A indústria de Perp DEX enfrenta um teto de crescimento, o lançamento do GMX V2 teve uma recepção morna
Recentemente, uma plataforma de negociação descentralizada de contratos perpétuos lançou a versão V2 e foi lançada na mainnet, mas a reação do mercado foi morna. Esse fenômeno reflete as dificuldades de desenvolvimento enfrentadas atualmente pelo setor de DEX de contratos perpétuos. Este artigo irá analisar em profundidade o estado atual do setor, as dificuldades de subir e as razões por trás disso, além de explorar possíveis soluções e perspectivas de desenvolvimento futuro.
Do ponto de vista dos dados gerais, o volume de transações no setor de DEX de contratos perpétuos ainda se mantém em cerca de 60% do pico. No entanto, a queda na receita de taxas e no número de usuários é mais evidente, com o número de usuários ativos diários sendo apenas cerca de 30% do período de pico. Vale a pena notar que os dados atuais de volume de transações dependem em grande medida de incentivos em tokens, o que é diferente do crescimento natural baseado no comportamento real dos usuários nos estágios iniciais.
Tomando como exemplo uma plataforma de negociação de contratos perpétuos bem conhecida, o seu volume de negociação ocupa há muito o primeiro lugar, mas em grande parte isso se deve a generosos incentivos de negociação. Esses incentivos incluem recompensas em tokens de várias dezenas de milhares de dólares por semana, o que pode ser considerado um investimento substancial. Outra plataforma de destaque também adotou uma estratégia de incentivos semelhante, promovendo o crescimento através do apoio de fundos da comunidade.
Embora os incentivos de negociação tenham trazido um aumento no volume de negociações, em termos do número de endereços ativos, o número real de usuários pode estar muito abaixo dos dados superficiais. Por que os incentivos de negociação são difíceis de atrair usuários reais? A principal razão é que equipes profissionais conseguem inflacionar o volume de negociações a níveis muito altos, resultando em níveis médios de incentivo relativamente baixos, o que não é suficientemente atraente para os pequenos investidores.
Não conseguir atrair usuários reais significa que é difícil alcançar um crescimento natural saudável. Nessa situação, o token tende a se tornar o produto mais importante. Quando o mercado está bom, as pessoas se concentram nos dados; quando o mercado se deteriora, os problemas começam a aparecer. Esse dilema surge da dificuldade de identificar usuários reais na blockchain, onde simplesmente contar o número de endereços pode levar a um grande número de práticas de manipulação.
Uma vez que os incentivos de negociação são difíceis de atrair efetivamente os usuários a migrar, melhorar a experiência do usuário e reduzir as barreiras de entrada parecem ser outra via viável. Afinal, os usuários que conseguem operar aplicações descentralizadas com habilidade representam apenas uma pequena parte de toda a comunidade de usuários de criptomoedas. Se for possível atrair usuários de exchanges centralizadas, talvez seja uma oportunidade de ruptura.
Recentemente, a pista de robôs de negociação que tem sido muito comentada é um ótimo exemplo. Através de um front-end de software de mensagens instantâneas e um modo de custódia, melhorou significativamente a experiência do usuário nas exchanges descentralizadas, reduzindo a barreira de entrada. Um robô de negociação conhecido consegue manter cerca de 3000 usuários ativos diariamente, mesmo sem emitir tokens.
No entanto, as plataformas de negociação de robôs estão atualmente concentradas principalmente na negociação de moedas meme e tokens emergentes, cujos ciclos de negociação são mais curtos e focam mais nas oportunidades iniciais. Em comparação, as bolsas centralizadas têm uma desvantagem natural nesta área. E no campo da negociação de contratos, que é dominado por tokens principais, as plataformas descentralizadas não apresentam vantagens claras em relação às bolsas centralizadas.
Além dos robôs de negociação, a atualização das funcionalidades das carteiras descentralizadas também é uma direção que merece ser aguardada com expectativa. Por exemplo, melhorar a experiência de negociação através de carteiras de abstração de contas. Mas essa melhoria pode requerer um processo relativamente longo.
Em suma, o DEX de contratos perpétuos enfrenta atualmente um gargalo no crescimento de usuários, com uma grande dependência de incentivos no volume de transações. Os principais problemas incluem a baixa eficiência dos métodos de crescimento, a dificuldade em atrair usuários reais através de simples medidas de incentivo; e a experiência do usuário e o nível de acesso ainda precisam ser otimizados. A resolução desses problemas requer um esforço conjunto de toda a indústria, não podendo ser totalmente resolvida apenas com a atualização de um único produto.
A partir do desenvolvimento da pista dos robôs de negociação, pode-se ver que as plataformas a nível de infraestrutura não necessariamente obtêm um retorno real maior do que os serviços voltados para o consumidor. Em uma situação de homogeneização dos mecanismos básicos, prestar um bom serviço ao usuário e uma boa operação pode trazer um retorno maior. Isso também tem precedentes no campo das negociações de derivativos tradicionais, onde uma plataforma inventou contratos perpétuos, mas o verdadeiro vencedor do mercado foi outra bolsa que se destacou no atendimento ao usuário.
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SelfCustodyIssues
· 07-21 17:30
Até quando a dependência dos incentivos vai durar?
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LightningClicker
· 07-19 23:59
Negociação de criptomoedas há muitos anos, meio fora do mercado. O mercado esfriou, mas é realmente bom.
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BugBountyHunter
· 07-19 00:58
Saiu apenas para enganar subsídios há quanto tempo Puxar o tapete
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BlockchainRetirementHome
· 07-19 00:57
Ainda é a carteira que é a verdade, essencial para fazer arbitragem.
