Projetos Web3 que se expandem para o exterior não significam Conformidade. Os responsáveis técnicos devem estar atentos ao risco de fiscalização penetrante.
Armadilhas de conformidade que os empreendedores Web3 mais facilmente ignoram: inscrever-se no exterior não equivale a isenção legal
Desde 2021, muitos projetos Web3 anunciaram "respeitar os requisitos de conformidade e parar de oferecer serviços à China continental", e transferiram suas entidades para o exterior. No entanto, na prática, muitas empresas de criptomoeda continuam a oferecer serviços a usuários da China continental.
Ao mesmo tempo, muitos desenvolvedores estão considerando a transição do Web2 para o campo do Web3. Em comparação com os profissionais que já trabalham no Web3 há muitos anos, esses potenciais novos entrantes costumam se preocupar mais com a legalidade dos projetos, esperando decidir se realmente irão entrar no mercado com base em limites legais claros e controle eficaz de riscos.
Quer se trate de profissionais de tecnologia Web3 já envolvidos, ou de engenheiros e responsáveis pelo desenvolvimento que estão a considerar a transição do Web2, todos enfrentam uma questão comum no início de um projeto: onde deve ser estabelecido o projeto?
Considerando que a China continental tem mantido uma forte regulação sobre o Web3, especialmente em relação a projetos inovadores com atributos financeiros, muitas equipes de startups tendem a "sair do país" - registrando-se no exterior, com equipes técnicas distribuídas em Hong Kong, Singapura, Sudeste Asiático, entre outros.
Na perspectiva de fundadores ou responsáveis técnicos de projetos Web3, este modelo de "inscrever-se no exterior + implementação remota" parece ter uma vantagem de "Conformidade" inerente - o projeto não está implementado na China, portanto, não está sujeito à legislação chinesa.
No entanto, a situação real é muito mais complexa do que se imagina. Com base na experiência de vários casos criminais, constatamos que: mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, se tocar nas linhas de base da lei chinesa, ainda existe um alto risco de ser responsabilizado.
Assim, este artigo visa ajudar os tomadores de decisão técnica nas equipas de empreendedorismo Web3 a compreender uma questão central: por que é que "projetos no exterior" também podem desencadear riscos legais na China?
Lógica de sobrevivência sob a supervisão
Para a maioria dos empreendedores, a demanda mais central no início é "sobreviver". A Conformidade, embora importante, muitas vezes é colocada em segundo plano em fases iniciais, quando os recursos são escassos e os prazos são apertados.
No entanto, os empreendedores com uma visão de longo prazo prestarão atenção às políticas de conformidade mais cedo, entenderão os limites legais e avaliarão quais coisas são viáveis e quais não são, a fim de decidir como estruturar o projeto e onde implementá-lo.
Caso contrário, as consequências de um erro podem ser extremamente graves. Houve um projeto Web3 que passou da sua criação à sua extinção em apenas 13 dias, sendo um exemplo típico de um caso negativo sob um ambiente regulatório rigoroso.
Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, o responsável técnico deve compreender dois documentos regulatórios chave:
O "Anúncio sobre a Prevenção dos Riscos de Financiamento de Emissão de Tokens" publicado em 2017 ("Anúncio 94")
Notificação de 2021 sobre a "924 Notificação" para prevenir e lidar com os riscos de especulação em transações de criptomoedas.
O espírito central destes dois documentos de política é: proibir a emissão inicial de tokens (ICO) e afirmar claramente que as atividades relacionadas a criptomoedas são consideradas atividades financeiras ilegais.
Particularmente o aviso 924, que é conhecido na indústria como "o documento regulatório mais forte". Ele não apenas esclarece que as atividades de negociação de criptomoedas são ilegais, mas também afirma que "as plataformas de negociação de criptomoedas no exterior não podem fornecer serviços a residentes dentro da China".
É por isso que a maioria dos projetos Web3 escolhe "sair para o mar" para evitar riscos.
Mas a questão é: quando o projeto realmente vai para o exterior, será realmente seguro?
Análise dos erros comuns do responsável técnico
Muitos projetos consultam ativamente advogados na fase inicial: em qual país devem inscrever-se? Devem escolher as Ilhas Cayman, BVI ou Singapura? Devem criar uma fundação ou uma estrutura de empresa mãe e filiais? Essas questões parecem ser estratégicas para a empresa, mas muitas vezes escondem uma suposição central – a crença de que "inscrever-se no exterior pode evitar a legislação chinesa".
