ETH fort rebond, la stratégie de rupture des moyennes mobiles atteint un rendement annualisé de 127%
Introduction
Ce rapport bimensuel sur la quantification (du 25 avril au 12 mai) analyse les tendances du marché du Bitcoin et de l'ETH, en utilisant des indicateurs tels que le ratio long/court, le volume des contrats et le taux de financement. La partie quantification explore l'application de la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense" sur le marché ETH/USDT, y compris l'architecture logique et le mécanisme de détermination des signaux. Grâce à l'optimisation des paramètres et aux tests de rétroaction, cette stratégie a montré des performances robustes en matière de reconnaissance des tendances et de contrôle des risques, avec une discipline d'exécution claire, surpassant globalement la simple détention d'ETH.
Résumé
Au cours des deux dernières semaines, le BTC et l'ETH ont augmenté simultanément, le BTC ayant augmenté d'environ 34 % et l'ETH de plus de 60 %.
Le ratio long/court d'ETH fluctue fortement, reflétant une hausse accompagnée de transactions à court terme intenses et de luttes sur le marché, les vendeurs à découvert n'ayant pas clairement quitté le marché.
Le montant des positions ouvertes sur les contrats BTC augmente lentement, tandis que l'ETH a connu une hausse plus forte début mai.
Le marché des contrats a connu une liquidation massive des positions courtes au début mai, et les positions longues ont subi une liquidation inversée le 12 mai, ce qui reflète une aggravation des divergences sur le marché sous un effet de levier élevé.
L'analyse quantitative utilise la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense", avec un rendement atteignant 127 % sous des paramètres optimaux.
Aperçu du marché
1. Analyse de la volatilité des prix du Bitcoin et de l'ETH
BTC et ETH ont montré une tendance générale à la hausse depuis la mi-avril. BTC est passé d'environ 78 000 USDT à près de 105 000 USDT, tandis qu'ETH a fortement grimpé d'environ 1 600 USDT à environ 2 600 USDT. L'augmentation d'ETH est nettement supérieure à celle de BTC, montrant une plus grande résilience des prix. Au début de mai, les deux ont connu une hausse simultanée, probablement en raison d'un ralentissement des politiques douanières, BTC ayant également connu un mouvement de correction. Le prix de BTC est élevé, avec une faible volatilité, et sa tendance est relativement stable ; ETH, en revanche, a connu une plus grande augmentation et réagit plus rapidement. Auparavant, le marché manquait d'attentes positives pour ETH, ce qui a entraîné une performance relativement en retard, mais après mai, avec l'approche de la mise à niveau de Pectra et l'assouplissement des politiques douanières, ETH a augmenté en volume pour rattraper son retard. Ce mouvement reflète une nouvelle attention du marché sur la valeur de configuration d'ETH à court terme.
En ce qui concerne la volatilité, la plage de fluctuation globale du BTC et de l'ETH a considérablement changé entre le début avril et mi-mai. Mi-avril, la volatilité du BTC a connu des pics fréquents, montrant une activité du marché ; fin avril et début mai, la volatilité tend à se réduire, reflétant une période de stabilité temporaire. Avant et après la forte hausse des prix, la volatilité de l'ETH a fortement augmenté à plusieurs reprises, dépassant même celle du BTC, montrant que le processus de hausse est accompagné d'une oscillation à court terme plus forte. Dans l'ensemble, la volatilité du BTC est relativement moyenne, tandis que la volatilité de l'ETH est concentrée sur quelques points clés, en particulier avant et après les ruptures de prix, indiquant une plus grande susceptibilité aux impacts des flux de capitaux.
L'ETH a montré une plus grande augmentation de prix et une variation de volatilité plus concentrée dans cette tendance du marché, montrant une forte capacité de réaction au prix à des moments clés ; le BTC, en revanche, présente une tendance à la hausse relativement stable et une distribution de volatilité plus dispersée, reflétant une stabilité relative dans la volatilité du marché. Les deux processus d'augmentation de prix ont connu des sauts synchronisés, mais les caractéristiques de volatilité et le rythme présentent des différences significatives, reflétant différentes caractéristiques de marché et structures dynamiques. Les opérations à court terme peuvent continuer à se concentrer sur les flux de capitaux et les variations de volatilité du BTC, en tant qu'indicateurs importants de l'appétit pour le risque sur le marché.
