上場後、サークルの株価が急騰、大株主の保有とキャッシュアウトを分析

上場以来、Circleの株価は持続的に上昇し、世界中の投資家の注目を集めています。同社は今年に入ってから韓国で購入量が第4位の海外株式にもなりました。株価の急増に伴い、Circleの投資家や重要な株主は可観なリターンを得ており、その保有状況も市場の焦点となっています。

この記事では、11名のCircleの主要株主が上場前後にどのように株式を減らしたか、また保有規模について整理しています。持株比率から見ると、IDGキャピタルは複数回の初期投資を通じて、Circleの既知の最大の非創業者株主の一人となりました。Accel、General Catalyst、Breyer Capital、Oakなどの初期投資家は上場前に株式を減らして一部の利益を確定しましたが、早期に撤退したために多くの潜在的な利益を逃しました。大多数の投資家は相当な保有を維持しており、株価の上昇から引き続き利益を得ることができます。一方、ARK Investなどの後発の投資家はCircle上場初期に大胆に賭けをし、その後高値で順次罠を仕掛けて豊かなリターンを得ました。

! サークルの主要株主のキャッシュアウト状況を整理する:最大の外部株主であるIDGは6800万ドルしか現金化せず、多くの経営者が持ち株を減らし、数億ドルの利益を逃しました

IDGキャピタル：上場前に6800万ドル以上を現金化し、依然として最大の外部株主の一つである

IDGキャピタルはCircleの初期の重要な投資者であり、Aラウンド、Bラウンド、Cラウンドの資金調達に参加しました。目論見書によると、IDGが保有する株式は、関連する法人Chuang Xi Capital LimitedとWide Palace Limitedによって保有され、合計23,275,040株、持株比率は12.8%です。

Chuang Xi Capitalは6月6日に29.3ドルの価格で約232.8万株を減持し、約6829万ドルを現金化しました。現在の213.6ドルの市場価格で計算すると、約4.3億ドルの潜在的な利益を逃しました。減持後、IDG関連資本は依然として約2094.7万株のCircle株を保有しており、持株比率は10.4%です。現在の株価で推定すると、残りの保有の時価総額は44.73億ドルを超え、依然として同社の最大の外部機関投資家の一つです。

General Catalyst：保有割合が10％に達し、CRCLのポジションは約430億ドルです

General CatalystはCircleのAラウンドおよびCラウンドの投資者で、保有比率は一時10％を超えていました。この機関は6月6日に29.3ドルの価格で約355万株を売却し、約1.04億ドルを現金化しました。213.6ドルの株価で計算すると、約6.5億ドルの帳簿利益を逃しました。減持後、この機関は依然として約2012万株のCRCLを保有しており、価値は42.9億ドルを超えています。

ARK Invest：すでに3.5億ドル以上の利益確定を行い、CRCLは依然として核心保有の一つです

6月27日現在、ARK Investは合計約5億8,000万ドル相当のCRCLを保有しており、合計で約281万8,000株を保有しています。 Circleの上場日、ARK Investは初めて約448万6,000株のCRCLを購入しました。 6月16日以降、同機関はCRCL株式の保有を大幅に減らし始め、累積で約1,667,000株、現金額は約3億5,200万ドル減少しました。 大幅な削減にもかかわらず、CircleはARK Investの保有ポートフォリオの3つの主要なETFの1つであり続けています。

CEO ジェレミー・アレール：上場前に大規模な株式転換、現金化は4600万ドルを超える

ジェレミー・アレアはサークルの会長兼CEOで、上場後の株式比率は23.7%です。彼は6月6日に保有していた1859万株のAクラス普通株をすべてBクラス普通株に転換し、信託を通じて33万株以上のAクラス普通株をBクラス株に転換しました。アレアはまた、1.58万株以上のBクラス普通株を平均29.3ドルで売却し、合計約4640万ドルを現金化しました。さらに、アレアは1800万株以上のAクラス株式オプションをBクラスオプションに転換しました。

Accel:価値が2億3,000万ドル以上、5.3%

AccelはCircleの複数回の資金調達に参加している重要な株主の一人です。Circleの今回の上場プロセスで、Accelはその保有株数を1,092.5万株に減少させ、保有比率は5.3%となりました。最近の終値で計算すると、その価値は2.3億ドルを超えています。

Breyer Capital：33.5万株を減少し、残りの保有の時価総額は2.8億ドルを超えています

Breyer CapitalはCircleのAラウンドからDラウンドの資金調達に参加しました。CircleがIPOを行う際、Breyer Capitalは33.5万株以上を減持することを選択しました。現在、Breyer Capitalは133.6万株を保有しており、持株比率は6.5%で、その持有価値は2.85億ドルを超えています。

オーク・インベストメント・パートナーズ：減持後も5.9%の保有、ポジションは2.5億ドルに達する

Oak Investment Partnersは2014年にCircleを支援し始め、BラウンドとCラウンドの資金調達に参加しました。Circleが上場する前に、Oakは約20.9万株のCRCLを減らしました。現在、Oakは118.8万株を超える株式を保有しており、持株比率は5.9%、保有価値は約2.5億ドルです。

FMR:2億8000万ドル以上のポジション価値で株式を据え置く

FMRはフィデリティ・インベストメンツの親会社で、Circleの5000万ドルのCラウンドファイナンスに参加しました。そのCircle上場過程において、保有株式の減少は一切行われず、保有株数は134.1万株、議決権比率は4.6%であり、現在の保有市値は2.8億ドルを超えています。

CFO Jeremy Fox-Geen: 580万ドル以上をキャッシュアウトし、120万以上のオプションを保有

ジェレミー・フォックス＝ギーンはCircleの最高財務責任者です。彼は6月5日と6月6日に一連の株式取引を行い、合計で約585.4万ドルを罠にしました。現在、ジェレミー・フォックス＝ギーンは約32万株のCRCL普通株を直接保有しており、さらに約127万件の行使価格10.11ドルの株式オプションを持ち、その期限は6年です。

Date Rajeev V.: 利益約146万ドル、間接保有額は約2億ドル

Date Rajeev V.は投資およびコンサルティング会社Fenway Summer LLCのマネージングパートナーです。彼は2025年6月6日に非売買類移転を通じて約60万株のCRCL普通株の間接保有を増加させ、同時に本人が5万株の普通株を売却し、現金化額は約146.5万ドルでした。現在、Rajeev Vは関連法人を通じて間接的に約90万株のCRCL普通株を保有しており、現在のCRCL株価で推定すると、価値は約1.92億ドルです。

CPO Nikhil Chandhok:2,200万ドル以上を現金化し、まだ600,000株以上を保有しています

ニキル・チャンドックはサークルの最高製品責任者です。彼は6月5日から6月6日の間に合計約75.8万株のCRCL普通株を保有し、現金化額は約2270万ドルです。現在、ニキル・チャンドックは約60.6万株のCRCL普通株を保有しており、現在の株価で推定すると、その価値は約1.3億ドルです。