Leçon de trading de cryptoactifs : de millions de dollars à quelques dizaines de milliers de dollars

Dans le marché des cryptoactifs, la plupart des gens aiment afficher leur succès, mais très peu sont prêts à parler ouvertement de leurs échecs. Cependant, mon succès dans ce marché provient en grande partie des leçons tirées de pertes importantes. Même dans le cycle de marché actuel, j'ai connu de nombreux échecs, ces expériences me rappellent à nouveau les principes fondamentaux pour devenir un investisseur réussi.

Aujourd'hui, je veux partager les cinq plus grandes pertes que j'ai rencontrées au cours de ma carrière dans les cryptoactifs. Ces pertes représentent mes plus grandes erreurs et m'ont également fait prendre conscience des "trous" dans lesquels je suis tombé à plusieurs reprises sur le marché. C'est en grande partie grâce à cette période difficile de 2021 que je suis devenu un investisseur rentable. Même pendant le cycle actuel, j'ai eu quelques transactions qui n'ont pas abouti comme prévu, mais c'est justement ces échecs qui me permettent d'être plus serein lors des futurs cycles de marché.

1. Ignorer les signaux de risque du marché

Je dois parler de ma plus grande perte sur le marché des Cryptoactifs - Luna. Cette expérience m'a profondément fait comprendre l'importance du problème psychologique d'investissement appelé "biais de position". Ce que l'on appelle "biais de position", c'est lorsque vous détenez une grande position sur un actif et que vous voyez son prix augmenter continuellement, il est facile de développer une croyance subjective selon laquelle les fondamentaux de l'actif s'améliorent. Cependant, cette croyance n'est souvent pas fondée sur une analyse fondamentale objective, mais simplement sur l'illusion créée par la hausse des prix.

C'est cette préconception de position qui m'a fait ignorer de nombreux signaux d'avertissement potentiels, et ces signaux indiquaient en réalité que les fondamentaux de Luna étaient en train de s'effondrer progressivement. À l'époque, je réalisais en fait que, bien que des stablecoins algorithmiques comme UST aient de la valeur, car ils sont évolutifs et décentralisés, malheureusement, cela a également apporté le risque potentiel de décorrélation.

Bien que j'étais optimiste quant à Luna à l'époque et que je détenais une grande quantité de Luna et d'UST, je savais aussi qu'il y avait un risque de "décorrélation". Cependant, j'ai sous-estimé la probabilité réelle de ce risque, le considérant même comme un événement de très faible probabilité, et je n'ai donc pris aucune mesure, ou plutôt, je n'ai pas agi à temps.

Lorsque le prix de l'UST a chuté à 96 cents, le marché montrait déjà des signes de crise évidents. J'aurais dû immédiatement réduire d'au moins 50 % ma position pour éviter les risques. Mais en raison de l'influence du "biais de position", j'ai choisi d'ignorer ces signaux d'alerte, cette erreur psychologique m'a finalement coûté cher. Nous savons tous ce qui s'est passé ensuite. Une fois que l'UST a commencé à se détacher, la valeur de Luna et de l'UST a finalement chuté à zéro.

La perte énorme de 2021 a eu un impact sévère sur mon portefeuille d'investissement, mais elle est également devenue un tournant important dans ma carrière d'investisseur. En fait, j'ai réalisé d'énormes gains grâce à mon investissement en Bitcoin au début de 2021. J'ai acheté un Bitcoin entier pour 5000 dollars en 2019, puis j'ai fait passer cet investissement à 500 000 dollars, et il a encore augmenté à plus d'un million de dollars pendant le marché haussier. Cependant, en 2022, en raison de la forte volatilité du marché, mes actifs ont chuté d'un million de dollars à quelques dizaines de milliers de dollars. Cette expérience, passant d'une richesse qui change la vie à une réduction considérable, est extrêmement douloureuse, et le décalage psychologique est difficile à décrire.

