東南アジア暗号資産市場デプス解析：資金の流れとリスク評価

近年、東南アジアの暗号資産市場は活況を呈しており、ユーザー数が急増し、資金の流動性がますます頻繁になっています。この地域のオンチェーン資金の流れの特性、潜在的な金融リスク、そして違法活動との関連を深く探るために、2020年から現在までの1万のブロックチェーンアドレスサンプルを包括的に分析しました。研究結果は、暗号資産の流通モデルに存在するリスクの程度が予想以上であることを明らかにし、東南アジアにおける暗号通貨の使用リスクを反映するだけでなく、この現象の背後にある深層的な理由をマクロレベルで示しています。

東南アジアの暗号通貨市場の特徴

東南アジアは新興市場として、暗号資産分野で独自の発展の様相を示しています：

1. ユーザー基数が急速に拡大：若年層の人口比率が高く、モバイルインターネットの普及により、この地域の暗号資産ユーザー数は爆発的に増加し、数千万に達していると推定されている。

2. クロスボーダー決済の需要が旺盛：大量のクロスボーダー労働者により、暗号資産は便利な国際資金移動ツールとなり、適用シーンが広範です。

3. 規制環境の不均一性：各国の暗号資産に対する態度や政策は異なり、多くの地域では十分な規制体系が確立されておらず、資金の流動性に関するコンプライアンスリスクが増大している。

! 【東南アジアオンチェーンファンドフロー・リスク分析レポート】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86fdb4848b36368d1044f092d4bc47fc.webp)

資金の流れの分析と主要な発見

1. デプス取引盛行

分析した1万のブロックチェーンアドレスの中で、約45.23%の資金が分散型ウォレットを通じてパブリックチェーン上で自由に流通しており、総額は14.84億ドルに達しています。これは、分散型取引方法が東南アジアのユーザーの間で主導的な地位を占めていることを示しています。

2. ブラック・グレー産業との関連度が高い

研究によると、1.1億ドル以上の資金が直接黒灰産業関連のアドレスに流入し、その割合は12％を超えています。さらに追跡したところ、多段階取引を通じて黒灰産業に関連するリスクアドレスの割合が16.82％に上昇しました。これは、東南アジアの数百万の暗号ユーザーが直接または間接的に黒灰産業との資金のやり取りのリスクにさらされている可能性があることを意味します。

! 東南アジアオンチェーンファンドフローとリスク分析レポート

ブラックグレー産業資金の流れの詳細分析

1. 高リスクアドレスタイプ

研究は、ブラックおよびグレー産業に密接に関連するアドレスを3つの大カテゴリ、44の小カテゴリに分類し、主に以下を含みます：

• 混通貨サービス：資金の流れを匿名化するためのもの
• 地下銀行：クロスボーダーの違法資金の調達とマネーロンダリングを行う
• 詐欺プラットフォーム：虚偽の投資、ポンジスキームなどを含む

これらの高リスクアドレスタイプは、240以上の具体的な黒灰産業実体に関与しています。

2. 高リスク資金の流動現象

• 1000万ドル以上の資金が地下銀行関連のアドレスに直接流入し、取引頻度は数千回に達しています。
• 約1100万ドルの資金がネットギャンブルプラットフォームに流入しました。
• 2200万ドル以上の資金が詐欺プラットフォームに導入されました。

これらのデータは、暗号資産の匿名性と越境特性の下で、違法資金の移転やマネーロンダリング活動がより頻繁になっていることを際立たせています。

! 東南アジアオンチェーンファンドフローとリスク分析レポート

制裁を受けたプラットフォームの資金流入状況

1. 資本流入の割合

黒灰産業に直接関連する資金のうち、約53.49%が制裁対象プラットフォームに流入し、関連する取引回数は地下両替所に流入する2倍で、総価値は5500万ドルを超えています。これは、制裁対象プラットフォームが依然として高リスク資金の主要な流入先であることを示しています。

2. トルネードキャッシュケーススタディ

広く使用されているミキシングツールとして、Tornado Cashは本研究で受け取った資金が5400万ドルを超え、すべての制裁対象プラットフォームの資金流入の97.84%を占めています。しかし、2022年8月にアメリカ財務省によって制裁リストに載せられて以来、その取引量は明らかに減少し、制裁措置が資金流入に実質的な影響を与えたことを示しています。

! 【東南アジア・オンチェーン・ファンド・フロー・リスク分析レポート】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4ff11c04c4ca6dd47ac8fcc404d6816f.webp)

マクロリスク分析

1. 暗号資産の匿名性と高い流動性が違法な資金の流れを容易にしています。

2. 東南アジア地域の規制システムが不十分であるため、国境を越えた資金の流れのリスクが増加しています。

3. 一部の東南アジア諸国は経済発展のレベルが低く、貧富の差が大きいため、詐欺やネットギャンブル活動の温床となっています。

4. 技術監督の難易度が高く、特に分散型プラットフォームは取引データに対する直接的な制御が欠如しており、リスク行動を迅速に識別することが困難である。

結論と推奨事項

チェーン上の不正資金の流入リスクを効果的に低減するために、以下の措置を講じることをお勧めします。

1. 監督メカニズムの強化：各国は明確な仮想通貨の監督フレームワークを策定し、国際的な協力を強化して違法活動を取り締まるべきです。

2. ユーザーのリスク意識を高める：詐欺防止教育を強化し、一般ユーザーのリスク認識と防止能力を向上させる。

3. 技術革新を推進する：アプリケーションチェーン上での追跡とマネーロンダリング防止技術を開発し、大データと人工知能を利用して高リスク資金の流れを正確に攻撃する。

4. 多者協力メカニズムの構築：取引所、ウォレットサービスプロバイダーなどの関連機関が情報を共有し、リスクの共同防止を強化することを奨励します。

東南アジアは暗号資産の発展において重要な地域であり、今後も資金の流動リスクの課題に直面しています。規制を強化し、安全意識を高め、技術革新を推進することで、チェーン上の違法な資金の流動を段階的に減少させ、この地域のデジタル経済の健全な発展を促進できることを期待しています。

! 東南アジアのオンチェーン資金の流れとリスク分析レポート