Gần đây, thị trường xuất hiện một hiện tượng thú vị: chỉ số Nasdaq liên tục lập đỉnh mới, trong khi giá Bitcoin lại giảm và kéo theo thị trường tiền điện tử toàn cầu giảm mạnh. Điều này không phù hợp với ấn tượng rằng chỉ số Nasdaq và Bitcoin có mối tương quan tích cực. Vậy, logic đứng sau điều này là gì? Trong lịch sử đã có tình huống tương tự nào chưa? Hãy cùng xem xét chu kỳ tăng giá hiện tại và trước đó, cố gắng khám phá mức độ và sự thay đổi của mối tương quan giữa hai bên trong các khoảng thời gian khác nhau.
Trên thực tế, Bitcoin và cổ phiếu Mỹ không phải lúc nào cũng duy trì mối quan hệ tương quan dương với hệ số cố định, mà ở các giai đoạn khác nhau của chu kỳ thể hiện mức độ tương quan khác nhau. Nhìn lại thị trường tăng giá trước đây và thị trường tăng giá lần này, chúng ta có thể nhận thấy những quy luật sau:
Điểm bắt đầu và kết thúc của cả hai đều rất đồng nhất về mặt thời gian.
Có sự khác biệt trong quá trình tăng giá của cả hai.
Chỉ số Nasdaq tăng với tốc độ ổn định, biểu đồ nến hiển thị một đường thẳng với độ dốc gần như cố định.
Bitcoin đang cho thấy xu hướng tăng trưởng theo cấp số nhân, tốc độ tăng ban đầu tương đối chậm, sau một thời điểm nhất định thì xuất hiện sự tăng vọt nhanh chóng. Thú vị là, thời điểm "bước ngoặt" của sự tăng tốc này thường tương ứng với thời điểm mà chỉ số Nasdaq lần đầu tiên điều chỉnh và đứng vững trong giai đoạn tăng.
Đỉnh đầu tiên của Bitcoin thường tương ứng với giai đoạn phục hồi thứ hai trong đợt tăng của Nasdaq.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn nào trong lịch sử? Liệu có thể tìm thấy dấu hiệu cho tình trạng thị trường chứng khoán Mỹ tăng trong khi Bitcoin giảm mà thị trường đang trải qua không?
Quan sát cho thấy, trong phần lớn thời gian của hai đợt tăng giá, Bitcoin có mối tương quan dương với thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù có những giai đoạn tương quan âm nhưng không phải là giai đoạn chủ đạo. Trong đợt tăng giá trước đó, sau khi Bitcoin đạt đỉnh lần đầu tiên, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, nhưng Bitcoin lại điều chỉnh, dẫn đến sự phân kỳ trong diễn biến của hai loại tài sản này. Điều này giống như tình hình hiện tại của thị trường, lịch sử dường như đang lặp lại ở cùng một chỗ.
Vậy, xu hướng thị trường tiếp theo sẽ ra sao? Sự phân kỳ giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu? Sự phân kỳ sẽ phục hồi như thế nào? Xét từ hai khía cạnh thời gian và cường độ:
Trong đợt tăng giá trước đó, thời gian phân kỳ của cả hai không kéo dài lâu, trên biểu đồ tuần khoảng 9 tuần, sau đó lại phục hồi về mối quan hệ tương quan dương (mức độ biểu đồ tuần).
Trong đợt tăng giá trước, thời điểm hai bên khôi phục mối tương quan dương là khi sức giảm rõ rệt của Bitcoin trên biểu đồ ngày đã suy yếu và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu đánh giá theo tiêu chuẩn lịch sử, thị trường hiện tại vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng điều kiện phục hồi sự phân kỳ, cần chờ thêm nhiều thông tin K-line hơn. Vậy làm thế nào để hiểu một cách logic về đoạn xu hướng chung đặc biệt này đã xuất hiện trong cả hai đợt thị trường bò?
Dù là Bitcoin, vàng hay cổ phiếu Mỹ, chúng đều chịu ảnh hưởng của cùng một môi trường vĩ mô, giá cả bị hạn chế bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. Bitcoin, với tư cách là một loại tài sản có độ đàn hồi tốt hơn, có thể tăng mạnh trong giai đoạn đầu của thị trường bò, vượt trội hơn nhiều so với cổ phiếu Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh mãi mãi, sau giai đoạn tăng trưởng chính lại xuất hiện tình trạng yếu hơn cổ phiếu Mỹ, điều này giống như mối quan hệ giữa các đồng altcoin và Bitcoin.
Một góc nhìn khác, trong giai đoạn tăng giá chính, tính thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng tổng thể. Nhưng khi giá tăng đến một mức độ nhất định, nhiên liệu hoặc động lực của sự tăng giá bị kiệt quệ, khó có thể duy trì sự tăng giá đồng loạt của tất cả các loại tài sản, giữa các tài sản có thể xuất hiện tình trạng này dài cái kia mất.
Xét từ góc độ các yếu tố theo sự kiện, thị trường gần đây đã bị ảnh hưởng bởi áp lực bán từ chính phủ Đức và một số tổ chức. Dù có giải thích đoạn xu hướng này như thế nào, cuối cùng Bitcoin vẫn sẽ phục hồi về mối quan hệ tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi điều chỉnh đủ. Quan điểm này chỉ mang tính tham khảo, nhà đầu tư nên cẩn trọng trong quyết định dựa trên tình hình của bản thân.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropHunterXM
· 07-22 00:44
Thần kỳ, coin bull không theo nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
JustHereForAirdrops
· 07-21 21:48
Ai còn chơi Tính tương quan, kiếm tiền là đúng rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-75ee51e7
· 07-20 16:40
Gì là sai lệch vậy? Tăng lãi suất chỉ là làm khó người ta thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
faded_wojak.eth
· 07-19 07:17
Ai này thị trường Bear bao giờ mới kết thúc đây...
