Tanda-tanda potensi pemulihan di bidang Keuangan Desentralisasi muncul, Aave mungkin akan memimpin kenaikan industri
Baru-baru ini, tanda-tanda pemulihan di bidang Keuangan Desentralisasi mulai muncul. Seorang analis berbagi pandangan bahwa DeFi 2.0 mungkin segera rebound, dengan argumen utama termasuk:
Teknologi DeFi mengalami kemajuan signifikan, meningkatkan skalabilitas dan keamanan, serta menghadirkan aplikasi inovatif seperti tokenisasi aset dunia nyata.
Total nilai terkunci ( TVL ) telah naik hampir 3 kali lipat sejak bulan Oktober tahun lalu, volume perdagangan di bursa terdesentralisasi terus meningkat.
Institusi besar memasuki pasar melalui tokenisasi dana dan stablecoin, menunjukkan peningkatan penerimaan arus utama
Penurunan suku bunga baru-baru ini meningkatkan likuiditas, membuat hasil Keuangan Desentralisasi lebih menarik
Keuangan Desentralisasi industri semakin matang dan aman, siap untuk putaran kenaikan berikutnya
Dalam aspek lingkungan makro, penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Federal Reserve mungkin menandakan titik balik. Jumlah pasokan M2 kembali naik, dan pergerakan harga Bitcoin juga mirip dengan siklus sebelumnya, yang mengisyaratkan kemungkinan dimulainya putaran bull market baru.
Meskipun penurunan suku bunga yang agresif dapat mengindikasikan resesi ekonomi dan ketegangan geopolitik masih ada, namun secara keseluruhan pasar tetap optimis. Setelah mengalami pasar beruang yang panjang, nilai DeFi mungkin tertekan, menunjukkan bahwa bidang ini dinilai terlalu rendah. Selanjutnya, akan dianalisis posisi potensial Aave dalam pemulihan DeFi.
Aave: Siap menyambut naik?
TVL Keuangan Desentralisasi telah melonjak secara signifikan dari titik terendah 2022, naik lebih dari dua kali lipat menjadi 77 miliar dolar AS. Namun, ini masih 50% lebih rendah dari puncak 154 miliar dolar AS pada 2021, menunjukkan bahwa meskipun minat kembali meningkat, valuasi Keuangan Desentralisasi masih jauh di bawah titik tertinggi dari siklus bull sebelumnya.
1. Kepemimpinan Pasar dan Aktivitas
Aave adalah salah satu pemimpin di bidang pinjaman Keuangan Desentralisasi, memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan mata uang kripto tanpa perantara. Platform ini diluncurkan pada tahun 2017, mendapatkan dorongan selama periode keemasan DeFi pada tahun 2020, dan telah menguasai lebih dari 50% pangsa pasar pinjaman DeFi selama tiga tahun terakhir. Keberhasilannya berkat peningkatan yang berkelanjutan dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO, serta modul keamanan senilai 400 juta dolar. Rencana "beli dan distribusi" mendukung pertumbuhan jangka panjang token dengan menciptakan permintaan beli yang stabil.
Pada tahun 2024, TVL Aave mencapai 13 miliar dolar AS, menunjukkan tingkat adopsi pengguna yang kuat dan kepercayaan terhadap platform. Peluncuran stablecoin GHO menambah sumber pendapatan, sementara ekspansi ke rantai non-EVM seperti Aptos juga memperluas jangkauan pasar.
Pinjaman aktif Aave baru-baru ini juga mengalami kenaikan. Hingga data terbaru, pinjaman aktif Aave mencapai 7,4 miliar USD, meningkat secara signifikan dan memperkuat posisi dominannya di pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi. Ini berkat penyesuaian ekonomi tokennya, yang mengurangi tekanan inflasi, dan mendistribusikan pendapatan kepada para staker, meningkatkan daya tarik bagi pemberi pinjaman.
