暗号通貨市場の動向と見通し

経済見通しと金融政策

アメリカ商務省が最近発表した6月の個人消費支出指数(PCE)は、インフレ圧力が緩和したことを示しており、市場にとってポジティブなシグナルをもたらしています。データによると、PCEは前年同月比で2.5%増加し、5か月ぶりの低水準を記録しており、予想通りで前回値を下回っています。この結果は、市場が連邦準備制度理事会が年内に利下げする可能性を強化することに寄与しています。市場予測ツールによると、7月31日の金利決定会合で金利を維持する確率は90%に達し、9月の会合では88%の確率で利下げが予想されています。

暗号資産ETF市場のパフォーマンス

ビットコイン現物ETFは先週平凡なパフォーマンスを示しました。初日に顕著な純流入があった以外、翌日以降はわずかな純流入または純流出のみでした。市場の注目はイーサリアム現物ETFの上場取引に移る可能性があり、ビットコインETFの取引量が減少しました。

イーサリアム現物ETFは7月23日にアメリカで正式に上場しました。上場初日に純流入を実現した以外、以降の3日間はすべて純流出状態で、平均毎日流出額は1億ドルを超えています。ある大手資産運用会社のETH製品は継続的に純流出しており、他の発行者は純流入を記録しています。ETH価格は23日の高値3,541ドルから下落し、週の中頃には一時3,090ドルの安値に達しました。現在のETH価格の動向はビットコイン現物ETF上場後に似ており、下落トレンドを示しています。

政治動向と暗号通貨

最近、アメリカの政治家が暗号資産に関する意見を発表しました。ある副大統領候補の顧問チームは、暗号資産に関連する問題について相談を行い、現政府よりも暗号化分野の発展を支持する可能性があることを示唆しました。

ある州の第二の大都市の市長は、その市の退職基金が書類を更新しており、一定の割合の資金をビットコインETFに配分する計画であると述べ、別の州の退職基金のやり方を模倣している。

大統領候補者がビットコイン会議で3つの約束を提案しました：当選後に証券取引委員会の委員長を交代し、政府が保有するビットコインを戦略資産として保持し、ビットコインと暗号資産の顧問委員会を設立し、透明な規制法を策定すること。

別の暗号資産を支持する上院議員が法案を提出し、アメリカ財務省が5年以内に100万枚のビットコインを購入してドルの価値下落の影響を相殺することを提案した。

さらに独立した候補者が当選した場合、アメリカは毎日550枚のビットコインを購入し、400万枚のビットコインの戦略的備蓄を構築するよう命じ、税務当局に関連ガイドラインを策定するよう指示すると主張しています。

市場分析

ビットコイン価格は6月初めから形成されたトレンドラインの抵抗を受けています。7月27日、ビットコイン会議の期待の影響を受けて、ビットコインは一時69,000ドルの高値に達し、67,900ドルで取引を終えました。63,800ドルから65,400ドルの範囲が最近の短期サポートとなっています。

歴史的データによると、7月は通常ビットコインの正のリターンの月です。今月初めのオープン価格は62,800ドルで、現在約7%のリターンを記録しています。しかし、8月と9月は伝統的にリターン率が低いため、投資家は発生する可能性のある調整リスクに警戒するべきです。

まとめ

イーサリアムの現物ETF上場やアメリカの政治家の暗号通貨に対する態度の変化に伴い、暗号資産は徐々にアメリカの金融主流に入っています。今後半年間、アメリカの選挙と連邦準備制度の利下げ予想がビットコイン価格に影響を与える重要な要因となるでしょう。投資家は暗号市場の動向に加え、アメリカのマクロ経済、政治情勢、規制環境の変化にも注視する必要があります。