A onda do mercado de moeda estável recomeça, gigantes da tecnologia financeira entram em cena
Recentemente, o mercado de moedas estáveis voltou a ser um foco de atenção. Várias empresas de tecnologia financeira estão ativamente se posicionando, esperando obter uma fatia neste novo setor.
Uma empresa internacional de tecnologia anunciou recentemente que está acelerando investimentos e expandindo colaborações na gestão financeira global, aplicando inovações em IA, blockchain e moeda estável em práticas em larga escala. A empresa acolheu a aprovação do "Projecto de Lei das Moedas Estáveis" pelo Conselho Legislativo de Hong Kong, e afirmou que irá submeter um pedido o mais rápido possível após a entrada em vigor da lei, contribuindo assim para a construção do centro financeiro internacional de Hong Kong.
De acordo com informações, o responsável pelos negócios relacionados da empresa revelou que a empresa iniciou o processo de solicitação da licença de moeda estável em Hong Kong e já teve várias rodadas de comunicação com as autoridades reguladoras.
Esta notícia chamou a atenção do mercado, e as ações relacionadas subiram em resposta.
Então, o que são exatamente as moedas estáveis? Qual é o espaço de desenvolvimento da moeda estável em dólares de Hong Kong? Por que instituições financeiras e empresas de tecnologia estão todas a entrar no jogo? Quais desafios a indústria enfrenta?
Garantia de ativos para assegurar a estabilidade
A volatilidade dos preços dos ativos virtuais tem sido o foco de críticas no mercado. As moedas estáveis, por estarem ancoradas a ativos específicos, têm preços relativamente estáveis, o que facilita a obtenção de confiança no mercado.
A "Lei das Moedas Estáveis" de Hong Kong define claramente o que é uma moeda estável, exigindo que seu valor esteja atrelado a um único ativo ou a uma cesta de ativos. A lei também menciona especificamente o conceito de "moeda estável designada", referindo-se a moedas estáveis ligadas a uma moeda oficial, a uma unidade de cálculo designada pela autoridade monetária ou a uma forma de armazenamento de valor econômico.
Para assegurar a verdadeira estabilidade da moeda estável, locais como os EUA, Reino Unido, União Europeia, Hong Kong e Singapura impuseram requisitos rigorosos sobre os seus ativos de reserva. Hong Kong exige que o valor de mercado dos ativos de reserva nunca seja inferior ao valor nominal da moeda estável em circulação, e estes devem ser ativos de alta qualidade, alta liquidez e baixo risco.
A legislação relacionada que está sendo promovida nos EUA também exige que a emissão de moeda estável de pagamento seja apoiada por ativos de reserva de pelo menos 1:1, incluindo dinheiro em dólares e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo.
A União Europeia, Singapura e o Reino Unido também implementaram regulamentos semelhantes, exigindo que os emissores de moeda estável mantenham reservas de ativos de alta qualidade suficientes.
Especialistas da indústria apontam que o objetivo de estabelecer um vínculo de 1:1 é garantir que a moeda estável tenha ativos reais de suporte, evitando "finanças vazias" ou riscos de corrida. A cobertura de reservas totais ajuda a manter a estabilidade do valor da moeda estável e a confiança do público.
Há opiniões que afirmam que os Estados Unidos estão a vincular as moedas estáveis aos títulos do Tesouro dos EUA, com a intenção de construir um "sistema de Bretton Woods digital". Esta prática pode trazer uma nova demanda significativa por títulos do Tesouro de curto prazo dos EUA.
Encontrar cenários de aplicação é a chave
Atualmente, o tamanho do mercado global de moeda estável é de cerca de 230 bilhões de dólares, dominado principalmente pelo USDT e USDC. Para compartilhar esse mercado, Hong Kong está acelerando os processos relacionados. Em março deste ano, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou um "sandbox" para emissores de moeda estável; em maio, o "Projeto de Lei de Moeda Estável" foi aprovado; em 1 de agosto, a regulamentação entrará em vigor.
Para Hong Kong, o desenvolvimento de moedas estáveis ajuda a melhorar a sua posição como centro financeiro internacional. No entanto, devido à clara desvantagem na quota de mercado, o futuro da moeda estável em dólares de Hong Kong ainda está por observar.
Especialistas da indústria acreditam que, além da permissão regulatória, encontrar cenários de aplicação adequados é a chave para o desenvolvimento de moedas estáveis que não sejam em dólares. Atualmente, as moedas estáveis são principalmente usadas para negociações de criptomoedas, mas o volume de negociação em Hong Kong ainda é relativamente pequeno. Portanto, a moeda estável em dólar de Hong Kong pode manter um certo tamanho a curto prazo, mas não será muito grande.
