Menginterpretasikan Sinyal Pasar: Memahami Risiko dan Mengidentifikasi Dasar
Dalam pasar keuangan, sangat penting untuk secara akurat mengidentifikasi sinyal kunci. Artikel ini akan membahas bagaimana memahami mekanisme psikologis di balik risiko untuk mengidentifikasi potensi dasar pasar.
1. Aset dengan konsensus yang lebih rendah akan turun terlebih dahulu
Ketika ketidakpastian pasar meningkat, investor sering kali akan lebih memilih untuk menjual aset yang mereka anggap paling tidak menjanjikan. Ini berarti cryptocurrency dengan tingkat konsensus yang lebih rendah biasanya akan mengalami penurunan signifikan lebih awal dibandingkan dengan aset lainnya.
Fenomena ini dapat disamakan dengan kehidupan sehari-hari: ketika membutuhkan dana dengan mendesak, orang cenderung untuk menjual barang-barang yang jarang digunakan atau bernilai rendah terlebih dahulu, bukan barang berharga. Demikian pula, para trader saat menghadapi ketidakpastian pasar atau ingin mengurangi risiko, juga akan lebih memilih untuk mencairkan aset yang memiliki keterikatan emosional yang lebih rendah.
Mode ini muncul setiap kali Bitcoin mencapai puncaknya. Perlu dicatat bahwa cryptocurrency kecil tidak mulai naik hanya setelah Bitcoin mencapai puncaknya, tetapi naik bersamaan dengan Bitcoin, meskipun sering kali menunjukkan tanda-tanda kelelahan lebih awal, mencapai puncaknya beberapa minggu sebelumnya.
Bagi trader yang peka, ini adalah sinyal peringatan penting yang dapat membantu mereka mengambil tindakan sebelum kebanyakan orang menyadari perubahan pasar, mengurangi risiko.
2. Perbedaan kinerja antara aset berisiko dan aset blue chip
Melanjutkan logika sebelumnya, orang biasanya akan mempertahankan aset berkualitas tinggi yang paling mereka hargai selama mungkin, dan hanya akan melepaskannya dalam keadaan yang sangat terpaksa.
Cryptocurrency yang paling populer di pasar sering kali dapat mempertahankan nilainya dalam jangka waktu yang lebih lama. Ini menjelaskan mengapa Bitcoin sering kali tampil relatif kuat selama periode gejolak pasar, sehingga dalam beberapa minggu sebelum keruntuhan pasar, sering terlihat pernyataan seperti "Bitcoin stabil, tidak ada yang perlu dikhawatirkan."
Penjualan aset biasanya mengikuti urutan berikut:
Pertama adalah cryptocurrency kecil yang berisiko tinggi
Selanjutnya adalah cryptocurrency besar yang relatif stabil.
Terakhir adalah keruntuhan keseluruhan pasar
3. Munculnya efek refleksif
Pasar yang lemah sering kali memicu lebih banyak kelemahan. Ketika investor besar mulai menjual dalam lingkungan permintaan yang kurang, itu akan semakin memperparah kelemahan pasar. Situasi ini biasanya muncul pada tahap distribusi, ditandai dengan lemahnya pembelian, kehabisan permintaan, dan perubahan tren.
Seiring dengan perubahan karakteristik aset berisiko, trader berpengalaman akan mengevaluasi kembali strategi mereka. Mereka mungkin berpikir: "Meskipun saya tidak dapat menjual di puncak, sifat pasar telah berubah, sekarang saatnya untuk mengurangi posisi atau menutup posisi saya." Atau "Jika penurunan sebesar ini dianggap sebagai kejatuhan yang signifikan, risiko potensial apa lagi yang ada di portofolio saya?"
Pola pikir ini akan menyebabkan lebih banyak penyesuaian posisi, yang pada gilirannya memicu penjualan skala besar, membentuk siklus umpan balik positif yang menurunkan selera risiko.
4. Volatilitas: Sinyal pembalikan pasar
Menjelang penurunan besar Bitcoin, pasar sering kali menunjukkan ketenangan yang aneh: volatilitas tiba-tiba menurun, harga berfluktuasi dalam kisaran yang sempit, dan investor umumnya merasa puas. Kemudian, pasar tiba-tiba ambruk.
