暗号資産市場最近回復しており、いくつかの分野がフォローに値する

過去一週間以上の時間に、伝統的な金融市場には良い兆しが見られ、暗号資産市場も一時的な回復を迎えています。7月のアメリカのCPIデータは予想を下回り、8.5%を記録しました。先月の9.6%の高点と比べて後退し、これが市場に一定の信頼をもたらしました。

富の損失の観点から見ると、今年の暗号熊市はこれまで以上に厳しい。Lunaの暴落は直接的に600億ドルの市場価値を消し去り、連鎖反応を引き起こした。ビットコインとイーサリアムの価格の大幅な下落は、ヘッジファンドのThree Arrows Capitalに危機をもたらし、6月の市場は再び100億ドルの損失を被り、多くの大規模なCeFi機関が破産した。しかし、これにより短期的にはこのような大規模な売却が再び発生する可能性は低いことを意味している。

現在、暗号資産市場と従来の金融市場の相関性は歴史的な高水準に達しています。従来の市場は、米国連邦準備制度が金融政策を引き締め、インフレ圧力の下で引き続き圧力を受けていますが、暗号資産市場は下落傾向の終息時にブラックスワンイベントに再度打撃を受けました。市場が安定するにつれて、リスク選好が徐々に回帰し、暗号資産市場にも回復の兆しが見られます。

技術的な観点から見ると、S&P 500やナスダックなどの指数の週足チャートは、強気の構造を回復し、急落前の高値を突破しました。4月の反発と比べて、現在の上昇の強さとパターンはより明確です。短期的には第2四半期の高値付近で調整する可能性がありますが、4080ポイントのサポートを維持できれば、上昇の勢いは続く見込みです。

米連邦準備制度は依然として高金利、高債務、高インフレのジレンマに直面しています。最近の反発は雇用データとCPIの回復によるもので、これらの指標が好調を維持すれば、米連邦準備制度の金融政策の調整はより柔軟になるでしょう。しかし、欧州のエネルギー危機や地政学的な対立などの不確実性は依然として存在します。

重要なイベントのタイムライン:

• 8月25日:ジャクソンホール年次会議
• 9月2日:8月の非農業部門雇用者数
• 9月13日:8月の消費者物価指数
• 9月15-16日:ETHマージ
• 9月22日:FRBの会合

次の米連邦準備制度理事会の政策決定会議の前に、市場は一旦下落した後に上昇する可能性があり、イーサリアムのマージや金利決定の影響を前もって消化するでしょう。もし9月の非農業部門雇用者数（非農業）やCPIデータが良好であれば、調整はそれほど強くないかもしれません。しかし、今年の金融市場の感情的な動きから、不確実性が高い段階では流動性を維持する必要があります。

! 暗号市場の次のステージのコアナラティブとトラックコーミングの探求

イーサリアムが市場をリード

ETHはCPIの下落以来、暗号資産市場で常にリードしており、ビットコインを上回るだけでなく、他の大型コインよりも明らかに優れています。OP、Lido、GMXなどの合併関連トークンのみがそのリズムに追いついています。第2層トークンは合併サイクルの中でより注目すべきであり、Rollupはイーサリアムの価格設定を助けるためにより高いアクティビティを必要とします。

現在、イーサリアムは大手プレーヤーが合併に賭けている唯一の流動性資産であり、そのためストーリーはビットコインよりも優れています。暗号資産市場の独立性が高まり、明らかな分化が見られ、多くのアルトコインはまだLunaの暴落後の最初の反発高点を回復していません。

技術的には、1800ドル以下のETHは買いに値するが、1650ドルのサポートを下回る場合は注意が必要だ。1650ドルのサポートが崩れなければ、9月中旬の合併時にETHは2000ドルを回復する可能性がある。

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DOGEとSHIBA INUが小売業のセンチメントをリード

DOGE/BTCの横ばいは、市場が新たな選択を迎えようとしていることを意味します。最近の状況を考慮すると、新たな爆発的な相場が間もなく到来する可能性があります。DOGE/BTCは常に個人投資家の参入を判断する指標です。最近、AMCを含む個人投資家が集まる株式の議論が盛り上がり、WallStreetBetsコミュニティが再び活発になっています。

ドージコインエコシステムに新たにドージチェーンが追加され、ストーリーが加わりました。ShibaとDOGEは技術革新、DeFi、メタバースなどの面で支えが不足していますが、毎回の市場の前に先行することができます。技術的にはDOGEは最近のボックス相場の上限を突破しており、短期的な押し目確認が非常に重要です。Googleトレンドのデータによると、現在の関心度はまだ相対的に低く、反転上昇の位置には達していません。

