Aktivasi Likuiditas Bitcoin: Kebangkitan Keuangan On-Chain Era Baru
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, potensinya selalu menjadi sorotan. Baru-baru ini, protokol peminjaman on-chain terbesar di ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan putaran pendanaan, yang menandakan upaya untuk mengubah Bitcoin dari sekadar penyimpanan nilai menjadi alat keuangan yang lebih aktif sedang dipercepat.
Sebenarnya, Bitcoin secara bertahap berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur on-chain yang lebih kaya, membentuk ekosistem BTCFi yang unik dan lengkap. Dari sudut pandang keberlanjutan, jika bisa mengaktifkan Bitcoin yang terpendam dan membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, itu akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset sekelas triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa pada 9 Januari 2025, total nilai terkunci di jaringan Ethereum telah melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun kapitalisasi pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik dibandingkan Ethereum, laju ekspansi ekosistem on-chain-nya masih tertinggal.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas Bitcoin dapat dilepaskan sebesar 10%, itu akan menciptakan pasar hingga 180 miliar dolar AS. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan Ethereum (sekitar 16%), akan lebih mungkin untuk melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar AS. Ini akan sangat mendorong pertumbuhan eksponensial ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas dan menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar di seluruh ekosistem Bitcoin, hanya di belakang DAI dan lisUSD. Menurut data resmi, TVL platform tersebut telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai volume kunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya satu minggu setelah diluncurkan, menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang Bitcoin saat ini, memanfaatkan aset yang terpendam tanpa diragukan lagi adalah kebutuhan mendesak, tetapi pada saat yang sama tidak ingin menghadapi risiko kerugian modal yang besar, sebaiknya dapat mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain yang berbasis Bitcoin telah memasuki periode peluang yang penting.
Beberapa platform baru mengadopsi model pinjaman dengan suku bunga tetap, di mana koin Bitcoin yang dijaminkan disimpan oleh lembaga profesional, sambil menyediakan pasokan stablecoin yang tidak terbatas. Model ini memberikan likuiditas yang lebih banyak bagi pemegang Bitcoin, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam proyek lain di dalam ekosistem. Patut dicatat bahwa beberapa platform secara khusus memperhatikan kesehatan pembangunan ritel di seluruh ekosistem, bukan hanya permainan para pelaku besar, sehingga siapa pun dapat berpartisipasi dan meningkatkan tingkat pengembalian dalam batas aman.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi on-chain masih didominasi oleh posisi jaminan utang (CDP). DAI dari MakerDAO memiliki skala terbesar, diikuti oleh liUSD, USDJ, dan lainnya. CDP pada dasarnya adalah perluasan yang dibangun berdasarkan skenario peminjaman untuk penggunaan stablecoin, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Ekosistem suatu platform saat ini mencakup empat segmen bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang memberikan imbal hasil, protokol pinjaman yang berbasis stablecoin tersebut, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling menyatu, membentuk hubungan "pinjaman" di aset dasar sambil membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan menyediakan produk imbal hasil tetap bagi pengguna.
Model ini tidak hanya membantu ekosistem Bitcoin menyelesaikan masalah stablecoin yang telah mengganggu dalam jangka panjang, tetapi juga melalui teknologi lintas rantai mencapai kompatibilitas multi-rantai, di mana pengguna dapat melakukan operasi stablecoin di berbagai ekosistem DeFi tanpa menggunakan jembatan lintas rantai pihak ketiga, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lain.
Inovasi ini memiliki arti penting untuk mengaktifkan aset Bitcoin yang tidur. Karena Bitcoin memiliki margin keamanan yang lebih tinggi dibandingkan dengan aset kripto lainnya, banyak pemegang jangka panjang enggan untuk memindahkannya ke ekosistem lain, yang menyebabkan banyak Bitcoin terbuang dalam jangka waktu lama. Munculnya stablecoin baru memberikan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset Bitcoin, mengaktifkan BTC yang tidur, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam kegiatan likuiditas on-chain, dengan tenang menempatkan sejumlah besar BTC yang tidur ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau memperoleh keuntungan.
