Kasus Manipulasi Maker Pasar Kripto Menyebabkan Refleksi Industri
Baru-baru ini, sebuah kasus manipulasi pasar yang melibatkan pembuat pasar di pasar kripto menarik perhatian luas. Sebuah pembuat pasar yang berkantor pusat di Uni Emirat Arab dituduh melakukan manipulasi pasar terhadap suatu aset kripto melalui metode perdagangan wash trading. Peristiwa ini tidak hanya mengungkapkan adanya celah regulasi di pasar enkripsi, tetapi juga membunyikan alarm bagi seluruh industri.
Ringkasan Kasus
Diketahui bahwa perusahaan pembuat pasar ini melakukan manipulasi pasar terhadap aset kripto yang bernama "NexFundAI" antara bulan Agustus hingga September 2024. Mereka menggunakan beberapa dompet untuk melakukan transaksi beli dan jual sendiri, menciptakan volume perdagangan palsu hampir 600.000 dolar AS, yang merupakan 98% dari total volume perdagangan selama periode tersebut. Transaksi ini didorong oleh algoritma dan program otomatis, dengan tujuan menciptakan ilusi aktivitas pasar yang ramai, sehingga menarik investor ritel untuk masuk.
Lebih mengejutkan lagi, manipulasi ini sebenarnya dipesan oleh pihak proyek "NexFundAI" kepada "layanan pasar". Pembuat pasar mengambil keuntungan dari situasi ini, sementara pihak proyek dan investor menderita kerugian. Regulator menetapkan "NexFundAI" sebagai sekuritas, sehingga tindakan ini melanggar ketentuan anti-penipuan dan manipulasi pasar dalam undang-undang sekuritas yang relevan.
Hukuman hukum
Pada bulan Oktober 2024, otoritas mengajukan gugatan perdata dan pidana terhadap pembuat pasar dan orang-orang terkait. Kasus ini mencapai putusan akhir pada bulan April 2025, di mana pembuat pasar dikenakan denda perdata sebesar 425.000 dolar, dan diminta untuk membayar hasil ilegal beserta bunga. Selain itu, mereka juga diharuskan untuk mengambil serangkaian langkah kepatuhan, termasuk memastikan bahwa klien adalah individu atau entitas non-AS, menerapkan kebijakan kepatuhan baru, dan mengajukan laporan kepatuhan setiap tahun selama tiga tahun ke depan.
pasar kripto melakukan penyimpangan
Kasus ini hanyalah puncak gunung es dari perilaku tidak pantas para pembuat pasar di pasar kripto. Masih ada operasi predator lainnya di industri, seperti memanfaatkan "model opsi pinjaman" untuk manipulasi pasar. Dalam model ini, pembuat pasar meminjam token dari pihak proyek, tetapi dapat memperoleh keuntungan melalui cara seperti menjatuhkan harga, memanipulasi ketentuan opsi, yang mengakibatkan jatuhnya harga proyek dan runtuhnya kepercayaan komunitas.
Tindakan ini mirip dengan masalah yang dihadapi oleh pasar keuangan tradisional, tetapi karena pasar kripto kurangnya regulasi yang efektif dan transparansi, bahayanya menjadi lebih serius. Proyek kecil terutama rentan menjadi korban, menghadapi risiko penguapan nilai pasar, pembubaran komunitas, dan lainnya.
Mengambil Pelajaran dari Pengalaman Keuangan Tradisional
Menghadapi tantangan ini, pasar kripto dapat mengambil kebijaksanaan dari pengalaman keuangan tradisional:
Membangun kerangka pengawasan yang ketat untuk membatasi perilaku manipulasi pasar.
Meningkatkan transparansi informasi, meminta publikasi data transaksi dan laporan transaksi besar.
Melaksanakan sistem pemantauan waktu nyata untuk mendeteksi dan menangani transaksi yang tidak normal secara tepat waktu.
Menetapkan norma industri dan menetapkan standar etika bagi pembuat pasar.
Meningkatkan mekanisme perlindungan investor, menyediakan saluran untuk pertanggungjawaban dan kompensasi.
Langkah-langkah ini telah terbukti efektif di pasar keuangan tradisional dan dapat secara signifikan mengurangi terjadinya perilaku predator.
Kesimpulan
Kesehatan perkembangan pasar kripto tidak dapat dipisahkan dari regulasi yang efektif dan disiplin diri para pelaku pasar. Kasus manipulasi oleh pembuat pasar ini seharusnya menjadi peringatan bagi industri, mendorong semua pihak untuk bekerja sama membangun lingkungan perdagangan yang lebih transparan dan adil. Hanya dengan cara ini, nilai aset kripto dapat direalisasikan secara nyata, dan mendapatkan kepercayaan serta penerimaan yang lebih luas dari masyarakat.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Bagikan
Komentar
0/400
QuorumVoter
· 07-23 03:27
Dihajar lebih baik daripada mati
Lihat AsliBalas0
FUDwatcher
· 07-21 05:30
Sudah dibilang, semuanya adalah pro yang mengumpulkan uang.
