百万ドルから数万ドルへの暗号資産取引の教訓

暗号資産市場では、大多数の人が自分の成功を誇示することを好むが、失敗について公に話すことを望む人はほとんどいない。しかし、私がこの市場で成功したのは、重大な損失から学んだ教訓に大いに起因している。現在の市場周期においても、私は多くの失敗を経験しており、これらの経験は再び成功した投資家になるための核心原則を思い出させてくれる。

今日は、私が暗号資産キャリアの中で遭遇した5つの大きな損失について共有したいと思います。これらの損失は、私が犯した最大の誤りを代表しており、市場で何度も踏み外した「落とし穴」に気づかせてくれました。私が利益を上げる投資家になれたのは、2021年のその厳しい経験のおかげです。現在のサイクルでも、いくつかの取引がうまくいかなかったことがありますが、まさにこれらの失敗が、将来の市場サイクルでより落ち着いて行動できるようにしてくれました。

1. 市場リスク信号を無視する

私は暗号資産市場で経験した最大の損失、Lunaから始めなければなりません。この経験は、"ポジションバイアス"という投資心理の問題の重要性を深く認識させました。いわゆる"ポジションバイアス"とは、ある資産に大きなポジションを持っていて、その価格が上昇し続けるのを見ると、資産のファンダメンタルが改善されているという主観的な信念を持ちやすくなることを指します。しかし、この信念はしばしば客観的なファンダメンタル分析に基づいているわけではなく、単に価格上昇による錯覚から生じるものです。

まさにこのポジションバイアスが、Lunaのファンダメンタルが徐々に失効していることを示す多くの潜在的な警告信号を無視させました。当時、USTのようなアルゴリズムステーブルコインは拡張可能で非中央集権的であるため価値があることを認識していましたが、残念ながら、これもデペッグのリスクをもたらしました。

当時、私はLunaに楽観的であり、大量のLunaとUSTを保有していましたが、それらには"デカップリング"のリスクが存在することも理解していました。しかし、そのリスクの実際の可能性を過小評価し、極めて小さな確率の出来事と見なしていたため、何の行動も取らず、あるいは適時に行動を取ることがありませんでした。

USTの価格が96セントに下がったとき、市場には明らかな危機の兆候が現れていました。私はリスクを回避するために少なくとも50％のポジションを即座に削減すべきでした。しかし、「ポジションバイアス」の影響で、私はこれらの警告信号を無視することを選びました。この心理的な誤りは最終的に私に痛ましい代償をもたらしました。私たちは皆、その後何が起こったかを知っています。USTがデペッグし始めると、LunaとUSTの価値は最終的に両方ともゼロになりました。

2021年のこの大きな損失は私の投資ポートフォリオに深刻な打撃を与えましたが、それでも私の投資キャリアにおける重要な転機となりました。実際、私は2021年初めにビットコインへの投資で大きな利益を上げました。2019年に5000ドルで1枚のビットコインを購入し、その後この投資を50万ドルにまで増やし、さらにはブルマーケットの中で100万ドルを超える富に成長しました。しかし、2022年になると、市場の激しい変動により私の資産は100万ドルから数万ドルに減少しました。この人生を変える富から大幅に減少する経験は苦痛であり、この心理的な落差は言葉では表現しきれません。

私は確信しています。市場の厳しい打撃を経験しなければ、真の優れた投資家として成長することは不可能です。もしあなたが同様の損失を経験しているのなら、今はポジティブな面を見ることができないかもしれませんが、これらの経験はあなたをより強く、より賢くするでしょう。

2. 明確なストップロス戦略の欠如

私の二つ目の間違いは、明確なストップロス戦略を持っていなかったことです。これは、多くの投資家にとって一般的な問題であると信じています。特に、アルトコイン市場が激しく変動している場合には。

Beamを例に挙げましょう。この期間中、私はBeamに大きなポジションを持っていましたが、残念ながら有効なストップロス戦略を設定していませんでした。今朝、自分のポートフォリオを確認したところ、Beamの価値が数セントにまで減少しており、かつては私の市場での最大の投資の一つでした。

振り返ってみると、Beamの価格動向はすでに警告信号を発していました。最初の高点の後、価格は一連の低い高点と低点に入っていき、動きが明らかに停滞していました。技術的には、その時点で価格は移動平均線の上にありましたが、初めてそれを下回ったとき、これは私の高い警戒心を引き起こすべきものでした。しかし、私はその信号を無視することを選び、価格がさらに下落するまで気に留めませんでした。日足チャートを見ると、私は行動を起こすために数日、さらには数週間の時間がありましたが、適時にストップロスを設定しませんでした。