2. Analyse du rapport de taille des transactions longues et courtes de Bitcoin et d'ETH (LSR)
Selon les données, au cours des deux dernières semaines, les prix du BTC et de l'ETH ont clairement augmenté, mais le LSR a montré des divergences de différents niveaux. Au début de la hausse du LSR de BTC, il a légèrement augmenté, mais est globalement resté autour de 1. Aux alentours du 10 mai, il a brièvement chuté sous 1, montrant que même si les prix continuent d'augmenter, le volume des ventes à découvert sur le marché augmente également, reflétant le fait que certains investisseurs prennent des positions courtes à des niveaux élevés ou se couvrent, et que le marché n'a pas formé de structure haussière unidirectionnelle claire, ce qui suscite des doutes quant à la hausse.
En comparaison, le ratio long/court d'ETH fluctue plus violemment. Pendant que le prix franchissait les 2 000 USDT et montait rapidement à 2 600 USDT, le LSR n'a pas augmenté de manière constante, mais a plutôt connu de nombreuses oscillations violentes, avec une chute notable autour du 10 mai. Cela indique que la hausse d'ETH s'accompagne de transactions à court terme fortes et d'un jeu de marché, les vendeurs à découvert n'ayant pas clairement quitté la scène, ce qui crée des divergences dans le sentiment du marché.
Bien que les prix de BTC et d'ETH aient fortement augmenté de manière synchronisée au cours des deux dernières semaines, le ratio long/court n'a pas montré d'augmentation continue. Au contraire, il reflète un sentiment d'attente et de couverture généralement présent sur le marché à des niveaux élevés. Les investisseurs sont prudents, et le soutien structurel derrière la hausse des prix doit encore être vérifié.
3. Analyse du montant de la position contractuelle
Les données montrent que le montant des positions ouvertes sur les contrats BTC et ETH présente une tendance générale à la hausse, reflétant une chaleur continue des transactions sur le marché. Le montant des positions ouvertes sur BTC est passé d'environ 60 milliards de dollars à une hausse lente, puis bien qu'il y ait eu des fluctuations, il reste globalement à un niveau élevé, se stabilisant après le début mai. Le montant des positions ouvertes sur ETH est passé d'environ 18 milliards de dollars à près de 24 milliards de dollars, avec une tendance globalement synchronisée mais relativement stable par rapport à BTC, avec une nette augmentation au début de mai, montrant que les fonds entrent activement sur le marché.
Dans l'ensemble, la croissance synchronisée des montants de positions contractuelles des deux côtés et l'augmentation des prix se corroborent, montrant que l'engagement du marché et le niveau d'utilisation de l'effet de levier augmentent tous deux. Cependant, après la fin avril, les flux de capitaux dans le BTC tendent à se stabiliser, tandis que l'ETH a connu une montée plus forte au début de mai, suggérant que l'ETH attire davantage d'intérêt pour les transactions sur contrats à court terme.
4. Taux de financement
Le taux de financement de BTC et d'ETH reste globalement stable autour de 0%, avec de petites fluctuations, montrant un changement fréquent entre positions longues et courtes, ce qui indique un équilibre relatif des forces sur le marché. À la mi-avril, le taux de financement de BTC est devenu négatif à plusieurs reprises, en particulier autour du 20 avril, où il est tombé à -0,025%, montrant que les positions courtes dominaient alors sur le marché, ou qu'il existait un comportement de couverture à grande échelle des positions courtes. ETH a également montré une tendance similaire pendant cette période, mais avec une amplitude de fluctuation légèrement inférieure, indiquant que bien que le marché ait temporairement basculé vers un sentiment baissier, cela n'a pas entraîné de pression continue.
Avec la hausse des prix et l'augmentation du montant des positions contractuelles, les taux de financement des deux ont progressivement basculé en territoire positif, se maintenant entre 0 % et 0,01 %, ce qui reflète une domination croissante des positions longues et une tendance du marché à établir des positions de manière proactive. Cependant, dans l'ensemble, les taux de financement n'ont pas continué à grimper fortement, ce qui indique que bien que l'émotion des positions longues à effet de levier se soit renforcée, elle n'est pas surchauffée, et l'état d'esprit du marché reste dans une phase modérément optimiste.