Fenomena ini mencerminkan esensi keseimbangan dan ketidakseimbangan pasar. Ketika peserta pasar mencapai konsensus tentang nilai aset, pasar berada dalam keadaan seimbang. Keseimbangan ini berarti aktivitas perdagangan berkurang dan volatilitas menurun.
Namun, keadaan keseimbangan ini tidaklah abadi. Ketika kekuatan pembeli atau penjual habis, atau ketika hubungan penawaran dan permintaan berubah, keseimbangan akan terganggu. Begitu ketidakseimbangan muncul, harga akan berfluktuasi secara drastis, penilaian nilai menjadi kabur, dan volatilitas meningkat tajam.
Dalam situasi seperti ini, harga biasanya akan kembali ke area yang baru-baru ini telah terbentuk keseimbangannya, seperti titik volume tinggi, area pesanan besar, atau area nilai komprehensif. Di area ini, sering kali akan terjadi rebound yang paling kuat.
Seiring berjalannya waktu, pasar akan secara bertahap menyesuaikan diri dengan titik keseimbangan baru. Fluktuasi harga akan berangsur-angsur berkurang, dan keadaan keseimbangan baru akan terbentuk kembali.
5. Proses Penjualan dan Identifikasi Dasar
Penjualan besar-besaran tidak berarti akhir dari siklus pasar, melainkan menandai akhir dari fase menengah.
a) Perbandingan antara cryptocurrency kecil dan Bitcoin
Dalam siklus pasar saat ini, cryptocurrency kecil biasanya menyelesaikan proses penjualan utama sebelum penurunan besar Bitcoin.
Misalnya, sebelum penurunan besar Bitcoin pada akhir Februari tahun ini, beberapa cryptocurrency kecil telah mengalami penurunan sebesar 88% dari puncaknya. Jika pola ini terus berlanjut, itu bisa menjadi sinyal penting untuk menilai apakah pasar telah mencapai dasarnya.
Saat Bitcoin masih berfluktuasi dengan tajam dan mencari titik keseimbangan baru, beberapa cryptocurrency kecil yang kuat mungkin akan menunjukkan karakteristik relatif yang kuat lebih dulu.
Sebagai peserta pasar, tujuan kami adalah menangkap fenomena deviasi ini. Masalah yang perlu diperhatikan meliputi:
Apakah momentum pasar telah berubah?
Apakah volatilitas sedang menyusut?
Apakah kecepatan penjualan sedang melambat?
Ketika Bitcoin mencapai level terendah baru, apakah beberapa cryptocurrency kecil dapat tetap stabil?
Sinyal dasar untuk kuartal kedua mungkin termasuk:
Momentum melemah (seperti beberapa cryptocurrency kecil)
Palsu terobosan, deviasi (seperti beberapa rantai publik baru yang muncul)
Menciptakan titik rendah yang lebih tinggi dibandingkan Bitcoin (seperti beberapa token populer)
Biasanya, cryptocurrency kecil akan turun lebih dulu daripada Bitcoin, tetapi setelah Bitcoin mencapai titik terendah, penurunan mereka mungkin akan melambat.
Kunci untuk mengidentifikasi cryptocurrency kecil yang berkualitas adalah mengamati pola-pola ini. Aset yang lemah sering kali akan terus melemah, sementara aset yang kuat akan diam-diam bersiap sebelum pasar pulih.
b) Perbandingan Bitcoin dan S&P 500
Menerapkan konsep dalam artikel ini ke pasar yang lebih luas, kita dapat mengamati fenomena berikut:
Musim panas 2023: Bitcoin mencapai puncak sebelum S&P 500 dan lebih awal menyelesaikan dasar.
Musim panas 2024: Bitcoin mencapai puncaknya sebelum S&P 500 dan mengkonsolidasikan penurunan S&P yang disebabkan oleh faktor makro di level rendah.
Dari 2025 hingga sekarang: Bitcoin mencapai puncaknya sebelum S&P 500 dan mengalami penurunan 20% dari S&P di level rendah.
Kesimpulan Utama
Pembangunan dasar pasar adalah proses yang bertahap, bukan sesuatu yang selesai dalam sekejap: biasanya dimulai dengan cryptocurrency kecil → kemudian Bitcoin → dan terakhir S&P 500.
