Révolution de la liquidité dans l'écosystème Bitcoin : un nouveau paradigme financier de l'actif de mille milliards
Bitcoin, en tant que plus grand et meilleur réservoir de fonds dans le monde des cryptomonnaies, évolue progressivement d'un simple stockage de valeur numérique à un outil financier plus actif. Avec l'émergence de projets innovants, BTC se dérive vers des scénarios de rendement structuré en chaîne plus riches, formant progressivement un écosystème BTCFi unique.
Si nous pouvons activer le BTC endormi et construire un réseau de liquidité efficace et sécurisé, cela ouvrira un espace d'imagination pour les actifs DeFi de niche mondiaux pour cet actif d'un trillion de dollars.
Liquidité de Bitcoin dans les pratiques industrielles
Jusqu'au 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de près de 180 % par rapport à la même période l'année précédente. En revanche, bien que l'écosystème Bitcoin ait une capitalisation boursière et une augmentation de prix supérieures à celles de l'ETH, la vitesse d'expansion de l'écosystème sur la chaîne reste en retard par rapport à celle d'Ethereum.
Il est important de noter que si la liquidité de BTC est libérée à hauteur de 10 %, cela donnerait naissance à un marché pouvant atteindre 180 milliards de dollars. Si l'on parvient à atteindre un ratio TVL similaire à celui d'ETH (environ 16 %), cela libérerait encore environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela pourrait favoriser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec même le potentiel de dépasser les réseaux EVM généralisés, devenant ainsi l'écosystème financier sur chaîne le plus vaste.
Dans ce contexte, une plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt au sein de l'écosystème BTC, juste derrière DAI et lisUSD. Il a été rapporté que la TVL de cette plateforme a dépassé 2 milliards de dollars, et que le jeton stable Bitcoin qu'elle a lancé a atteint un montant bloqué de plus de 500 millions de dollars seulement une semaine après son lancement, établissant un record pour le protocole de prêt avec la croissance de TVL la plus rapide de l'histoire de DeFi.
Pour les détenteurs de BTC, tirer pleinement parti de leurs actifs stagnants est une nécessité, tout en souhaitant réduire le risque de perte en capital et transformer les actifs fixes en une forme de liquidité plus élevée. Ainsi, les protocoles de prêt en chaîne basés sur Bitcoin ont connu une opportunité importante.
Une plateforme utilise un taux d'intérêt de prêt fixe de 8 %, avec des Bitcoin garantis par des institutions professionnelles, tandis que les stablecoins empruntés sont fournis en quantité illimitée. Cela permet aux détenteurs de BTC d'obtenir une liquidité plus complète pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème. Il est à noter que cette plateforme ne se concentre pas uniquement sur la participation des gros investisseurs, mais met également l'accent sur la construction saine des petits investisseurs dans l'ensemble de l'écosystème, permettant à chacun d'utiliser l'effet de levier pour augmenter les rendements dans un cadre sécurisé.
La valeur des stablecoins Bitcoin
Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent dominés par les stablecoins adossés à des positions de dettes (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs dormants.
L'écosystème d'une plateforme comprend quatre segments d'activité principaux : des stablecoins générateurs de rendement basés sur le Bitcoin, des protocoles de prêt basés sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride reliant DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé soutenant le staking de BTC. Ce design permet aux protocoles de stablecoin et de prêt de s'interpénétrer, tout en formant une relation de "prêt" sur les actifs sous-jacents, en construisant un marché de stablecoins grâce à un design de liquidité et en offrant aux utilisateurs des produits à revenu fixe.
La plateforme résout non seulement le problème des stablecoins qui a longtemps tourmenté l'écosystème Bitcoin, mais elle réalise également une compatibilité multi-chaînes grâce à la technologie cross-chain. Les utilisateurs peuvent opérer sans effort leurs stablecoins dans plusieurs écosystèmes DeFi sans avoir besoin de ponts cross-chain tiers, ce qui apporte indirectement la liquidité de l'écosystème Bitcoin à d'autres chaînes.
Considérant que la plupart des BTC sont inactifs, de nombreux détenteurs hésitent à les transférer vers d'autres écosystèmes pour des raisons de sécurité, ce qui entraîne une stagnation prolongée de l'échelle de BTCFi. L'apparition de ce nouveau type de stablecoin offre à la blockchain Bitcoin une base efficace pour utiliser les actifs et activer les BTC endormis, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne, en mettant en toute confiance de grandes quantités de BTC endormis dans des pools de liquidité DeFi pour des échanges ou pour générer des revenus.
Perspectives
Avec les actifs Bitcoin sortant progressivement de leur sommeil, BTCFi a le potentiel de devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème prospère sur la chaîne. En construisant des formes de produits financiers diversifiées et des scénarios DeFi autour de BTC, cela redéfinira le rôle de BTC dans le domaine DeFi de toute la chaîne.
La profonde intégration de BTC dans le domaine de la DeFi peut-elle atteindre un point tournant clé, ce qui mérite l'attention et l'attente continues du marché.
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CoinBasedThinking
· 08-15 16:27
Le BTC peut-il se réactiver directement ? Ce serait incroyable !
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ValidatorViking
· 08-15 16:09
meh... la résilience du réseau est toujours le talon d'Achille ici. J'ai vu trop de protocoles échouer dans des conditions de bataille réelles, pour être honnête.
