Les régimes de retraite américains ou l'investissement dans des actifs alternatifs, la monnaie numérique devrait entrer sur un marché de 8,7 trillions.
Le marché des retraites américain pourrait connaître une transformation majeure, l'investissement dans des actifs alternatifs suscite de l'attention
Récemment, des informations ont indiqué que le président américain envisageait de signer un décret autorisant les plans de retraite tels que 401(k) à investir dans des actifs alternatifs tels que les cryptomonnaies, l'or et le capital-investissement. Cette nouvelle a suscité un large intérêt, car elle pourrait ouvrir la voie à l'entrée des actifs numériques sur le marché des retraites américain de 8,7 billions de dollars.
Cette initiative n'est pas tombée du ciel. En mai de cette année, le département du Travail des États-Unis a annulé le précédent document d'orientation "une approche extrêmement prudente envers les actifs cryptographiques". Plus tôt, en 2022, des membres du Congrès avaient proposé le "Modernization of Retirement Savings Act", essayant d'intégrer les actifs numériques dans le cadre juridique existant. Bien que cela n'ait pas été adopté, cela a semé les graines du changement de politique d'aujourd'hui.
Cet ordre exécutif potentiel vise à rompre la situation où les plans 401(k) se concentrent depuis longtemps sur les actions et les obligations traditionnelles, en leur conférant une plus grande flexibilité en matière d'allocation d'actifs. Il indiquera aux régulateurs d'examiner et de supprimer les barrières empêchant les actifs alternatifs d'entrer dans les fonds gérés professionnellement des plans 401(k).
La Maison Blanche a pris position avec prudence, soulignant que toute décision ne doit être considérée comme une politique officielle qu'après son annonce officielle. Cependant, ces propos ne masquent pas le fort signal envoyé par le gouvernement pour la mainstreamisation des crypto-monnaies.
En réalité, cette initiative est la suite d'une série de politiques favorables aux cryptomonnaies. De l'engagement à assouplir la réglementation, aux investissements massifs des entreprises dans les monnaies numériques, en passant par le lancement de leur propre stablecoin et d'autres jetons numériques, le gouvernement est devenu un acteur important dans le domaine des actifs numériques.
Pour comprendre l'impact potentiel de cette politique, il est nécessaire de comprendre la structure et la taille du marché des retraites aux États-Unis. En tant que l'un des plus grands systèmes de retraite au monde, le marché des retraites américain atteint une taille totale de 9 billions de dollars. Parmi ceux-ci, le plan 401(k) détient 8,7 billions de dollars, ce qui en fait le cœur des économies à long terme de la majorité des ménages à revenu.
Traditionnellement, ces énormes fonds de retraite vont principalement vers des titres négociés en bourse. À la fin mars 2025, 401(k), 5,3 billions de dollars (61 % du total) étaient gérés par des fonds communs de placement, dont les fonds d'actions représentent la plus grande part, atteignant 3,2 billions de dollars. C'est précisément cette situation d'allocation d'actifs dominée par les fonds d'actions et d'obligations qui offre un large espace pour le "déblocage" des investissements alternatifs qui est encouragé.
En plus des crypto-monnaies, cette politique représente une opportunité majeure pour le plus grand groupe de capital-investissement au monde. Ces géants ont largement placé leurs espoirs de croissance future dans la gestion des fonds provenant des épargnants ordinaires pour la retraite. Ils prévoient qu'une fois qu'ils auront réussi à entrer sur le marché des plans de retraite 401(k), ils pourraient attirer des centaines de milliards de nouveaux actifs dans l'industrie.
Pour cela, plusieurs groupes de capital-investissement ont établi des partenariats avec de grandes sociétés de gestion d'actifs pour fournir des services d'investissement aux sponsors du plan 401(k). Parallèlement, certains gouvernements d'État ont commencé à mener des projets pilotes, permettant à certains fonds de retraite d'investir dans les cryptomonnaies.
Malgré cela, cette transformation fait encore face à des défis. Investir des économies de retraite dans des actifs privés à faible liquidité comporte des risques, notamment des frais élevés, un taux d'endettement global plus élevé, et un manque de transparence dans l'évaluation des actifs des fonds, des problèmes qui nécessitent une considération prudente de la part des régulateurs et des investisseurs.
En matière législative, la Chambre des représentants des États-Unis a récemment adopté trois projets de loi importants liés aux cryptomonnaies, fournissant un cadre juridique plus clair pour le développement de l'industrie. Cependant, le marché fait encore face à de nombreux défis.
Cette innovation dans l'investissement des retraites pourrait redéfinir le sens de "l'épargne retraite". Peut-elle permettre aux gens ordinaires de partager les dividendes technologiques à l'ère numérique, ou exposera-t-elle les retraites à de nouveaux risques ? La réponse dépend peut-être de la façon dont les régulateurs trouveront un équilibre entre innovation et protection.
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BoredStaker
· Il y a 5h
Ça arrive, ça arrive.
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ApeWithNoChain
· Il y a 5h
Bull, le président a enfin compris.