Je suis convaincu que sans avoir subi le lourd coup du marché, il est impossible de vraiment devenir un excellent investisseur. Si vous traversez des pertes similaires, rappelez-vous que même si vous ne pouvez pas voir le côté positif pour le moment, ces expériences vous rendront plus fort et plus intelligent.

2. Manque de stratégie de stop loss claire

Mon deuxième erreur est de ne pas avoir de stratégie de stop-loss claire. Je crois que c'est un problème courant pour de nombreux investisseurs, surtout dans un marché des jetons où la volatilité est élevée.

Laissez-moi prendre Beam comme exemple. Pendant cette période, j'avais une position importante sur Beam, mais malheureusement, je n'avais pas mis en place de stratégie de stop loss efficace. Ce matin, en consultant mon portefeuille, j'ai découvert que la valeur de Beam avait chuté à quelques centimes, alors qu'elle avait été l'un de mes plus gros investissements sur le marché.

En regardant en arrière, j'ai réalisé que la tendance des prix de Beam avait déjà émis un signal d'alerte. Après le premier sommet, les prix ont commencé à entrer dans une série de sommets et de creux de plus en plus bas, avec une dynamique clairement stagnante. Bien que techniquement, les prix étaient encore au-dessus de la moyenne mobile à l'époque, lorsque cela a chuté pour la première fois, cela aurait dû me mettre en grande alerte, mais j'ai choisi d'ignorer ce signal jusqu'à ce que les prix chutent davantage. Sur le graphique journalier, j'avais aussi plusieurs jours, voire des semaines, pour agir, mais je n'ai pas mis en place de stop loss à temps.

Pour les jetons que je détiens à long terme, je n'établis généralement pas de stop loss à 100 %, mais j'ajuste le pourcentage de stop loss en fonction des fondamentaux du jeton et de ma durée d'investissement. Par exemple, pour le trading à court terme, j'établis un stop loss strict, tandis que pour la détention à long terme, je peux autoriser un recul de 50 %. Cependant, dans le cas de Beam, je devrais au moins réduire de moitié ma position, car même si je manque le rebond, je peux revenir sur le marché lorsque la tendance des prix s'améliore.

Il est donc essentiel de définir des stop-loss, que ce soit pour des transactions à court ou à long terme. Vous pouvez déterminer les niveaux de support et de résistance clés en fonction de cadres temporels élevés comme les graphiques hebdomadaires ou mensuels (, comme référence pour vos stop-loss. Par exemple, le niveau de support clé de Solana est actuellement à 175 dollars, et si le prix tombe en dessous de ce niveau, je commencerai à m'inquiéter. De même, le support clé du Bitcoin pourrait être à 75K. Même si ces niveaux ne seront peut-être pas atteints, définir des stop-loss à l'avance peut nous aider à agir rapidement lorsque le marché subit des changements majeurs.

Pour mieux exécuter une stratégie de stop loss, je recommande de combiner plusieurs indicateurs techniques, tels que les moyennes mobiles, l'indice de force relative ) RSI (, etc., afin d'améliorer la précision de la stratégie. Lorsque les indicateurs à des périodes de temps élevées sont déclenchés, il est possible de passer à des périodes de temps plus courtes ) comme les graphiques journaliers ou horaires ( pour une analyse plus approfondie des tendances des prix, afin de décider s'il faut exécuter le stop loss.

De plus, je voudrais partager une astuce pratique, à savoir définir des alertes de prix sur TradingView. En cliquant simplement avec le bouton droit sur la moyenne mobile ou un niveau de support clé, vous pouvez ajouter une alerte et recevoir une notification lorsque le prix atteint un niveau clé, vous permettant ainsi d'agir rapidement. Ainsi, vous ne découvrirez pas après une longue absence sur le marché que vos actifs ont chuté de manière significative.