No entanto, com base na experiência de vários casos criminais, deve-se deixar claro: embora as estruturas offshore tenham um papel na mitigação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, elas não podem constituir um escudo de isenção em relação à legislação chinesa no que diz respeito à responsabilidade criminal.
Em outras palavras, a função da estrutura offshore é "isolamento comercial", e não "proteção criminal". Sua principal utilidade se reflete em:
Evitar as restrições da lei de valores mobiliários de órgãos reguladores como os dos Estados Unidos.
Evitar a dupla tributação, otimizar a estrutura fiscal global
Implementar incentivos de opções, design de estrutura de financiamento e outras facilidades em termos de capital
Separação de contas e responsabilidades com entidades dentro da China
Mas se o projeto envolver atividades expressamente proibidas pela legislação chinesa, como operações ilegais, abertura de cassinos, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com os princípios de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" na legislação penal do nosso país, as autoridades judiciais chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.
Quanto à questão de saber se realmente haverá responsabilização, isso pertence ao "risco probabilístico".
Portanto, ao prestar consultoria de design estrutural para a parte do projeto, muitas vezes é necessário voltar ao próprio projeto, entender detalhadamente seu modelo de negócios, caminhos de financiamento e público-alvo, em vez de discutir imediatamente o local de inscrição ou a construção da estrutura. Somente compreendendo a essência do projeto, é possível avaliar se ele possui uma base de conformidade e, assim, oferecer as soluções de problemas mais práticas.
O significado da "aplicação de lei penetrante" e dimensões que as partes do projeto Web3 devem prestar atenção
No dia a dia, frequentemente encontramos perguntas semelhantes:
O projeto está situado nas Ilhas Cayman e em Singapura, isso é suficiente?
O servidor está no exterior, não está aberto a usuários da China, isso não é um problema?
Apenas consultor técnico/desenvolvimento externo, não participando da operação, nem lidando com fundos, ainda há risco?
Encontrar amigos estrangeiros para serem fundadores da equipe em nome, enquanto você fica nos bastidores, é mais seguro?
Declarar no white paper que "não fornece serviços a usuários chineses" isenta de responsabilidade?
Essas questões refletem, na verdade, um equívoco central - a falta de compreensão sobre o modelo de "aplicação da lei penetrante" das nossas instituições judiciais.
O chamado "aplicação da lei penetrante" pode ser compreendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da pessoalidade.
Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registrado no exterior, se houver as seguintes situações, pode ser considerado que "a atividade ocorreu no território nacional", acionando a legislação chinesa:
Os usuários do projeto vêm principalmente da China (como construir uma comunidade em chinês, promover o projeto para os compatriotas, etc.)
Os membros principais do projeto ou a equipe técnica estão localizados dentro da China
Existem atividades de promoção, cooperação comercial, liquidação, etc. no país (mesmo que realizadas através de empresas de outsourcing ou agências)
Princípio da pessoalidade: De acordo com o artigo 7 da nossa lei penal, os cidadãos chineses que realizarem atos que "deveriam ser responsabilizados criminalmente de acordo com as leis do nosso país" no exterior também podem ser responsabilizados.
Por exemplo, desenvolvedores chineses participando na construção de plataformas de apostas em blockchain, plataformas de angariação de fundos em criptomoedas e canais de pagamento OTC em Dubai, ainda podem ser processados pelas autoridades judiciais chinesas se violarem as disposições relevantes do nosso Código Penal.
Em 2023, em um caso típico publicado conjuntamente pela Procuradoria Geral e pela Administração Estatal de Câmbio, uma pessoa montou um site de câmbio ilegal (facilitando a troca entre yuan e moeda estrangeira através de criptomoedas), sendo condenada pelo tribunal a cinco anos de prisão por crime de operação ilegal.
Portanto, as manifestações comuns da "aplicação de lei penetrante" no domínio do Web3 incluem:
Local de inscrever-se: mesmo que a empresa esteja nas Ilhas Cayman, BVI ou Singapura, se o usuário e a operação estiverem na China, ainda podem ser considerados como "cometendo crimes dentro do território".
Identidade da tecnologia de penetração: mesmo que o responsável técnico se apresente apenas como consultor ou desenvolvedor, se houver ações como envio de código, gestão de permissões de contrato, divisão de lucros do projeto, controle de chaves privadas, ainda pode ser considerado "controlador real".
Dados de cadeia de penetração: a regulamentação pode confirmar se o projeto "serve usuários chineses" ou se envolve riscos legais como jogos de azar, fraudes ou lavagem de dinheiro através de rastreamento na cadeia, auditorias KYT, perfis de usuários, entre outros.