No futuro, a aplicação de moeda estável pode expandir-se do comércio de moedas virtuais para o setor de pagamentos transfronteiriços. Hong Kong, como um importante centro financeiro e um nó de comércio de serviços, deve ter uma grande demanda em pagamentos transfronteiriços.
Especialistas do setor apontam que as moedas estáveis têm vantagens de temporalidade e custo em pagamentos transfronteiriços. No entanto, para realizar transações transfronteiriças on-chain e off-chain, ainda são necessários esforços a longo prazo, incluindo o apoio da regulamentação de diferentes países e a melhoria das infraestruturas financeiras.
Instituições estão ativamente se posicionando
Com o desenvolvimento do mercado de moeda estável, as instituições relacionadas também estão acelerando suas estratégias.
Em fevereiro deste ano, várias empresas financeiras e de tecnologia firmaram um acordo para criar uma joint venture e solicitar uma licença para emitir uma moeda estável atrelada ao dólar de Hong Kong em Hong Kong.
É importante notar que as moedas estáveis já formaram um novo espaço de incremento financeiro. Recentemente, uma empresa de criptomoedas listou-se nos Estados Unidos, tornando-se a "primeira ação de moeda estável", com um valor de mercado que já atinge centenas de bilhões de dólares.
Especialistas da indústria acreditam que o futuro das moedas estáveis é muito promissor. Além das empresas americanas, empresas da China, Europa, América do Sul e outros lugares também podem entrar no mercado.
Grandes empresas de tecnologia também estão a fazer movimentos ativos. Como mencionado anteriormente, uma certa empresa internacional de tecnologia já tomou medidas em relação às licenças de moeda estável. Os analistas acreditam que esta ação da empresa visa reforçar a sua estratégia em tecnologia blockchain e prestar mais serviços nas áreas de pagamentos transfronteiriços e gestão de fundos.
Do ponto de vista da concorrência global, essas empresas estão competindo com gigantes internacionais de pagamentos. Com uma forte capacidade de gestão de fundos e um background em tecnologia financeira global, as empresas chinesas têm certas vantagens neste campo.
É importante mencionar que participar na emissão de moedas estáveis não é apenas uma questão de competir por uma vantagem inicial, mas também envolve considerações sobre a alocação de ativos. As instituições podem obter, a baixo custo, a moeda fiduciária dos detentores de moedas estáveis e investir em ativos de baixo risco para obter retornos.
Os pontos problemáticos da indústria ainda precisam ser resolvidos
Apesar das vastas perspetivas, a indústria das moedas estáveis ainda enfrenta muitos desafios.
Primeiro, há a questão da regulamentação. Atualmente, as leis e regras de regulamentação para moedas estáveis são relativamente escassas, e as moedas estáveis populares no mercado geralmente apresentam riscos de conformidade e financeiros.
Em segundo lugar, há a questão da segurança dos ativos. Embora a vinculação 1:1 dos ativos aumente a segurança, ainda não é possível eliminar completamente os riscos. Se houver problemas com os ativos de reserva, a moeda estável também será afetada.
No nível da aplicação, o principal desafio no campo dos pagamentos transfronteiriços é a questão da conformidade. A ligação rigorosa das moedas estáveis aos ativos de reserva, bem como a implementação de medidas contra a lavagem de dinheiro, são pontos que a regulamentação precisa observar.
Além disso, os elevados custos de conformidade são um dos principais problemas que os participantes da indústria devem superar.
Por fim, para alguns países com moedas não convencionais ou que enfrentam inflação severa, a popularização das moedas estáveis pode representar um desafio à sua soberania financeira e segurança monetária.
Apesar dos desafios, com a melhoria da regulamentação e o desenvolvimento da tecnologia, o mercado de moeda estável ainda tem a expectativa de continuar a expandir no futuro, trazendo novas transformações para o sistema financeiro global.
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GasGasGasBro
· 07-22 19:09
Há, novamente vão fazer as pessoas de parvas.
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SeeYouInFourYears
· 07-22 03:55
Quem vai regular isso?
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DogeBachelor
· 07-22 01:04
Quem vai encher meu alavancagem!
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GasFeeSobber
· 07-19 19:59
Está tranquilo, está tranquilo. Esta rodada pode dar lucro.
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MeaninglessApe
· 07-19 19:57
Disse cedo que a estabilidade é o novo ponto de partida para o bull run.