Enfin, je tiens à rappeler à tous que la stratégie de stop-loss n'est pas seulement technique, mais peut aussi être fondamentale. Par exemple, l'effondrement de Luna est un cas typique d'échec fondamental. Lorsque le marché passe de la prise de risque à l'aversion au risque, les changements fondamentaux peuvent également servir de base pour le stop-loss. Par conséquent, qu'il s'agisse de signaux techniques ou de changements fondamentaux, nous devons rester vigilants et ajuster notre stratégie d'investissement en temps opportun.

3. Ne pas avoir pu réaliser des bénéfices à temps

Le troisième erreur est de ne pas avoir réalisé des profits à temps, ce qui pourrait être l'une des erreurs les plus graves que j'ai commises au fil des ans.

En fonction des différents jetons, il y aura différents objectifs de prix. En général, si je gagne de l'argent sur un jeton, j'essaie de réaliser un profit lorsque le prix continue d'augmenter. Cependant, au cours de cette période, j'ai enfreint mes règles plusieurs fois, ce qui m'a coûté cher.

Il y a deux exemples. Le premier est de novembre à décembre de l'année dernière, où j'ai constamment promu dans l'émission que si vous aviez des bénéfices, vous devriez les encaisser. Mais en réalité, je ne l'ai pas fait, j'étais un peu trop enivré par l'optimisme du marché à ce moment-là. Évidemment, durant cette période, le marché était très chaud, les tendances de novembre à décembre étaient très bonnes, tout le monde était excité par la saison des altcoins, et de nombreux Memes ont connu une forte hausse. L'arrogance est mortelle sur le marché des Cryptoactifs, donc vous devez agir dès que les choses se produisent.

Lorsque le marché baisse, vous devez agir, peut-être en mettant en place un stop-loss ou en réduisant votre position, ou même en choisissant d'acheter. C'est également une action que vous pouvez entreprendre. Ou lorsque le marché est en hausse, vous pouvez augmenter le stop-loss pour protéger votre trade, ou commencer à prendre des bénéfices. Mais la complaisance, c'est ne rien faire, laisser les choses se dérouler naturellement, vous regardez essentiellement passivement l'évolution des événements.

J'ai ressenti un faux sentiment de sécurité en voyant les chiffres de mon portefeuille augmenter, pensant que le marché continuerait à monter. Cependant, lorsque le marché a commencé à se retourner à la fin décembre, la bulle a éclaté et la valeur de mon portefeuille a chuté considérablement en peu de temps.

Le deuxième exemple est le Lucky Coin que j'ai échangé. J'ai mentionné ce cas à plusieurs reprises dans des émissions précédentes et analysé en détail mes erreurs. Le Lucky Coin était un projet d'investissement important pour moi à l'époque, mais je n'en ai complètement pas tiré profit. À son apogée, la valeur des Lucky Coin que je détenais était d'environ 1,7 million de dollars, mais en raison de mon incapacité à encaisser mes gains à temps, ces bénéfices se sont finalement évaporés. Je n'ai pas gagné un centime avec le Lucky Coin.

Bien sûr, il y a plusieurs raisons pour lesquelles je n'ai pas pu retirer 1,7 million de dollars de Lucky Coin. La première raison est que, lorsque je créais du contenu lié à Lucky Coin, je respectais une règle personnelle : dans les 24 heures suivant la discussion publique d'un jeton, je ne vendrais pas ce jeton. Cela vise à éviter d'être accusé de "pump and dump", c'est-à-dire vendre immédiatement après avoir publiquement exprimé un avis positif sur un jeton pour réaliser un profit. Je pense que cette pratique est moralement inacceptable et nuirait à ma crédibilité en tant que créateur de contenu. Par conséquent, j'ai strictement respecté cette règle. Cependant, cela m'a également conduit à manquer l'opportunité de réaliser des profits au sommet.