BTC và chỉ số Nasdaq có xu hướng phân kỳ, quy luật lịch sử gây ra những suy nghĩ trong thị trường
Phân tích sự phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq
Gần đây, thị trường xuất hiện một hiện tượng thú vị: chỉ số Nasdaq liên tục lập đỉnh mới, trong khi giá Bitcoin lại giảm và kéo theo thị trường tiền điện tử toàn cầu giảm mạnh. Điều này không phù hợp với ấn tượng rằng chỉ số Nasdaq và Bitcoin có mối tương quan tích cực. Vậy, logic đứng sau điều này là gì? Trong lịch sử đã có tình huống tương tự nào chưa? Hãy cùng xem xét chu kỳ tăng giá hiện tại và trước đó, cố gắng khám phá mức độ và sự thay đổi của mối tương quan giữa hai bên trong các khoảng thời gian khác nhau.
Trên thực tế, Bitcoin và cổ phiếu Mỹ không phải lúc nào cũng duy trì mối quan hệ tương quan dương với hệ số cố định, mà ở các giai đoạn khác nhau của chu kỳ thể hiện mức độ tương quan khác nhau. Nhìn lại thị trường tăng giá trước đây và thị trường tăng giá lần này, chúng ta có thể nhận thấy những quy luật sau:
Điểm bắt đầu và kết thúc của cả hai đều rất đồng nhất về mặt thời gian.
Có sự khác biệt trong quá trình tăng giá của cả hai.
Đỉnh đầu tiên của Bitcoin thường tương ứng với giai đoạn phục hồi thứ hai trong đợt tăng của Nasdaq.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn nào trong lịch sử? Liệu có thể tìm thấy dấu hiệu cho tình trạng thị trường chứng khoán Mỹ tăng trong khi Bitcoin giảm mà thị trường đang trải qua không?
Quan sát cho thấy, trong phần lớn thời gian của hai đợt tăng giá, Bitcoin có mối tương quan dương với thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù có những giai đoạn tương quan âm nhưng không phải là giai đoạn chủ đạo. Trong đợt tăng giá trước đó, sau khi Bitcoin đạt đỉnh lần đầu tiên, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, nhưng Bitcoin lại điều chỉnh, dẫn đến sự phân kỳ trong diễn biến của hai loại tài sản này. Điều này giống như tình hình hiện tại của thị trường, lịch sử dường như đang lặp lại ở cùng một chỗ.
Vậy, xu hướng thị trường tiếp theo sẽ ra sao? Sự phân kỳ giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu? Sự phân kỳ sẽ phục hồi như thế nào? Xét từ hai khía cạnh thời gian và cường độ:
Trong đợt tăng giá trước đó, thời gian phân kỳ của cả hai không kéo dài lâu, trên biểu đồ tuần khoảng 9 tuần, sau đó lại phục hồi về mối quan hệ tương quan dương (mức độ biểu đồ tuần).
Trong đợt tăng giá trước, thời điểm hai bên khôi phục mối tương quan dương là khi sức giảm rõ rệt của Bitcoin trên biểu đồ ngày đã suy yếu và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu đánh giá theo tiêu chuẩn lịch sử, thị trường hiện tại vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng điều kiện phục hồi sự phân kỳ, cần chờ thêm nhiều thông tin K-line hơn. Vậy làm thế nào để hiểu một cách logic về đoạn xu hướng chung đặc biệt này đã xuất hiện trong cả hai đợt thị trường bò?
Dù là Bitcoin, vàng hay cổ phiếu Mỹ, chúng đều chịu ảnh hưởng của cùng một môi trường vĩ mô, giá cả bị hạn chế bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. Bitcoin, với tư cách là một loại tài sản có độ đàn hồi tốt hơn, có thể tăng mạnh trong giai đoạn đầu của thị trường bò, vượt trội hơn nhiều so với cổ phiếu Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh mãi mãi, sau giai đoạn tăng trưởng chính lại xuất hiện tình trạng yếu hơn cổ phiếu Mỹ, điều này giống như mối quan hệ giữa các đồng altcoin và Bitcoin.
Một góc nhìn khác, trong giai đoạn tăng giá chính, tính thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng tổng thể. Nhưng khi giá tăng đến một mức độ nhất định, nhiên liệu hoặc động lực của sự tăng giá bị kiệt quệ, khó có thể duy trì sự tăng giá đồng loạt của tất cả các loại tài sản, giữa các tài sản có thể xuất hiện tình trạng này dài cái kia mất.
Xét từ góc độ các yếu tố theo sự kiện, thị trường gần đây đã bị ảnh hưởng bởi áp lực bán từ chính phủ Đức và một số tổ chức. Dù có giải thích đoạn xu hướng này như thế nào, cuối cùng Bitcoin vẫn sẽ phục hồi về mối quan hệ tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi điều chỉnh đủ. Quan điểm này chỉ mang tính tham khảo, nhà đầu tư nên cẩn trọng trong quyết định dựa trên tình hình của bản thân.