Lihat AsliBalas0
BlockchainRetirementHome
· 07-21 05:27
Terjadi hal seperti ini, investor ritel harus keluar dengan penuh air mata.
Lihat AsliBalas0
wagmi_eventually
· 07-21 05:20
Lagi-lagi investor ritel dipermainkan? Mati tertawa
Kasus manipulasi pembuat pasar di pasar kripto terungkap, industri sangat perlu mengambil pelajaran dari pengalaman regulasi TradFi.
Kasus Manipulasi Maker Pasar Kripto Menyebabkan Refleksi Industri
Baru-baru ini, sebuah kasus manipulasi pasar yang melibatkan pembuat pasar di pasar kripto menarik perhatian luas. Sebuah pembuat pasar yang berkantor pusat di Uni Emirat Arab dituduh melakukan manipulasi pasar terhadap suatu aset kripto melalui metode perdagangan wash trading. Peristiwa ini tidak hanya mengungkapkan adanya celah regulasi di pasar enkripsi, tetapi juga membunyikan alarm bagi seluruh industri.
Ringkasan Kasus
Diketahui bahwa perusahaan pembuat pasar ini melakukan manipulasi pasar terhadap aset kripto yang bernama "NexFundAI" antara bulan Agustus hingga September 2024. Mereka menggunakan beberapa dompet untuk melakukan transaksi beli dan jual sendiri, menciptakan volume perdagangan palsu hampir 600.000 dolar AS, yang merupakan 98% dari total volume perdagangan selama periode tersebut. Transaksi ini didorong oleh algoritma dan program otomatis, dengan tujuan menciptakan ilusi aktivitas pasar yang ramai, sehingga menarik investor ritel untuk masuk.
Lebih mengejutkan lagi, manipulasi ini sebenarnya dipesan oleh pihak proyek "NexFundAI" kepada "layanan pasar". Pembuat pasar mengambil keuntungan dari situasi ini, sementara pihak proyek dan investor menderita kerugian. Regulator menetapkan "NexFundAI" sebagai sekuritas, sehingga tindakan ini melanggar ketentuan anti-penipuan dan manipulasi pasar dalam undang-undang sekuritas yang relevan.
Hukuman hukum
Pada bulan Oktober 2024, otoritas mengajukan gugatan perdata dan pidana terhadap pembuat pasar dan orang-orang terkait. Kasus ini mencapai putusan akhir pada bulan April 2025, di mana pembuat pasar dikenakan denda perdata sebesar 425.000 dolar, dan diminta untuk membayar hasil ilegal beserta bunga. Selain itu, mereka juga diharuskan untuk mengambil serangkaian langkah kepatuhan, termasuk memastikan bahwa klien adalah individu atau entitas non-AS, menerapkan kebijakan kepatuhan baru, dan mengajukan laporan kepatuhan setiap tahun selama tiga tahun ke depan.
pasar kripto melakukan penyimpangan
Kasus ini hanyalah puncak gunung es dari perilaku tidak pantas para pembuat pasar di pasar kripto. Masih ada operasi predator lainnya di industri, seperti memanfaatkan "model opsi pinjaman" untuk manipulasi pasar. Dalam model ini, pembuat pasar meminjam token dari pihak proyek, tetapi dapat memperoleh keuntungan melalui cara seperti menjatuhkan harga, memanipulasi ketentuan opsi, yang mengakibatkan jatuhnya harga proyek dan runtuhnya kepercayaan komunitas.
Tindakan ini mirip dengan masalah yang dihadapi oleh pasar keuangan tradisional, tetapi karena pasar kripto kurangnya regulasi yang efektif dan transparansi, bahayanya menjadi lebih serius. Proyek kecil terutama rentan menjadi korban, menghadapi risiko penguapan nilai pasar, pembubaran komunitas, dan lainnya.
Mengambil Pelajaran dari Pengalaman Keuangan Tradisional
Menghadapi tantangan ini, pasar kripto dapat mengambil kebijaksanaan dari pengalaman keuangan tradisional:
Langkah-langkah ini telah terbukti efektif di pasar keuangan tradisional dan dapat secara signifikan mengurangi terjadinya perilaku predator.
Kesimpulan
Kesehatan perkembangan pasar kripto tidak dapat dipisahkan dari regulasi yang efektif dan disiplin diri para pelaku pasar. Kasus manipulasi oleh pembuat pasar ini seharusnya menjadi peringatan bagi industri, mendorong semua pihak untuk bekerja sama membangun lingkungan perdagangan yang lebih transparan dan adil. Hanya dengan cara ini, nilai aset kripto dapat direalisasikan secara nyata, dan mendapatkan kepercayaan serta penerimaan yang lebih luas dari masyarakat.