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HypotheticalLiquidator
· 08-15 16:08
off-chain TVL big pump Faites attention aux dominos de liquidation en chaîne.
L'essor de BTCFi : l'écosystème Bitcoin connaît une révolution de liquidité de plusieurs milliers de milliards
Révolution de la liquidité dans l'écosystème Bitcoin : un nouveau paradigme financier de l'actif de mille milliards
Bitcoin, en tant que plus grand et meilleur réservoir de fonds dans le monde des cryptomonnaies, évolue progressivement d'un simple stockage de valeur numérique à un outil financier plus actif. Avec l'émergence de projets innovants, BTC se dérive vers des scénarios de rendement structuré en chaîne plus riches, formant progressivement un écosystème BTCFi unique.
Si nous pouvons activer le BTC endormi et construire un réseau de liquidité efficace et sécurisé, cela ouvrira un espace d'imagination pour les actifs DeFi de niche mondiaux pour cet actif d'un trillion de dollars.
Liquidité de Bitcoin dans les pratiques industrielles
Jusqu'au 9 janvier 2025, la valeur totale verrouillée sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de près de 180 % par rapport à la même période l'année précédente. En revanche, bien que l'écosystème Bitcoin ait une capitalisation boursière et une augmentation de prix supérieures à celles de l'ETH, la vitesse d'expansion de l'écosystème sur la chaîne reste en retard par rapport à celle d'Ethereum.
Il est important de noter que si la liquidité de BTC est libérée à hauteur de 10 %, cela donnerait naissance à un marché pouvant atteindre 180 milliards de dollars. Si l'on parvient à atteindre un ratio TVL similaire à celui d'ETH (environ 16 %), cela libérerait encore environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela pourrait favoriser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec même le potentiel de dépasser les réseaux EVM généralisés, devenant ainsi l'écosystème financier sur chaîne le plus vaste.
Dans ce contexte, une plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt au sein de l'écosystème BTC, juste derrière DAI et lisUSD. Il a été rapporté que la TVL de cette plateforme a dépassé 2 milliards de dollars, et que le jeton stable Bitcoin qu'elle a lancé a atteint un montant bloqué de plus de 500 millions de dollars seulement une semaine après son lancement, établissant un record pour le protocole de prêt avec la croissance de TVL la plus rapide de l'histoire de DeFi.
Pour les détenteurs de BTC, tirer pleinement parti de leurs actifs stagnants est une nécessité, tout en souhaitant réduire le risque de perte en capital et transformer les actifs fixes en une forme de liquidité plus élevée. Ainsi, les protocoles de prêt en chaîne basés sur Bitcoin ont connu une opportunité importante.
Une plateforme utilise un taux d'intérêt de prêt fixe de 8 %, avec des Bitcoin garantis par des institutions professionnelles, tandis que les stablecoins empruntés sont fournis en quantité illimitée. Cela permet aux détenteurs de BTC d'obtenir une liquidité plus complète pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème. Il est à noter que cette plateforme ne se concentre pas uniquement sur la participation des gros investisseurs, mais met également l'accent sur la construction saine des petits investisseurs dans l'ensemble de l'écosystème, permettant à chacun d'utiliser l'effet de levier pour augmenter les rendements dans un cadre sécurisé.
La valeur des stablecoins Bitcoin
Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent dominés par les stablecoins adossés à des positions de dettes (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs dormants.
L'écosystème d'une plateforme comprend quatre segments d'activité principaux : des stablecoins générateurs de rendement basés sur le Bitcoin, des protocoles de prêt basés sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride reliant DeFi et CeFi, ainsi qu'un protocole de prêt décentralisé soutenant le staking de BTC. Ce design permet aux protocoles de stablecoin et de prêt de s'interpénétrer, tout en formant une relation de "prêt" sur les actifs sous-jacents, en construisant un marché de stablecoins grâce à un design de liquidité et en offrant aux utilisateurs des produits à revenu fixe.
La plateforme résout non seulement le problème des stablecoins qui a longtemps tourmenté l'écosystème Bitcoin, mais elle réalise également une compatibilité multi-chaînes grâce à la technologie cross-chain. Les utilisateurs peuvent opérer sans effort leurs stablecoins dans plusieurs écosystèmes DeFi sans avoir besoin de ponts cross-chain tiers, ce qui apporte indirectement la liquidité de l'écosystème Bitcoin à d'autres chaînes.
Considérant que la plupart des BTC sont inactifs, de nombreux détenteurs hésitent à les transférer vers d'autres écosystèmes pour des raisons de sécurité, ce qui entraîne une stagnation prolongée de l'échelle de BTCFi. L'apparition de ce nouveau type de stablecoin offre à la blockchain Bitcoin une base efficace pour utiliser les actifs et activer les BTC endormis, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne, en mettant en toute confiance de grandes quantités de BTC endormis dans des pools de liquidité DeFi pour des échanges ou pour générer des revenus.
Perspectives
Avec les actifs Bitcoin sortant progressivement de leur sommeil, BTCFi a le potentiel de devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème prospère sur la chaîne. En construisant des formes de produits financiers diversifiées et des scénarios DeFi autour de BTC, cela redéfinira le rôle de BTC dans le domaine DeFi de toute la chaîne.
La profonde intégration de BTC dans le domaine de la DeFi peut-elle atteindre un point tournant clé, ce qui mérite l'attention et l'attente continues du marché.