Kasus manipulasi pasar Aset Kripto memicu perhatian regulasi
Baru-baru ini, sebuah maker pasar aset kripto yang berbasis di Uni Emirat Arab sedang diselidiki dan dihukum oleh Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) karena diduga melakukan manipulasi pasar. Perusahaan tersebut dituduh telah menciptakan volume transaksi palsu untuk suatu aset kripto melalui perdagangan wash trading antara bulan Agustus hingga September 2024, yang menyesatkan para investor.
Investigasi SEC menunjukkan bahwa perusahaan pembuat pasar ini menggunakan banyak akun dompet untuk melakukan transaksi jual beli yang besar, menciptakan volume transaksi palsu hampir 600.000 dolar, yang merupakan 98% dari total volume transaksi selama periode itu. Transaksi ini didorong oleh algoritma dan program otomatis, bertujuan untuk menciptakan ilusi pasar yang aktif dan menarik investor ritel untuk masuk.
Pada bulan Oktober 2024, SEC mengajukan gugatan perdata terhadap perusahaan tersebut dan salah satu karyawannya, sementara kantor kejaksaan Massachusetts juga mengajukan tuntutan pidana. Ini adalah bagian dari tindakan penegakan hukum AS terhadap pelanggaran di pasar Aset Kripto.
Pada bulan April 2025, kasus sipil mencapai putusan akhir. Pembuat pasar diminta untuk membayar denda sipil sebesar 425.000 dolar AS, serta hasil ilegal dan bunga. Selain itu, perusahaan juga harus menerapkan kebijakan kepatuhan yang ketat, dan mengajukan laporan kepatuhan setiap tahun selama tiga tahun ke depan.
Kasus ini mengungkapkan beberapa perilaku buruk yang ada di pasar Aset Kripto. Selain perdagangan wash trading, beberapa pembuat pasar juga memanfaatkan apa yang disebut "model opsi pinjaman" untuk melakukan operasi perampokan. Mereka meminjam token dari pihak proyek, menjual dalam jumlah besar untuk menekan harga, memicu penjualan panik oleh investor ritel, dan kemudian membeli kembali di harga rendah untuk meraih keuntungan. Perilaku ini sangat merugikan kepentingan proyek kecil dan investor.
Dibandingkan dengan pasar keuangan tradisional, pasar Aset Kripto masih memiliki kekurangan dalam hal regulasi dan transparansi. Pasar keuangan tradisional mengendalikan perilaku pembuat pasar secara efektif melalui langkah-langkah regulasi yang ketat, persyaratan transparansi informasi, sistem pemantauan waktu nyata, norma industri, dan mekanisme perlindungan investor. Misalnya, aturan terkait SEC AS membatasi praktik manipulatif seperti short selling telanjang, dan sistem pemantauan waktu nyata di bursa dapat mendeteksi fluktuasi yang tidak biasa dengan cepat.
Pasar Aset Kripto dapat mengambil pelajaran dari pengalaman keuangan tradisional untuk membangun sistem regulasi yang lebih baik. Ini termasuk merumuskan regulasi yang tepat, meningkatkan transparansi pasar, memperkuat pemantauan waktu nyata, menstandardisasi perilaku industri, serta membangun mekanisme perlindungan investor. Hanya dengan cara ini, kita dapat secara efektif menahan perilaku manipulasi pasar, melindungi kepentingan investor, dan mempromosikan perkembangan industri yang sehat.
Kasus ini adalah salah satu tindakan penegakan hukum penting SEC terhadap manipulasi pasar kripto dalam beberapa tahun terakhir, mencerminkan perhatian regulator terhadap masalah di pasar Aset Kripto. Dengan meningkatnya kekuatan regulasi, diharapkan bahwa tatanan pasar Aset Kripto akan secara bertahap membaik di masa depan, menciptakan lingkungan perdagangan yang lebih adil dan transparan bagi para investor.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
7
Bagikan
Komentar
0/400
LoneValidator
· 07-30 16:36
Sekali lagi datang untuk memainkan orang-orang untuk suckers～Mengerti tidak apa itu umpan balik negatif
Lihat AsliBalas0
RektHunter
· 07-29 08:54
Hanya denda ini, para suckers merasa rugi hingga panik.
Lihat AsliBalas0
GateUser-4745f9ce
· 07-28 06:23
Denda 420 ribu benar-benar hanya hujan kecil.
