# ビットコイン流動性を活性化：新時代オンチェーン金融の台頭ビットコインは暗号の世界で最大規模かつ最高品質の"資金プール"として、その潜在能力は常に注目を集めています。最近、ビットコインエコシステムで最大のオンチェーン貸付プロトコルが資金調達を完了し、ビットコインが単なる価値の保存からより活発な金融ツールへの変革が加速していることを示しています。実際、ビットコインは徐々により豊かなオンチェーン構造化収益シナリオへと発展しており、独自で完全なBTCFiエコシステムが形成されています。持続可能な発展の観点から見ると、眠っているビットコインを活性化し、高効率で安全な流動性ネットワークを構築することができれば、この1兆ドル規模の資産にグローバルなDeFiアプリケーションの空間を開くことができます。! [ビットコインレンディングビジネスへの浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2808c2c05e8bd91294662d12b0d0372e)## ビットコイン流動性の業界実践データによると、2025年1月9日現在、イーサリアムのオンチェーン総ロックバリューは640億ドルを超え、2023年1月と比較して約180%の大幅な増加を示しています。一方、ビットコインの時価総額と価格の上昇幅はイーサリアムを上回っていますが、そのオンチェーンエコシステムの拡張速度は常に遅れています。注目すべきは、ビットコインの流動性が10%解放されれば、1800億ドルに達する市場が生まれるということです。もしイーサリアムのTVL比率（約16%）に達すれば、約3000億ドルの流動性が解放される可能性が高くなります。これはBTCFiエコシステムの爆発的な成長を大いに推進し、さらにはEVMネットワークを超えて、最大規模のオンチェーン金融エコシステムとなる潜在能力を秘めています。あるビットコイン流動性プラットフォームは、ビットコインエコシステム全体で最大の貸出プロトコルとなり、DAIとlisUSDに次いでいます。公式データによれば、このプラットフォームのTVLは20億ドルを突破しており、ローンチからわずか1週間で導入したビットコインステーブルコインのロック量は5億ドルを超え、DeFiの歴史上最も早いTVLの成長を記録した貸出プロトコルの記録を樹立しました。現在のビットコイン保有者にとって、保有している資産を最大限に活用することは間違いなく必要ですが、同時に過度な元本損失リスクを負いたくないため、固定資産を流動性の高い形に変換することが最良です。そのため、ビットコインに基づくオンチェーン貸出プロトコルは重要な機会を迎えました。いくつかの新興プラットフォームは、専門機関によって担保されたビットコインを用いて固定金利貸付モデルを採用し、無限供給のステーブルコインを提供しています。このモデルは、ビットコイン保有者により十分な流動性を提供し、彼らがエコシステム内の他のプロジェクトに参加できるようにします。特に言及すべきは、特定のプラットフォームがエコシステム全体における小口投資家の健全な構築に特に注力していることであり、大口投資家のゲームだけでなく、誰でも安全な範囲内で参加し、利回りを向上させることができるということです。! [ビットコイン貸付事業への浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-471dce8b90ff315ffafbdd69ba308f810192837465674839201## ビットコインステーブルコインの価値安定した通貨の観点から見ると、オンチェーンの分散型安定通貨は依然として債務担保ポジション（CDP）が主流です。MakerDAOのDAIが最も大きく、liUSDやUSDJなどがそれに続きます。CDPは本質的に、貸出シーンに基づいて安定通貨を使用するための拡張であり、沈黙した資産に追加の流動性取引プールを作成します。あるプラットフォームのエコシステムは現在、4つのコアビジネスセグメントを含んでいます：ビットコイン担保に基づく収益型ステーブルコイン、このステーブルコインを基盤とした貸出プロトコル、DeFiとCeFiを接続するハイブリッド貸出プラットフォーム、そしてBTCステーキングをサポートする分散型貸出プロトコルです。このデザインにより、ステーブルコインプロトコルと貸出プロトコルは相互に浸透し、基礎資産の"貸出"関係が形成されると同時に、流動性設計によってステーブルコイン市場が構築され、ユーザーに固定収益商品を提供します。このモデルは、ビットコインエコシステムが長年の課題であるステーブルコインの問題を解決するのに役立つだけでなく、クロスチェーン技術を活用してマルチチェーン互換性を実現し、ユーザーは第三者のクロスチェーンブリッジを使用せずに複数のDeFiエコシステムでシームレスにステーブルコインを操作でき、間接的にビットコインエコシステムの流動性を他のオンチェーンに持ち込むことができます。この革新は、眠っているビットコイン資産を活性化する上で重要な意義を持っています。ビットコインは他の暗号資産に比べて高い安全マージンを持っているため、多くの長期保有者はその資産を他のエコシステムにクロスチェーンすることを望まず、大量のビットコインが長期間放置されています。新しいタイプのステーブルコインの登場は、ビットコインネットワークに資産を効率的に活用し、眠っているBTCを活性化するための基盤を提供し、より多くのBTC保有者が安全にオンチェーン流動性活動に参加でき、大量の眠っているBTCをDeFi流動性プールに安心して預けて交換したり、収益を得たりできるようにします。! [ビットコイン貸付ビジネス体験の浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-fa7fc7f880a828328b3d85483ba1c27d(## まとめビットコイン資産が徐々に眠りから覚める中、BTCFiは数千億ドル規模の新たなDeFi資産の方向性となる可能性が高く、オンチェーンの繁栄したエコシステムを構築するための重要な手段となるでしょう。ビットコインを核心に多様な金融商品形態とDeFiシーンを構築することで、全ネットDeFi領域におけるBTCの役割を再定義しています。ビットコインがDeFi領域で深く融合し、重要な転換点に達するかどうかは業界が引き続き注目し期待する価値があります。
BTCFiの台頭：ビットコインオンチェーン金融が爆発的上昇を迎える