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Solanaは2.0アップグレードを迎える期待がある

Solanaは2021年のパブリックチェーン競争の勝者の一人として、一時的に前のサイクルをリードしました。Ethereumがモジュラーアーキテクチャに移行する中で、Solanaはすべてのトランザクションをレイヤー1で直接処理する代表的なパブリックチェーンとなります。その低コストは一般ユーザーにとって依然として魅力的ですが、ロボットによる濫用が頻繁に発生し、ダウンする原因にもなっています。

Solanaの最近のネットワークアップグレードであるQuic/Qos/ローカライズされた料金市場は、混雑を緩和し、ユーザーエクスペリエンスを改善するのに役立ちます。これをSolana 2.0と呼ぶことができます。新しいメカニズムは、並行取引処理を可能にし、単一のアプリケーションが全体のネットワークに影響を与えるのを避け、同時にステーキングの重みを通じてボットの濫用を防ぎます。

テクニカル面では、48.5ドルの突破が上方のスペースを開くことになります。40-42ドルのサポートでの押し目買いが理想的なポイントです。しかし、39.15ドルの安値を下回った場合は、新たな急落のリスクに警戒する必要があります。

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Chillizのスポーツエンターテイメントメタバース

Chillizは、スポーツとエンターテインメント分野に特化した、現実世界の消費者市場を実現する最も成功した暗号チームの一つです。彼らはバルセロナ、ユベントス、UFCなどの著名なクラブと提携し、Socios.comアプリを通じてファントークンを発行しています。

Chillizは今年、自社のパブリックチェーンChilliz 2.0を発表し、チームとファンのインタラクションのためのワンストッププラットフォームを提供します。アメリカ市場で成功を収めることができれば、NFT x ファン x スポーツ市場を独占する可能性があります。

CHZは最近、約1年間の下落トレンドラインの抵抗を突破しました。上方の強い抵抗は0.30ドルにあり、0.15-0.17ドルのサポートを守る限り、上昇の勢いは続いています。

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XMONの背後にあるSudoswapはNFT界のUniswapになるかもしれない

SudoswapはNFTの流動性を高めることを目的としており、ユーザーが異なるプールを作成し、専用の曲線を設定できるようにしています。完全に分散型で無料のプラットフォームとして、ユーザーにとってより簡単な売買方法を提供します。わずか30日での売上はOpenSeaの十分の一に達し、特にゲームアイテム系のNFTの流通が増加した後、将来的な成長の余地は大きいです。

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市場の見通し

最悪の時期は過ぎましたが、リスクヘッジは依然として必要です。ビットコインは短期的に物語が欠けているため、良いヘッジとしてショートする選択肢です。経済不況への不安が和らぐと、市場の流動性は迅速に戻るでしょう。その時、追うべきベストな選択肢はドージコイン、オンチェーンオプション、そしてMEMEコインです。Chillizも注目に値し、ファンとチームをつなぐ利点があります。

イーサリアムの合併に関連する通貨、Lido、OP、GMXなどは良好なパフォーマンスを見せていますが、合併後には試練が待ち受ける可能性があります。9月のArbitrum Odysseyの再起動は注目に値します。LINKやSNXなどは、熊市の厳しい時期を乗り越えて回復を始めているようです。現物でETHを購入することはリスクが最も低い選択かもしれませんが、より安全な方法は、レイヤー2ネットワークで相互作用し、新しいプロジェクトのエアドロップを待つことです。

今後のジャクソンホール年会議は、経済データを解釈し、連邦準備制度の政策を予測する手がかりを提供するため、必ずフォローすべき重要なイベントです。

主流の資産に焦点を当てる:ETH、SOL ミームに焦点を当てる:SHIB、DOGE ハイポテンシャルアセット:CHZ ミディアムポテンシャルアセット:XMON リスクヘッジの選択:BTC、APE

ウォッチリスト:SNX、LINK、LDO、FOLD、GMX、SYN、SCRT、UNI、AAVE、IMX、OSMO、DPX、MATIC、BTRFLY

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未来注目すべきナarrティブ

• Sol 2.0とローカライズされたアカウント費用市場
• Optimistic Rollups v2: Arbitrum Nitro と Optimism Bedrock
• プライバシーDeFi:Aztec Connect、Secret Networkなど
• sudoSwapとNFTの流動性
• クロスチェーンセキュリティ
• アプリケーションチェーン間アカウント相互運用性
• オンチェーンオプションの台頭
• zkEVM:スクロールとzkSyncなど
• 新しいパブリックチェーン: Aptos & Sui
• クロスチェーン通信:CCIPとStarGateなど
• セレスティア&ソブリンロールアップ
• モジュール式実行ロールアップ/FuelVM
• ブロックチェーンゲーム: Aurory, Illuviumなど
• EIP 4844 (英語)

全体的に見て、市場は良好なウィンドウ期にあります。今後1ヶ月は良好な状態を維持する見込みであり、マクロ環境がさらに改善した場合には、新たなナラティブの機会をタイムリーに把握する必要があります。

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