Poin operasional: Fokus pada evolusi struktur pasar, bukan hanya melacak fluktuasi emosi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
8
Bagikan
Komentar
0/400
PumpDoctrine
· 07-24 03:22
0 lantai juga harus dibeli Ayo Ayo Ayo
Lihat AsliBalas0
TokenDustCollector
· 07-23 20:30
Benar-benar tidak tahan, investor ritel semuanya rugi parah.
Lihat AsliBalas0
FlyingLeek
· 07-23 04:35
Ayo lakukan jebakan jangka panjang.
Lihat AsliBalas0
wrekt_but_learning
· 07-21 07:16
Ini dasar masih harus dip.
Lihat AsliBalas0
FlashLoanLarry
· 07-21 07:16
sudah mengatakan ini sejak '21... low caps adalah indikator utama sejujurnya
Menginterpretasikan siklus pasar: sinyal kunci dari identifikasi risiko hingga penangkapan dasar
Menginterpretasikan Sinyal Pasar: Memahami Risiko dan Mengidentifikasi Dasar
Dalam pasar keuangan, sangat penting untuk secara akurat mengidentifikasi sinyal kunci. Artikel ini akan membahas bagaimana memahami mekanisme psikologis di balik risiko untuk mengidentifikasi potensi dasar pasar.
1. Aset dengan konsensus yang lebih rendah akan turun terlebih dahulu
Ketika ketidakpastian pasar meningkat, investor sering kali akan lebih memilih untuk menjual aset yang mereka anggap paling tidak menjanjikan. Ini berarti cryptocurrency dengan tingkat konsensus yang lebih rendah biasanya akan mengalami penurunan signifikan lebih awal dibandingkan dengan aset lainnya.
Fenomena ini dapat disamakan dengan kehidupan sehari-hari: ketika membutuhkan dana dengan mendesak, orang cenderung untuk menjual barang-barang yang jarang digunakan atau bernilai rendah terlebih dahulu, bukan barang berharga. Demikian pula, para trader saat menghadapi ketidakpastian pasar atau ingin mengurangi risiko, juga akan lebih memilih untuk mencairkan aset yang memiliki keterikatan emosional yang lebih rendah.
Mode ini muncul setiap kali Bitcoin mencapai puncaknya. Perlu dicatat bahwa cryptocurrency kecil tidak mulai naik hanya setelah Bitcoin mencapai puncaknya, tetapi naik bersamaan dengan Bitcoin, meskipun sering kali menunjukkan tanda-tanda kelelahan lebih awal, mencapai puncaknya beberapa minggu sebelumnya.
Bagi trader yang peka, ini adalah sinyal peringatan penting yang dapat membantu mereka mengambil tindakan sebelum kebanyakan orang menyadari perubahan pasar, mengurangi risiko.
2. Perbedaan kinerja antara aset berisiko dan aset blue chip
Melanjutkan logika sebelumnya, orang biasanya akan mempertahankan aset berkualitas tinggi yang paling mereka hargai selama mungkin, dan hanya akan melepaskannya dalam keadaan yang sangat terpaksa.
Cryptocurrency yang paling populer di pasar sering kali dapat mempertahankan nilainya dalam jangka waktu yang lebih lama. Ini menjelaskan mengapa Bitcoin sering kali tampil relatif kuat selama periode gejolak pasar, sehingga dalam beberapa minggu sebelum keruntuhan pasar, sering terlihat pernyataan seperti "Bitcoin stabil, tidak ada yang perlu dikhawatirkan."
Penjualan aset biasanya mengikuti urutan berikut:
3. Munculnya efek refleksif
Pasar yang lemah sering kali memicu lebih banyak kelemahan. Ketika investor besar mulai menjual dalam lingkungan permintaan yang kurang, itu akan semakin memperparah kelemahan pasar. Situasi ini biasanya muncul pada tahap distribusi, ditandai dengan lemahnya pembelian, kehabisan permintaan, dan perubahan tren.
