Pasar RWA naik perlahan, Aptos muncul sebagai pesaing baru
Tokenisasi aset nyata ( RWA ) sebagai bidang yang menarik perhatian, saat ini masih belum terhubung secara efektif dengan pasar tradisional senilai triliunan aset. Data menunjukkan, total nilai pasar aset RWA di industri kripto hanya 24 miliar dolar, bahkan meskipun telah tumbuh pesat sebesar 56% pada paruh pertama tahun ini. Ini menunjukkan bahwa perkembangan RWA masih dalam tahap awal, di masa depan dengan lebih banyak kategori aset yang di-tokenisasi, bidang ini diharapkan memasuki tahap perkembangan baru.
Dalam periode kunci ini, sebuah blockchain publik menunjukkan kinerja yang menonjol, dalam 30 hari terakhir total nilai terkunci RWA (TVL) naik 56,4%, mencapai 538 juta dolar AS, dan peringkatnya melesat ke posisi ketiga di antara blockchain publik. Dengan bergabungnya protokol pinjaman utama, keunggulan kompetitif blockchain publik ini di bidang RWA mungkin semakin meningkat.
Kredit swasta masih menjadi yang utama
Kredit swasta menyumbang 58% dari aset RWA, menjadi kategori aset yang paling diperhatikan saat ini, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Aset kredit swasta sebagian besar ada dalam bentuk on-chain, dan sebagian besar kekurangan likuiditas perdagangan; sementara obligasi pemerintah AS menghadapi tekanan persaingan dari stablecoin yang berbunga.
Peminjaman swasta merujuk pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank kepada perusahaan atau individu di pasar yang tidak terbuka. Ini menarik banyak investor institusi dalam keuangan tradisional karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi, tetapi juga memiliki masalah seperti biaya yang tinggi, efisiensi yang rendah, dan hambatan masuk yang tinggi.
Protokol kripto berfungsi sebagai perantara, dengan model bisnis inti berupa penerbitan dan pengelolaan aset di blockchain, mengurangi biaya dengan mengurangi perantara, dan meningkatkan transparansi dengan mengungkapkan kinerja kumpulan pinjaman dan aset dasar secara real-time.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
1. Generasi aset kredit off-chain
Penerbit aset bertanggung jawab untuk menghasilkan aset kredit off-chain. Lembaga kredit swasta, platform pendanaan UKM, atau operator pasar kredit regional menandatangani perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, merumuskan rencana pembayaran kembali dan ketentuan default, serta memeriksa kondisi keuangan peminjam. Langkah ini memastikan bahwa aset memenuhi standar keuangan tradisional, yang menjadi dasar untuk tokenisasi selanjutnya.
2. Membangun Struktur Token di Rantai
Melalui protokol RWA, memetakan satu atau beberapa pinjaman menjadi token di blockchain. Bentuk token termasuk NFT, SFT, atau tipe ERC-20. Metadata token mencakup identifikasi anonim peminjam, jumlah pokok, suku bunga, frekuensi pembayaran, tanggal jatuh tempo, rincian aset jaminan, dan mekanisme penanganan wanprestasi. Kontrak pintar mendukung manajemen status pembayaran, distribusi hasil otomatis, dan pengalihan.
3. Kemasan yang sesuai
Proses tokenisasi harus mematuhi persyaratan regulasi. Biasanya, entitas tujuan khusus (SPV) atau penyedia layanan aset virtual (VASP) didirikan di daerah tertentu sebagai penjaga hukum. Investor harus menyelesaikan pemeriksaan KYC/KYB dan AML, serta tunduk pada pembatasan peraturan yang relevan. Dokumen pengungkapan off-chain menjelaskan sifat token, menggabungkan verifikasi hash on-chain dan penyimpanan informasi pribadi yang dienkripsi off-chain untuk memastikan kepatuhan.
4. Penerbitan dan Pembiayaan Token
Tampilkan token melalui platform, terima investasi on-chain. Setelah investor menyelesaikan verifikasi KYC, mereka menggunakan mata uang digital untuk berinvestasi, mendapatkan token RWA sebagai bukti, dan secara berkala menerima pokok dan bunga pembayaran.
5. Distribusi Pendapatan dan Likuidasi Aset
Peminjam membayar kembali sesuai rencana, dana ditransfer oleh penerbit dan SPV ke dalam rantai, dialokasikan kepada pemegang token. Kontrak pintar secara otomatis membagi bunga, dan pokok dikembalikan setelah pinjaman jatuh tempo atau diatur untuk diperpanjang. Beberapa struktur token memungkinkan perdagangan di pasar tertentu, tetapi biasanya memiliki periode kunci.
Keunggulan Public Chain Baru di Jalur RWA
keunggulan teknis
Sebuah blockchain generasi baru mengadopsi arsitektur teknologi yang efisien, menunjukkan keunggulan unik di bidang RWA:
Tingkat throughput yang tinggi dan latensi rendah: throughput teoritis dapat mencapai 150.000 TPS, dan dalam lingkungan nyata stabil di 4000-5000 TPS. Waktu konfirmasi akhir transaksi hanya 650 milidetik, mendukung penyelesaian instan.