2. Penilaian Rendah dan Potensi Akumulasi
Meskipun posisi Aave terdepan, namun valuasinya masih terlihat undervalue. Beberapa bulan yang lalu, rasio harga terhadap biaya Aave adalah 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta dolar. 93% pasokan token telah beredar, yang berarti tekanan jual yang dihadapi Aave relatif kecil. Setelah 2,5 tahun konsolidasi, Aave mungkin akan mengalami rebound. Terobosan baru-baru ini menunjukkan bahwa Aave mungkin berada di awal tren kenaikan baru, menjadi aset menarik untuk akumulasi jangka panjang. Tren teknis ini ditambah dengan fundamental yang kuat, mendukung pandangan bahwa harganya mungkin akan pulih.
3. Minat Institusi
Minat lembaga terhadap Aave baru-baru ini terutama berasal dari peluncuran Aave Arc, yang merupakan produk DeFi berlisensi yang dirancang untuk lembaga keuangan yang diatur. Saat ini, lebih dari 30 perusahaan yang terdaftar dalam daftar putih dapat mengakses platform tersebut, termasuk CoinShares, Wintermute, dan Galaxy Digital. Aave Arc bertujuan untuk menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi dengan menyediakan lingkungan yang sesuai.
Selain itu, sebuah lembaga investasi telah memasukkan Aave ke dalam portofolio aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di AS, penurunan suku bunga tradisional akan membuat keuntungan tinggi dari Keuangan Desentralisasi menjadi lebih menarik.
Peluncuran ETF ETH tahun ini juga dapat membawa aliran dana yang besar ke dalam Keuangan Desentralisasi, Aave sebagai pemimpin pasar pinjaman Ethereum diharapkan menjadi salah satu penerima manfaat utama.
4. Keunggulan Kompetitif
Dibandingkan dengan pesaingnya, Aave menonjol dengan kemampuan multi-rantai dan dukungan aset yang lebih luas. Aave beroperasi di beberapa jaringan seperti Polygon, Avalanche, dan Fantom, dengan jangkauan yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, dan transaksi yang lebih cepat.
Selain itu, Aave mendukung lebih banyak jenis jaminan, mulai dari cryptocurrency tradisional hingga aset tokenisasi dan derivatif staking. Diversifikasi ini, ditambah dengan fitur seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu Aave menguasai pangsa pasar yang lebih besar di pasar Keuangan Desentralisasi.
5. Katalis Masa Depan
Aave 2030 adalah proposal strategis dari Aave Labs, yang bertujuan untuk memperluas protokol dan memperkenalkan fitur baru dalam beberapa tahun ke depan. Tujuan utama termasuk:
Ekspansi Multi-Rantai: mendukung rantai non-EVM, membangun platform DeFi lintas rantai.
Aave V4 upgrade: memperkenalkan integrasi aset dunia nyata, meningkatkan efisiensi modal, dan memperbaiki alat pemerintahan.
Model dana aktif: menetapkan alokasi anggaran yang jelas untuk rencana 2030.
Tujuan utama Aave adalah untuk membangun ekosistem Keuangan Desentralisasi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan sesuai regulasi pada tahun 2030, sebagai infrastruktur inti untuk pengguna ritel dan institusi.