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BTCBeliefStation
· 07-19 19:56
Acabou-se o que era doce.
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RuntimeError
· 07-19 19:55
又来 fazer as pessoas de parvas了?
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MetaNeighbor
· 07-19 19:38
Esta onda, quem consegue entrar numa posição consegue ganhar facilmente.
Os gigantes da tecnologia financeira estão entrando no jogo e o mercado de moeda estável está gerando uma nova onda de entusiasmo.
A onda do mercado de moeda estável recomeça, gigantes da tecnologia financeira entram em cena
Recentemente, o mercado de moedas estáveis voltou a ser um foco de atenção. Várias empresas de tecnologia financeira estão ativamente se posicionando, esperando obter uma fatia neste novo setor.
Uma empresa internacional de tecnologia anunciou recentemente que está acelerando investimentos e expandindo colaborações na gestão financeira global, aplicando inovações em IA, blockchain e moeda estável em práticas em larga escala. A empresa acolheu a aprovação do "Projecto de Lei das Moedas Estáveis" pelo Conselho Legislativo de Hong Kong, e afirmou que irá submeter um pedido o mais rápido possível após a entrada em vigor da lei, contribuindo assim para a construção do centro financeiro internacional de Hong Kong.
De acordo com informações, o responsável pelos negócios relacionados da empresa revelou que a empresa iniciou o processo de solicitação da licença de moeda estável em Hong Kong e já teve várias rodadas de comunicação com as autoridades reguladoras.
Esta notícia chamou a atenção do mercado, e as ações relacionadas subiram em resposta.
Então, o que são exatamente as moedas estáveis? Qual é o espaço de desenvolvimento da moeda estável em dólares de Hong Kong? Por que instituições financeiras e empresas de tecnologia estão todas a entrar no jogo? Quais desafios a indústria enfrenta?
Garantia de ativos para assegurar a estabilidade
A volatilidade dos preços dos ativos virtuais tem sido o foco de críticas no mercado. As moedas estáveis, por estarem ancoradas a ativos específicos, têm preços relativamente estáveis, o que facilita a obtenção de confiança no mercado.
A "Lei das Moedas Estáveis" de Hong Kong define claramente o que é uma moeda estável, exigindo que seu valor esteja atrelado a um único ativo ou a uma cesta de ativos. A lei também menciona especificamente o conceito de "moeda estável designada", referindo-se a moedas estáveis ligadas a uma moeda oficial, a uma unidade de cálculo designada pela autoridade monetária ou a uma forma de armazenamento de valor econômico.
Para assegurar a verdadeira estabilidade da moeda estável, locais como os EUA, Reino Unido, União Europeia, Hong Kong e Singapura impuseram requisitos rigorosos sobre os seus ativos de reserva. Hong Kong exige que o valor de mercado dos ativos de reserva nunca seja inferior ao valor nominal da moeda estável em circulação, e estes devem ser ativos de alta qualidade, alta liquidez e baixo risco.
A legislação relacionada que está sendo promovida nos EUA também exige que a emissão de moeda estável de pagamento seja apoiada por ativos de reserva de pelo menos 1:1, incluindo dinheiro em dólares e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo.
A União Europeia, Singapura e o Reino Unido também implementaram regulamentos semelhantes, exigindo que os emissores de moeda estável mantenham reservas de ativos de alta qualidade suficientes.
Especialistas da indústria apontam que o objetivo de estabelecer um vínculo de 1:1 é garantir que a moeda estável tenha ativos reais de suporte, evitando "finanças vazias" ou riscos de corrida. A cobertura de reservas totais ajuda a manter a estabilidade do valor da moeda estável e a confiança do público.
Há opiniões que afirmam que os Estados Unidos estão a vincular as moedas estáveis aos títulos do Tesouro dos EUA, com a intenção de construir um "sistema de Bretton Woods digital". Esta prática pode trazer uma nova demanda significativa por títulos do Tesouro de curto prazo dos EUA.
Encontrar cenários de aplicação é a chave
Atualmente, o tamanho do mercado global de moeda estável é de cerca de 230 bilhões de dólares, dominado principalmente pelo USDT e USDC. Para compartilhar esse mercado, Hong Kong está acelerando os processos relacionados. Em março deste ano, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou um "sandbox" para emissores de moeda estável; em maio, o "Projeto de Lei de Moeda Estável" foi aprovado; em 1 de agosto, a regulamentação entrará em vigor.