Biaya transaksi rendah: rata-rata biaya transaksi kurang dari 0,01 dolar, menguntungkan untuk operasi on-chain yang sering.
Arsitektur modular: pemisahan lapisan konsensus, eksekusi, dan penyimpanan, untuk memenuhi kebutuhan manajemen aset RWA yang kompleks.
tata ekologi
Blockchain ini meningkatkan daya saing di bidang RWA dengan bekerja sama dengan lembaga keuangan tradisional dan memperluas ekosistem DeFi:
Kerja sama lembaga: Menghadirkan aset dari beberapa lembaga keuangan tradisional, seperti dana moneter pemerintah dari perusahaan manajemen aset terkenal.
Ramah Regulasi: Fitur verifikasi identitas on-chain dan pelacakan aset bawaan, sesuai dengan berbagai persyaratan kepatuhan.
Penempatan pasar baru: Fokus pada daerah dengan inklusi keuangan yang kurang, menyediakan solusi pembiayaan yang beragam.
Ringkasan
Sebuah blockchain baru yang muncul mengalami kenaikan cepat di bidang RWA berkat keunggulan teknologinya dan tata kelola ekosistemnya, dengan TVL RWA mencapai 538 juta USD, menempati peringkat ketiga di antara blockchain. Aset utama berasal dari pinjaman swasta, dengan tokenisasi untuk mencapai komposabilitas di blockchain, menghasilkan keuntungan yang signifikan. Biaya rendah dan konfirmasi cepat dari blockchain ini mendukung pinjaman dan penyelesaian secara real-time, dan integrasi di masa depan dengan protokol DeFi mainstream dapat lebih melepaskan potensi.
Seiring dengan menyempitnya selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional, investor institusi beralih ke solusi berbasis blockchain. Blockchain publik ini mengisi kekurangan pendanaan untuk usaha kecil dan menengah dengan melayani pasar yang berkembang. Di masa depan, dengan perbaikan lingkungan regulasi dan perluasan ekosistem DeFi, blockchain publik ini diperkirakan akan terus naik di bidang RWA.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
5 Suka
Hadiah
5
6
Bagikan
Komentar
0/400
GasFeeThunder
· 21jam yang lalu
TVL naik begitu lambat, dana terjebak di zona puncak.
Lihat AsliBalas0
TopBuyerBottomSeller
· 21jam yang lalu
aptos datang lagi mengikuti tren ya
Lihat AsliBalas0
GasWrangler
· 21jam yang lalu
sebenarnya metrik tvl secara teknis tidak relevan ketika Anda menganalisis throughput transaksi yang mendasarinya... pemilihan rantai yang sub-optimal jujur saja
Lihat AsliBalas0
AirdropChaser
· 21jam yang lalu
Mata saya tertuju pada kenaikan apt ini, kapan rwa akan mengadakan Airdrop?
Lihat AsliBalas0
LiquidityWitch
· 22jam yang lalu
membuat beberapa sihir gelap rwa... pool likuiditas aptos terlihat menggiurkan rn fr
Lihat AsliBalas0
ForkLibertarian
· 22jam yang lalu
草 Tidak peduli seberapa luar biasa RWA atau penjualan pribadi menghasilkan banyak uang
Jumlah posisi lock-up RWA dari blockchain baru naik 56,4%, melompat ke posisi ketiga, penjualan pribadi kredit menjadi dominan.
Pasar RWA naik perlahan, Aptos muncul sebagai pesaing baru
Tokenisasi aset nyata ( RWA ) sebagai bidang yang menarik perhatian, saat ini masih belum terhubung secara efektif dengan pasar tradisional senilai triliunan aset. Data menunjukkan, total nilai pasar aset RWA di industri kripto hanya 24 miliar dolar, bahkan meskipun telah tumbuh pesat sebesar 56% pada paruh pertama tahun ini. Ini menunjukkan bahwa perkembangan RWA masih dalam tahap awal, di masa depan dengan lebih banyak kategori aset yang di-tokenisasi, bidang ini diharapkan memasuki tahap perkembangan baru.
Dalam periode kunci ini, sebuah blockchain publik menunjukkan kinerja yang menonjol, dalam 30 hari terakhir total nilai terkunci RWA (TVL) naik 56,4%, mencapai 538 juta dolar AS, dan peringkatnya melesat ke posisi ketiga di antara blockchain publik. Dengan bergabungnya protokol pinjaman utama, keunggulan kompetitif blockchain publik ini di bidang RWA mungkin semakin meningkat.
Kredit swasta masih menjadi yang utama
Kredit swasta menyumbang 58% dari aset RWA, menjadi kategori aset yang paling diperhatikan saat ini, diikuti oleh obligasi pemerintah AS. Aset kredit swasta sebagian besar ada dalam bentuk on-chain, dan sebagian besar kekurangan likuiditas perdagangan; sementara obligasi pemerintah AS menghadapi tekanan persaingan dari stablecoin yang berbunga.