Faktor bullish
Mengendalikan 67% pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi, mengelola 74 juta dolar aktif pinjaman
Aktif di berbagai blockchain, berencana untuk terus berkembang
Pendapatan platform meningkat dengan stablecoin GHO
Aave Arc menarik investor institusi
Potensi peluncuran ETF ETH dan penurunan suku bunga dapat membawa aliran dana
Faktor Bearish
Tingginya konsentrasi pasar meningkatkan risiko sistemik
GHO menggunakan perlambatan atau peningkatan persaingan yang mungkin mempengaruhi pendapatan
Resesi ekonomi global dapat mengurangi aktivitas Keuangan Desentralisasi
Risiko geopolitik meningkatkan ketidakpastian pasar
Potensi pengetatan regulasi dapat mempengaruhi perkembangan Keuangan Desentralisasi
Secara keseluruhan, Aave sebagai salah satu pemimpin DeFi, memiliki posisi penting dalam pemulihan industri. Namun, investor tetap perlu memantau dengan cermat lingkungan ekonomi makro dan arah regulasi, serta mempertimbangkan risiko yang mungkin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Bagikan
Komentar
0/400
JustHereForAirdrops
· 17jam yang lalu
aave luar biasa! Dompet saya juga sedang asyik belakangan ini
Lihat AsliBalas0
HodlNerd
· 08-05 06:56
hmm... pola pertumbuhan tvl sangat sesuai dengan retracement fibonacci... di sinilah teori permainan bertemu dengan psikologi pasar
Lihat AsliBalas0
RugDocScientist
· 08-04 20:12
aave hanya begini? masih ingin memimpin pertumbuhan industri?
Lihat AsliBalas0
BlockchainGriller
· 08-04 20:10
Defi sudah dimulai, Posisi Lock-up sudah melambung.
Lihat AsliBalas0
ZkSnarker
· 08-04 19:58
sebenarnya aave sudah diam-diam mendukung defi sejak hari pertama... bayangkan tidak melihat ini datang jujur
Keuangan Desentralisasi menunjukkan tanda-tanda pemulihan, Aave mungkin akan memimpin kenaikan industri
Tanda-tanda potensi pemulihan di bidang Keuangan Desentralisasi muncul, Aave mungkin akan memimpin kenaikan industri
Baru-baru ini, tanda-tanda pemulihan di bidang Keuangan Desentralisasi mulai muncul. Seorang analis berbagi pandangan bahwa DeFi 2.0 mungkin segera rebound, dengan argumen utama termasuk:
Dalam aspek lingkungan makro, penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Federal Reserve mungkin menandakan titik balik. Jumlah pasokan M2 kembali naik, dan pergerakan harga Bitcoin juga mirip dengan siklus sebelumnya, yang mengisyaratkan kemungkinan dimulainya putaran bull market baru.
Meskipun penurunan suku bunga yang agresif dapat mengindikasikan resesi ekonomi dan ketegangan geopolitik masih ada, namun secara keseluruhan pasar tetap optimis. Setelah mengalami pasar beruang yang panjang, nilai DeFi mungkin tertekan, menunjukkan bahwa bidang ini dinilai terlalu rendah. Selanjutnya, akan dianalisis posisi potensial Aave dalam pemulihan DeFi.
Aave: Siap menyambut naik?
TVL Keuangan Desentralisasi telah melonjak secara signifikan dari titik terendah 2022, naik lebih dari dua kali lipat menjadi 77 miliar dolar AS. Namun, ini masih 50% lebih rendah dari puncak 154 miliar dolar AS pada 2021, menunjukkan bahwa meskipun minat kembali meningkat, valuasi Keuangan Desentralisasi masih jauh di bawah titik tertinggi dari siklus bull sebelumnya.
1. Kepemimpinan Pasar dan Aktivitas
Aave adalah salah satu pemimpin di bidang pinjaman Keuangan Desentralisasi, memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan mata uang kripto tanpa perantara. Platform ini diluncurkan pada tahun 2017, mendapatkan dorongan selama periode keemasan DeFi pada tahun 2020, dan telah menguasai lebih dari 50% pangsa pasar pinjaman DeFi selama tiga tahun terakhir. Keberhasilannya berkat peningkatan yang berkelanjutan dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO, serta modul keamanan senilai 400 juta dolar. Rencana "beli dan distribusi" mendukung pertumbuhan jangka panjang token dengan menciptakan permintaan beli yang stabil.