Lihat AsliBalas0
TooScaredToSell
· 07-28 06:22
Regulasi membunuh satu, masih ada seribu lainnya
Lihat AsliBalas0
GateUser-a5fa8bd0
· 07-28 06:13
Regulasi sudah pergi ke negara gurun?
Lihat AsliBalas0
TxFailed
· 07-28 06:05
rekt di uae... kesalahan klasik sejujurnya. sudah melihat film ini sebelumnya
Lihat AsliBalas0
AllInAlice
· 07-28 06:01
Siapa yang mengeluh? Apakah ada hadiah untuk laporan?
SEC menjatuhkan denda berat atas manipulasi pasar kripto, memicu refleksi regulasi industri.
Kasus manipulasi pasar Aset Kripto memicu perhatian regulasi
Baru-baru ini, sebuah maker pasar aset kripto yang berbasis di Uni Emirat Arab sedang diselidiki dan dihukum oleh Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) karena diduga melakukan manipulasi pasar. Perusahaan tersebut dituduh telah menciptakan volume transaksi palsu untuk suatu aset kripto melalui perdagangan wash trading antara bulan Agustus hingga September 2024, yang menyesatkan para investor.
Investigasi SEC menunjukkan bahwa perusahaan pembuat pasar ini menggunakan banyak akun dompet untuk melakukan transaksi jual beli yang besar, menciptakan volume transaksi palsu hampir 600.000 dolar, yang merupakan 98% dari total volume transaksi selama periode itu. Transaksi ini didorong oleh algoritma dan program otomatis, bertujuan untuk menciptakan ilusi pasar yang aktif dan menarik investor ritel untuk masuk.
Pada bulan Oktober 2024, SEC mengajukan gugatan perdata terhadap perusahaan tersebut dan salah satu karyawannya, sementara kantor kejaksaan Massachusetts juga mengajukan tuntutan pidana. Ini adalah bagian dari tindakan penegakan hukum AS terhadap pelanggaran di pasar Aset Kripto.
Pada bulan April 2025, kasus sipil mencapai putusan akhir. Pembuat pasar diminta untuk membayar denda sipil sebesar 425.000 dolar AS, serta hasil ilegal dan bunga. Selain itu, perusahaan juga harus menerapkan kebijakan kepatuhan yang ketat, dan mengajukan laporan kepatuhan setiap tahun selama tiga tahun ke depan.
Kasus ini mengungkapkan beberapa perilaku buruk yang ada di pasar Aset Kripto. Selain perdagangan wash trading, beberapa pembuat pasar juga memanfaatkan apa yang disebut "model opsi pinjaman" untuk melakukan operasi perampokan. Mereka meminjam token dari pihak proyek, menjual dalam jumlah besar untuk menekan harga, memicu penjualan panik oleh investor ritel, dan kemudian membeli kembali di harga rendah untuk meraih keuntungan. Perilaku ini sangat merugikan kepentingan proyek kecil dan investor.
Dibandingkan dengan pasar keuangan tradisional, pasar Aset Kripto masih memiliki kekurangan dalam hal regulasi dan transparansi. Pasar keuangan tradisional mengendalikan perilaku pembuat pasar secara efektif melalui langkah-langkah regulasi yang ketat, persyaratan transparansi informasi, sistem pemantauan waktu nyata, norma industri, dan mekanisme perlindungan investor. Misalnya, aturan terkait SEC AS membatasi praktik manipulatif seperti short selling telanjang, dan sistem pemantauan waktu nyata di bursa dapat mendeteksi fluktuasi yang tidak biasa dengan cepat.
Pasar Aset Kripto dapat mengambil pelajaran dari pengalaman keuangan tradisional untuk membangun sistem regulasi yang lebih baik. Ini termasuk merumuskan regulasi yang tepat, meningkatkan transparansi pasar, memperkuat pemantauan waktu nyata, menstandardisasi perilaku industri, serta membangun mekanisme perlindungan investor. Hanya dengan cara ini, kita dapat secara efektif menahan perilaku manipulasi pasar, melindungi kepentingan investor, dan mempromosikan perkembangan industri yang sehat.
Kasus ini adalah salah satu tindakan penegakan hukum penting SEC terhadap manipulasi pasar kripto dalam beberapa tahun terakhir, mencerminkan perhatian regulator terhadap masalah di pasar Aset Kripto. Dengan meningkatnya kekuatan regulasi, diharapkan bahwa tatanan pasar Aset Kripto akan secara bertahap membaik di masa depan, menciptakan lingkungan perdagangan yang lebih adil dan transparan bagi para investor.