Adopsi institusi yang dipercepat: evolusi dan tantangan infrastruktur aset digital

【Koin】Seiring dengan semakin dipahaminya prospek Blockchain oleh TradFi, serta inovasi asli enkripsi yang dipimpin oleh para pelopor, sektor aset digital sedang mengalami transformasi yang cepat. Perkembangan seperti tokenisasi saham dan standar keamanan modern mendorong dialog di seluruh industri dalam aktivitas global. Adam Levine, Wakil Presiden Senior Pengembangan dan Kemitraan Fireblocks serta CEO Fireblocks Trust Company, berada di persimpangan kemajuan ini. Di Sunnycan, Riviera Prancis, Levine berbagi pandangan jujur tentang kemajuan regulasi, tokenisasi, dan keadaan adopsi Aset Kripto institusi saat ini.

Pemahaman lembaga, kecepatan adopsi, dan kurva risiko yang terus berkembang

Kita melihat percakapan menjadi lebih bijaksana, bukan? Dulu, selalu mencari alasan untuk menolak, baik itu merujuk pada regulasi atau mengklaim bahwa teknologi tidak berfungsi. Tetapi sekarang kita melihat bahwa lembaga tradisional mendapatkan bukti dari dunia aset kripto tentang skala dan kecepatan yang dapat dicapai oleh blockchain. Sekarang, mereka mulai benar-benar mempertimbangkan bagaimana memanfaatkan teknologi ini untuk melakukan dengan lebih cerdas dan lebih baik. Oleh karena itu, sifat percakapan menjadi lebih baik. Tim teknologi benar-benar mulai memahami perbedaan antara infrastruktur di berbagai protokol, serta batasan dan peluang dari kontrak pintar. Jadi, secara keseluruhan, senang melihat bahwa mereka tidak lagi memulai dari sudut pandang penolakan, tetapi berpikir tentang kemungkinan untuk mencapai hasil bisnis.

Bank tidak pernah menjadi yang tercepat, itu tidak mengejutkan, kan? Namun tim asli kripto yang selalu unggul dapat mengeksekusi dengan lebih cepat. Mereka adalah pemangku kepentingan yang berbeda. Apa yang kita lihat adalah bahwa beberapa perusahaan asli kripto telah berkembang menjadi perusahaan yang lebih matang. Sementara perusahaan fintech dan bank baru berada di antara keduanya, mereka masih memiliki pemangku kepentingan yang perlu Anda pertimbangkan dengan semua jenis risiko yang berbeda, tetapi kecepatan tindakannya jauh lebih cepat daripada bank tradisional. Oleh karena itu, begitu bank benar-benar mengambil tindakan, Anda akan merasakan dampaknya, tetapi jelas bahwa perusahaan asli kripto ini, serta sekarang perusahaan fintech bank baru, mulai melihat dampak lebih cepat.

Likuiditas, interoperabilitas, dan kebangkitan Layer 2

Kita melihat dari banyak aspek, baik itu Layer 1 atau Layer 2, bahwa mereka memiliki strategi yang serupa saat memasuki pasar. Mereka mencari pasar ceruk yang dapat membedakan dan mereka memanfaatkan dana mereka untuk memberikan insentif yang benar-benar penting untuk mendorong adopsi industri terhadap mereka. Tidak ada yang salah dengan itu. Itu adalah hal yang baik. Tetapi ini berarti bahwa jenis aset tertentu sedang ditokenisasi di satu rantai, bukan di rantai lainnya. Sekarang Anda memiliki berbagai kolam likuiditas ini. Anda juga bisa mengatakan hal yang sama tentang stablecoin, kan? Memiliki USDC atau USDT di satu protokol, tetapi Anda ingin membeli aset di protokol lain, itu tidak mungkin, kan? Jadi Anda menghadapi masalah ini, banyak penyedia stablecoin mengatakan, sangat baik, saya akan mendapatkan insentif yang diberikan secara lokal di beberapa protokol. Ini tidaklah paling efisien.

Oleh karena itu, sangat menarik untuk melihat inovasi yang kami saksikan dalam hal interoperabilitas. Perusahaan-perusahaan yang kami bekerja sama secara dekat, seperti LayerZero, Ownera, Chainlink, Wormhole, semuanya menyediakan solusi interoperabilitas yang sangat penting, yang akan membantu mengatasi masalah bagi para pihak yang melakukan tokenisasi di satu Blockchain, tetapi perlu membeli stablecoin di Blockchain lain. Orang-orang tidak perlu lagi memikirkan, baiklah, di Polygon ada USDC, di ETH juga ada USDC, tetapi saya ingin membeli aset di Base, sekarang bagaimana? Solusi-solusi ini sangat penting, mereka berasal dari enkripsi asli, tetapi bahkan contoh seperti Biddle dan Kinexis serta JPM juga bergantung pada POC nyata dan pengiriman produksi dari mitra sementara ini.

