Le 26 août, YZi Labs a révélé avoir réalisé un investissement stratégique dans USD.AI, un protocole de stablecoin qui facilite l’accès au financement garanti par du matériel informatique pour les projets d’infrastructure en intelligence artificielle.

Selon les chiffres publiés par Coingecko, la capitalisation mondiale du marché des stablecoins a franchi le seuil des 285 milliards de dollars. Pendant ce temps, des acteurs majeurs tels que Circle et Kraken accélèrent leur investissement dans le secteur des paiements en stablecoins.

Malgré ce développement, la plupart des projets existants reposent sur des modèles traditionnels, comme l’adossement au dollar américain ou aux bons du Trésor américain, et demeurent peu innovants, manquant d’ambition créative. Dans cet environnement, un nouvel acteur se distingue par sa démarche audacieuse.

Dernièrement, USD.AI, un projet de stablecoin qui réunit de façon inédite DePIN, RWA et IA, a suscité un fort engouement et des débats sur le marché. Plutôt que de s’adosser simplement au dollar, ce protocole génère des rendements en mobilisant du matériel IA comme garantie, comblant ainsi le fossé de financement des ressources de calcul.

Son lancement officiel et l’ouverture du portail de dépôt ont rapidement attiré l’attention, annonçant de possibles opportunités inédites au point de rencontre de l’intelligence artificielle et des stablecoins.

Contexte du projet

D’après Rootdata, le projet a vu le jour en 2024. Parmi ses fondateurs, David Choi, également CEO de MetaStreet, une plateforme NFT de prêt de référence, a exercé comme analyste en banque d’investissement chez Deutsche Bank.

C’est la levée de fonds remarquée de USD.AI qui l’a propulsé sur le devant de la scène.

Le 14 août, USD.AI a annoncé la finalisation d’un tour de financement Série A de 13,4 millions de dollars, piloté par Framework Ventures.

Framework Ventures, société d’investissement spécialisée dans la DeFi et l’infrastructure, a déjà soutenu des géants comme Uniswap et Chainlink. En dirigeant ce tour, elle témoigne de la confiance institutionnelle envers la stratégie disruptive de USD.AI. Parmi les autres investisseurs de premier plan figurent Dragonfly, leader du capital-risque crypto, Arbitrum, référence dans les solutions couche 2, ainsi que Bullish, plateforme d’échange récemment introduite en bourse.

La solide composition de ce tour apporte à USD.AI des ressources significatives et confirme l’engouement des fonds majeurs pour les projets de stablecoin associant DePIN et IA, portant ainsi à un niveau supérieur les attentes du marché. Après la publication de cette opération, l’équipe USD.AI a accéléré le lancement, effectif dès le 19 août, générant un large débat dans l’écosystème.

Fonctionnement et mécanismes clés

Face à la demande croissante de puissance de calcul pour l’IA, USD.AI intègre les protocoles de stablecoin et le financement de l’infrastructure IA, surmontant des obstacles rarement traités :

De nombreuses jeunes entreprises IA possèdent des GPU de valeur, sans pouvoir accéder aisément à des fonds de roulement via les circuits financiers traditionnels.

L’objectif est d’exploiter la liquidité on-chain afin de financer l’acquisition et l’activité matérielle des sociétés IA, couvrant ainsi le manque laissé par la finance classique dans l’économie émergente de l’IA tout en conservant le niveau de risque faible exigé pour les stablecoins.

L’architecture fermée « collateral-mint-invest-yield » de USD.AI intègre les dernières tendances — RWA et IA — et positionne le protocole comme acteur véritablement innovant de la nouvelle vague stablecoin.

Concrètement : les utilisateurs déposent des stablecoins (USDT ou USDC) en garantie et obtiennent des USDai selon un ratio strictement 1:1. Les USDai sont garantis par des bons du Trésor américain et des stablecoins de premier ordre, maintenant la parité dollar, tout en offrant une liquidité et un rachat instantanés, atouts majeurs pour le trading DeFi ou la mise à disposition de liquidité. Il est possible de staker ses USDai pour recevoir des sUSDai, utilisables pour générer des revenus supplémentaires via d’autres protocoles DeFi — la stratégie « un token pour divers revenus ».

USD.AI utilise les dépôts selon deux axes principaux : d’abord, en octroyant des prêts à des sociétés IA pour l’achat de GPU et matériel associé, générant des intérêts importants (rendement annualisé actuel : 6,96 %). Ensuite, les fonds non alloués sont investis dans des bons du Trésor américain, assurant une rentabilité de base solide. Les détenteurs de sUSDai peuvent tirer parti des protocoles DeFi pour augmenter leur rendement, l’objectif communiqué sur le site étant compris entre 15 % et 25 % annuels. Les détenteurs de USDai bénéficient quant à eux d’un rendement stable à faible risque.