Kesimpulan
Seiring dengan aset Bitcoin secara bertahap keluar dari keadaan tidur, BTCFi kemungkinan akan menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem on-chain yang makmur. Dengan Bitcoin sebagai inti, membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi, sedang mendefinisikan kembali peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan. Apakah integrasi mendalam Bitcoin dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang penting, layak untuk diperhatikan dan diharapkan oleh industri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
7
Bagikan
Komentar
0/400
TheShibaWhisperer
· 14jam yang lalu
ikut arus meramaikan suasana haha masukkan posisi masukkan posisi
Lihat AsliBalas0
ColdWalletGuardian
· 07-21 14:46
Ekosistem bull masih harus bersaing dalam likuiditas
BTCFi muncul: keuangan Bitcoin on-chain mengalami pertumbuhan yang pesat
Aktivasi Likuiditas Bitcoin: Kebangkitan Keuangan On-Chain Era Baru
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, potensinya selalu menjadi sorotan. Baru-baru ini, protokol peminjaman on-chain terbesar di ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan putaran pendanaan, yang menandakan upaya untuk mengubah Bitcoin dari sekadar penyimpanan nilai menjadi alat keuangan yang lebih aktif sedang dipercepat.
Sebenarnya, Bitcoin secara bertahap berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur on-chain yang lebih kaya, membentuk ekosistem BTCFi yang unik dan lengkap. Dari sudut pandang keberlanjutan, jika bisa mengaktifkan Bitcoin yang terpendam dan membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, itu akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset sekelas triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa pada 9 Januari 2025, total nilai terkunci di jaringan Ethereum telah melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun kapitalisasi pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik dibandingkan Ethereum, laju ekspansi ekosistem on-chain-nya masih tertinggal.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas Bitcoin dapat dilepaskan sebesar 10%, itu akan menciptakan pasar hingga 180 miliar dolar AS. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan Ethereum (sekitar 16%), akan lebih mungkin untuk melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar AS. Ini akan sangat mendorong pertumbuhan eksponensial ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas dan menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar di seluruh ekosistem Bitcoin, hanya di belakang DAI dan lisUSD. Menurut data resmi, TVL platform tersebut telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai volume kunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya satu minggu setelah diluncurkan, menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang Bitcoin saat ini, memanfaatkan aset yang terpendam tanpa diragukan lagi adalah kebutuhan mendesak, tetapi pada saat yang sama tidak ingin menghadapi risiko kerugian modal yang besar, sebaiknya dapat mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain yang berbasis Bitcoin telah memasuki periode peluang yang penting.
Beberapa platform baru mengadopsi model pinjaman dengan suku bunga tetap, di mana koin Bitcoin yang dijaminkan disimpan oleh lembaga profesional, sambil menyediakan pasokan stablecoin yang tidak terbatas. Model ini memberikan likuiditas yang lebih banyak bagi pemegang Bitcoin, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam proyek lain di dalam ekosistem. Patut dicatat bahwa beberapa platform secara khusus memperhatikan kesehatan pembangunan ritel di seluruh ekosistem, bukan hanya permainan para pelaku besar, sehingga siapa pun dapat berpartisipasi dan meningkatkan tingkat pengembalian dalam batas aman.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi on-chain masih didominasi oleh posisi jaminan utang (CDP). DAI dari MakerDAO memiliki skala terbesar, diikuti oleh liUSD, USDJ, dan lainnya. CDP pada dasarnya adalah perluasan yang dibangun berdasarkan skenario peminjaman untuk penggunaan stablecoin, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Ekosistem suatu platform saat ini mencakup empat segmen bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang memberikan imbal hasil, protokol pinjaman yang berbasis stablecoin tersebut, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling menyatu, membentuk hubungan "pinjaman" di aset dasar sambil membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan menyediakan produk imbal hasil tetap bagi pengguna.
Model ini tidak hanya membantu ekosistem Bitcoin menyelesaikan masalah stablecoin yang telah mengganggu dalam jangka panjang, tetapi juga melalui teknologi lintas rantai mencapai kompatibilitas multi-rantai, di mana pengguna dapat melakukan operasi stablecoin di berbagai ekosistem DeFi tanpa menggunakan jembatan lintas rantai pihak ketiga, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lain.
Inovasi ini memiliki arti penting untuk mengaktifkan aset Bitcoin yang tidur. Karena Bitcoin memiliki margin keamanan yang lebih tinggi dibandingkan dengan aset kripto lainnya, banyak pemegang jangka panjang enggan untuk memindahkannya ke ekosistem lain, yang menyebabkan banyak Bitcoin terbuang dalam jangka waktu lama. Munculnya stablecoin baru memberikan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset Bitcoin, mengaktifkan BTC yang tidur, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam kegiatan likuiditas on-chain, dengan tenang menempatkan sejumlah besar BTC yang tidur ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau memperoleh keuntungan.
Kesimpulan
Seiring dengan aset Bitcoin secara bertahap keluar dari keadaan tidur, BTCFi kemungkinan akan menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem on-chain yang makmur. Dengan Bitcoin sebagai inti, membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi, sedang mendefinisikan kembali peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan. Apakah integrasi mendalam Bitcoin dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang penting, layak untuk diperhatikan dan diharapkan oleh industri.