De plus, le manque de liquidité est également une raison importante. Les jetons de petite capitalisation comme Lucky Coin ont généralement une liquidité de marché assez faible, ce qui signifie qu'il est difficile de vendre d'un coup de gros actifs sans avoir un impact significatif sur le prix. Si j'essaie de vendre d'un coup une position de 1 million de dollars, cela pourrait entraîner une forte baisse du prix, ce qui n'est clairement pas ce que je souhaite voir. Par conséquent, dans de tels cas, la vente ne peut être effectuée que par tranches, ce qui pourrait prendre plusieurs semaines pour être complété.

Malgré ces limitations, je pense toujours avoir commis une erreur fondamentale dans cette transaction. La première fois que j'ai mentionné Lucky Coin sur Discord, son prix était d'environ 3 dollars ; la première fois que j'en ai parlé sur YouTube, le prix avait déjà grimpé à 9 dollars. Avant cela, j'avais déjà insinué son potentiel lorsque le prix était de 4 à 5 dollars, et ensuite le prix de Lucky Coin a grimpé jusqu'à 17 dollars. Pourtant, je n'en ai pas profité.

Je suis trompé par la montée rapide devant moi, pensant à tort que le prix avait encore plus d'espace pour augmenter, et donc je n'ai pas suivi mes propres règles d'investissement. Selon mes règles, lorsque le prix d'un jeton double, je devrais au moins retirer l'investissement initial pour assurer la sécurité du capital, mais cette fois, je ne l'ai pas fait.

Malheureusement, par la suite, Lucky Coin a été confronté à des problèmes tels que l'attaque par répétition )Replay Attack( et l'échec de la migration de la blockchain, entraînant une chute rapide de son prix. À l'époque, il était évident que je ne pouvais pas prévoir l'apparition de ces problèmes techniques, mais cela ne peut pas servir d'excuse pour ne pas avoir réussi à réaliser des profits à temps. Quoi qu'il arrive à l'avenir, une fois qu'un jeton a doublé voire triplé de prix, retirer l'investissement initial est un choix judicieux.

Cette expérience m'a fait réaliser à quel point il est important de prendre des bénéfices à temps. Lorsque le prix des jetons augmente, si vous ne prenez pas de bénéfices à temps, une fois que le marché s'inverse, vous constaterez que la liquidité de nombreux jetons est très limitée. Ce phénomène ne se produit pas seulement avec les Meme, même pour des jetons de grande capitalisation comme Beam, la liquidité peut sembler insuffisante lors des baisses. Lorsque les prix chutent, la réaction du marché est très rapide, et si vous n'avez pas verrouillé vos bénéfices lors de la hausse, cela peut entraîner des regrets.

Grâce à ces transactions, j'ai appris à ajuster rapidement ma stratégie et à éviter les mêmes erreurs lors de ma prochaine transaction majeure. Le plus important est que faire des erreurs est inévitable, mais nous devons en tirer des leçons. Assurez-vous que les erreurs commises aujourd'hui ne se reproduisent pas dans les transactions de demain.

Lorsque vous réalisez un gain de 10 fois dans le trading, n'oubliez pas les leçons tirées de Luna ou d'autres cas d'échec. Lorsque le prix du marché baisse et atteint votre niveau de stop-loss, n'hésitez pas, stoppez vos pertes de manière décisive, au lieu de regarder passivement le prix continuer à baisser. Revoir les leçons du passé peut souvent vous inciter à agir au moment crucial. Bien que ces expériences puissent être douloureuses, elles m'ont en effet aidé à rester lucide durant ce cycle.

En fait, souvent, nous devons vivre plusieurs fois des leçons similaires pour vraiment comprendre la leçon. C'est comme une sorte d'"expérience scientifique", qui nécessite des tests répétés et des résumés. Les traders peuvent commettre des erreurs inutiles sur le marché. Mais au fur et à mesure que l'expérience s'accumule, nous pouvons progressivement réduire la fréquence des erreurs. Le taux d'erreurs doubles des professionnels peut n'être que de 4 %, tandis que celui des débutants peut atteindre 20 %. La même logique.