加密市場週報 | W49

市場概覽

市場主要趨勢

市場情緒與走勢: 市場情緒指數攀升至91%,進入極度貪婪區間。BTC雖然在周四短暫突破10萬美元後回調,但整體市場韌性仍然強勁。ETH的強勢表現帶動了加密貨幣市場的全面漲,顯示出市場對主流幣種的持續信心。

資金流向分析: 本週穩定幣市值穩步增長,USDT增長1.74%至1410億美元,USDC增長2.03%至402億美元,表明新增資金持續流入加密市場。鏈上數據顯示大額轉帳活動頻繁,機構資金入場跡象明顯。場外溢價維持在合理區間,顯示市場資金供需處於健康狀態。

DeFi賽道表現: DeFi板塊總鎖倉量(TVL)從468億美元大幅增長至532億美元,增幅達13.67%。流動性質押項目表現最爲突出,主要受益於底層資產價格漲和質押收益率提升。借貸協議活躍度顯著提升,顯示槓杆需求增加。DEX交易量持續走高,反映市場活躍度提升。

Meme幣市場: Meme幣賽道本週表現相對低迷,周回報率僅爲11.94%。新項目發行數量減少,投資者興趣明顯降低。資金開始向具有實際應用場景和基本面的項目轉移。社交媒體討論熱度下降,顯示投資者風險偏好降低。

熱點關注度: Layer 1項目獲得最高社交媒體關注度,PayFi賽道周回報率達到40.04%。AI Agent項目開始獲得新一輪市場關注,特別是在Solana、TON和Base鏈上的項目。DeFi項目中的高收益質押產品持續獲得關注。NFT市場交易活躍度有所回升,但整體估值仍在尋底。

投資建議: 建議投資者保持謹慎樂觀態度,關注以下幾個方面:一是做好風險管理,設置合理止損位,避免過度槓杆;二是重點布局流動性質押和AI Agent賽道,把握資金輪動機會;三是關注重要事件影響,包括下周的微軟比特幣投資提案(12月11日)、美國CPI數據和歐洲央行利率決議;四是保持充足流動性以應對可能的市場波動,採取分批建倉策略避免追高。

市場情緒指數分析

市場情緒指數漲至91%,較上周的83%明顯增長,市場情緒處於極度貪婪階段。Altcoin本週基本與大盤相似走出震蕩向上趨勢,ETH表現強勁帶動Altcoin普漲。各公鏈項目帶動生態中的項目漲,市場普遍預期接下來會發生資金輪動,對Altcoin未來走勢持更多信心。

BTC價格在周四短時突破10萬美元,雖然後續有所下跌,但市場情緒仍處於極度貪婪階段。預計後續仍存在一定回調可能,投資者需提高風險防範意識。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週呈震蕩漲趨勢,情緒指數仍處於貪婪階段
• DeFi類相關項目表現突出,顯示市場對提高基礎收益方面持續關注
• AI Agent項目逐步受到市場關注,未來半個月內可能存在投資機會
• Meme賽道本週表現持續低迷,未獲得市場更多關注
• 各公鏈項目在ETH帶領下普遍漲

熱點賽道

Tron生態

本週隨着TRX代幣價格大幅漲,Tron獲得很高的市場熱度。隨着資金不斷流入,作爲USDT主要交易鏈的Tron,本週鏈上活動也出現大幅增長。

Tron的鏈上數據

• TVL:從上周的7.97B漲至9.32B,漲幅16.93%,在主要公鏈中排名第一
• 活躍帳戶:本週達367.25萬個,較上周增18.06%,保持較高增速
• USDT周交易量:達1314億美元,較上周增16.23%,顯示鏈上交易量不斷增大
• DeFi項目TVL增量:Justlend和SUN增速分別達55.34%和39.49%,資金不斷流入DeFi賽道

基於以上數據,Tron鏈保持高速發展。TRX價格大漲帶動生態發展,其作爲USDT主要交易鏈的地位也吸引大量用戶參與,推動整個生態發展。

AI Agent

AI Agent賽道分爲AI Agent Meme幣、AI Agent發行平台和AI Agent底層基礎設施三個細分賽道。目前主要在Solana、TON和Base鏈上發展。

主要發射平台:

• Solana: vvaifu.fun
• Base: Virtuals Protocol、AI Agent Layer
• TON: Clanker

近半月VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER幣價快速漲,形成一定市值規模。但均未上線一線大所,仍處於早期階段。

本週三OpenAI開始12天產品發布,引發市場對AI賽道炒作。預計未來10天AI賽道可能迎來不錯漲幅,投資者應短期關注相關項目。

Crypto市場中傳統AI項目

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | |------|----------|------------|----------| | TAO | Bittensor | 22.46% | $5,319,989,872 | | FET | Fetch.ai | 25.89% | $5,288,426,405 | | RENDER | Render | 19.65% | $5,227,613,836 | | WLD | Worldcoin | 43.41% | $2,986,557,188 | | AKT | Akash Network | 6.87% | $1,121,411,518 | | ARKM | Arkham | 15.36% | $830,921,472 | | GLM | Golem | 12.47% | $523,951,936 | | AGIX | SingularityNET | 20.58% | $296,226,702 | | TRAC | OriginTrail | 8.01% | $453,330,796 |

