en temps opportun lorsque l'écosystème plus large commence à émettre des signaux de sommet.
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Les données off-chain et l'analyse des cycles prédisent que le Bitcoin pourrait atteindre un pic potentiel de 273 000 $.
Les données off-chain révèlent le potentiel apex de cette bull run de Bitcoin
Bitcoin montre actuellement une forte tendance à la hausse, et les investisseurs se préoccupent généralement du prix maximum que Bitcoin pourrait atteindre au cours de ce cycle de bull run. Cet article examinera les modèles d'évaluation on-chain et les indicateurs de cycle pour explorer les objectifs de pic potentiels de Bitcoin. Bien que les prévisions ne puissent pas totalement remplacer une prise de décision flexible basée sur des données en temps réel, ces cadres d'analyse peuvent nous aider à mieux comprendre l'état actuel du marché et les tendances futures possibles.
Outil de prévision des prix
Plusieurs modèles d'évaluation historiquement précis nous fournissent des références précieuses :
Modèle de capitalisation boursière supérieur : prédit le pic en multipliant la capitalisation boursière moyenne historique par 35. Ce modèle a prédit avec précision le sommet de 2017, mais a prédit trop haut lors du cycle de 2020-2021. Actuellement, les prévisions données par ce modèle dépassent 500 000 dollars, ce qui semble de plus en plus irréaliste.
Modèle de sommet Delta : prévisions obtenues en soustrayant la valeur marchande moyenne de la valeur marchande réalisée. Ce modèle a prédit un sommet de 80 000 à 100 000 dollars lors du dernier cycle.
Modèle de prix terminal : calculé sur la base de la destruction des jetons en fonction de l'âge des jetons ajusté par l'offre, historiquement le plus proche de chaque sommet, y compris le sommet de 64 000 dollars en 2021. La prévision actuelle est d'environ 221 000 dollars, pouvant atteindre 250 000 dollars ou plus, considéré comme le modèle de prévision de sommet Bitcoin macroéconomique le plus fiable.
Analyse du ratio MVRV
Le ratio MVRV compare la capitalisation du marché à la capitalisation réalisée, reflétant la psychologie des investisseurs. Ce ratio atteint généralement son pic autour de 4 lors des principaux cycles, et il est actuellement de 2.34, indiquant qu'il y a encore un potentiel de hausse significatif. Historiquement, lorsque le MVRV approche de 3.5 à 4, les détenteurs à long terme commencent à réaliser des gains substantiels, marquant généralement la maturité du cycle. Compte tenu de la diminution des rendements, ce cycle pourrait ne pas atteindre le plein 4. En utilisant une estimation plus conservatrice de 3.5, nous pouvons commencer à anticiper des pics plus réalistes.
Analyse des opportunités cycliques
En analysant "la croissance du BTC depuis le point bas de son cycle", nous avons constaté que les précédents cycles de Bitcoin atteignaient leur sommet environ 1060 jours après le point bas. Nous sommes actuellement à environ 930 jours de ce cycle. Si ce modèle se poursuit, le pic pourrait arriver dans environ 130 jours.
Historiquement, les hausses de prix alimentées par le FOMO se produisent généralement à la fin des cycles, entraînant une augmentation rapide des prix réalisés. Au cours des 130 derniers jours de 2017, le prix réalisé a augmenté de 260 % ; en 2021, il a augmenté de 130 %. Supposons que le taux de croissance soit à nouveau réduit de moitié, passant du prix réalisé actuel de 47 000 $ à une augmentation de 65 %, ce qui pourrait atteindre environ 78 000 $ à la mi-octobre.
Prévisions de pics potentiels
En combinant le prix cible prévu de 78 000 dollars et un objectif MVRV conservateur de 3,5, nous arrivons à un pic potentiel de prix pour Bitcoin de 273 000 dollars. Bien que cela semble ambitieux, les augmentations paraboliques historiques indiquent que ce type de mouvement pourrait se produire en quelques semaines plutôt qu'en quelques mois.
Bien que le pic soit plus probablement compris entre 150 000 et 200 000 dollars, les preuves mathématiques et on-chain suggèrent qu'une évaluation plus élevée est au moins possible. Il est à noter que ces modèles s'ajustent dynamiquement ; si l'enthousiasme du marché augmente à la fin du cycle, les prévisions pourraient rapidement être révisées à la hausse.
Conclusion
Prédire le pic exact de Bitcoin est essentiellement incertain, avec de nombreux facteurs en jeu. Ce que nous pouvons faire, c'est établir un cadre de probabilité basé sur des précédents historiques et des données off-chain. Des outils tels que le ratio MVRV, le prix terminal et le sommet Delta ont maintes fois prouvé leur valeur dans la prévision des sommets du marché.
Bien que l'objectif de 273 000 $ semble optimiste, il est ancré dans des modèles historiques, des comportements réseau actuels et une logique de timing de cycle. En fin de compte, la meilleure stratégie est de réagir en fonction des données en temps réel plutôt que des niveaux de prix fixes. Les investisseurs devraient utiliser ces outils pour affiner leurs hypothèses d'investissement, tout en restant flexibles et en ajustant leur stratégie en temps opportun lorsque l'écosystème plus large commence à émettre des signaux de sommet.