5. Graphique de liquidation des contrats de cryptomonnaie
Les données montrent que depuis la mi-avril, le marché des cryptomonnaies a connu une situation de liquidation des contrats en alternance entre positions longues et courtes, avec un montant de liquidations de positions courtes particulièrement significatif au début mai. Le 8 mai, le montant des liquidations de positions courtes a fortement augmenté, atteignant 836 millions de dollars en une seule journée, ce qui indique que le prix du marché a rapidement augmenté à ce moment-là, entraînant la liquidation forcée d'un grand nombre de positions courtes.
Le 12 mai, avec l'intensification des fluctuations du marché, le montant des positions longues liquidées a considérablement augmenté, atteignant 476 millions de dollars en une seule journée, ce qui montre que certains acheteurs se positionnant à des niveaux élevés n'ont pas pu supporter la volatilité et ont subi des liquidations inverses. Cela indique que malgré une tendance générale haussière, le marché à court terme reste soumis à de fortes fluctuations, les positions courtes et longues étant tour à tour mises à mal à des points clés, et le marché des contrats reste très actif avec des risques concentrés.
Ce mouvement est en résonance avec l'augmentation des prix mentionnée précédemment, l'augmentation des montants de positions de contrats et la tendance à la normalisation des taux de financement, reflétant le phénomène de liquidation concentrée des vendeurs à découvert lorsque le marché franchit des niveaux de prix clés, créant ainsi un avantage à court terme pour les acheteurs. Cependant, même en période de hausse, les positions longues peuvent toujours être liquidées à des sommets locaux, en particulier lorsque la volatilité s'intensifie autour de la mi-mai, les positions longues étant également confrontées à des risques élevés, montrant que la volatilité du marché reste forte, tandis que les caractéristiques de trading de contrats à effet de levier élevé et de couverture des risques demeurent très évidentes.
Analyse quantitative - Stratégie de rupture des moyennes mobiles
1. Aperçu de la stratégie
La stratégie de "crossover de moyennes mobiles serrées" est une stratégie de momentum basée sur l'analyse technique des tendances. Cette stratégie consiste à observer la convergence de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme (comme les moyennes mobiles de 5 jours, 10 jours, 20 jours, etc.) pendant une période spécifique, afin d'identifier le moment où le marché est susceptible de connaître une volatilité directionnelle. Lorsque plusieurs moyennes mobiles montrent des tendances similaires et se rapprochent les unes des autres, cela signifie généralement que le marché est dans une phase de consolidation, attendant une rupture. À ce moment-là, si le prix franchit clairement la zone des moyennes mobiles à la hausse, cela est considéré comme un signal de démarrage haussier ; en revanche, si le prix tombe en dessous de la bande des moyennes mobiles, cela est interprété comme un signal baissier.
Pour améliorer l'utilité de la stratégie et l'efficacité du contrôle des risques, cette stratégie comporte également un mécanisme de prise de bénéfices et de stop-loss à proportion fixe, garantissant une entrée et une sortie rapides en cas de tendance, tout en conciliant récompense et gestion des risques. La stratégie globale est adaptée pour saisir les tendances à moyen et court terme, tout en ayant une certaine discipline et praticabilité.
2. Paramètres clés définis
percentage_threshold: Seuil de densité de moyenne mobile
tp_sl_ratio: Ratio de prise de bénéfices et de stop-loss
short_period: Paramètres de la moyenne mobile à court terme
long_period: Paramètre de la moyenne mobile à long terme
3. Logique stratégique et mécanisme de fonctionnement
Conditions d'entrée :
Jugement de la densité des moyennes mobiles : calculer la différence entre la valeur maximale et la valeur minimale de six moyennes mobiles (SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120) (distance des moyennes mobiles). Lorsque cette distance est inférieure au seuil défini (par exemple, 1,5 % du prix), elle est considérée comme une densité de moyennes mobiles.
Jugement de la rupture de prix :
Le prix actuel dépasse le niveau le plus élevé des six moyennes mobiles, considéré comme un signal de rupture à la hausse, déclenchant une opération d'achat.
Le prix actuel a franchi à la baisse la valeur la plus basse de six moyennes mobiles, considéré comme un signal de rupture à la baisse, déclenchant une opération de vente.