Para o responsável técnico, compreender a lógica básica da "executação penetrante" é o primeiro passo para uma boa gestão de risco do projeto.
Conclusão
Muitas pessoas acreditam que, ao "expandir" um projeto para o exterior, podem se livrar de forma definitiva da supervisão das leis chinesas. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de risco legal, mesmo que esteja estabelecido no exterior, é difícil afirmar que está seguro.
Espero que este artigo possa lembrar os empreendedores e responsáveis técnicos no campo do Web3: a conformidade do projeto não depende de onde está inscrito, mas sim se o projeto em si ultrapassa as linhas vermelhas estabelecidas pela lei chinesa.
Só ao identificar o risco desde os estágios iniciais é que um projeto pode ir mais longe e durar mais.
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StakeTillRetire
· 08-04 16:00
Conformidade aviso que se dane, quem viu ainda não é para fazer o que tem que fazer
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GasWaster
· 08-01 18:03
Mesmo em terra de ninguém, é preciso ter cuidado para não pisar em minas.
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PanicSeller69
· 08-01 18:01
Hahaha, quer correr com a bola? O irmão da supervisão tem a mão mais longa.
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NoodlesOrTokens
· 08-01 18:01
É apenas uma inversão de prioridades. O que é que mudar de lugar resolve?
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MEVHunter
· 08-01 17:53
Qual é a utilidade de insistir? Um passo e as sanções são todas destruídas.
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MevWhisperer
· 08-01 17:44
Conformidade ou não conformidade, haha, no final quem não acaba por ganhar dinheiro?
Projetos Web3 que se expandem para o exterior não significam Conformidade. Os responsáveis técnicos devem estar atentos ao risco de fiscalização penetrante.
Armadilhas de conformidade que os empreendedores Web3 mais facilmente ignoram: inscrever-se no exterior não equivale a isenção legal
Desde 2021, muitos projetos Web3 anunciaram "respeitar os requisitos de conformidade e parar de oferecer serviços à China continental", e transferiram suas entidades para o exterior. No entanto, na prática, muitas empresas de criptomoeda continuam a oferecer serviços a usuários da China continental.
Ao mesmo tempo, muitos desenvolvedores estão considerando a transição do Web2 para o campo do Web3. Em comparação com os profissionais que já trabalham no Web3 há muitos anos, esses potenciais novos entrantes costumam se preocupar mais com a legalidade dos projetos, esperando decidir se realmente irão entrar no mercado com base em limites legais claros e controle eficaz de riscos.
Quer se trate de profissionais de tecnologia Web3 já envolvidos, ou de engenheiros e responsáveis pelo desenvolvimento que estão a considerar a transição do Web2, todos enfrentam uma questão comum no início de um projeto: onde deve ser estabelecido o projeto?
Considerando que a China continental tem mantido uma forte regulação sobre o Web3, especialmente em relação a projetos inovadores com atributos financeiros, muitas equipes de startups tendem a "sair do país" - registrando-se no exterior, com equipes técnicas distribuídas em Hong Kong, Singapura, Sudeste Asiático, entre outros.
Na perspectiva de fundadores ou responsáveis técnicos de projetos Web3, este modelo de "inscrever-se no exterior + implementação remota" parece ter uma vantagem de "Conformidade" inerente - o projeto não está implementado na China, portanto, não está sujeito à legislação chinesa.
No entanto, a situação real é muito mais complexa do que se imagina. Com base na experiência de vários casos criminais, constatamos que: mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, se tocar nas linhas de base da lei chinesa, ainda existe um alto risco de ser responsabilizado.
Assim, este artigo visa ajudar os tomadores de decisão técnica nas equipas de empreendedorismo Web3 a compreender uma questão central: por que é que "projetos no exterior" também podem desencadear riscos legais na China?
Lógica de sobrevivência sob a supervisão
Para a maioria dos empreendedores, a demanda mais central no início é "sobreviver". A Conformidade, embora importante, muitas vezes é colocada em segundo plano em fases iniciais, quando os recursos são escassos e os prazos são apertados.
No entanto, os empreendedores com uma visão de longo prazo prestarão atenção às políticas de conformidade mais cedo, entenderão os limites legais e avaliarão quais coisas são viáveis e quais não são, a fim de decidir como estruturar o projeto e onde implementá-lo.
Caso contrário, as consequências de um erro podem ser extremamente graves. Houve um projeto Web3 que passou da sua criação à sua extinção em apenas 13 dias, sendo um exemplo típico de um caso negativo sob um ambiente regulatório rigoroso.
Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, o responsável técnico deve compreender dois documentos regulatórios chave:
O espírito central destes dois documentos de política é: proibir a emissão inicial de tokens (ICO) e afirmar claramente que as atividades relacionadas a criptomoedas são consideradas atividades financeiras ilegais.
Particularmente o aviso 924, que é conhecido na indústria como "o documento regulatório mais forte". Ele não apenas esclarece que as atividades de negociação de criptomoedas são ilegais, mas também afirma que "as plataformas de negociação de criptomoedas no exterior não podem fornecer serviços a residentes dentro da China".
É por isso que a maioria dos projetos Web3 escolhe "sair para o mar" para evitar riscos.
Mas a questão é: quando o projeto realmente vai para o exterior, será realmente seguro?
Análise dos erros comuns do responsável técnico
Muitos projetos consultam ativamente advogados na fase inicial: em qual país devem inscrever-se? Devem escolher as Ilhas Cayman, BVI ou Singapura? Devem criar uma fundação ou uma estrutura de empresa mãe e filiais? Essas questões parecem ser estratégicas para a empresa, mas muitas vezes escondem uma suposição central – a crença de que "inscrever-se no exterior pode evitar a legislação chinesa".
No entanto, com base na experiência de vários casos criminais, deve-se deixar claro: embora as estruturas offshore tenham um papel na mitigação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, elas não podem constituir um escudo de isenção em relação à legislação chinesa no que diz respeito à responsabilidade criminal.
Em outras palavras, a função da estrutura offshore é "isolamento comercial", e não "proteção criminal". Sua principal utilidade se reflete em:
Mas se o projeto envolver atividades expressamente proibidas pela legislação chinesa, como operações ilegais, abertura de cassinos, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com os princípios de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" na legislação penal do nosso país, as autoridades judiciais chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.
Quanto à questão de saber se realmente haverá responsabilização, isso pertence ao "risco probabilístico".
Portanto, ao prestar consultoria de design estrutural para a parte do projeto, muitas vezes é necessário voltar ao próprio projeto, entender detalhadamente seu modelo de negócios, caminhos de financiamento e público-alvo, em vez de discutir imediatamente o local de inscrição ou a construção da estrutura. Somente compreendendo a essência do projeto, é possível avaliar se ele possui uma base de conformidade e, assim, oferecer as soluções de problemas mais práticas.
O significado da "aplicação de lei penetrante" e dimensões que as partes do projeto Web3 devem prestar atenção
No dia a dia, frequentemente encontramos perguntas semelhantes:
Essas questões refletem, na verdade, um equívoco central - a falta de compreensão sobre o modelo de "aplicação da lei penetrante" das nossas instituições judiciais.
O chamado "aplicação da lei penetrante" pode ser compreendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da pessoalidade.
Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registrado no exterior, se houver as seguintes situações, pode ser considerado que "a atividade ocorreu no território nacional", acionando a legislação chinesa:
Princípio da pessoalidade: De acordo com o artigo 7 da nossa lei penal, os cidadãos chineses que realizarem atos que "deveriam ser responsabilizados criminalmente de acordo com as leis do nosso país" no exterior também podem ser responsabilizados.
Por exemplo, desenvolvedores chineses participando na construção de plataformas de apostas em blockchain, plataformas de angariação de fundos em criptomoedas e canais de pagamento OTC em Dubai, ainda podem ser processados pelas autoridades judiciais chinesas se violarem as disposições relevantes do nosso Código Penal.
Em 2023, em um caso típico publicado conjuntamente pela Procuradoria Geral e pela Administração Estatal de Câmbio, uma pessoa montou um site de câmbio ilegal (facilitando a troca entre yuan e moeda estrangeira através de criptomoedas), sendo condenada pelo tribunal a cinco anos de prisão por crime de operação ilegal.
Portanto, as manifestações comuns da "aplicação de lei penetrante" no domínio do Web3 incluem:
Para o responsável técnico, compreender a lógica básica da "executação penetrante" é o primeiro passo para uma boa gestão de risco do projeto.
Conclusão
Muitas pessoas acreditam que, ao "expandir" um projeto para o exterior, podem se livrar de forma definitiva da supervisão das leis chinesas. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de risco legal, mesmo que esteja estabelecido no exterior, é difícil afirmar que está seguro.
Espero que este artigo possa lembrar os empreendedores e responsáveis técnicos no campo do Web3: a conformidade do projeto não depende de onde está inscrito, mas sim se o projeto em si ultrapassa as linhas vermelhas estabelecidas pela lei chinesa.
Só ao identificar o risco desde os estágios iniciais é que um projeto pode ir mais longe e durar mais.