Para Hong Kong, o desenvolvimento de moedas estáveis ajuda a melhorar a sua posição como centro financeiro internacional. No entanto, devido à clara desvantagem na quota de mercado, o futuro da moeda estável em dólares de Hong Kong ainda está por observar.
Especialistas da indústria acreditam que, além da permissão regulatória, encontrar cenários de aplicação adequados é a chave para o desenvolvimento de moedas estáveis que não sejam em dólares. Atualmente, as moedas estáveis são principalmente usadas para negociações de criptomoedas, mas o volume de negociação em Hong Kong ainda é relativamente pequeno. Portanto, a moeda estável em dólar de Hong Kong pode manter um certo tamanho a curto prazo, mas não será muito grande.
No futuro, a aplicação de moeda estável pode expandir-se do comércio de moedas virtuais para o setor de pagamentos transfronteiriços. Hong Kong, como um importante centro financeiro e um nó de comércio de serviços, deve ter uma grande demanda em pagamentos transfronteiriços.
Especialistas do setor apontam que as moedas estáveis têm vantagens de temporalidade e custo em pagamentos transfronteiriços. No entanto, para realizar transações transfronteiriças on-chain e off-chain, ainda são necessários esforços a longo prazo, incluindo o apoio da regulamentação de diferentes países e a melhoria das infraestruturas financeiras.
Instituições estão ativamente se posicionando
Com o desenvolvimento do mercado de moeda estável, as instituições relacionadas também estão acelerando suas estratégias.
Em fevereiro deste ano, várias empresas financeiras e de tecnologia firmaram um acordo para criar uma joint venture e solicitar uma licença para emitir uma moeda estável atrelada ao dólar de Hong Kong em Hong Kong.
É importante notar que as moedas estáveis já formaram um novo espaço de incremento financeiro. Recentemente, uma empresa de criptomoedas listou-se nos Estados Unidos, tornando-se a "primeira ação de moeda estável", com um valor de mercado que já atinge centenas de bilhões de dólares.
Especialistas da indústria acreditam que o futuro das moedas estáveis é muito promissor. Além das empresas americanas, empresas da China, Europa, América do Sul e outros lugares também podem entrar no mercado.
Grandes empresas de tecnologia também estão a fazer movimentos ativos. Como mencionado anteriormente, uma certa empresa internacional de tecnologia já tomou medidas em relação às licenças de moeda estável. Os analistas acreditam que esta ação da empresa visa reforçar a sua estratégia em tecnologia blockchain e prestar mais serviços nas áreas de pagamentos transfronteiriços e gestão de fundos.
Do ponto de vista da concorrência global, essas empresas estão competindo com gigantes internacionais de pagamentos. Com uma forte capacidade de gestão de fundos e um background em tecnologia financeira global, as empresas chinesas têm certas vantagens neste campo.
É importante mencionar que participar na emissão de moedas estáveis não é apenas uma questão de competir por uma vantagem inicial, mas também envolve considerações sobre a alocação de ativos. As instituições podem obter, a baixo custo, a moeda fiduciária dos detentores de moedas estáveis e investir em ativos de baixo risco para obter retornos.
Os pontos problemáticos da indústria ainda precisam ser resolvidos
Apesar das vastas perspetivas, a indústria das moedas estáveis ainda enfrenta muitos desafios.
Primeiro, há a questão da regulamentação. Atualmente, as leis e regras de regulamentação para moedas estáveis são relativamente escassas, e as moedas estáveis populares no mercado geralmente apresentam riscos de conformidade e financeiros.
Em segundo lugar, há a questão da segurança dos ativos. Embora a vinculação 1:1 dos ativos aumente a segurança, ainda não é possível eliminar completamente os riscos. Se houver problemas com os ativos de reserva, a moeda estável também será afetada.
No nível da aplicação, o principal desafio no campo dos pagamentos transfronteiriços é a questão da conformidade. A ligação rigorosa das moedas estáveis aos ativos de reserva, bem como a implementação de medidas contra a lavagem de dinheiro, são pontos que a regulamentação precisa observar.
Além disso, os elevados custos de conformidade são um dos principais problemas que os participantes da indústria devem superar.
Por fim, para alguns países com moedas não convencionais ou que enfrentam inflação severa, a popularização das moedas estáveis pode representar um desafio à sua soberania financeira e segurança monetária.
Apesar dos desafios, com a melhoria da regulamentação e o desenvolvimento da tecnologia, o mercado de moeda estável ainda tem a expectativa de continuar a expandir no futuro, trazendo novas transformações para o sistema financeiro global.