Peminjaman swasta merujuk pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga non-bank kepada perusahaan atau individu di pasar yang tidak terbuka. Ini menarik banyak investor institusi dalam keuangan tradisional karena fleksibilitas dan imbal hasil yang tinggi, tetapi juga memiliki masalah seperti biaya yang tinggi, efisiensi yang rendah, dan hambatan masuk yang tinggi.
Protokol kripto berfungsi sebagai perantara, dengan model bisnis inti berupa penerbitan dan pengelolaan aset di blockchain, mengurangi biaya dengan mengurangi perantara, dan meningkatkan transparansi dengan mengungkapkan kinerja kumpulan pinjaman dan aset dasar secara real-time.
Proses Tokenisasi Aset Kredit Swasta
1. Generasi aset kredit off-chain
Penerbit aset bertanggung jawab untuk menghasilkan aset kredit off-chain. Lembaga kredit swasta, platform pendanaan UKM, atau operator pasar kredit regional menandatangani perjanjian pinjaman, menetapkan aset jaminan, merumuskan rencana pembayaran kembali dan ketentuan default, serta memeriksa kondisi keuangan peminjam. Langkah ini memastikan bahwa aset memenuhi standar keuangan tradisional, yang menjadi dasar untuk tokenisasi selanjutnya.
2. Membangun Struktur Token di Rantai
Melalui protokol RWA, memetakan satu atau beberapa pinjaman menjadi token di blockchain. Bentuk token termasuk NFT, SFT, atau tipe ERC-20. Metadata token mencakup identifikasi anonim peminjam, jumlah pokok, suku bunga, frekuensi pembayaran, tanggal jatuh tempo, rincian aset jaminan, dan mekanisme penanganan wanprestasi. Kontrak pintar mendukung manajemen status pembayaran, distribusi hasil otomatis, dan pengalihan.
3. Kemasan yang sesuai
Proses tokenisasi harus mematuhi persyaratan regulasi. Biasanya, entitas tujuan khusus (SPV) atau penyedia layanan aset virtual (VASP) didirikan di daerah tertentu sebagai penjaga hukum. Investor harus menyelesaikan pemeriksaan KYC/KYB dan AML, serta tunduk pada pembatasan peraturan yang relevan. Dokumen pengungkapan off-chain menjelaskan sifat token, menggabungkan verifikasi hash on-chain dan penyimpanan informasi pribadi yang dienkripsi off-chain untuk memastikan kepatuhan.
4. Penerbitan dan Pembiayaan Token
Tampilkan token melalui platform, terima investasi on-chain. Setelah investor menyelesaikan verifikasi KYC, mereka menggunakan mata uang digital untuk berinvestasi, mendapatkan token RWA sebagai bukti, dan secara berkala menerima pokok dan bunga pembayaran.
5. Distribusi Pendapatan dan Likuidasi Aset
Peminjam membayar kembali sesuai rencana, dana ditransfer oleh penerbit dan SPV ke dalam rantai, dialokasikan kepada pemegang token. Kontrak pintar secara otomatis membagi bunga, dan pokok dikembalikan setelah pinjaman jatuh tempo atau diatur untuk diperpanjang. Beberapa struktur token memungkinkan perdagangan di pasar tertentu, tetapi biasanya memiliki periode kunci.
Keunggulan Public Chain Baru di Jalur RWA
keunggulan teknis
Sebuah blockchain generasi baru mengadopsi arsitektur teknologi yang efisien, menunjukkan keunggulan unik di bidang RWA:
tata ekologi
Blockchain ini meningkatkan daya saing di bidang RWA dengan bekerja sama dengan lembaga keuangan tradisional dan memperluas ekosistem DeFi:
Ringkasan
Sebuah blockchain baru yang muncul mengalami kenaikan cepat di bidang RWA berkat keunggulan teknologinya dan tata kelola ekosistemnya, dengan TVL RWA mencapai 538 juta USD, menempati peringkat ketiga di antara blockchain. Aset utama berasal dari pinjaman swasta, dengan tokenisasi untuk mencapai komposabilitas di blockchain, menghasilkan keuntungan yang signifikan. Biaya rendah dan konfirmasi cepat dari blockchain ini mendukung pinjaman dan penyelesaian secara real-time, dan integrasi di masa depan dengan protokol DeFi mainstream dapat lebih melepaskan potensi.
Seiring dengan menyempitnya selisih suku bunga di pasar keuangan tradisional, investor institusi beralih ke solusi berbasis blockchain. Blockchain publik ini mengisi kekurangan pendanaan untuk usaha kecil dan menengah dengan melayani pasar yang berkembang. Di masa depan, dengan perbaikan lingkungan regulasi dan perluasan ekosistem DeFi, blockchain publik ini diperkirakan akan terus naik di bidang RWA.