Conditions de sortie : Mécanisme de prise de profit et de stop dynamique
Sortie de position longue :
Le prix a franchi la moyenne mobile la plus basse au moment de l'ouverture, déclenchant un stop loss.
Le prix augmente de plus de "écart entre le prix d'ouverture et la moyenne inférieure × ratio de profit/perte", déclenchant la prise de profits.
Sortie de position courte :
Le prix a augmenté au-dessus de la moyenne mobile la plus élevée au moment de l'ouverture de la position, déclenchant un stop-loss.
Si le prix tombe en dessous de "l'écart entre le prix d'ouverture et la moyenne maximale × le ratio de profit/perte", déclenchement du take profit
4. Exemples d'application pratique
Paramètres de rétrotest :
tp_sl_ratio : 3 à 14 (pas de 1)
seuil : 1 à 19,9 (pas de 0,1)
Prenons l'exemple de ETH/USDT, au cours de l'année écoulée, dans les données de backtesting des bougies de 2 heures, le système a testé 23 826 combinaisons de paramètres et sélectionné les cinq meilleures en termes de rendement cumulatif. Les critères d'évaluation comprennent le taux de rendement annualisé, le ratio de Sharpe, le drawdown maximal et le ROMAD (ratio de rendement à drawdown maximal), utilisés pour mesurer de manière globale la performance de la stratégie.
Explication de la logique stratégique:
Lorsque le système détecte que les six moyennes mobiles se rapprochent à moins de 1,4 % et que le prix dépasse la limite supérieure de la moyenne mobile par le bas, un signal d'achat est déclenché. Cette structure vise à saisir le moment où le prix est sur le point de commencer une rupture, en entrant au prix actuel et en utilisant la moyenne mobile la plus élevée au moment de la rupture comme référence dynamique pour le take profit, afin d'améliorer la capacité de contrôle des récompenses.
Cette stratégie utilise les paramètres suivants :
percentage_threshold= 1.4 (limite maximale de l'écart entre les six moyennes mobiles)
tp_sl_ratio= 10 (Paramètre de l'amplitude dynamique de prise de bénéfices)
short_period= 6, long_period= 14 (période d'observation de la moyenne mobile)
Analyse de la performance et des résultats :
La période de backtesting est du 1er mai 2024 au 12 mai 2025. Ce groupe de paramètres a montré d'excellentes performances, avec un rendement annualisé de 127,59 %, un drawdown maximal inférieur à 15 % et un ROMAD atteignant 8,61 %, montrant que la stratégie a une capacité stable d'accroissement des fonds, tout en réduisant efficacement le risque à la baisse.
La stratégie a globalement surperformé la stratégie Buy and Hold d'ETH (-46,05 %) au cours de l'année dernière, notamment lors des phases de volatilité accrue du marché ou de retournement de tendance, montrant de bons mécanismes de prise de bénéfices et de réentrée, avec un contrôle des retraits clairement supérieur à celui de la détention passive.
Cinq ensembles de paramètres de performance optimale sont comparés horizontalement, et actuellement, la combinaison atteint le meilleur équilibre entre rendement et stabilité.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
17 J'aime
Récompense
17
4
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
fren.eth
· Il y a 9h
60 g, ils ne désespèrent toujours pas des positions short, ils vont perdre tout leur argent.
Voir l'originalRépondre0
SoliditySlayer
· Il y a 9h
Après avoir vidé, j'ai fait ce coup, 60 de base jusqu'au sommet, je suis en profit.
Voir l'originalRépondre0
BearMarketSurvivor
· Il y a 9h
C'est stable, les bullish Traders peuvent enfin gagner un repas.
Voir l'originalRépondre0
LucidSleepwalker
· Il y a 9h
bull retourne à la nature, positions short retournent au ciel
ETH hausse de plus de 60 % stratégie de dépassement de la moyenne mobile rendement annualisé de 127 %
ETH fort rebond, la stratégie de rupture des moyennes mobiles atteint un rendement annualisé de 127%
Introduction
Ce rapport bimensuel sur la quantification (du 25 avril au 12 mai) analyse les tendances du marché du Bitcoin et de l'ETH, en utilisant des indicateurs tels que le ratio long/court, le volume des contrats et le taux de financement. La partie quantification explore l'application de la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense" sur le marché ETH/USDT, y compris l'architecture logique et le mécanisme de détermination des signaux. Grâce à l'optimisation des paramètres et aux tests de rétroaction, cette stratégie a montré des performances robustes en matière de reconnaissance des tendances et de contrôle des risques, avec une discipline d'exécution claire, surpassant globalement la simple détention d'ETH.
