ビットコインとS&P500のボラティリティは高度に関連しており、機関が暗号資産市場の新しい周期を主導している

【通貨界】通貨界ネットは7月24日に、データによると、ビットコインの30日インプライドボラティリティ指数（BVIV/DVOL）とS&P500ボラティリティ指数（VIX）の90日相関係数が0.88の歴史的な新高値を記録し、暗号資産市場と米国株のボラティリティの連動性が顕著に強化されていることを示しています。現在、この相関係数は0.75の高位を維持しています。

アナリストは、この現象がウォール街の機関が現在の暗号市場サイクルを主導していることを反映していると指摘しています。ある研究機関の創設者は、機関投資家が大量にコールオプションを売却することでボラティリティを圧縮し、ビットコインの価格動向が伝統的な市場のリスク選好にますます影響を受けるようになっていると述べています。今年に入って、BVIV指数は67%から42%に低下しており、同時期にビットコイン価格は26%上昇し、両者の歴史的な同方向の変動の法則を破っています。