Pada tahun 2024, TVL Aave mencapai 13 miliar dolar AS, menunjukkan tingkat adopsi pengguna yang kuat dan kepercayaan terhadap platform. Peluncuran stablecoin GHO menambah sumber pendapatan, sementara ekspansi ke rantai non-EVM seperti Aptos juga memperluas jangkauan pasar.
Pinjaman aktif Aave baru-baru ini juga mengalami kenaikan. Hingga data terbaru, pinjaman aktif Aave mencapai 7,4 miliar USD, meningkat secara signifikan dan memperkuat posisi dominannya di pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi. Ini berkat penyesuaian ekonomi tokennya, yang mengurangi tekanan inflasi, dan mendistribusikan pendapatan kepada para staker, meningkatkan daya tarik bagi pemberi pinjaman.
2. Penilaian Rendah dan Potensi Akumulasi
Meskipun posisi Aave terdepan, namun valuasinya masih terlihat undervalue. Beberapa bulan yang lalu, rasio harga terhadap biaya Aave adalah 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta dolar. 93% pasokan token telah beredar, yang berarti tekanan jual yang dihadapi Aave relatif kecil. Setelah 2,5 tahun konsolidasi, Aave mungkin akan mengalami rebound. Terobosan baru-baru ini menunjukkan bahwa Aave mungkin berada di awal tren kenaikan baru, menjadi aset menarik untuk akumulasi jangka panjang. Tren teknis ini ditambah dengan fundamental yang kuat, mendukung pandangan bahwa harganya mungkin akan pulih.
3. Minat Institusi
Minat lembaga terhadap Aave baru-baru ini terutama berasal dari peluncuran Aave Arc, yang merupakan produk DeFi berlisensi yang dirancang untuk lembaga keuangan yang diatur. Saat ini, lebih dari 30 perusahaan yang terdaftar dalam daftar putih dapat mengakses platform tersebut, termasuk CoinShares, Wintermute, dan Galaxy Digital. Aave Arc bertujuan untuk menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi dengan menyediakan lingkungan yang sesuai.
Selain itu, sebuah lembaga investasi telah memasukkan Aave ke dalam portofolio aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di AS, penurunan suku bunga tradisional akan membuat keuntungan tinggi dari Keuangan Desentralisasi menjadi lebih menarik.
Peluncuran ETF ETH tahun ini juga dapat membawa aliran dana yang besar ke dalam Keuangan Desentralisasi, Aave sebagai pemimpin pasar pinjaman Ethereum diharapkan menjadi salah satu penerima manfaat utama.
4. Keunggulan Kompetitif
Dibandingkan dengan pesaingnya, Aave menonjol dengan kemampuan multi-rantai dan dukungan aset yang lebih luas. Aave beroperasi di beberapa jaringan seperti Polygon, Avalanche, dan Fantom, dengan jangkauan yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, dan transaksi yang lebih cepat.
Selain itu, Aave mendukung lebih banyak jenis jaminan, mulai dari cryptocurrency tradisional hingga aset tokenisasi dan derivatif staking. Diversifikasi ini, ditambah dengan fitur seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu Aave menguasai pangsa pasar yang lebih besar di pasar Keuangan Desentralisasi.
5. Katalis Masa Depan
Aave 2030 adalah proposal strategis dari Aave Labs, yang bertujuan untuk memperluas protokol dan memperkenalkan fitur baru dalam beberapa tahun ke depan. Tujuan utama termasuk:
Tujuan utama Aave adalah untuk membangun ekosistem Keuangan Desentralisasi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan sesuai regulasi pada tahun 2030, sebagai infrastruktur inti untuk pengguna ritel dan institusi.
Faktor bullish
Faktor Bearish
Secara keseluruhan, Aave sebagai salah satu pemimpin DeFi, memiliki posisi penting dalam pemulihan industri. Namun, investor tetap perlu memantau dengan cermat lingkungan ekonomi makro dan arah regulasi, serta mempertimbangkan risiko yang mungkin.