DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば優れたユーザー体験を提供しますが、孤立し、鈍く、高コストで柔軟性のない従来の金融インフラに妨げられています。それに対して、分散型金融 (DeFi) は迅速でコスト効果が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス性に欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせたものです。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックの従来の金融システムへの依存は、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限しています。これらの従来のインフラは維持するのに高額なだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制限を克服できます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの分野で明らかです。従来の国際送金は$30〜$50のコストがかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒でわずか数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24/7のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することで、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は、イノベーションを促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

メインストリームの採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多くのプロトコルが、変更不可能でガバナンスが最小限の設計を通じて、数十億ドルのローンを安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対してその運営に対する大きなコントロールを付与し、FDICによって保険がかけられていると見なされていたYottaユーザーの資金が拘束されたSynapse破産のような事件によって強調される重要な要素です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、ステーブルコインソリューションを強化するためにブリッジを10億ドルで買収しました、そして
• 米国は戦略的ビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの発展は、DeFi統合への具体的なシフトを示しています。

先を見据えて

今後数年で、フィンテック企業が暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をさらにリリースすることが期待されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンなインフラストラクチャにより、後発者でもゼロから始めることなく既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、基盤となるプロトコルよりもユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を保つ必要があります。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います：

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• シンプルで理解しやすいです。
• あまり変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を exemplify しています – それらは無料でオープンかつ規制されておらず、クライアントのみが監視の対象となります。この論理を DeFi に適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所に公開されました。