長期保有する通貨については、通常100%の損切りを設定しません。通貨のファンダメンタルズと私の投資期間に基づいて損切りの割合を調整します。例えば、短期取引の場合は厳格な損切りを設定しますが、長期保有の場合は50%の下落を許容することがあります。しかし、Beamのケースでは、少なくとも半分のポジションを削減すべきです。反発を逃したとしても、価格の動向が改善したときに再入場することができます。

したがって、短期取引でも長期取引でも、ストップロスを設定することは非常に重要です。週足や月足(などの高い時間枠に基づいて、重要なサポートレベルとレジスタンスレベル)を特定し、ストップロスの参考にすることができます。例えば、現在のソラナの重要なサポートレベルは175ドルであり、価格がこのレベルを下回ると心配し始めます。同様に、ビットコインの重要なサポートは75Kにあるかもしれません。これらのレベルに必ずしも達しない場合でも、事前にストップロスを設定することで、市場に大きな変化があった際に迅速に行動をとる助けになります。

損切り戦略をより効果的に実行するために、移動平均線や相対力指数(RSI)など、複数のテクニカル指標を組み合わせることをお勧めします。高時間足の指標が発火した場合は、日足や時間足(などの低時間足に切り替えて価格動向のさらなる分析を行い、損切りを実行するかどうかを決定します。

さらに、TradingViewで価格アラートを設定するという実用的な小技を共有したいと思います。単純に移動平均線や重要なサポートラインを右クリックしてアラートを追加することで、価格が重要なレベルに達したときに通知を受け取り、迅速に行動を取ることができます。こうすることで、長時間市場を離れた後に資産が大幅に下落していることに気づくことはありません。

最後に皆さんにお伝えしたいのは、ストップロス戦略は単なるテクニカルなものだけでなく、ファンダメンタルなものでもあるということです。例えば、Lunaの崩壊はファンダメンタルが機能しなくなった典型的なケースです。市場がリスク選好からリスク回避に移行する際、ファンダメンタルの変化もストップロスの根拠となることがあります。したがって、テクニカルな信号であれファンダメンタルの変化であれ、私たちは常に警戒を怠らず、投資戦略を適時調整する必要があります。

3. タイムリーに利益確定できなかった

三つ目の間違いは、タイミングよく利益を確定できなかったことで、これは私が何年も犯してきた最も深刻な間違いかもしれません。

異なる通貨に応じて、異なる価格目標があります。一般的に、もし私がある通貨で利益を上げることができれば、価格が上昇している間にできるだけ利益を得るようにします。しかし、このサイクルの中で何度かは私のルールを破ってしまい、その結果代償を払うことになりました。

二つの例があります。最初の例は昨年の11月から12月で、私は番組でずっと宣伝していました。もし利益を上げたら、利益を確定すべきだと。しかし、実際には私はそれを実行しませんでした。当時、私は市場の楽観的な雰囲気に少し夢中になっていました。明らかに、この期間中、市場は非常に活発で、11月から12月の相場は非常に良好でした。皆がアルトコインシーズンに興奮していて、多くのミームコインも急騰していました。そして、暗号市場において自己満足は致命的ですので、事が起こった時に行動を起こす必要があります。

市場が下落するとき、あなたは行動を取る必要があります。損切りやポジションの縮小を行うか、さらには購入を選択することもできます。これもあなたが取ることができる行動です。あるいは、市場が上昇しているとき、あなたはストップロスを引き上げて取引を保護するか、利益を確定し始めることができます。しかし、自己満足は何もせず、物事が自然に進むのを見守ることであり、基本的にあなたは受動的に物事の進展を観察しているだけです。

ポートフォリオの数字が次第に上昇していくのを見て、私は誤った安心感を抱き、市場はまだ上昇し続けるだろうと思いました。しかし、12月の終わりに市場が反転し始めたとき、バブルが崩壊し、私のポートフォリオの価値は短期間で大幅に減少しました。

