トレーダーMurphyとの対話：4つの次元が今どの周期の位置にいるかを教えてくれます

マーフィーはオンチェーンデータの研究者であり、オンチェーンデータを使用して取引決定を導くことに長けています。彼は従来の金融業界でマーケティングの仕事をしており、データに対する敏感さを蓄積しました。2017年に暗号通貨の分野に入り、複数の牛市と熊市のサイクルを経験しました。2022年からはオンチェーンデータの体系的な研究を開始し、実行可能で複製可能かつクローズドな取引戦略を見つけたいと考えています。

マーフィーの取引戦略

1. 資金配分:90%を主流通貨(BTC、ETH、BNB)に配分し、10%をアルトコインに配分する

2.期待リターン:200%-300%

3. 耐えられるリトレースメント:

   • 主流コイン:損切りは設定せず、20%-30%の調整は非常に正常です
   • ショートコイン:20%のストップロスを下回る

4. 取引ロジック:

   • 大周期でのタイミングを選び、相対的な底で買い、相対的な高点で売る
   • チェーン上のデータ分析によって取引を指導する

5. 対象となる人々:

   • 高い確実性を追求したロバストタイプで、長時間の保持が可能
   • トレンドトレーダーは、主に主要なコインを保有しています

マーフィーはどのように市場の底を判断するか

マーフィーは主に以下の5つの側面のデータを使用して底値を判断します:

1. CVDD指標:歴史的にBTC価格はCVDD値を有効に下回ったことはなく、市場の底値を評価することができます。

2. RP(実現価格)とBP(残高価格): BTCの価格がRPとBPの間のチャネルで調整しているときは、良い買い時です。

3.Profit(年のPSIP)Person供給:50%未満の場合、弱気市場の極端な底になる傾向があります。

4. LTH(ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV:

   • NUPLが赤色のときは、長期保有者が降伏したことを示し、購入可能です。
   • MVRVが1未満の場合、長期保有者が損失を被っていることを示し、購入の機会です。

5. マイナーの視点:

   • マイニングコスト: 価格がコストに近い時に購入可能
   • マイニングパルス指数: 正の値はマイナーがシャットダウンしていることを示し、購入可能です。

マーフィーは、オンチェーンデータ分析は「舟に刻む剣」ではなく、データの背後にあるロジックを理解し、マクロ環境と組み合わせて総合的に判断する必要があると強調しています。どんなに完璧な指標でも、買いポイントを正確に予測することはできず、ある範囲内でのみ信号を提供することができます。

マーフィーはどのように市場のトップを判断するか

マーフィーは、トップを判断することがボトムを判断することよりも複雑であり、複数のデータを組み合わせて総合的に分析する必要があると考えています。彼は主に以下の3つの指標に注目しています:

1. MVRV: MVRVが3を超えた場合、売却を開始できます。MVRVが3から徐々に増加し再び3に戻る過程で売却を完了することができます。

2. URPD:チェーン上のチップ構造を反映し、他のデータの有効性を検証できます。他の指標が天井信号を示すときに、URPDを使用して検証します。

3.需要と供給:

• 供給側は長期保有者(LTH)
• 需要サイドは短期ホルダー(STH)
• LTHが大規模に売り始めると、サイクルの頂点に達する可能性がある

マーフィーは総括する。マクロが主導する期待、期待が感情を変え、感情が需給関係に影響を与え、需給が最終的にBTC価格を決定する。オンチェーンデータの観察と分析を通じて、需給関係に影響を与える要因と論理を見つけ、形成される可能性のあるトレンドやサイクルの変換を判断することができる。

マーフィーの学習法

1. 教師を見つける：マーケットでブロックチェーン上のデータ分析者が共有する内容を学び、論理を整理した後、彼らのアルゴリズムに従って実験と計算を行う。

2. 指標ライブラリの蓄積: Excelシートに指標の名称、ソース、アルゴリズム、機能、分類などを記録し、不断に最適化と反復を行う。

3. バックテスト: バックテストを通じて、指標の有効性を継続的に修正・向上させる。

マーフィーは、オンチェーンデータ分析は短期予測やアルトコイン分析には適していないと強調しています。むしろ、中長期のトレンドやサイクルの変化を判断するのに適しています。

マーフィーのストップ・ドゥーイング・リスト

1. 侥幸をやめる: 知らない分野に軽々しく挑戦しない。

2. 感情的な反応をやめる: 市場のノイズに惑わされず、データとその背後にある論理を客観的に見る。

3. 頻繁な取引を停止する: 自分の得意な長期取引に集中する。

4. 単一の情報源への依存をやめる: 複数の指標とデータソースを統合する。

5. 研究なしに決定を下すのをやめる: 常に自分の研究に基づき、他者の意見は参考程度にとどめる。

マーフィーは、現在市場がブルマーケットサイクルの中期にあると考えています。彼は、来年の3月から4月にかけて相対的なピークが現れる可能性があると予測していますが、これは現在のデータに基づく判断であり、市場の変化を継続的に注視する必要があると強調しています。