Résumé
Aperçu du marché
1. Analyse de la volatilité des prix du Bitcoin et de l'ETH
BTC et ETH ont montré une tendance générale à la hausse depuis la mi-avril. BTC est passé d'environ 78 000 USDT à près de 105 000 USDT, tandis qu'ETH a fortement grimpé d'environ 1 600 USDT à environ 2 600 USDT. L'augmentation d'ETH est nettement supérieure à celle de BTC, montrant une plus grande résilience des prix. Au début de mai, les deux ont connu une hausse simultanée, probablement en raison d'un ralentissement des politiques douanières, BTC ayant également connu un mouvement de correction. Le prix de BTC est élevé, avec une faible volatilité, et sa tendance est relativement stable ; ETH, en revanche, a connu une plus grande augmentation et réagit plus rapidement. Auparavant, le marché manquait d'attentes positives pour ETH, ce qui a entraîné une performance relativement en retard, mais après mai, avec l'approche de la mise à niveau de Pectra et l'assouplissement des politiques douanières, ETH a augmenté en volume pour rattraper son retard. Ce mouvement reflète une nouvelle attention du marché sur la valeur de configuration d'ETH à court terme.
En ce qui concerne la volatilité, la plage de fluctuation globale du BTC et de l'ETH a considérablement changé entre le début avril et mi-mai. Mi-avril, la volatilité du BTC a connu des pics fréquents, montrant une activité du marché ; fin avril et début mai, la volatilité tend à se réduire, reflétant une période de stabilité temporaire. Avant et après la forte hausse des prix, la volatilité de l'ETH a fortement augmenté à plusieurs reprises, dépassant même celle du BTC, montrant que le processus de hausse est accompagné d'une oscillation à court terme plus forte. Dans l'ensemble, la volatilité du BTC est relativement moyenne, tandis que la volatilité de l'ETH est concentrée sur quelques points clés, en particulier avant et après les ruptures de prix, indiquant une plus grande susceptibilité aux impacts des flux de capitaux.
L'ETH a montré une plus grande augmentation de prix et une variation de volatilité plus concentrée dans cette tendance du marché, montrant une forte capacité de réaction au prix à des moments clés ; le BTC, en revanche, présente une tendance à la hausse relativement stable et une distribution de volatilité plus dispersée, reflétant une stabilité relative dans la volatilité du marché. Les deux processus d'augmentation de prix ont connu des sauts synchronisés, mais les caractéristiques de volatilité et le rythme présentent des différences significatives, reflétant différentes caractéristiques de marché et structures dynamiques. Les opérations à court terme peuvent continuer à se concentrer sur les flux de capitaux et les variations de volatilité du BTC, en tant qu'indicateurs importants de l'appétit pour le risque sur le marché.
2. Analyse du rapport de taille des transactions longues et courtes de Bitcoin et d'ETH (LSR)
Selon les données, au cours des deux dernières semaines, les prix du BTC et de l'ETH ont clairement augmenté, mais le LSR a montré des divergences de différents niveaux. Au début de la hausse du LSR de BTC, il a légèrement augmenté, mais est globalement resté autour de 1. Aux alentours du 10 mai, il a brièvement chuté sous 1, montrant que même si les prix continuent d'augmenter, le volume des ventes à découvert sur le marché augmente également, reflétant le fait que certains investisseurs prennent des positions courtes à des niveaux élevés ou se couvrent, et que le marché n'a pas formé de structure haussière unidirectionnelle claire, ce qui suscite des doutes quant à la hausse.
En comparaison, le ratio long/court d'ETH fluctue plus violemment. Pendant que le prix franchissait les 2 000 USDT et montait rapidement à 2 600 USDT, le LSR n'a pas augmenté de manière constante, mais a plutôt connu de nombreuses oscillations violentes, avec une chute notable autour du 10 mai. Cela indique que la hausse d'ETH s'accompagne de transactions à court terme fortes et d'un jeu de marché, les vendeurs à découvert n'ayant pas clairement quitté la scène, ce qui crée des divergences dans le sentiment du marché.