第二の例は、私が取引したLucky Coinです。以前の番組でこのケースについて何度も言及し、私の失敗を詳しく分析しました。Lucky Coinは当時私にとって重要な投資プロジェクトでしたが、全く利益を得ることができませんでした。当時、ピーク時に保有していたLucky Coinの価値は約170万ドルでしたが、タイミングよく利確できなかったため、最終的にその利益はすべて蒸発しました。私はLucky Coinで一銭も稼ぎませんでした。

もちろん、Lucky Coinから170万ドルの利益を引き出せなかった理由はいくつかあります。最初の理由は、Lucky Coinに関連するコンテンツを制作する際に、個人的なルールを守っていたことです: ある通貨について公に話す24時間以内に、その通貨を売却しないというものです。これは「価格を上げて売り抜ける」行為として非難されるのを避けるためです。つまり、特定の通貨を公に好意的に評価した後に即座に売却して利益を得る行為です。このような行為は道徳的に受け入れられないと考えており、コンテンツクリエイターとしての私の信用を損なうことにもつながります。したがって、私はこのルールを厳守しています。しかし、これにより、高値で利益を得る機会を逃してしまいました。

さらに、流動性不足も重要な原因です。Lucky Coinのような小規模な通貨は、市場流動性が通常低いため、大量の資産を一度に売却しても価格に大きな影響を与えることが難しいです。もし私が100万ドルのポジションを一度に売却しようとすると、価格が大幅に下落する可能性があり、これは明らかに私が望んでいる状況ではありません。したがって、このような場合、販売は分割して行うしかなく、完了するまでに数週間かかる可能性があります。

これらの制限があるにもかかわらず、私はこの取引で根本的な間違いを犯したと考えています。私が初めてDiscordでLucky Coinについて言及したとき、その価格は約3ドルでした；YouTubeで初めて言及したとき、価格はすでに9ドルに上昇していました。それ以前に、私は4ドルから5ドルの価格のときにその潜在能力を示唆しており、その後Lucky Coinの価格は17ドルまで急騰しました。それにもかかわらず、私はそこから利益を得られませんでした。

目の前の急激な上昇に惑わされ、価格にさらなる上昇余地があると誤って考えたため、自分の投資ルールに従うことができませんでした。私のルールによれば、ある通貨の価格が倍増したときは、最低でも初期投資を引き出して元本を安全にするべきですが、今回はそうしませんでした。

残念ながら、その後Lucky Coinは)リプレイ攻撃(やブロックチェーン移行の失敗などの問題に直面し、その結果、価格が急落しました。当時の私はこれらの技術的な問題が発生するとは明らかに予見できませんでしたが、それがタイムリーに利益を得られなかった言い訳にはなりません。将来何が起ころうとも、ある通貨の価格が倍増または三倍になると、一度初期投資を引き出すことは賢明な選択です。

この経験から、利益を即座に確保する重要性を深く認識しました。通貨価格が上昇している時に、もし即座に利益を確保しなければ、市場が反転した際に、多くの通貨の流動性が非常に限られていることに気づくでしょう。この現象はMemeに限らず、Beamのような大規模な暗号資産でさえ、下落時には流動性が不足することがあります。価格が下落する際、マーケットの反応は非常に迅速であり、上昇時に利益を確定しなければ、後悔することになるかもしれません。

これらの取引を通じて、私は迅速に戦略を調整し、次回の重要な取引で同じ間違いを避ける方法を学びました。最も重要な点は、間違いを犯すことは避けられないことであり、私たちはそこから教訓を得なければならないということです。今日犯した間違いが明日の取引で繰り返されないようにしましょう。

取引で10倍の利益を得たときは、Lunaや他の失敗事例からの教訓を忘れないでください。市場価格が下落し、あなたのストップロスに達したときは、ためらわずに果断にストップロスを設定し、価格がさらに下落するのを受動的に観察しないでください。過去の教訓を振り返ることは、重要な瞬間に行動を促すことがよくあります。これらの経験は痛みを伴うことがありますが、実際にはこのサイクルの中で冷静さを保つのに役立っています。

実際、多くの場合、私たちは同様の教訓を何度も経験する必要があり、そこから真の意味を理解することができます。これは「科学実験」のようなもので、繰り返し実験とまとめが必要です。トレーダーは市場でいくつかの不必要な間違いを犯すことがあります。しかし、経験が蓄積されるにつれて、私たちは徐々に間違いの頻度を減らすことができます。プロ選手のダブルエラー率は4%しかないかもしれませんが、初心者は20%に達することがあります。同様の理屈です。