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BrokenYield
· Il y a 5h
voilà... un autre événement potentiel de cygne noir qui attend d'arriver. le retail va se faire rekt quand la matrice de corrélation va exploser tbh
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BlockchainRetirementHome
· Il y a 5h
Les Américains ont enfin compris.
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Anon4461
· Il y a 5h
8,7 billions c'est un peu beaucoup, il faut faire un All in.
Les régimes de retraite américains ou l'investissement dans des actifs alternatifs, la monnaie numérique devrait entrer sur un marché de 8,7 trillions.
Le marché des retraites américain pourrait connaître une transformation majeure, l'investissement dans des actifs alternatifs suscite de l'attention
Récemment, des informations ont indiqué que le président américain envisageait de signer un décret autorisant les plans de retraite tels que 401(k) à investir dans des actifs alternatifs tels que les cryptomonnaies, l'or et le capital-investissement. Cette nouvelle a suscité un large intérêt, car elle pourrait ouvrir la voie à l'entrée des actifs numériques sur le marché des retraites américain de 8,7 billions de dollars.
Cette initiative n'est pas tombée du ciel. En mai de cette année, le département du Travail des États-Unis a annulé le précédent document d'orientation "une approche extrêmement prudente envers les actifs cryptographiques". Plus tôt, en 2022, des membres du Congrès avaient proposé le "Modernization of Retirement Savings Act", essayant d'intégrer les actifs numériques dans le cadre juridique existant. Bien que cela n'ait pas été adopté, cela a semé les graines du changement de politique d'aujourd'hui.
Cet ordre exécutif potentiel vise à rompre la situation où les plans 401(k) se concentrent depuis longtemps sur les actions et les obligations traditionnelles, en leur conférant une plus grande flexibilité en matière d'allocation d'actifs. Il indiquera aux régulateurs d'examiner et de supprimer les barrières empêchant les actifs alternatifs d'entrer dans les fonds gérés professionnellement des plans 401(k).
La Maison Blanche a pris position avec prudence, soulignant que toute décision ne doit être considérée comme une politique officielle qu'après son annonce officielle. Cependant, ces propos ne masquent pas le fort signal envoyé par le gouvernement pour la mainstreamisation des crypto-monnaies.
En réalité, cette initiative est la suite d'une série de politiques favorables aux cryptomonnaies. De l'engagement à assouplir la réglementation, aux investissements massifs des entreprises dans les monnaies numériques, en passant par le lancement de leur propre stablecoin et d'autres jetons numériques, le gouvernement est devenu un acteur important dans le domaine des actifs numériques.
Pour comprendre l'impact potentiel de cette politique, il est nécessaire de comprendre la structure et la taille du marché des retraites aux États-Unis. En tant que l'un des plus grands systèmes de retraite au monde, le marché des retraites américain atteint une taille totale de 9 billions de dollars. Parmi ceux-ci, le plan 401(k) détient 8,7 billions de dollars, ce qui en fait le cœur des économies à long terme de la majorité des ménages à revenu.
Traditionnellement, ces énormes fonds de retraite vont principalement vers des titres négociés en bourse. À la fin mars 2025, 401(k), 5,3 billions de dollars (61 % du total) étaient gérés par des fonds communs de placement, dont les fonds d'actions représentent la plus grande part, atteignant 3,2 billions de dollars. C'est précisément cette situation d'allocation d'actifs dominée par les fonds d'actions et d'obligations qui offre un large espace pour le "déblocage" des investissements alternatifs qui est encouragé.
En plus des crypto-monnaies, cette politique représente une opportunité majeure pour le plus grand groupe de capital-investissement au monde. Ces géants ont largement placé leurs espoirs de croissance future dans la gestion des fonds provenant des épargnants ordinaires pour la retraite. Ils prévoient qu'une fois qu'ils auront réussi à entrer sur le marché des plans de retraite 401(k), ils pourraient attirer des centaines de milliards de nouveaux actifs dans l'industrie.
Pour cela, plusieurs groupes de capital-investissement ont établi des partenariats avec de grandes sociétés de gestion d'actifs pour fournir des services d'investissement aux sponsors du plan 401(k). Parallèlement, certains gouvernements d'État ont commencé à mener des projets pilotes, permettant à certains fonds de retraite d'investir dans les cryptomonnaies.
Malgré cela, cette transformation fait encore face à des défis. Investir des économies de retraite dans des actifs privés à faible liquidité comporte des risques, notamment des frais élevés, un taux d'endettement global plus élevé, et un manque de transparence dans l'évaluation des actifs des fonds, des problèmes qui nécessitent une considération prudente de la part des régulateurs et des investisseurs.
En matière législative, la Chambre des représentants des États-Unis a récemment adopté trois projets de loi importants liés aux cryptomonnaies, fournissant un cadre juridique plus clair pour le développement de l'industrie. Cependant, le marché fait encore face à de nombreux défis.
Cette innovation dans l'investissement des retraites pourrait redéfinir le sens de "l'épargne retraite". Peut-elle permettre aux gens ordinaires de partager les dividendes technologiques à l'ère numérique, ou exposera-t-elle les retraites à de nouveaux risques ? La réponse dépend peut-être de la façon dont les régulateurs trouveront un équilibre entre innovation et protection.