Bien que les prix de BTC et d'ETH aient fortement augmenté de manière synchronisée au cours des deux dernières semaines, le ratio long/court n'a pas montré d'augmentation continue. Au contraire, il reflète un sentiment d'attente et de couverture généralement présent sur le marché à des niveaux élevés. Les investisseurs sont prudents, et le soutien structurel derrière la hausse des prix doit encore être vérifié.
3. Analyse du montant de la position contractuelle
Les données montrent que le montant des positions ouvertes sur les contrats BTC et ETH présente une tendance générale à la hausse, reflétant une chaleur continue des transactions sur le marché. Le montant des positions ouvertes sur BTC est passé d'environ 60 milliards de dollars à une hausse lente, puis bien qu'il y ait eu des fluctuations, il reste globalement à un niveau élevé, se stabilisant après le début mai. Le montant des positions ouvertes sur ETH est passé d'environ 18 milliards de dollars à près de 24 milliards de dollars, avec une tendance globalement synchronisée mais relativement stable par rapport à BTC, avec une nette augmentation au début de mai, montrant que les fonds entrent activement sur le marché.
Dans l'ensemble, la croissance synchronisée des montants de positions contractuelles des deux côtés et l'augmentation des prix se corroborent, montrant que l'engagement du marché et le niveau d'utilisation de l'effet de levier augmentent tous deux. Cependant, après la fin avril, les flux de capitaux dans le BTC tendent à se stabiliser, tandis que l'ETH a connu une montée plus forte au début de mai, suggérant que l'ETH attire davantage d'intérêt pour les transactions sur contrats à court terme.
4. Taux de financement
Le taux de financement de BTC et d'ETH reste globalement stable autour de 0%, avec de petites fluctuations, montrant un changement fréquent entre positions longues et courtes, ce qui indique un équilibre relatif des forces sur le marché. À la mi-avril, le taux de financement de BTC est devenu négatif à plusieurs reprises, en particulier autour du 20 avril, où il est tombé à -0,025%, montrant que les positions courtes dominaient alors sur le marché, ou qu'il existait un comportement de couverture à grande échelle des positions courtes. ETH a également montré une tendance similaire pendant cette période, mais avec une amplitude de fluctuation légèrement inférieure, indiquant que bien que le marché ait temporairement basculé vers un sentiment baissier, cela n'a pas entraîné de pression continue.
Avec la hausse des prix et l'augmentation du montant des positions contractuelles, les taux de financement des deux ont progressivement basculé en territoire positif, se maintenant entre 0 % et 0,01 %, ce qui reflète une domination croissante des positions longues et une tendance du marché à établir des positions de manière proactive. Cependant, dans l'ensemble, les taux de financement n'ont pas continué à grimper fortement, ce qui indique que bien que l'émotion des positions longues à effet de levier se soit renforcée, elle n'est pas surchauffée, et l'état d'esprit du marché reste dans une phase modérément optimiste.
5. Graphique de liquidation des contrats de cryptomonnaie
Les données montrent que depuis la mi-avril, le marché des cryptomonnaies a connu une situation de liquidation des contrats en alternance entre positions longues et courtes, avec un montant de liquidations de positions courtes particulièrement significatif au début mai. Le 8 mai, le montant des liquidations de positions courtes a fortement augmenté, atteignant 836 millions de dollars en une seule journée, ce qui indique que le prix du marché a rapidement augmenté à ce moment-là, entraînant la liquidation forcée d'un grand nombre de positions courtes.
Le 12 mai, avec l'intensification des fluctuations du marché, le montant des positions longues liquidées a considérablement augmenté, atteignant 476 millions de dollars en une seule journée, ce qui montre que certains acheteurs se positionnant à des niveaux élevés n'ont pas pu supporter la volatilité et ont subi des liquidations inverses. Cela indique que malgré une tendance générale haussière, le marché à court terme reste soumis à de fortes fluctuations, les positions courtes et longues étant tour à tour mises à mal à des points clés, et le marché des contrats reste très actif avec des risques concentrés.