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名(TVL>3000萬美元),數據來源:Defilama

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |----------|------------|---------------| | BounceBit | 134.26% | 450.13 | | Astherus | 102.65% | 132.13 | | StakeDAO | 77.17% | 176.42 | | Flexa | 74.51% | 338.32 | | SaucerSwap | 68.16% | 136.37 |

BounceBit(BB):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:比特幣生態上的再質押基礎層,與幣安深度合作,搭建BounceBit Chain
• 最新發展:本週提高各種代幣質押利率,吸引大量用戶參與質押

Astherus(未發幣):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:質押資產的流動性中心,支持LST和LRT
• 最新發展:與Movement Labs合作,獲Binance Labs投資,舉辦積分活動

Stake DAO(SDT):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:去中心化資產管理平台
• 最新發展:各項產品收益率明顯提高,吸引大量用戶參與

Flexa(未發幣):(推薦指數:⭐️⭐️)

• 項目簡介:推動加密貨幣在商家結算系統中使用
• 最新發展:取得線下發展進展,通過Zashi-Flexa集成支持ZEC消費

SaucerSwap(SAUCE):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:Hedera鏈上DEX
• 最新發展:HBAR漲帶動生態熱度,進行代幣回購和活動,承擔Hedera生態大部分DEX交易量

綜上所述,本週TVL增長較快的項目主要集中在流動性質押賽道(LRT)。

賽道整體表現

• 穩定幣市值穩步增長:USDT增長1.74%至1410億美元,USDC增長2.03%至402億美元,顯示資金持續入場
• 流動性逐步增加:傳統市場無風險利率下降,鏈上DeFi項目套利利率因資產價值提升而增加

DeFi項目TVL從468億美元漲至532億美元,新增13.67%,保持近兩月持續漲態勢,證明資金不斷流入DeFi項目。

深度剖析

漲驅動力:

BTC和ETH本週均保持較強增長態勢,投資者對未來價格走勢更加看好。ETH價格持續強勢帶動各DeFi項目APY增加,投資者積極參與以增加收益。

增長領跑者:

流動性質押賽道項目表現突出。各公鏈基礎資產價格漲增強持幣信心,同時激勵參與其他投資活動提高收益。流動性質押項目在不改變持有資產數量前提下,通過釋放流動性提升收益率。預計各公鏈價格跟隨漲將帶動對應流動性質押項目增長。

建議投資者近期多關注各公鏈的流動性質押賽道項目。

其他賽道表現

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名(未計入TVL較小公鏈),數據來源:Defilama

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |----------|------------|---------------| | Hedera | 74.42% | 176.93 | | Zircuit | 70.79% | 329.84 | | FIL | 54.12% | 120.54 | | EOS | 47.66% | 259.38 | | Kaia | 41.28% | 117.16 |

**Hedera:**HBAR大漲受益於山寨幣ETF申請,創始人與川普相關。注重鏈上AI、支付和物聯網發展。生態最大項目SaucerSwap TVL漲快。

**Zircuit:**ZRC上線Coinone,獲Crypto.com支持。與Elara合作擴大用途,獲Kelp DAO支持吸引資金。

**FIL:**FIL大漲44.36%,帶動鏈上質押活動。GLIF和Parasail爲主要LST和LRT項目。

**EOS:**參與BTC-L2,創建exSat Network。重視鏈上生態建設,關注Gamefi、AI、Depin。EOS漲68.7%帶動鏈上活動。

**Kaia:**推出Kaia Portal v1.3,引入Avalon Labs礦池。開啓鏈上活動吸引用戶參與質押。

漲幅榜概況

過去一周市場代幣漲幅前5名(未計入交易量過小代幣和meme幣),數據來源:Coinmarketcap

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|----------|------------|----------|--------| | HYPE | Hyperliquid | 324.49% | $4,524,840,415 | 33.39% | | OL | Open loot | 304.84% | $122,785,197 | 4.73% | | CVX | Convex Finance | 127.01% | $548,205,234 | 82.15% | | IOTA | IOTA | 125.08% | $1,705,326,899 | 76.86% | | CRV | Curve | 124.95% | $1,321,165,128 | 56.63% |

本週漲幅榜呈現板塊集中特徵,漲代幣大多屬於公鏈賽道。普遍呈現漲趨勢,表現好於BTC和ETH。各公鏈生態中DeFi項目持續火熱,底層資產價格漲帶動APY漲,推動TVL和交易量上升。反映投資者對後市保持樂觀情緒。

市場題材整體概況

| 賽道 | 周回報率 | 月回報率 | 季回報率 | |------|----------|----------|----------| | PayFi | 40.04% | 263.27% | 274.23% | | NFT | 35.62% | 88.01% |