Seiring dengan perubahan karakteristik aset berisiko, trader berpengalaman akan mengevaluasi kembali strategi mereka. Mereka mungkin berpikir: "Meskipun saya tidak dapat menjual di puncak, sifat pasar telah berubah, sekarang saatnya untuk mengurangi posisi atau menutup posisi saya." Atau "Jika penurunan sebesar ini dianggap sebagai kejatuhan yang signifikan, risiko potensial apa lagi yang ada di portofolio saya?"
Pola pikir ini akan menyebabkan lebih banyak penyesuaian posisi, yang pada gilirannya memicu penjualan skala besar, membentuk siklus umpan balik positif yang menurunkan selera risiko.
4. Volatilitas: Sinyal pembalikan pasar
Menjelang penurunan besar Bitcoin, pasar sering kali menunjukkan ketenangan yang aneh: volatilitas tiba-tiba menurun, harga berfluktuasi dalam kisaran yang sempit, dan investor umumnya merasa puas. Kemudian, pasar tiba-tiba ambruk.
Fenomena ini mencerminkan esensi keseimbangan dan ketidakseimbangan pasar. Ketika peserta pasar mencapai konsensus tentang nilai aset, pasar berada dalam keadaan seimbang. Keseimbangan ini berarti aktivitas perdagangan berkurang dan volatilitas menurun.
Namun, keadaan keseimbangan ini tidaklah abadi. Ketika kekuatan pembeli atau penjual habis, atau ketika hubungan penawaran dan permintaan berubah, keseimbangan akan terganggu. Begitu ketidakseimbangan muncul, harga akan berfluktuasi secara drastis, penilaian nilai menjadi kabur, dan volatilitas meningkat tajam.
Dalam situasi seperti ini, harga biasanya akan kembali ke area yang baru-baru ini telah terbentuk keseimbangannya, seperti titik volume tinggi, area pesanan besar, atau area nilai komprehensif. Di area ini, sering kali akan terjadi rebound yang paling kuat.
Seiring berjalannya waktu, pasar akan secara bertahap menyesuaikan diri dengan titik keseimbangan baru. Fluktuasi harga akan berangsur-angsur berkurang, dan keadaan keseimbangan baru akan terbentuk kembali.
5. Proses Penjualan dan Identifikasi Dasar
Penjualan besar-besaran tidak berarti akhir dari siklus pasar, melainkan menandai akhir dari fase menengah.
a) Perbandingan antara cryptocurrency kecil dan Bitcoin
Dalam siklus pasar saat ini, cryptocurrency kecil biasanya menyelesaikan proses penjualan utama sebelum penurunan besar Bitcoin.
Misalnya, sebelum penurunan besar Bitcoin pada akhir Februari tahun ini, beberapa cryptocurrency kecil telah mengalami penurunan sebesar 88% dari puncaknya. Jika pola ini terus berlanjut, itu bisa menjadi sinyal penting untuk menilai apakah pasar telah mencapai dasarnya.
Saat Bitcoin masih berfluktuasi dengan tajam dan mencari titik keseimbangan baru, beberapa cryptocurrency kecil yang kuat mungkin akan menunjukkan karakteristik relatif yang kuat lebih dulu.
Sebagai peserta pasar, tujuan kami adalah menangkap fenomena deviasi ini. Masalah yang perlu diperhatikan meliputi:
Sinyal dasar untuk kuartal kedua mungkin termasuk:
Biasanya, cryptocurrency kecil akan turun lebih dulu daripada Bitcoin, tetapi setelah Bitcoin mencapai titik terendah, penurunan mereka mungkin akan melambat.
Kunci untuk mengidentifikasi cryptocurrency kecil yang berkualitas adalah mengamati pola-pola ini. Aset yang lemah sering kali akan terus melemah, sementara aset yang kuat akan diam-diam bersiap sebelum pasar pulih.
b) Perbandingan Bitcoin dan S&P 500
Menerapkan konsep dalam artikel ini ke pasar yang lebih luas, kita dapat mengamati fenomena berikut:
Kesimpulan Utama
Pembangunan dasar pasar adalah proses yang bertahap, bukan sesuatu yang selesai dalam sekejap: biasanya dimulai dengan cryptocurrency kecil → kemudian Bitcoin → dan terakhir S&P 500.
Poin operasional: Fokus pada evolusi struktur pasar, bukan hanya melacak fluktuasi emosi.