Ce mouvement est en résonance avec l'augmentation des prix mentionnée précédemment, l'augmentation des montants de positions de contrats et la tendance à la normalisation des taux de financement, reflétant le phénomène de liquidation concentrée des vendeurs à découvert lorsque le marché franchit des niveaux de prix clés, créant ainsi un avantage à court terme pour les acheteurs. Cependant, même en période de hausse, les positions longues peuvent toujours être liquidées à des sommets locaux, en particulier lorsque la volatilité s'intensifie autour de la mi-mai, les positions longues étant également confrontées à des risques élevés, montrant que la volatilité du marché reste forte, tandis que les caractéristiques de trading de contrats à effet de levier élevé et de couverture des risques demeurent très évidentes.
Analyse quantitative - Stratégie de rupture des moyennes mobiles
1. Aperçu de la stratégie
La stratégie de "crossover de moyennes mobiles serrées" est une stratégie de momentum basée sur l'analyse technique des tendances. Cette stratégie consiste à observer la convergence de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme (comme les moyennes mobiles de 5 jours, 10 jours, 20 jours, etc.) pendant une période spécifique, afin d'identifier le moment où le marché est susceptible de connaître une volatilité directionnelle. Lorsque plusieurs moyennes mobiles montrent des tendances similaires et se rapprochent les unes des autres, cela signifie généralement que le marché est dans une phase de consolidation, attendant une rupture. À ce moment-là, si le prix franchit clairement la zone des moyennes mobiles à la hausse, cela est considéré comme un signal de démarrage haussier ; en revanche, si le prix tombe en dessous de la bande des moyennes mobiles, cela est interprété comme un signal baissier.
Pour améliorer l'utilité de la stratégie et l'efficacité du contrôle des risques, cette stratégie comporte également un mécanisme de prise de bénéfices et de stop-loss à proportion fixe, garantissant une entrée et une sortie rapides en cas de tendance, tout en conciliant récompense et gestion des risques. La stratégie globale est adaptée pour saisir les tendances à moyen et court terme, tout en ayant une certaine discipline et praticabilité.
2. Paramètres clés définis
3. Logique stratégique et mécanisme de fonctionnement
Conditions d'entrée :
Conditions de sortie : Mécanisme de prise de profit et de stop dynamique
4. Exemples d'application pratique
Paramètres de rétrotest :
Prenons l'exemple de ETH/USDT, au cours de l'année écoulée, dans les données de backtesting des bougies de 2 heures, le système a testé 23 826 combinaisons de paramètres et sélectionné les cinq meilleures en termes de rendement cumulatif. Les critères d'évaluation comprennent le taux de rendement annualisé, le ratio de Sharpe, le drawdown maximal et le ROMAD (ratio de rendement à drawdown maximal), utilisés pour mesurer de manière globale la performance de la stratégie.
Explication de la logique stratégique: Lorsque le système détecte que les six moyennes mobiles se rapprochent à moins de 1,4 % et que le prix dépasse la limite supérieure de la moyenne mobile par le bas, un signal d'achat est déclenché. Cette structure vise à saisir le moment où le prix est sur le point de commencer une rupture, en entrant au prix actuel et en utilisant la moyenne mobile la plus élevée au moment de la rupture comme référence dynamique pour le take profit, afin d'améliorer la capacité de contrôle des récompenses.
Cette stratégie utilise les paramètres suivants :
Analyse de la performance et des résultats : La période de backtesting est du 1er mai 2024 au 12 mai 2025. Ce groupe de paramètres a montré d'excellentes performances, avec un rendement annualisé de 127,59 %, un drawdown maximal inférieur à 15 % et un ROMAD atteignant 8,61 %, montrant que la stratégie a une capacité stable d'accroissement des fonds, tout en réduisant efficacement le risque à la baisse.
La stratégie a globalement surperformé la stratégie Buy and Hold d'ETH (-46,05 %) au cours de l'année dernière, notamment lors des phases de volatilité accrue du marché ou de retournement de tendance, montrant de bons mécanismes de prise de bénéfices et de réentrée, avec un contrôle des retraits clairement supérieur à celui de la détention passive.
Cinq ensembles de paramètres de performance optimale sont comparés horizontalement, et actuellement, la combinaison atteint le meilleur équilibre entre rendement et stabilité.