ビットコイン流動性を活性化：新時代オンチェーン金融の台頭
ビットコインは暗号の世界で最大規模かつ最高品質の"資金プール"として、その潜在能力は常に注目を集めています。最近、ビットコインエコシステムで最大のオンチェーン貸付プロトコルが資金調達を完了し、ビットコインが単なる価値の保存からより活発な金融ツールへの変革が加速していることを示しています。
実際、ビットコインは徐々により豊かなオンチェーン構造化収益シナリオへと発展しており、独自で完全なBTCFiエコシステムが形成されています。持続可能な発展の観点から見ると、眠っているビットコインを活性化し、高効率で安全な流動性ネットワークを構築することができれば、この1兆ドル規模の資産にグローバルなDeFiアプリケーションの空間を開くことができます。
! ビットコインレンディングビジネスへの浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築
ビットコイン流動性の業界実践
データによると、2025年1月9日現在、イーサリアムのオンチェーン総ロックバリューは640億ドルを超え、2023年1月と比較して約180%の大幅な増加を示しています。一方、ビットコインの時価総額と価格の上昇幅はイーサリアムを上回っていますが、そのオンチェーンエコシステムの拡張速度は常に遅れています。
注目すべきは、ビットコインの流動性が10%解放されれば、1800億ドルに達する市場が生まれるということです。もしイーサリアムのTVL比率（約16%）に達すれば、約3000億ドルの流動性が解放される可能性が高くなります。これはBTCFiエコシステムの爆発的な成長を大いに推進し、さらにはEVMネットワークを超えて、最大規模のオンチェーン金融エコシステムとなる潜在能力を秘めています。
あるビットコイン流動性プラットフォームは、ビットコインエコシステム全体で最大の貸出プロトコルとなり、DAIとlisUSDに次いでいます。公式データによれば、このプラットフォームのTVLは20億ドルを突破しており、ローンチからわずか1週間で導入したビットコインステーブルコインのロック量は5億ドルを超え、DeFiの歴史上最も早いTVLの成長を記録した貸出プロトコルの記録を樹立しました。
現在のビットコイン保有者にとって、保有している資産を最大限に活用することは間違いなく必要ですが、同時に過度な元本損失リスクを負いたくないため、固定資産を流動性の高い形に変換することが最良です。そのため、ビットコインに基づくオンチェーン貸出プロトコルは重要な機会を迎えました。
いくつかの新興プラットフォームは、専門機関によって担保されたビットコインを用いて固定金利貸付モデルを採用し、無限供給のステーブルコインを提供しています。このモデルは、ビットコイン保有者により十分な流動性を提供し、彼らがエコシステム内の他のプロジェクトに参加できるようにします。特に言及すべきは、特定のプラットフォームがエコシステム全体における小口投資家の健全な構築に特に注力していることであり、大口投資家のゲームだけでなく、誰でも安全な範囲内で参加し、利回りを向上させることができるということです。
! [ビットコイン貸付事業への浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-471dce8b90ff315ffafbdd69ba308f81.webp0192837465674839201
ビットコインステーブルコインの価値
安定した通貨の観点から見ると、オンチェーンの分散型安定通貨は依然として債務担保ポジション（CDP）が主流です。MakerDAOのDAIが最も大きく、liUSDやUSDJなどがそれに続きます。CDPは本質的に、貸出シーンに基づいて安定通貨を使用するための拡張であり、沈黙した資産に追加の流動性取引プールを作成します。
あるプラットフォームのエコシステムは現在、4つのコアビジネスセグメントを含んでいます：ビットコイン担保に基づく収益型ステーブルコイン、このステーブルコインを基盤とした貸出プロトコル、DeFiとCeFiを接続するハイブリッド貸出プラットフォーム、そしてBTCステーキングをサポートする分散型貸出プロトコルです。このデザインにより、ステーブルコインプロトコルと貸出プロトコルは相互に浸透し、基礎資産の"貸出"関係が形成されると同時に、流動性設計によってステーブルコイン市場が構築され、ユーザーに固定収益商品を提供します。
このモデルは、ビットコインエコシステムが長年の課題であるステーブルコインの問題を解決するのに役立つだけでなく、クロスチェーン技術を活用してマルチチェーン互換性を実現し、ユーザーは第三者のクロスチェーンブリッジを使用せずに複数のDeFiエコシステムでシームレスにステーブルコインを操作でき、間接的にビットコインエコシステムの流動性を他のオンチェーンに持ち込むことができます。
この革新は、眠っているビットコイン資産を活性化する上で重要な意義を持っています。ビットコインは他の暗号資産に比べて高い安全マージンを持っているため、多くの長期保有者はその資産を他のエコシステムにクロスチェーンすることを望まず、大量のビットコインが長期間放置されています。新しいタイプのステーブルコインの登場は、ビットコインネットワークに資産を効率的に活用し、眠っているBTCを活性化するための基盤を提供し、より多くのBTC保有者が安全にオンチェーン流動性活動に参加でき、大量の眠っているBTCをDeFi流動性プールに安心して預けて交換したり、収益を得たりできるようにします。
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まとめ
ビットコイン資産が徐々に眠りから覚める中、BTCFiは数千億ドル規模の新たなDeFi資産の方向性となる可能性が高く、オンチェーンの繁栄したエコシステムを構築するための重要な手段となるでしょう。ビットコインを核心に多様な金融商品形態とDeFiシーンを構築することで、全ネットDeFi領域におけるBTCの役割を再定義しています。ビットコインがDeFi領域で深く融合し、重要な転換点に達するかどうかは業界が引き続き注目し期待する価値があります。