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MeltdownSurvivalist
· 07-19 00:56
bombear pessoas para a armadilha, certo? truques para idiotas.
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ContractFreelancer
· 07-19 00:50
É realmente bom ou é realmente triste?
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FUD_Vaccinated
· 07-19 00:45
Cebolinha no céu, cebolinha na terra, tudo acaba com um piscar.
Futuros Perpétuos DEX subir entrou em um impasse, incentivos de negociação difíceis de atrair usuários reais
A indústria de Perp DEX enfrenta um teto de crescimento, o lançamento do GMX V2 teve uma recepção morna
Recentemente, uma plataforma de negociação descentralizada de contratos perpétuos lançou a versão V2 e foi lançada na mainnet, mas a reação do mercado foi morna. Esse fenômeno reflete as dificuldades de desenvolvimento enfrentadas atualmente pelo setor de DEX de contratos perpétuos. Este artigo irá analisar em profundidade o estado atual do setor, as dificuldades de subir e as razões por trás disso, além de explorar possíveis soluções e perspectivas de desenvolvimento futuro.
Do ponto de vista dos dados gerais, o volume de transações no setor de DEX de contratos perpétuos ainda se mantém em cerca de 60% do pico. No entanto, a queda na receita de taxas e no número de usuários é mais evidente, com o número de usuários ativos diários sendo apenas cerca de 30% do período de pico. Vale a pena notar que os dados atuais de volume de transações dependem em grande medida de incentivos em tokens, o que é diferente do crescimento natural baseado no comportamento real dos usuários nos estágios iniciais.
Tomando como exemplo uma plataforma de negociação de contratos perpétuos bem conhecida, o seu volume de negociação ocupa há muito o primeiro lugar, mas em grande parte isso se deve a generosos incentivos de negociação. Esses incentivos incluem recompensas em tokens de várias dezenas de milhares de dólares por semana, o que pode ser considerado um investimento substancial. Outra plataforma de destaque também adotou uma estratégia de incentivos semelhante, promovendo o crescimento através do apoio de fundos da comunidade.
Embora os incentivos de negociação tenham trazido um aumento no volume de negociações, em termos do número de endereços ativos, o número real de usuários pode estar muito abaixo dos dados superficiais. Por que os incentivos de negociação são difíceis de atrair usuários reais? A principal razão é que equipes profissionais conseguem inflacionar o volume de negociações a níveis muito altos, resultando em níveis médios de incentivo relativamente baixos, o que não é suficientemente atraente para os pequenos investidores.
Não conseguir atrair usuários reais significa que é difícil alcançar um crescimento natural saudável. Nessa situação, o token tende a se tornar o produto mais importante. Quando o mercado está bom, as pessoas se concentram nos dados; quando o mercado se deteriora, os problemas começam a aparecer. Esse dilema surge da dificuldade de identificar usuários reais na blockchain, onde simplesmente contar o número de endereços pode levar a um grande número de práticas de manipulação.
Uma vez que os incentivos de negociação são difíceis de atrair efetivamente os usuários a migrar, melhorar a experiência do usuário e reduzir as barreiras de entrada parecem ser outra via viável. Afinal, os usuários que conseguem operar aplicações descentralizadas com habilidade representam apenas uma pequena parte de toda a comunidade de usuários de criptomoedas. Se for possível atrair usuários de exchanges centralizadas, talvez seja uma oportunidade de ruptura.
Recentemente, a pista de robôs de negociação que tem sido muito comentada é um ótimo exemplo. Através de um front-end de software de mensagens instantâneas e um modo de custódia, melhorou significativamente a experiência do usuário nas exchanges descentralizadas, reduzindo a barreira de entrada. Um robô de negociação conhecido consegue manter cerca de 3000 usuários ativos diariamente, mesmo sem emitir tokens.
No entanto, as plataformas de negociação de robôs estão atualmente concentradas principalmente na negociação de moedas meme e tokens emergentes, cujos ciclos de negociação são mais curtos e focam mais nas oportunidades iniciais. Em comparação, as bolsas centralizadas têm uma desvantagem natural nesta área. E no campo da negociação de contratos, que é dominado por tokens principais, as plataformas descentralizadas não apresentam vantagens claras em relação às bolsas centralizadas.
Além dos robôs de negociação, a atualização das funcionalidades das carteiras descentralizadas também é uma direção que merece ser aguardada com expectativa. Por exemplo, melhorar a experiência de negociação através de carteiras de abstração de contas. Mas essa melhoria pode requerer um processo relativamente longo.
Em suma, o DEX de contratos perpétuos enfrenta atualmente um gargalo no crescimento de usuários, com uma grande dependência de incentivos no volume de transações. Os principais problemas incluem a baixa eficiência dos métodos de crescimento, a dificuldade em atrair usuários reais através de simples medidas de incentivo; e a experiência do usuário e o nível de acesso ainda precisam ser otimizados. A resolução desses problemas requer um esforço conjunto de toda a indústria, não podendo ser totalmente resolvida apenas com a atualização de um único produto.
A partir do desenvolvimento da pista dos robôs de negociação, pode-se ver que as plataformas a nível de infraestrutura não necessariamente obtêm um retorno real maior do que os serviços voltados para o consumidor. Em uma situação de homogeneização dos mecanismos básicos, prestar um bom serviço ao usuário e uma boa operação pode trazer um retorno maior. Isso também tem precedentes no campo das negociações de derivativos tradicionais, onde uma plataforma inventou contratos perpétuos, mas o verdadeiro vencedor do mercado foi outra bolsa que se destacou no atendimento ao usuário.