Standar keamanan dalam Aset Kripto dan MPC

MPC adalah standar emas untuk kualitas keamanan yang digunakan dompet Anda. Di mana mereka mengontrol kunci sangat penting. Sayangnya, banyak orang masih menganggap multi-signature sebagai MPC atau komputasi multi-pihak. Jelas bukan itu. Ini mungkin terasa jelas, tetapi kami dapat menunjukkan beberapa serangan hacker besar yang sangat terbuka atau sebagai contoh multi-signature di balik layar. Jika Anda tidak ingin membeli ikan murah atau keamanan, Anda harus fokus pada versi MPC tertentu. Jelas, kami percaya bahwa pengalaman dan ketahanan yang telah terbukti adalah tempat Anda perlu memulai, tetapi MPC perlu menjadi standar.

Polarisasi dan kemajuan regulasi aset digital

Saya percaya bahwa industri ini telah maju beberapa mil dibandingkan tahun lalu, kemungkinan karena perubahan di pasar AS. Setiap regulator pasar perlu mempertimbangkan kekhawatiran mereka sendiri, dan beberapa regulator, seperti VARA, telah maju untuk beberapa waktu. Namun, ketika saya bepergian ke seluruh dunia, saya melihat lembaga besar ingin tahu apa yang akan terjadi di AS karena itu akan menjadi tanda. Beberapa minggu pertama pemerintahan federal ini telah membuat beberapa perubahan besar, tidak hanya kepada peserta TradFi di AS, tetapi juga kepada dunia, menunjukkan bahwa aset tokenisasi, Blockchain, dan Aset Kripto adalah mungkin. Sekarang kita mulai melihat perubahan dalam komunitas regulasi. "Undang-Undang Jenius" akan sangat penting tidak hanya di dalam negeri tetapi juga secara global. Ini mengirimkan sinyal kepada bank, peserta tradisional, dan penyedia layanan pembayaran. Mereka harus condong ke arah ini.

Tokenisasi pusat dan adopsi kasus penggunaan

Mesin tokenisasi sangat bagus. Ini memungkinkan Anda menggunakan perpustakaan kontrak pintar kami untuk tokenisasi apa pun yang Anda inginkan. Namun, kami mempertimbangkan sistem yang lebih terbuka. Jadi, jika Anda memiliki kontrak pintar yang dikembangkan sendiri, atau kontrak pintar yang dikembangkan oleh salah satu mitra Anda (seperti Tokeny), dan Anda ingin membawanya ke Mint and Burn, Anda benar-benar bisa. Kami telah melihat beberapa contoh penggunaan yang sangat baik dari beberapa pelanggan, seperti tokenisasi utang pribadi, tokenisasi ekuitas, dan membawanya ke pasar baru. Ini luar biasa. Kami masih melihat beberapa kasus tepi yang aneh, di mana orang ingin tokenisasi anggur investasi atau sumber daya. Mesin tokenisasi berjalan dengan baik.

Apa yang tidak dikatakan di atas panggung: DeFi institusi dan reaksi kompetitif

Pengumuman dari suatu platform perdagangan pasti sangat menarik. Kami mendengar orang-orang berbicara tentang bagaimana orang Eropa dengan mudah mengakses saham AS melalui aplikasi yang luar biasa sederhana. Mereka benar-benar senang melihat bagian pasar lainnya, bagaimana beberapa bank besar bereaksi. Oleh karena itu, ini bukan hanya tentang dampak suatu platform perdagangan dan pengaruhnya.

Topik yang terus muncul adalah bagaimana perusahaan manajemen aset besar, hedge fund mengadopsi DeFi institusional, dan kapan bank mulai memfasilitasi hal ini. Ini tampaknya merupakan kunci.

Kesimpulan

Adam Levine dari Fireblocks dengan jelas menunjukkan perkembangan cepat infrastruktur aset digital, TradFi terus beralih secara bertahap ke adopsi yang lebih cerdas, sementara perusahaan fintech dan tim kripto asli mendorong inovasi yang cepat. Tantangan interoperabilitas dan likuiditas sedang diatasi melalui kemajuan solusi protokol, sementara standar keamanan seperti MPC sedang membangun tolok ukur baru. Perkembangan regulasi yang terus berlangsung sedang membangun kepercayaan yang sangat dibutuhkan untuk institusi, sementara lonjakan kasus penggunaan tokenisasi menunjukkan bahwa industri yang matang sudah siap untuk berkolaborasi dan sukses di arus utama. Kemajuan industri masih sangat terkait dengan kejelasan regulasi, inovasi fintech yang kompetitif, serta komitmen terhadap keamanan yang kuat dan interoperabilitas yang mulus.