Les mécanismes fondamentaux de USD.AI reposent sur des innovations clés pour garantir stabilité et transparence :

1. Double structure de jetons : USDai pour les profils prudents recherchant un stablecoin à faible risque ; sUSDai pour ceux aspirant à plus de rendement et assumant une exposition supérieure. Ce modèle dual répond à la diversité des profils d’investisseurs tout en assurant une intégration fluide dans l’écosystème DeFi.

2. Tokenisation des actifs et cadre CALIBER : USD.AI, via le framework CALIBER, convertit des actifs physiques type matériel IA en actifs on-chain, à l’aide de garanties légales et techniques pour une propriété transparente et sécurisée. Un module d’assurance on-chain minimise le risque de défaut.

3. Mécanisme QEV pour le rachat : Pour pallier la faible liquidité des actifs IA et leur maturité longue, le modèle QEV de USD.AI recourt à des processus de marché pour gérer le rachat des sUSDai, évitant l’embouteillage du « premier arrivé » et assurant équité et stabilité du protocole.

4. Extension FiLo Curator : Ce procédé permet l’intégration d’un large panel de nouveaux emprunteurs et l’expansion rapide du portefeuille matériel IA. Des mécanismes de sécurité et de gestion des risques protègent les intérêts des utilisateurs et assurent une diversification pérenne des revenus.

En synthèse, les dépôts des utilisateurs financent des prêts, rémunérés par des intérêts, à des entreprises IA en quête de puissance GPU, dans un processus entièrement transparent. Les liquidités non employées sont investies dans des bons du Trésor américain pour un minimum de rendement garanti.

Grâce à sa conception, USD.AI affiche des atouts marquants : la recherche d’un rendement supérieur via l’infrastructure IA, par rapport aux stablecoins classiques, et la séparation des risques associée à une assurance rendent le protocole nettement moins exposé aux risques systémiques que les modèles DeFi conventionnels.

USD.AI insuffle ainsi une dynamique nouvelle sur le marché des stablecoins et propose une solution scalable pour les besoins en capitaux du secteur IA, occupant ainsi une position pionnière à la croisée des stablecoins et de l’infrastructure IA.

Modalités de participation

USD.AI accepte aujourd’hui les dépôts des utilisateurs et offre la possibilité d’inviter d’autres personnes pour gagner des points Allo via son programme de récompenses.

Les jetons de récompense sont distribués soit par offre initiale de jetons (ICO), soit par distribution gratuite (airdrop). La valorisation en circulation est fixée à 30 millions de dollars (représentant 10 % de la valorisation FDV globale du projet, d’un montant de 300 millions de dollars).

D’après les communications officielles de USD.AI, la frappe ou le staking d’USDai génère chaque jour des points. Les utilisateurs peuvent adapter leur stratégie pour bénéficier d’une allocation ICO ou d’une récompense par distribution gratuite.

La campagne Allo prendra fin lorsque le YPO (rendement total distribué) atteindra 20 millions de dollars. La participation à l’ICO requiert la validation KYC. La distribution gratuite est accessible sans KYC.

Pour découvrir les stratégies avancées d’optimisation des points Allo, consultez le message officiel et la vidéo associée.

En bref, la détention d’USDai permet d’accéder à l’offre initiale de jetons (ICO), tandis que le staking d’USDai (et la réception de sUSDai) est nécessaire pour participer à la distribution gratuite.

Toute acquisition en cours d’USDai ou sUSDai donne droit à des qUSDai (bons de file d’attente de dépôt), automatiquement convertis en jetons dans les 24 heures.

USD.AI impose un plafond de dépôt total de 100 millions de dollars. À ce stade, tous les nouveaux dépôts sont sous forme de qUSDai, et la valeur totale verrouillée (TVL) actuelle correspond aux 52 millions de dollars déposés durant la phase beta fermée.

Perspectives du marché

La perception du marché vis-à-vis de USD.AI reste polarisée.

Pour ses partisans, USD.AI incarne une innovation dans le secteur des stablecoins, en profitant de la dynamique IA actuelle et en permettant aux participants de percevoir des rendements stables tout en bénéficiant de la croissance potentielle de l’IA. Le projet propose diverses stratégies de participation, séduisant à la fois les profils prudents et les investisseurs en quête de rendement, en associant la sécurité classique des stablecoins à de nouvelles opportunités de profit.

À l’inverse, les sceptiques soulignent la prédominance d’une équipe chinoise, selon les informations disponibles, et accusent le projet de se contenter d’assembler les mots-clés populaires du secteur sans véritable innovation.

Fait notable, David, cofondateur de USD.AI, a répondu directement à ce message « FUD » (Fear, Uncertainty and Doubt), précisant sa double nationalité coréano-américaine, le siège social basé à New York, et invitant les utilisateurs sinophones à lui adresser leurs questions.

Selon l’auteur, USD.AI apporte une solution inédite au marché concurrentiel des stablecoins. Son succès dépendra de l’adoption utilisateur et de sa capacité à atteindre le plafond de valeur totale verrouillée (TVL) fixé à 100 millions de dollars.

Le destin du protocole livrera un indicateur décisif de l’acceptation par le marché de cette nouvelle narrative « infrastructure IA + stablecoin ».

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